网络金融概述及发展前瞻.docx

网络金融概述及发展前瞻摘要20世纪90年代以来，随着计算机和互联网通信技术的飞速发展，作为网络信息技术与现代金融相融合的产物，网络金融应运而生。网络金融依托以互联网通信技术为代表的各种信息技术，为客户提供高质量、低成本、高效率的金融服务。网络金融不仅在当前为金融业注入了创新的活力，也是未来金融业发展的重要方向。本文主要介绍了网络金融的定义、产生的背景，对传统金融系统的冲击和影响，目前在中国的发展状况，以及未来的发展趋势，探讨了现行金融监管制度的不足，以及适用于未来网络金融的监管体制。希望通过本文可以对网络金融有更深入的理解，对未来的发展走向做出准确预判，并探索出一套新的金融监管体系。关键词 网络金融，特征影响，发展现状，金融监管，发展前景一、网络金融的概念网络金融是计算机网络技术与金融相互结合而发展起来的。从狭义上理解，网络金融是指以金融服务提供者的主机为基础，以Internet或者通信网络为媒介，通过内嵌金融数据和业务流程的软件平台，以用户终端为操作界面的新型金融运作模式；从广义上理解，网络金融的概念还包括与其运作模式相配套的网络金融机构、网络金融市场以及相关法律、监管等外部环境。二、网络金融产生的背景（一）网络金融产生的社会背景经济全球化和金融一体化正在迅速改变着各国的传统金融体制，并将带来金融监管制度的深入变革。金融监管最基本的目的在于保证金融机构和金融市场的健康发展，面对网络金融时代的到来，传统的金融监管措施难以满足金融发展的要求。建立在互联网基础上的网络金融具有虚拟化特征，使得网络金融市场准入监管变得非常困难。1997年，巴塞尔银行监管委员会发布了有效银行监管的核心原则，覆盖了有关银行监管的几乎所有的基本要求。1999年，巴塞尔银行监管委员会提出了新的巴塞尔协议意见稿，另外在美国、德国、澳大利亚及其他国际性监管机构也都提出了一系列的监管意见。这一系列监管制度和措施的建立能有效化解金融风险，同时成为网络金融产生的社会和制度基础。（二）网络金融产生的经济背景伴随科技的发展，世界各国经济之间的相互融合更加紧密，使经济和金融之间的联动性、传导性空前增强，国际金融一体化是国际经济一体化的重要方面。金融一体化最主要的表现形式是金融资本的集中，而金额资本集中主要通过金融机构的并购体现。通过金融并购，集中的金融资本为网络金融的发展提供了资本基础。（三）网络金融产生的技术背景现代网络信息技术的发展对社会经济产生了全方位的影响，对网络金融的影响尤为深远，奠定了网络金融产生的技术基础。信息技术的发展有力的推动了网络金融的形成和发展，体现在一下几个方面：1、网络信息技术促进了金融业务处理自动化，业务处理自动化体现为电脑系统取代传统的手工操作，以电子化方式自动处理日常业务。此外，金融业务的自动化促进了金融智能化的发展，建立起完善的管理信息系统，它在金融业务方面的广泛应用，大大缓和了信息传递慢和信息流通不对称的现象，是网络金融兴起的技术支撑。2、信息技术的发展间接推动了网络金融的发展。从一个银行的内部运作和管理上来看，网络金融本身还存在一个信息系统，它是银行实现电子化管理的核心，具体内容包括柜台业务系统、储蓄业务系统、外汇业务系统、信贷业务系统、办公自动化业务系统、认识管理业务系统、财务管理业务系统、信息处理业务系统。3、信息的告诉发展是金融机构的营业网点逐渐虚拟化。一大批电子化的金融服务工具逐渐取代了人工。三、网络金融的特征（一）网络金融体现了网络化与虚拟化特点从本质上说，金融市场是一个信息市场，在这个市场中生产和流通都是信息。