会计专业毕业论文-企业资金紧张的原因和对策分析

清灵职业技术学院 毕毕业业论论文文 论文题目论文题目企业资金紧张的原因和对策分析 系部名称系部名称经济贸易系经济贸易系 专业班级专业班级会计会计 1015 班班 学学号号522142511 学生姓名学生姓名李清明李清明 指导教师指导教师刘云刘云职称职称大专生大专生 完成日期完成日期2013 年年 11 月月 9 日日 I 企业资金紧张的原因和对策分析 摘 要 经济全球化和我国加入 WTO 后 对外开放 国外先进技术和资 金都不断涌入我国市场 企业之间的竞争将由国内走向国际 生产 技术 资本实力 管理水平间的较量 将是企业间竞争能否取胜的 重要标志 资金是企业生存和公司实现自负盈亏 也是一个参与市 场竞争的先决条件发展的关键 企业管理以财务管理为中心 财务 管理以资金管理为中心 企业不仅要能够合理的筹集资金 更要能 够合理的使用资金 通过各种财务管理措施提高资金使用率 保证 资金有序的循环 资金紧张是企业普遍存在的问题 中小企业更是 严重 怎样摆脱资金紧缺的困境 更有效率地使用好资金 保证企 业正常的经营活动 为此 就中小企业现状分析资金紧张的原因及 对策 关键词 资金 融资 企业资金 II 目 录 前 言 第 1 章 企业资金界定 2 1 1 资金概念 2 第 2 章 企业资金紧张原因分析 4 2 1 企业内部资金紧张的原因案例介绍 4 2 2 企业外部资金紧张的原因 5 第 3 章解决我国企业资金紧张的对策 8 3 1 宏观层面上的对策措施 8 3 1 1 进一步转换经营机制 加快建立现代企业制度的步伐 8 3 1 2 建立健全社会保障制度等市场经济的配套措施 8 3 1 3 深化金融体制的改革 创新信贷服务体系 8 3 2 微观层面上的对策措施 8 3 2 1 适时 适量 科学地筹集资金 加快流动资金周转 提高资金使用率 8 3 2 2 恪守商业信用 优化信贷资金 8 3 2 3 增强资本营运能力 苦练内功 提高经济效益 9 3 2 4 规范市场交易行为 及时清理拖欠货款 9 3 2 5 建立投资约束机制 杜绝官商投资 9 3 2 6 合理调整资金结构 提高资金流动比率 9 结 论 致谢 参考文献 建东职业技术学院毕业设计 论文 1 前 言 企业资金紧张问题是困扰我国企业改革与发展的一大难题 严重制约企业的生产经营 与效益的提高 阻碍了国民经济的可持续发展 因此 研究企业资金紧张的原因 对监管机 构实施金融宏观调控 引导企业行为 从而有效调整国民经济结构 促进国民经济持续健康 发展 有着十分重要的现实意义 1 问题的提出 资金是企业生产经营的润滑剂 是企业实现自己稳步发展 提高市场竞争力的前提条 件 随着市场之间竞争的日益激烈 资金短缺成为企业普遍存在的问题 结合自己的对当 前企业资金紧张带来的危害以及产生原因进行了详细分析 最后提出了具体的解决对策 2 研究背景 目前 企业资金短缺的现象近几年愈演愈烈 已成为严重制约企业发展的重要因素 造成企业资金紧张的原因可以分为外部因素和内部因素 影响企业资金紧张的外部原因是 市场季节性变化 经济的波动 通货膨胀 企业竞争 企业融资渠道狭窄 国际市场变化 等方面 影响企业资金紧张的内部原因大致可以分为企业经营亏损 自补资金不足 内部 管理薄弱 产品大量积压 资金被无效占用 信贷回笼缓慢 资金周转受限 决策失误 盲目投资等方面 3 研究意义 资金 已经成为企业界 政界 金融界共同关心的焦点话题 面对这一难题 人们通 过多种多样的分析 来寻找它的原因 并在此基础上采取措施 以缓解资金紧张的困难 首先简要剖析形成目前企业资金紧张的原因 然后重点谈谈如何通过加强企业内部资金管 理 来避免和克服资金紧张 