金融专业知识与实务第十一章.doc

第十一章金融监管及其协调一、金融监管的涵义、目标与原则(一)金融监管的涵义金融监管属于管制的范畴。管制(Regulation)一般是指国家以经济管理的名义进行干预。但是，到目前为止，经济学界对管制的认识尚未形成一致的看法。本文所说的金融监管，倾向于一般意义上的管制定义，是指金融监管机构通过制定市场准人、风险监管和市场退出等标准，对金融机构的经营行为实施有效约束，确保金融机构和金融体系的安全稳健运行。金融监管是一种外部力量，因此，金融监管并不能确保金融机构不发生金融风险和损失。 (二)金融监管的目标金融监管的目标主要有以下几个方面：第一，实现金融业经营活动与国家金融货币政策的统一。这里的统一是指通过金融监管，使金融机构的经营活动与国家的货币政策目标保持一致。由于众所周知的原因，金融机构以追逐商业利润为主要目的，其经营活动常常会与国家的货币政策产生矛盾，抵消甚至破坏国家货币政策的实施效果。因此，必须通过强有力的监督管理，限制金融机构的那些与国家的货币政策目标违背的经营活动，促进其与国家的货币政策目标相一致。第二，减少金融风险，确保经营的安全。这是指通过金融监管当局的监督管理，维护整个金融经营的安全可靠，尽可能减少金融风险，保障公众的利益和金融机构的合法权益。金融业是一个充满各种风险的特殊企业，它既可能给当事人带来丰厚收益，促进经济较快发展，也可能因经营不善或其他问题引起风险，导致破产倒闭，给当事人带来巨大损失。金融监管当局的根本目的就是通过监管，确保金融业安全经营，不发生或尽可能减少当事人的损失。第三，实现公平有效的竞争，促进金融业的健康发展。这是指通过金融监管当局的监管、引导、调控，为金融业的发展创造一个良好、公平的竞争环境，促进社会经济的顺利发展。公平竞争是市场经济的客观要求，而不正当竞争则是市场经济条件下随时可见的顽疾，要根治不正当竞争，实现公平竞争，就必须加强金融监管。金融监管目标是国家金融监管指导思想的具体体现，从属于国家金融与货币政策目标。我国的“九五”规划和“2010年远景目标纲要”以及现行金融货币政策目标，大体上框定了我国社会主义市场经济新时期金融监管的基本目标，即贯彻执行国家的金融法令和政策;维护金融业的安全与稳定;调整银行业和非银行金融机构内部之间的关系，维护高效具有竞争性金融体系的运行;维护公众在金融业的正当利益;维持货币稳定，促进国民经济稳定增长。(三)金融监管的基本原则金融监管的基本原则是指能够全面、充分地反映金融法所调整的金融监管关系的客观要求，并对监管关系的各个方面和全过程都具有普遍意义的基本准则。金融监管的基本原则主要有以下六点：1.监管主体独立性原则监管主体的独立性是金融监管机构实施有效金融监管的基本前提。金融监管是专业性、技术性很强的活动，涉及面较广且复杂，如果不是独立性很强的专门机构，其监管过程和目标容易受到来自不同方面利益主体的干扰，难以公正、公平、有效地进行金融监管，达到所需监管目标。巴塞尔委员会订立的有效银行监管核心原则中即强调了金融监管主体实施有效监管所需的独立性问题，指出：“有效的银行监管体系要求每个银行监管机构都有明确的责任和目标。都应具备操作上的独立性、透明的程序、良好的治理结构和充足的资源。”2.依法监管原则在市场经济条件下，金融机构依法经营，金融监管机构依法监管是确保金融体系正常运行的保证。金融依法监管包含三层含义：一是国家必须以法律的形式确定金融监管机构的法定地位和职责等;二是金融监管机构必须依据有关法律、法规和规定实施金融监管，即金融监管必须有明确的法律授权，通过立法赋予监管机构必要的监管权力，并为其提供有效行使这些权利的法律保证，从而体现银行监管的公正性、权威性、强制性;三是金融机构应合法经营，依法接受监管当局的监督，确保监管的有效性。