网络金融借助互联网通信技术，为传统金融引入了更符合其信息特点的网络化运作。信息的网络化流通，相比传统的流通方式更高效、快捷，大大提升了金融的运作水平。同时，网络金融业虚拟化了金融的实务运作。金融机构通过虚拟化的地址即网址及其所代表的虚拟化空间向客户提供服务，实现了经营地点虚拟化。（二）网络金融的运行具有高效性与经济性与传统金融相比，网络金融借助于网络技术的应用，创新性地变革了金融信息和业务处理方式，大大提高了金融系统化和自动化程度，突破了时间和空间的限制，从而有能力为客户提供更丰富多样、主动灵活、方便快捷的金融服务，大幅度地提升了服务和运营效率。（三）网络金融的信息流的和交易具有透明化和非中介化特征网络金融的出现极大地提高了金融市场的透明度，信息的网络传递不是单向的，而是多向的交互式传递，通过网络，客户不仅可以从金融机构得到信息，而且可以从其他用户得到反馈，从而对金融机构及其产品和服务进行全方位的、客观的认识。而金融机构也可以借助网络便捷的收集客户反馈，并依此改进和提升其产品和服务。此外，网络技术的广泛应用使得金融机构和客户更有可能绕过传统中介进行直接交易。非中介化也是网络金融的另一种趋势和特性。（四）网络金融具有“需求方规模经济”这一网络经济的一般特性需求方规模经济有成网络效应，网络效应表现为，消费者使用某种产品所获得的效用随着使用该产品总人数的变化而变化。网络金融作为网络经济中的一个重要组成部分，其产品与服务往往也体现出网络效应。此外，网络金融具有供给方规模经济和范围经济等特点。由于高固定成本，低边际成本的特殊成本结构，网络金融服务的平均成本随着金融服务规模的扩大而呈递减趋势，符合供给方规模经济的特质。四、网络金融对传统金融的影响（一）网络金融对金融机构的运行与经营管理产生了显著的影响网络金融的网络化运作机制使得金融机构能为客户提供更高效率、更好质量、更大范围的金融服务。网络金融使得金额机构可以突破经营场所和人力资源等的制约，高效率的服务于更多客户。网络金融帮助金融机构大幅度降低了运营成本和服务费用，尤其是网络银行，其具有市场覆盖面广和经常性支出少的绝对优势，它代表了未来银行的发展趋势。更为重要的是，网络金融促进了金融机构持续的创新，金融产品更新换代速度加快，金融产品的生命周期大大缩短，这使得创新的作用凸显，不断创新才能赢得竞争优势。（二）网络金融的发展对中央银行的职能和货币政策执行产生了深远的影响与传统货币相比，电子货币是一种具有内在价值的竞争性货币。传统的货币本身不具有内在价值，由中央银行或货币当局同意供给。电子货币带来了不同的货币供给机制，冲击了传统的货币供给机制，在网络金融中，出现了电子货币的供给和中央银行货币供给这两种不同的货币供给机制，它们相互区别、相互影响，共同构成了网络金融下的货币供给机制。电子货币的出现将直接影响中央银行发行基础货币的数量，并通过货币乘数对货币供应量产生巨大影响。同时，电子货币通过作用于货币的流通速度、需求动机及利率水平等几个因素，对社会货币需求产生了深远影响。（三）网络金融的发展对金融监管提出了更高要求 网络金融在运行中不仅存在传统金融中的一般风险，还面临着一些特殊的风险。其中，一般风险包括流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险等；特殊风险包括技术风险、业务风险和法律风险等。同时，网络金融下的金融体系整体脆弱性增强，金融体系出现新的信息不对称，各种风险被放大，这些都增加了金融监管的难度，在这样的背景下，为了防范和化解各种风险，避免金融市场的动荡，维护金融体系的稳定，需要对网络金融监管的目标和原则做动态适时调整，对监管的内容和手段做不断的补充和更新，跨地域的国际协调与合作显得至关重要。