帮助和指导人们从观念上正确认识资金流转的概念 树立正 确的资金使用的观念 企业必须加强对货币资金管理 规范货币资金的试用 避免资金不 足和过剩所产生的不良现象 从而影响企业的正常生产经营活动 4 研究方法 适度从紧的货币政策是我们今年以及今后一段时期必须执行的金融政策 由此决定了 信贷资金增量的投入是有限度的 在增量投入有限的前提下 尽量盘活存量资金 同时银 行要提高经营管理水平 提高经济效益 用好用活资金 即使这样 全社会资金的紧张状 况在短时期内也难以得到缓解 主要以财政法规 企业案例 理论分析的研究方法相结合 来展开论述 建东职业技术学院毕业设计 论文 2 第 1 章 企业资金界定 1 1 资金概念 资金泛指资本 用于发展国民经济的物资或货币 国家 公司 社团 商行等拥有的 款项或收益资金 经营工商业的本钱 刘益善 徐世立 万元户大世界 第一章 但是这个集体企 业经营不到一年 花尽了 6 万元资金后欠账 10 多万元 指国家用于发展国民经济的物资或货币 薛暮桥 中国社会主义经济问题研究 第七章 农业和轻工业发展了 不但能够改善人民生活 而且能够为国家积累大量的资 金 为进一步发展重工业创造良好条件 对于资金的定义有很多 有以下表述 1 资金是垫支于社会在生产过程 用于创造新价值 并增加社会声誉产品价值的 媒介价值 2 资金是以货币表现 用来进行周转 满足创造社会物质财富需要的价值 它体 现着以资料公有制为基础的社会主义生产关系 3 资金是用于社会主义扩大再生产过程中的有价值的物资和货币 4 资金是国民经济中财产物资的货币表现 资金的共性是一种货币表现 是流通中价值的一种货币表现 社会主义在生产过程中通过不断运动保存并增加其自身价值的价值 是社会主义公有 资产的价值形态 是社会主义国家和企业扩大再生产 满足社会劳动者日益增长的物质和 文化需要的手段 体现国家 企业 劳动者个人三者在根本利益一致基础上的关系 企业资金来源于贷款 债券发行和股东出资等渠道 1 2 企业资金的内容 现金为王 素来都是被视为企业资金管理的中心理念 决定企业存亡的关键取决于 企业现金流量的管理水平 面对越来越激励的市场竞争 企业面临的生存环境是很复杂的 通过提升企业现金流的管理水平 才能合理的控制营运风险 提升企业整体资金的利用效 率 从而不断加快企业的发展 建立资金使用和分管责任制 检查和监督资金的使用情况 资金是企业生产经营正常开展的基础 就像是企业赖以生存的 血液 作为企业财务管 理的核心 资金管理日益为企业所重视 管理的主要目的是 组织资金供应 保证生产经营活动不间断地进行 不断提高资金 的利用率 节约资金 提出合理使用资金的建议和措施 促进生产 技术 经营管理水平 的提高 建东职业技术学院毕业设计 论文 3 资金是企业生存的基础 加强资金管理具有十分重要的意义 如果企业要做到以资金 管理为中心 就应该提高对资金管理重要性的认知 资金管理要贯穿在企业供 产 销全 过程 优化资金结构 提高资金使用效益 编制收支计划 强化企业内部的资金管理 降 低资产负债比例 提高营运能力 建东职业技术学院毕业设计 论文 4 第 2 章 企业资金紧张原因分析 2 1 企业内部资金紧张的原因案例介绍 案例一 招商地产 钱紧不误扩张 2010 年 08 月 14 日 来源 21 世纪经济报道 2008 年上半年 招商地产持有现金流仅 28 5 亿元 而却在 12 个城市同时开工建设 30 多个项目 再加上调控政策导致资金紧张之下 招商地产选择了出售南京国际金融中心 地块 南京国际金融中心位于南京新街口的寸土寸金之地 总建筑面积 18 6 万平方米 其 中总可售面积约 10 9 万平方米 2005 年 12 月 招商地产控股子公司瑞嘉投资实业分别以 