总之，金融监管必须按照法律规定和法定程序实施，以避免金融监管的随意性，保证监管的权威性、强制性和公正性，增强监管实效，维护金融运行的稳定与发展。3.外部监管与自律并重原则在现代市场经济中，金融监管不仅仅是金融监管当局的责任，而是与金融机构内部控制以及社会外部监督密切联系的管理活动。金融监管当局从社会公众利益出发，对金融机构、金融业务、金融市场进行监管，只有与金融机构的内部控制有机结合，才能将监管措施转化为金融机构内部控制的要素，同时结合必要的社会外部监督，才能发挥金融监管作用，维护金融业稳健运行。4.安全稳健与经营效率结合原则保证金融机构安全稳健经营与发展是金融监管的基本目标。要实现金融机构的稳健运行，金融监管机构对金融机构加强风险监测和管理十分必要。风险性监管就是通过对风险的识别、计量、监测和控制等风险管理程序，达到以最小的成本将风险导致的各种不利后果降低到最低限度。然而，金融监管不应是消极的单纯防范风险，而应当在金融监管中促使银行将积极防范风险同提高金融经营效率相协调，才是达到了有效的监管。因为金融监管就是要为金融业的发展提供良好的环境，使金融业在防范风险的同时，为社会提供更加优质高效的服务，从而促进经济与社会发展，金融业自身也增加盈利。5.适度竞争原则在市场经济条件下，必须保持金融机构问的适度竞争，使金融体系能以合理的成本提供良好的金融服务以满足社会公众的需要。促进银行机构问的适度竞争有两层涵义：一是防止不计任何代价的过度竞争，避免出现金融市场上的垄断行为;二是防止不计任何手段的恶劣竞争，避免出现危及银行体系安全稳定的行为。适度竞争原则要求既不能限制过死，又不能放松过宽，使各机构在一个适度的基础上追求利润最大化。6.统一性原则统一性原则指金融监管要做到使微观金融和宏观金融相统一，以及国内金融和国际金融相统一。任何国家的金融监管当局都要求金融机构的微观运营必须符合宏观金融政策要求，支持社会经济的发展，及时发现并制止或取缔与政府宏观金融政策相悖的经营活动，使微观金融活动和宏观金融政策相统一。另一方面，随着金融全球化的迅速发展，世界各国的金融市场越来越紧密地联系在一起，一国的金融危机有可能引发其他国家甚至世界范围的金融动荡。尤其是跨国(地区)金融机构的建立与发展，使得金融危机的国际性传播更加迅猛且广泛。因此，各国金融监管当局必须认真探索国内金融与国际金融监管的统一协调问题，以加强金融监管的国际合作，形成全球统一协调的金融监管体系，维护全球金融稳定。(四)金融监管的作用金融市场是国民经济发展状况的“晴雨表”。在现代市场经济条件下，金融在促进国民经济发展中发挥着重要的难以替代的作用。金融体系稳定与否，将对国民经济发展产生深刻影响。因此，金融监管是确保金融机构稳健经营、维持社会货币信用体系的稳定、促进经济发展的重要保证。其作用主要体现在以下几个方面：第一，维护信用、支付体系的稳定。金融是现代市场经济的核心，经济决定金融，金融反作用于经济，金融的发展影响着经济的发展。在市场经济中，金融机构作为信用中介、支付中介，其根本性质是发挥间接融资、直接融资的作用，调节资金余缺，促进资源的合理配置。因此，对金融机构进行监督和管理，防范和化解金融机构的风险，维护金融机构的安全稳健运行，实际上也就是维护社会信用中介、支付中介制度和货币体系的良好运行，保障国民经济健康发展。第二，保护存款人、投资者和被保险人的利益。按照信息不对称原理，存款人和银行之间、证券投资者和经营者之间、被保险人和保险公司之问的信息存在差异。存款人、证券投资者、被保险人对市场信息的了解程度可能差于银行机构、证券经营者和保险公司，因此，为了维护公平、公正的交易原则，客观上就需要产生一个处于中间位置的监管者。