2015年中国锦纶纤维制造行业现状及其前景预测分析.doc

前瞻产业研究院 一、锦纶纤维制造行业定义与分类（一）锦纶纤维制造行业定义锦纶纤维制造，也称聚酰胺纤维，指由尼龙66盐和聚己内酰胺为主要原料生产合成纤维的活动。根据国家统计局制定的国民经济行业分类与代码，中国把锦纶纤维制造归入化学纤维制造业（国统局代码28）中的合成纤维制造（C282），其统计4级码为C2821。（二）锦纶纤维制造行业主要产品分类产品主要包括：锦纶短纤维、锦纶长丝、锦纶综丝；锦纶高强力纱、高模纤维纱、异型纤维纱线等。二、锦纶纤维制造行业政策环境分析商务部2008年6月5日发布公告，决定自2008年6月6日起终止对原产于日本、比利时、德国、荷兰和俄罗斯的进口己内酰胺征收反倾销税。公告称，2007年12月3日，商务部发布2007年第102号公告，公布对原产于日本、比利时、德国、荷兰和俄罗斯的进口己内酰胺所适用的反倾销措施将于2008年6月6日到期，并规定自该公告发布之日起，国内产业或者代表国内产业的自然人、法人或有关组织可在该反倾销措施终止日60天前，以书面形式向商务部提出正式期中复审申请。商务部有关负责人说，在公告规定时限内，商务部未收到期中复审申请，商务部决定不主动发起期终复审。公告称，根据倾销和倾销幅度期中复审暂行规则第三十九条的规定，终止根据2007年第70号公告发起的对原产于俄罗斯克麦罗沃氮开放式股份有限公司进口己内酰胺倾销及倾销幅度的期中复审调查。财政部和国家税务总局发文，从2008年8月1日起，将部分纺织品、服装出口退说率由11%提升至13%。化纤行业，只有粘胶纤维及其相关机织物没有列入此次上调范围之内，其余化纤产品都从11%上调至13%。化纤行业，唯独粘胶纤维及其相关机织物没有列入此次上调范围之内，其余都从11%上调至13%，包括：涤纶、锦纶、腈纶、维纶、丙纶、氨纶、芳纶及其相关机织物等。三、锦纶纤维制造行业产业链分析锦纶，学名聚酰氨纤维，也是所谓的尼龙，是中国所产聚酰胺类纤维的统称。国际上称尼龙。强度高，耐磨性、回弹性好。可以纯纺和混纺作各种衣料及针织品。主要品种有锦纶6和锦纶66，其物理性能相差不多。锦纶吸湿性和染色性都比涤纶好，耐碱而不耐酸，长期暴露在日光下其纤维强度会下降。锦纶人有热定型特性，能保持住加热时形成的弯曲变形。锦锦纶纤维主要原料是尼龙66盐和聚己内酰胺，锦纶纤维主要运用于纺织行业。四、锦纶纤维制造行业发展状况分析2012年我国锦纶纤维制造行业整体销售利润率9.68%，成本费用利润率6.44%，总资产报酬率10.06%，资本保值增值114.17%。其中，销售利润率、成本费用利润率和总资产报酬率较上年均有所下降，资本保值增值率均较上年同期有所提升，表明行业内大多数企业的成本费用控制能力有所降低，行业资本的保值增值情况良好。总体而言，2012年我国锦纶纤维制造行业盈利能力较上年同期有所下降。（具体数据指标详见下表。）图表：2011-2012年锦纶纤维制造行业重要财务数据比较分析指标名称2011年2012年总资产报酬率（%）11.810.6资本保值增值率（%）107.19114.17销售利润率（%）10.339.68成本费用利润率（%）7.036.44资料来源：国家统计局 前瞻研究中心具体内容详见前瞻产业研究院发布的2014-2018年中国锦纶纤维制造行业产销需求与投资分析报告。五、国际锦纶纤维制造行业知名企业美国高性能纤维公司英威达罗地亚公司尼里特（Nilit）尼龙制造公司六、中国锦纶纤维制造行业领先企业中国神马集团有限责任公司广东新会美达锦纶股份有限公司山东安达化纤制品有限公司泉州天宇化纤织造实业有限公司宁波锦纶股份有限公司宁波亨润聚合有限公司江苏群发化工有限公司福建省长乐市创造者锦纶实业有限公司江苏骏马集团无锡明特化纤有限公司七、中国锦纶纤维制造行业投资特性分析（一）锦纶纤维制造行业进入壁垒分析无论是从投资规模还是从技术含量来看，化纤行业的进入壁垒都不高。所以，在我国大力发展化纤产业的政策指导下和地方政府的积极参与下，我国化纤生产企业迅速发展起来，遍地开花。我国化纤原料主要来源大型石油加工企业和进口两部分，应该说，化纤原料生产是比较集中的。但相对而言，化纤加工企业却要分散得多，目前，我国化纤企业总数已经达到2000多家，不仅企业数量多，而且生产规模小，除仪征化纤等少数几家企业达到世界级水平以外，大多化纤生产企业年生产规模在1-2万吨左右，很多化纤生产企业年生产规模不足1万吨。由此可以看出，我国化纤企业除少数企业达到了经济规模外，绝大多数企业离经济规模还有相当大的差距。这些企业，不仅能耗物耗高，而且技术含量低，产品没有竞争力，它们常常成为市场秩序的主要破坏者。在我国化纤市场上，对化纤产品价格起主导作用的主要是进口产品。我国是一个化纤消费大国，年进口量在150万吨左右，国际大型化纤生产企业为了争夺中国市场常常压价销售，从而使得我国化纤行业早在自给率严重不足的情况下就出现竞争非常激烈的局面。（二）锦纶纤维制造行业盈利模式分析化纤行业的盈利模式主要是规模、原料和品牌。短期看生产环节：通过提价和结构调整提高企业的盈利能力，通过产能扩张持续稳固企业的规模优势，通过向生产基地战略转移降低成本等途径，维持并不断提高企业在生产领域的优势。中期看原料端：化纤发原料的研发与产业化有助于其成为在发制品全领域更强的王者。长期看品牌端：决定企业长远价值的是国内与国外市场的品牌突破，企业在市场自主品牌的建设是企业盈利的一种模式，但国内品牌仍需积累经验。锦纶企业要提高锦纶产品的竞争力，增强锦纶企业的盈利能力，除了降低其成本的途径外，提高产品附加值，发展高附加值、差别化、功能化锦纶，从数量型向质量型转化是锦纶企业发展的必由之路。（三）锦纶纤维制造行业盈利因素分析锦纶纤维制造行业企业主要盈利因素与行业宏观发展环境的发展相关，同时微观层面上与企业的经营状况联系较为紧密。目前，企业盈利状况主要存在以下几个问题：1、应收账款居高不下，主要和销售收入增幅较大有关系，另一个主要原因就是，由于市场竞争还存在着不规范之处，行业内的各企业竞相压价，使市场竞争在一定程序上失去了公平、公正、公开的原则，各企业为抢占市场不得不接受用户的付款条件，加之现有的营销机制和动作机制与社会现实不够合拍，困扰行业的整体运作，使应收帐款居高不下。2、流动资金紧张由于市场竞争激烈，尤其是产品价格的竞争十分残酷，企业承接合同预付货款较少，资金回笼远跟不上生产的需要，导致现金流量不足，加之原材料，能源价格上涨，给组织生产带来极大的困难。3、信息不灵，造成销售市场不够通畅由于市场竞