人民币 9821 万元和 1403 万元 收购香港华商置业和招商局发展各持有的富城 中国 有 限公司 70 10 股权 富城中国持有南京富城房地产开发有限公司 100 股权 后者即在 建中的南京国际金融中心的投资开发商 因为华商置业 富城实际控制人亦为招商局 此举被称为招商局借股改向招商地产注 入优质资产 然而 仅仅时过两年 招商地产就选择了放弃 南京国际金融中心最后以 16 25 亿元 价格卖给了新加坡 ARA 集团 李嘉诚旗下长江实业拥有 ARA 的部分股权 招商地产在 2008 年 12 月底收到首期货款 套现净赚 5 亿元 而招商地产 2008 年三季报显示的净利润仅为 3 89 亿元 由此可见此次出售对当年财报贡献 此举被业界称为 卖血扩张 也就是在 2008 年 招商地产没有缓解现金流压力的另一个失误就是对市场价格走势 和调控态势评估出现偏差 在万科已经率先降价 扩大销售收入 增加现金流的情况下 招商地产没有适时随市场而降价 全年仅完成销售收入 70 亿元左右 目标达成率仅 7 成 不过 在 2008 年 12 月 招商地产有增发募资 59 4 亿元之举 令公司负债率由 67 降至 56 算是打下了 2009 年扩张的基础 2009 年可谓招商地产扩张战略后的首个高增 长年 全年实现营业收入 101 38 亿元 然而 在各大地产商纷纷选择在 2009 年上半年进 行股市再融资之时 招商地产再次错过了融资时机 迟至 2009 年 7 月 25 日 招商地产才 计划向不超过 10 名特定投资者发行不超过 2 亿股 发行价格为 28 12 元 股 预计融资不 超过 50 亿元 但随着股价连续下跌 融资苦无良机 招商地产转在今年 4 月 20 日将每股增发价格 下调至 20 6 元 而随着股价的继续下跌且两次跌破增发价格 招商地产无奈地在 5 月 13 日宣布撤销 50 亿元融资计划 撤销公告当天 招商地产股价不挫反升 微涨 0 06 市场 对融资失利已无惊奇 从这两年事件上看 北上以来的招商地产对内地市场判断和融资时机判断多有失 建东职业技术学院毕业设计 论文 5 误 感觉总是落后半拍 结果是别人都融完资 面对调控偷着乐了 他还在那里苦苦挣扎 深圳某地产人士称 要知道 招商地产此次募集资金将投向 6 个项目 其中 5 个是自有项 目 涉及到北京 深圳 苏州 上海等地 竣工时间均在 2011 年到 2012 年 由于融资失 利 5 个项目的开发进度将受到较大拖累 该地产人士继称 更令人担心的是 在拟投入资金最大的 3 个项目 北京公园 1872 三期 北京立水桥项目和深圳鲸山九期 其投资回报率颇高 都可为招商地产带来 30 亿 到 40 亿元的销售收入 是招商地产未来一段时间的重要赢利点 如今融资失利 招商地 产只能另想他法 融资虽然失利 招商地产依然没有停止拿地的步伐 继上半年增加土地储备 46 万平 方米 全国总土地储备超过 1000 万平方米 为 2007 年 3 倍 之后 招商地产又于 7 月 20 日以 5 24 亿元价格拿下广东佛山地块 3 天后又以 5 8 亿元竞得该区域紧邻的另一地块 6 月 25 日 招商地产董事会通过了把直接和间接持有的深圳招商水务有限公司 100 的股权转让给大股东招商局蛇口工业区的方案 转让价格为 1 63 亿元 招商水务截至 2009 年末的净资产为 1 62 亿元 净利润为 280 万元 而截至今年上半年尚有对招商银行的借 款 3782 万元 由招商局蛇口工业区担保 未能偿还 尽管招商地产称是 为优化公司业 务结构 突出主营业务 但在业界看来 是又一次 卖血 之举 50 亿融资计划失利 拿地支付增加 现金流告急 再加上全年新开工面积 