青岛海尔股份有限公司2010年资产负债表分析.doc

青岛海尔股份有限公司资产负债表分析刘慢 商学院 会计0902班 2009314030320一、公司基本情况(一) 公司信息公司的法定中文名称 青岛海尔股份有限公司公司的法定中文名称缩写 青岛海尔公司的法定英文名称 QINGDAO HAIER CO.,LTD.公司的法定英文名称缩写 HAIER公司法定代表人 杨绵绵(二) 联系人和联系方式董事会秘书 证券事务代表姓名 明国珍 刘涛联系地址青岛市海尔路1 号海尔信息产业园青岛海尔股份有限公司证券部青岛市海尔路1 号海尔信息产业园青岛海尔股份有限公司证券部电话0532-88935976传真0532-88935979电子信箱 (三) 基本情况简介注册地址 青岛市崂山区海尔工业园内注册地址的邮政编码 266101办公地址 青岛市崂山区海尔信息产业园内办公地址的邮政编码 266101公司国际互联网网址 电子信箱 (四) 信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报、中国证券报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 青岛市海尔路1 号海尔信息产业园青岛海尔股份有限公司证券部(五) 公司股票简况公司股票简况股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称A 股 上海证券交易所 青岛海尔 600690青岛海尔股份有限公司 2010 年年度报告4(六) 其他有关资料公司首次注册登记日期 1994 年3 月31 日公司首次注册登记地点 青岛市崂山区海尔工业园最近变更公司变更注册登记日期 2010 年11 月18 日公司变更注册登记地点 青岛市崂山区海尔工业园企业法人营业执照注册号 370200018040666税务登记号码 370212264574251组织机构代码 26457425-1公司聘请的会计师事务所名称 山东汇德会计师事务所有限公司公司聘请的会计师事务所办公地址 青岛市东海西路39 号世纪大厦26-27 层（七）.公司行业特点：青岛海尔股份有限公司成立于19984年青岛电冰箱总厂，经人民银行青岛分行1989年12月16日批准募股，并与1993年在上交所上市交易。主经营：电冰箱、电冰柜、微波炉、真空包装机、空调器、电磁管、洗衣机、热水器、电风扇等家电产品。并 与国家“十二五”期间引导和促进家电工业转型升级，从家电制造大国走向制造强国的发展规划相契合，海尔集团承诺将公司作为旗下家电业务整合平台，进一步促进公司持续健康发展成为全球家电龙头企业二 一些重点项目分析1）流动资产：该企业流动资产占总资产的20.8%较高，表明该企业2010年该企业资产的流动性和企业的变现能力和抗风险能力较强，并且该企业固定资产所占比重较低，可能缺乏后盾。2）长期股权投资：该企业长期股权投资所占总资产的比重较高，并且该企业的长期股权投资较为合理这与企业的总体发展目标和经营方针是一致的，会相应的增加企业的投资收益，但这也会是企业承担很高的风险会使企业的经营资金相应的减少。3）货币资金：该企业的货币资金占总资产的比重较高，该企业的货币资金规模是合理的，该企业有较强的运营能力，能够很好的利用该货币资金，但这也会需要较完善的内部控制制度；但企业应是但控制货币资金的规模，以防货币资金规模过大使企业丧失潜在的投资机会。4）应收账款和应收票据：该企业应收账款和应收票据占企业资产规模较大有利于该企业通过延长客户付款期限和增加信用资产数量扩大销售量，进而提高占有率、增加产量；但也会导致该企业应收款项管理费费用增多；该企业应收账款和应收票据之和远大于预收账款，说明该公司的产品市场是一个典型的买方市场，产品销售难度很大。5）应付票据：该企业的应付票据所占负债比重48.2%较高，说明该企业产品的市场竞争力较强，企业采购的原材料以及商品和接受劳务供应等开支较高，产品成本较高。三对于资产负债表的横向分析母公司资产负债表 2010年 12月 31 日 编制单位:青岛海尔股份有限公司 单位:元 币种:人民币 项目 期末余额 年初余额 增减百分比流动资产： 货币资金 691,043,713.63 980,853,004.09 -29.4%交易性金融资产 0应收票据 211,453,731.81 533,813,760.08 -60.3%应收账款 64,206,067.26 312,300,637.12 79.4%预付款项 24,704,461.22 7,737,888.77 219.3%应收利息 7,879,106.25 应收股利 533,144,310.87 663,888,062.91 -19.6%其他应收款 2 491,552.37 827,490.94 -40.6%存货 84,094,100.54 27,337,450.95 -207.6%一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 1,617,017,043.95 2,526,758,294.86 -30.6%非流动资产： 可供出售金融资产 5,016,600.81 7,117,378.44 -30%持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 5,925,167,278.63 3,639,695,173.51 63%投资性房地产 固定资产 158,966,637.58 178,426,167.07 -11%在建工程 13,890,187.35 10,830,564.21 28%工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 47,128,137.25 52,306,649.85 -10.1%开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 1,999,877.95 17,410,730.80 -89%其他非流动资产 非流动资产合计 