为了保证存款人、证券投资者、被保险人获得足够的信息，金融监管制度设定了金融机构信息披露的各项规定和要求，使存款人、证券投资者和被保险人可以全面了解金融机构的资本状况、资产运用、内部控制及管理能力，防止和避免金融机构的过度投资和投机行为，维护存款人、证券投资者和被保险人的合法权益。第三，保证金融机构依法经营。现代社会的经济活动包括金融活动是通过法律来加以规范和约束的。金融立法为金融活动提供了平等的法律基础，参与金融活动的各方必须按照相应的规则履行权利和义务，违反金融法律法规的行为必然给当事人造成损害。金融监管主体依照金融法律进行金融监管，可以约束金融机构按照国家法律、法规的规定合法经营。这样才能保证一国的各项金融法律法规得到遵守，促进宏观经济、金融政策的有效施行，维护金融活动各方的合法权益。第四，促进金融机构之间的公平竞争。竞争是市场经济的重要特征之一。但竞争不是无序的，而是在符合市场规则下的有序竞争。金融机构之间的无序竞争必然带来金融秩序混乱、金融市场的动荡，从而对整个经济活动产生不利影响。金融监管主体通过一系列的审慎监管法规，可以使金融机构在平等的条件下开展竞争，从而维护金融秩序、金融市场的稳定，促进金融业降低成本、提高效率，为社会公众提供高质量的金融服务。第五，解决信息不对称所造成的金融机构个体的盲目经营行为。市场间的信息不对称性，即市场间不同主体不能充分、真实地拥有相同信息是造成无序竞争的一个重要因素。金融监管行为通过提高行业信息披露、提高市场纪律约束作用的方式来解决这一问题，从而保障金融市场各个参与主体能够最大限度获取信息并做出理性选择。金融监管的理论金融监管的理论基础是管制理论。目前管制理论主要有“公共利益论”、“特殊利益论”、“社会选择论”、“经济监管论”等。(一)公共利益论公共利益论(The public interest theory)源于20世纪30年代美国经济危机，并且一直到20世纪60年代都是经济学家们所接受的有关监管的正统理论。该理论认为：监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公正、不公平和无效率或低效率的一种回应。监管被看成是政府用来改善资源配置和收入分配的手段。西方30年代经济危机时期，人们迫切需要政府通过管制来改善自由市场的低效率和不稳定状态，并在金融领域恢复公众对全国存款机构和货币的信心。该理论认为自由的市场机制不能带来资源的最优配置，甚至由于自然垄断、(正或负)外部效应和不对称信息的存在，将导致自由市场的破产。在这种情况下就需要作为社会公共利益代表的政府在不同程度上介入经济过程，通过实施管制以纠正市场缺陷，避免市场破产。(二)特殊利益论特殊利益论认为政府管制为被管制者留下了“猫鼠追逐”的余地，从而仅仅保护主宰了管制机关的一个或几个特殊利益集团的利益，对整个社会并无助益。政府在施行管制的过程中为特殊利益集团所“俘虏”了。(三)社会选择论社会选择论是从公共选择的角度来解释政府管制的，即政府管制作为政府职能的一部分，是否应该管制，对什么进行管制，如何进行管制等，都属于公共选择问题。管制制度作为产品，同样存在着供给和需求的问题;但其作为一种公共产品，则只能由代表社会利益的政府来供给和安排，各种利益主体则是管制制度的需求者。管制者并不只是被动地反映任何利益集团对管制的需求，它应该坚持独立性，努力使自己的目标促进一般社会福利。(四)经济监管论经济监管论(Economic theory of regulation，ETR)。经济监管论又叫监管经济学，是目前为止较为确切的一种理论，它提出了可检验的假设和一系列合乎逻辑的推理。