290 万平方 米和竣工 210 万平方米的计划 招商地产下半年能做的就只有更多依靠扩大销售来补充资 金流 然而 问题在于 招商地产下半年的销售前景并不为业界看好 从一 二季度来看 招商地产销售回款均在 20 亿元左右 且没有大型新盘推出 其全年大量供货都集中在三 四季度 且其下半年供货项目主要集中在珠三角 长三角两地 两地土地储备占比近 60 这两大地区又恰是持续调控最为严重的区域 再则 新政出台后 成交量已经降至历史低谷 中原集团研究中心报告显示 目前 一线城市一手住宅成交量仅相当于 2009 年同期的三成左右 二线城市调整幅度略小 6 月 份同比降幅约为四成 因此 整个上半年的住宅成交量处在近几年较低水平 其中一线城 市中 除北京略高于 2008 年下半年的成交量 上海 广州 深圳均为 2006 年以来的最低 值 因此 即便因价格战而增加销量 招商地产在该地区的销售毛利润也将大幅缩水 招 商地产上半年毛利率为 42 76 比上年同期已经下降了 5 19 2 2 企业外部资金紧张的原因 案例二 破解中小企业 融资难 的路还有多远 2008 年 11 月 21 日 来源 新华网 近几年来 通过国内金融机构的多方努力 加上个商业银行围绕拓展中小企业金融业 务在信贷政策 新品开发 抵押担保 服务方式等方面的有益创新探索 中小企业融资问 建东职业技术学院毕业设计 论文 6 题有所改观 但是还不能够从根本上解决中小企业的融资难 温家宝总理今日视察广东是强调指出 要切实解决中小企业融资难问题 许多地方几 级帮扶中小企业渡过难关的首要举措就是解决融资问题 近期针对中小企业的融资新政治 的期望 然而 从 阳光政策 到 救急输血 中小企业在这个关键时刻是否能够顺利 融资 记者对此进行了调查 资金断裂笔订单下降更致命 谈起全球金融风暴的影响 广 东省东莞市常平镇胜达玩具厂董事长周志明说 目前经济形势不好 购买原材料只能现 金交易 不能延期兑现 企业资金周转严重不灵 如果说订单减少 企业可以撑到一段时 间 但资金链一断 企业就会猝死 像周志明一样的中小企业主要迫切解决融资问题 只有两条解决途径 意识想银行贷 款 一是向民间借款 银行贷款条件极为严苛 要有生产线 厂房抵押物 而且评估时 还要被打折 最短也要一个月 才能拿到货款 有统计表明 2007 年中小企业向银行直 接融资仅占贷款额的不足 2 而手续繁杂 贷款抵押和担保条件苛刻以及贷款成本太高是 中小企业贷款难的三大主要原因 向银行贷不了款 我们就只好向民间借款 承担高利贷 风险更大 有事死得更快 周志明说 最近听说中央要求切实解决融资难 希望这些好政策只是让我们看到太阳 更重要的是 要切身感受到阳光 现在中小企业的处境是急需输血 如果输血晚了 就业 就不回来了 所以 希望中央对中小企业的融资政策落实一定要快 东莞市樟木头镇以外向型中小企业为主 融资难问题十分困难 该镇对 300 家中小企 业进行调查发现 有 64 家企业缺乏流动资金和发展资金 3 亿元 该镇主管外经贸工作的 副镇长徐鸿飞介绍说 外资企业在国内银行根本不可能贷到款 而内资中小企业要贷款 审批手续严苛而且时间较长 我们只好向商业银行求助 为了帮企业贷到款 我们常常跟 银行磨破了嘴皮 希望银行在关键时期能够帮企业一把 银行不能只 锦上贴花 更要 雪中送炭 国家实行适度宽松的货币政策 应尽快落实到基层 不能只听雷声不见下 雨 案例三 企业 贷款成为头号难题 2009 年 02 月 13 日来源 山西商报 改革开放 30 年来 我国以多种所有制形式为特征的中小企业迅猛发展 并在国民经 济和社会发展中发挥着越来越重要的作用 受此次全球金融风暴的影响 我省中小企业停 产倒闭近万家 在这场风暴中 