6,152,168,719.57 3,905,786,663.88 57.5%资产总计 7,769,185,763.52 6,432,544,958.74 20.8%流动负债： 短期借款 430,475,500.00 交易性金融负债 应付票据 应付账款 564,777,949.32 237,762,985.45 137.5%预收款项 23,979,768.83 42,755,105.05 -43.9%应付职工薪酬 11,800,087.40 23,420,621.86 -49.6%应交税费 20,042,139.14 33,957,328.84 -41.0%应付利息 16,610,006.31 应付股利 1,657,468.10 1,657,468.10 0其他应付款 101,680,383.92 91,964,014.69 10.6%一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 1,171,023,303.02 431,517,523.99 171.4%非流动负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 560,171.15 943,433.77 -40.6%其他非流动负债 非流动负债合计 560,171.15 943,433.77 -40.6% 负债合计 1,171,583,474.17 432,460,957.76 170.9%所有者权益（或股东权益） ： 实收资本（或股本） 1,339,961,770.00 1,338,518,770.00 0.1%资本公积 3,491,652,271.80 3,427,615,393.87 1.9%减：库存股 专项储备 盈余公积 567,238,075.47 473,878,671.33 19.7%一般风险准备 未分配利润 1,198,750,172.08 760,071,165.78 57.7%所有者权益（或股东权益）合计 6,597,602,289.35 6,000,084,000.98 10.0%负债和所有者权益（或股东权益）总计 7,769,185,763.52 6,432,544,958.74 20.8%公司前五名客户销售收入金额合计为15,260,659,852.45 元，占公司主营业务收入的25.50%。公司前五名供应商采购金额为34,258,054,941.48 元，占采购总额的59.42%。财务数据变动情况项目2010年2009年增减百分比流动资产1,617,017,043.952,526,758,294.86-30.6%预付账款24,704,461.227,737,888.77 219.3%流动负债1,171,023,303.02 431,517,523.99171.4%应付账款564,777,949.32 237,762,985.45137.5%其他应付款101,680,383.92 91,964,014.69 10.6%在建工程13,890,187.35 10,830,564.21 28%如表所示a.该公司2010年流动资产比2009年流动资产减少了36%，主要是由于货币资金减少29.4%和应收票据减少60.3%，应收账款增强79.4%所致，除此外，该公司的应收股利、其他应付款和存货都相应的减少了，尤其是存货减少了207.6%，这说明该公司资金周转很快，资金运用效率很高。b该公司流动负债2010年较2009年增加了171.4%，这主要是企业的应付职工薪酬减少49.6%、预付款项减少43.9%，以及应交税费减少41%所致，表明该公司加大了举债融资的规模，有较为充分的资金来源；但这也相应的增加了企业的债务风险。c .该公司期末预付账款较期初增加219.3%，主要是公司报告期内新建工厂及购买设备等投资项目预付定金增加所致。d.该公司期末在建工程较期初增加28%，主要是公司报告期内新建工厂及购买设备等项目增加所致。e .该公司期末应付账款较期初增加137.5%，主要系报告期内销售规模增加，相应采购规模增加所致。f该公司期末其他应付款较期初增加10.6%，主要是公司收入上升与收入有关的已经发生尚未支付的费用增加所致。四短期偿债能力分析1.流动比率=流动资产/流动负债*100%年初流动比率=1.4825%年末流动比率=1.2623%该公司2010年年初和年末流动比率均低于一般公认标准，年末比年初要有所减少反映该公司具有较弱的短期偿债能力2.速动比率=速动资产/流动负债*100%年末速动比率=1.0718%年初速动比率=1.2822%分析表明该公司2010年年末的速动比率比年初速动比率有所下降，低于一般公认标准，年末比年初有所减少表明企业的流动负债在增加表明企业有较弱的偿债能力。3.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债*100%年末现金比率=0年初现金比率=0分析表明说明该企业短期偿债能力不强4.现金流量比率=经营现金净流量/流动负债*100%年初现金流量比率=53.1874%年末现金流量比率=29.9016%经分析表明该公司年末比年初的现金流量比率有所下降说明该企业的流动负债在增加，表明该企业的短期偿债能力不强五长期偿债能力分析1. 资产负债率=负债总额/资产总额*100%年末资产负债率=67.5787%年初资产负债率=49.9791%经分析表明该公司年末资产负债率比年初资产负债率要高，且年末资产负债率超过了50%，表明企业自有资本不能用来偿还企业负债，可能导致该企业的独立性减弱，债务性压力增加，长期偿债能力较弱。2. 产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%年末产权比率=208.4394%年初产权比率=99.9163%经分析表明该公司年末产权比率比年初产权比率要高，并且年初和年末的产权比率都很高，尤其是年末更高，而，说明该企业负债总额在急剧上升，并且与 资产负债率相印证，该企业的长期偿债能力非常弱，存在着很大的偿债风险。3. 利息保障倍数=息税前利润总额/利