根据监管经济学的观点，之所以会存在着监管的需求，是因为国家可以通过监管使得利益集团的经济地位获得改善。企业可以从政府监管那里获得至少三个方面的利益：直接的货币补贴、控制竞争者的进入、获得影响替代晶和互补品的定价能力。而监管的供应则来自于千方百计谋求当选的政治家，他们需要选票和资源。由于愿意接受监管的利益集团十分明白通过监管能够从政治家那里获得的好处，因此，它们就愿意承担相应的成本。监管就是这种供求关系的相互作用下产生的一种产品。金融监管体制模式如前面第三章所述，金融监管体制模式主要有集中统一的监管体制，分业监管体制和不完全集中统一监管体制等三种。自20世纪80年代以来，由于金融自由化、金融创新迅猛发展，传统的金融机构的经营体制逐渐被打破，监管体制模式也发生了变化。英国在1986年、日本在1996年分别通过相关法律，打破分业经营体制，实行混业经营，在20世纪90年代末期，金融监管也随之转变为集中监管模式。美国的金融监管虽然仍实行分业监管体制，但在1999年通过了金融服务现代化法案，取消了分业经营法案，开始进入混业经营时代。我国金融监管的发展我国的金融监管是伴随着金融业改革的深入，逐步发展起来的。这里以监管机构设立的标志性事件为主线，将我国金融监管的发展分为五个阶段：(一)第一阶段：1984年以前经济决定金融，金融服务于经济。在改革开放之前，我国金融业与高度集中的计划经济管理体制相适应，建立了“大一统”的国家金融体系，中国人民银行作为国家银行，并于1953年开始建立了集中统一的综合信贷计划管理体制，实行“统存统贷”的管理方法，银行信贷计划纳入国家经济计划，为经济建设进行全面的金融监督和服务。1979年10月，邓小平同志提出“要把银行作为发展经济、革新技术的杠杆，要把银行办成真正的银行”，从而开始了恢复金融、重构金融组织体系的工作。(二)第二阶段：19841991年1983年9月国务院发布关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定，确立了中国人民银行的性质与地位，即：作为发行的银行、政府的银行、银行的银行，是领导和管理全国金融事业的国家机关，主要用经济办法对各金融机构进行管理。1983年，中国工商银行从中国人民银行分离出来，中央银行独立出来，形成专门的金融监管机构。(三)第三阶段：19921997年1992年10月，中国证监会成立。经国务院授权，中国证监会依法对全国证券期货市场进行集中统一监管，这是监管体制的巨大变化，分业经营、分业管理体制初现雏形。1993年12月，关于金融体制改革的决定提出，我国要对银行业、证券业、保险业实行分业管理，确立了我国分业监管体制形成的政策基础。在银行监管方面，在这一阶段的银行监管从属于货币政策，监管内容主要是信贷规模和利率执行情况，而股份制商业银行、政策性银行和城市信用社的相继设立以及银行业务的不断扩大，使得银行监管对象和监管内容不断扩大。在证券监管方面，在中央，国务院赋予有关部门部分证券监管的职责，各部门共同管理：国家计委根据证券委的计划建议编制证券发行计划;中国人民银行负责审批和归口管理证券机构，报证券委备案;财政部归口管理注册会计师和会计师事务所，其从事与证券业有关的会计事务的资格由证监会审定;国家体改委负责拟订股份制试点的法规，组织协调有关试点工作，同企业主管部门负责审批中央企业的试点。同时，地方政府仍在证券管理中发挥重要作用。上海、深圳证券交易所由当地政府归口管理，由证监会实施监督;地方企业的股份制试点，由省级或计划单列市人民政府授权的部门会同企业主管部门审批。此外，中国证监会向隶属于地方政府的地方证券期货监管部门授权，让它们行使部分监管职责。