导致企业出现困境的原因很多 包括原材料短缺 成本上 升 产品价格暴跌 市场低迷 出口减少 但归结到企业的运营 就是资金短缺 融资困 难 表现症状就是贷款难 作为业务非常简单的小企业 我希望银行能够提供给我们一套完整的咨询服务 包 括准备详细的申请材料 制作财务报表 我对那些专业材料很头痛 但银行却非常看重这 些 太原市某食品批发公司的老板赵先生无奈地说 建东职业技术学院毕业设计 论文 7 凭借良好的经营策略 诚信服务的营销手段 赵先生把公司做得有声有色 随着生意 日渐红火 原先的场地 仓库 设备就成为进一步拓展业务的瓶颈 企业的上升空间就摆 在眼前 赵先生手里却没有足够的资金 为了进一步扩大规模 赵先生首先想到了贷款 然而 贷款的过程比赵先生想象的要复杂的多 他说 因为当时只了解一些非常基础 的信贷品种 比如说担保 抵押等 所以最后选择了抵押贷款 但在对自己的房产 汽车 等资产做了一系列的评估并向银行提交了抵押贷款的申请 敬候佳音 的赵先生一个月 后也没有得到银行的回复 耐不住性子的赵先生只好多次前往银行打听 几经周折才了解 到 全部手续还放在银行的信贷处 该银行很干脆地回答 不贷 这样的结果让四处奔波的赵先生觉得大为恼火 万般无奈下赵先生只好维持着原有企 业的规模 赵先生说 虽然这几年来 国家针对中小企业贷款难的问题颁布了一些新的政 策 但在未形成完整金融政策体系下中小企业的融资和贷款还是受到很大的束缚 谈到目前在金融危机的影响下 企业再次出现的资金链条断裂的情况 赵先生表示 去银行贷款太累人了 想到上次贷款的经历 决定还是先自己想想办法 如果实在解决 不了 只好再去 试一试 贷款难 中小企业贷款更难 经营着一家企业的王总对贷款难也是满肚子牢骚 他向银行申贷时经常会听到 对不起 这个月贷款已经发放完了 请下个月再来 的说 法 而且国有商业银行对中小企业贷款审批手续繁多 门槛高 办理时间长 使企业在瞬 息万变的市场中错失机遇 严重制约了企业的发展 在刚刚结束的十届二次政协会上 中小企业融资难作为一号提案成为经济界委员讨论 的重点 对于银行来说 他们最希望扶持的是符合国家产业政策的企业 有着朔州跃胜 实业公司总经理身份的丰新兰委员 对中小企业融资难有着最为真切的感受 建东职业技术学院毕业设计 论文 8 第 3 章解决我国企业资金紧张的对策 3 1 宏观层面上的对策措施 3 1 1 进一步转换经营机制 加快建立现代企业制度的步伐 要解决企业资金紧张问题 必须改变传统企业经营模式僵化 经营行为膨化 经营责 任虚化 经营效率低下的弊端 从宏观建立现代企业制度 理顺所有者 经营者 生产者 之间的关系 从领导机制 产权制度 经营责任等方面规范企业行为 推动企业以市场营 销为中心 按市场导向 进行产业 产品结果的调整 加快新产品开发 形成优势拳头产 品 尽快占领市场 扩大市场份额 提高企业和产品的综合竞争实力 及时实现资金回收 促进资金有序周转 3 1 2 建立健全社会保障制度等市场经济的配套措施 随着我国经济体制的改革的深入 急需建立健全一个与市场经济相配套的 据偶于中 国特色的社会保障体系 及建立一个人自我保障和家庭保障为基础 以社会保障为补充的 社会保障体系 取消原本不应属于企业承担的社会公益职能 是企业真正成为独立面向市 场的经济主体 从而使其能够扔掉包袱 轻装上阵 集中有限的资金 平等参与市场竞争 促进企业资金的良性循环 3 1 3 深化金融体制的改革 创新信贷服务体系 着力完善短期资金市场 通过金融手段推动企业进入资金市场 实施产权结构和产权 制度的改革 解决企业流动资金紧张的问题 同时 金融部门应积极创新信贷服务体系 为企业提供投资银行 财务顾问 投资咨询等全方位的金融服务 