五、网络金融的模式网络金融的发展主要有两种模式：一种是由传统金融机构为适应客户的需要，在继续提供传统业务服务的同时，积极利用互联网作为新的服务手段，建立金融网站，提供金融服务。它是原有的金融机构与网络信息技术相结合的结果。另一种是完全依赖互联网，由纯网络金融机构提供虚拟的金融服务。这类金融机构一般只有办公地址，没有砖瓦型的分支机构或营业网点，几乎所有的业务都通过网上进行。六、我国网络金融发展的现状相比国外的发达国家和地区，网络金融在我国的起步较晚，但发展势头不弱，特别是以网络银行为代表的电子化金融的发展最为迅猛。网络证券也不甘示弱，保持稳步增长，而网络保险的发展则相对滞后，仍处于较为缓慢的发展初期。从20世纪90年代中期开始，网络银行在我国的发展主要经历了萌芽、起步和发展三个阶段，经历了十几年的发展，到目前为止，所有国有银行和股份制银行全部都建立了网络银行，网络银行进入了稳步扩张时期。我国网上证券交易起步于20世纪90年代。与美国网上证券交易发展历程相似的是，积极推动这一新兴交易方式的机构是国内IT技术厂商和中小型证券商的营业部，因此，我国网上证券交易的最大特点是由中小型证券商的营业部推动和引导的。2000年，随着我国证监会网上证券委托管理暂行办法的出台，国内证券公司开展网上交易的热情空前高涨起来，我国网上证券交易开始迎来了成长阶段。相比网络银行和网络证券的迅猛发展，网络保险在我国的发展稍显滞后。虽然各大保险公司纷纷建立了自己的门户网站，像易保网、车盟网等保险中介平台也层出不穷，但是，现阶段大多数保险公司及保险中介更多的把互联网作为一种发布消息、寻找潜在客户的平台，真正实现在线投保、核保和交易的模式并不多，这一方面与保险产品本身的特性有关，另一方面也体现了保险机构的创新精神有待提高，单一依靠保险代理中介的商业模式还有待改进。七、网络金融的发展前景当前网络金融还没有完全显露出其巨大的优势，很多银行都是把它作为联系客户的手段，而非盈利的工具。网络金融之所以在目前没有为广大金融机构带来巨额利润是因为网络金融还处于起步阶段，它的规模经济效益和网络效应还没有充分体现。与ATM机的发展相似，网络金融的大发展也需要一个过程。网络金融作为金融业的一场革命，它不仅包含金融产品的创新、业务的创新而且还会导致金融机构的组织结构、经验模式发生相应的变化，而这都需要一定的时间来调整。而且网络金融的成功与否最终取决于消费者的行为，因为消费者对网络金融服务的需要决定了网络金融机构的收入流。随着消费者的逐渐成熟，对网络金融交易需求的增长，定会使网络金融的巨大优势发挥出来，因此说网络金融的发展前景是巨大的。随着互联网的进步，公用电信有线网、移动通信、卫星广播通信、地面电视广播和有限电视网等，几乎所有的传输媒体都正在成为网络接入设备，这必然会使网络金融向更高层次发展。可视化、移动性和一体化将是未来网络金融的主流。到目前为止，金融系统已经完成了分行系统到电子系统，再到远程系统的转变，目前基于计算机的网络金融是这种远程系统的典型代表。未来的网络金融必然是一个多视频、可移动，并整合了身份识别与认证、电子钱包、信用卡和网络银行支付交易平台的一体化系统。另外，由于顾客喜欢与服务人员面对面接触，使得保留部分分支机构成为必要，从而使金融业在向虚拟化发展的过程中并不能实现完全的虚拟化。因此，我们可以得出这样的金融业发展趋势，即随着金融科技的不断发展，未来网络金融将成为主