在保险监管方面，保险监管机构由中国人民银行保险处升格为保险司，保险监管体制开始初步形成。全国人大常委会于1995年10月颁布实施了我国第一部保险法，这是一部集保险业法和保险监管法于一体的法律，是规范保险业的基本法律，也是我国内地保险监管的主要法律依据。保险法是保险业发展和监管的基本准则。(四)第四阶段：19982002年1998年11月18日，中国保险业监督管理委员会(简称中国保监会)成立，负责监管全国商业保险市场。在银行监管方面，银行监管法制化进程加快，并逐步规范化和系统化，在市场准人监管的同时根据银行属性和业务特征对商业银行的风险状况进行监管。初步建立了银行内部控制、政府监督管理、行业自律制约、市场约束四位一体的监管体系。银行监管手段和技术不断改进，逐步引进了国际惯例和标准。通过强化银行监管和考核，推动了商业银行改革与发展。在证券监管方面，1999年7月1日生效的证券法规定，国务院证券监督管理机构依法对全国证券市场实行集中统一监督管理，将证券交易所由地方政府转为中国证监会管理，将原国务院证券委员会的职能、中国人民银行履行的证券业监管职能划人中国证监会。1998年8月，国务院批准了证券监管机构体制改革方案，中国证监会作为全国证券期货市场的主管部门，可在部分中心城市设立证监会派出机构。证券市场监管体系由证监会和派出机构，即证券监管办公室组成。另外，在集中统一的领导下，发挥证券业协会的自律功能。在保险监管方面，保险监管逐步法制化。2000年颁布的保险公司管理条例规定，中国保监会对保险业的监管遵循市场行为监管与偿付能力监管并重的原则。2002年，针对我国加入世贸组织承诺对保险业的要求，保险法作了首次修改并于2003年1月1日起正式实施。初步建立了以保险法为核心的保险法律体系。包括保险管理暂行规定、保险代理人管理规定(暂行)、保险经纪人管理规定(暂行)和保险公估人管理规定。另外，中国保监会发布了对各险种的管理规定。(五)第五阶段：2003年至今2003年3月，第十届全国人民代表大会第一次会议通过关于国务院机构改革方案的决定，批准国务院成立中国银行业监督管理委员会(简称中国银监会);4月28日，中国银监会正式对外挂牌，履行对商业银行、金融资产管理公司、信托投资公司及其他存款类金融机构的监督管理职责。这是又一次重要的体制变革，是完善社会主义市场经济体制的重要举措，也是深化金融改革、加强金融监管、促进我国金融业更好地应对加人世贸组织挑战的客观需要。在银行监管方面，中国银监会成立后，以全新的监管理念、监管工作目标和工作标准为指导，进一步完善了监管法规，从合规监管向风险监管转变，为银行改革树立了监管标杆，并在扩大银行业开放的过程中坚持依法、严格监管。在证券监管方面，逐步放宽限制、开放市场，放松管制与强化监管并重。QFIl和QOll的设定，是在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内外投资者跨境投资证券市场的一项过渡性的制度安排。在保险监管方面，我国已经形成了保险经营主体监管、保险产品监管、偿付能力监管、保险资金运用监管、再保险监管等各方面相对完整的监管制度体系。银行业监管的主要内容与方法(一)银行业监管的主要内容概括地说，银行监管当局的监管内容主要包括市场准人监管、市场运营监管和市场退出监管。1.市场准入监管市场准入监管是指银行监管当局根据法律、法规的规定，对银行机构进入市场、银行业务范围和银行从业人员素质实施管制的一种行为。银行监管当局对要求设立的新银行机构，主要是对其存在的必要性及其生存能力两个方面进行审查。