为企业改制兼并收购 筹资融资提供配套的金融服务 一方面密切银企关系 形成稳定的客户群 另一方面也 有利于提高信贷资产的质量 3 2 微观层面上的对策措施 3 2 1 适时 适量 科学地筹集资金 加快流动资金周转 提高资金使用率 企业再生产过程的实现是以资金正常运转为前提的 因此 必须从时间上和数量上保 证企业对资金的需求 合理选择筹集渠道和筹资方式 优化筹资结构 降低筹资风险 同 时 针对当前企业资金使用效率不高的实际 还应加强对企业资金营运的管理 确保供 产 销各环节的衔接 以加快企业资金的周转 提高资金的利用效率 3 2 2 恪守商业信用 优化信贷资金 企业应加强与银行的联系协作 融洽银企关系 坚持以 信 为本 让银行及时了解 生产经营和财务资产状况 赢得银行的信任与支持 在充分利用现有资金的基础上确保增 量贷款用于市场需求大 经济效益好 技术含量好的项目上 提高投资回报率 增加企业 建东职业技术学院毕业设计 论文 9 资金占有量 随着自有资金积累的增加 企业又可以一些时间长 利率高的贷款及设备租 赁贷款及时向低息 短期贷款转化 以降低贷款成本 减少利息费用等资金流出 3 2 3 增强资本营运能力 苦练内功 提高经济效益 首先 企业要树立现代企业制度下的成本管理观念 对非生产性的各项支出实施严格 审核 控制 确保资金的有效利用 其次 要加强对产品生产环节而管理 以销定产 淘 汰直销产品 扩大适销对路的产品的开发和生产 杜绝盲目生产导致的产品资金积压 其 三 企业应当进一步完善村或物资定额管理制度 对存货物资的采购 入库 领用 报废 实施严格 科学管理 避免不必要的损失浪费 此外 企业还应加强对个人借款 采购借 款等零散资金的审批管理 及时进行清理 防止企业流动资金被占用 3 2 4 规范市场交易行为 及时清理拖欠货款 应当规范企业间信用交易的行为 建立相应约束机制 在企业界形成诚信增效益的舆 论氛围 企业应制定合理的信用政策 通过权衡延长信用期增加销售带来的效益和采取设 小增加成本来决定信用期 在对客户的信誉和财务状况等进行深入考察 分析的基础上 确定客户信用等级 对已发生的应收账款进行严密的控制 定期进行账龄分析 建立收款 责任制 定期请前检查 俺咋后反馈信息 不断调整信用政策和信用标准 将应收账款控 制在合理范围内 3 2 5 建立投资约束机制 杜绝官商投资 决策失误是资金低效甚至无效的重要原因 企业必须把好决策关 建立决策责任制 每个项目都要指定项目执行人和项目监督人 避免集体决策 大家负责 最终无人负责的 现象 企业应广泛收集各种信息 认真搞好市场调研 做好企业投资项目的测算和论证工 作 充分考虑货币时间的价值和投资的风险性 合理控制投资的回报率和资金成本率 3 2 6 合理调整资金结构 提高资金流动比率 企业盘活存量资产 只能减少资金占用量 而不能直接增加企业的流动资金 这就需 要有补充流动资金的渠道 除了在改革试点中实行所得税部分返还作为流动资金来源的做 法外 对流动化率过低的企业 国家还可以采取里例如 严格规定税后利润中补充流动资 金的比例等一些特殊政策 企业自动努力和国家政策扶持双管齐下 就有望把企业资金流 动比率调整到合理水平 从而提高企业的偿债能力 建东职业技术学院毕业设计 论文 10 结 论 随着市场经济的发展和完善 对企业财务管理工作提出了新的工作要求 企业财务管 理围绕资金管理这个主旋律 构建适应市场经济 适应企业特点的新型资金管理模式 以 充分发挥财务会计在企业中的核心作用 企业要适应新形势的要求 扩大市场份额 提高 经济效益 就必须解决紧张紧缺的问题 建立现代企业制度 实现规范 有序的运作 抓 住以资金管理为中心这一永恒主题 提高资金使用效率 这样 才能在市场竞争中