具体的是要求银行必须有符合法律规定的章程，有符合最低额规定的注册资本，有具备任职专业知识和业务工作经验的高级管理人员，有健全的组织机构和管理制度，有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施等。按照一般经济学的含义，一个行业机构数量的变化对行业的发展有着重要影响。从长期来看，新机构的进入会使行业的平均盈利水平下降、竞争加剧;同时，不符合市场准人标准的机构必然会增加行业风险。因此，对银行机构的市场准入监管，可以使银行业的机构数量保持在一个相对合理的水平，把不符合市场准人条件的机构拒之门外，.从而为银行业稳健经营、健康发展提供保障。同时，市场准人监管更广泛的意义在于，准人许可是银行机构开展业务经营的先决条件，其审查范围涵盖了一家银行机构稳健、安全开展银行业务所必备的各项基础条件。市场准人监管应当全面涵盖以下几个环节：(1)审批注册机构进入金融行业必须按照金融法律法规的要求，在具备相应条件的情况下，向银行监管当局提出申请。经银行监管当局许可后，领取营业执照才能进行经营活动。审批机构，一方面表明银行监管当局允许经营金融产品的机构进入市场，并将依法对其进行监督;另一方面也表明进入市场的银行机构将接受银行监管当局的监管，并合法开展业务。(2)审批注册资本审批注册资本是指银行监管当局必须对进人市场的机构进行最低资产限制，并对资本金是否及时入账、股东资格、股东条件和股本构成进行监督审核。在市场经济条件下，金融机构必须以其资本来承担全部的风险和亏损。因此设立金融机构的首要条件之一，是必须保证一定数量的注册资本来承担可能的风险和亏损。这样才能使银行机构在出现财务困难时，具有一定的防范和化解风险的能力。(3)审批高级管理人员的任职资格审批高级管理人员的任职资格是指在市场准人过程中，银行监管当局应当对银行机构的法定代表人及其他高级管理人员的任职资格进行审查。未经审查同意，其董事会不得进行聘任。人力资源是银行机构设立的绝对必要的因素。一定数量的合格专业人才是保证银行机构合法经营、稳健经营和健康发展的基本条件。对银行机构高级管理人员任职资格的审批，可以保证银行机构掌握在合适人员的手中。确定任职资格的标准主要有以下两个方面：一是必要的学识水平，二是对金融业务的熟悉程度。一般有严重劣迹的人员不得担任银行机构的高级管理人员。(4)审批业务范围审批业务范围是指银行监管当局对进入市场的机构必须进行业务范围的管制。不论是实行分业经营、分业监管体制的国家或者是实行混业经营、集中监管的国家，银行机构经营的业务范围都有一定程度的限制。只是限制的范围、程度和方式有所不同。相比较而言，实行分业经营、分业监管的国家的限制程度较强。审批业务范围是保证银行机构合法经营的需要。监管当局审批银行机构业务范围的主要依据是市场需求以及机构的实力、管理层的经验和能力，总的要求是银行必须对它所从事的所有业务活动要有充分的控制能力。同时，也必须考虑到监管当局的监管能力及监管从业人员的素质等，监管当局要确信自己有能力对这些业务活动进行有效的监管。在我国，根据中华人民共和国商业银行法的规定，设立银行机构必须具备以下条件：第一，有符合规定的银行章程。第二，有符合规定的注册资本额最低限额。第三，有具备任职专业知识和业务工作经验的董事(行长)和高级管理人员。第四，有健全的组织机构和管理制度。第五，有符合要求的营业场所、安全防范措施和与业务有关的其他设施。同时，设立商业银行还应当符合其他审慎性条件。2.市场运营监管市场运营监管是指对银行机构日常经营进行监督管理的活动。虽然市场准人监管在准入控制环节进行了严格的审核，但并不能保证银行机构在日常经营中稳健运行，银行机构的风险是在日常经营中逐步累计的，因此，市场运营监管任务更重，责任更大。概括起来讲，市场运营监管的主要内容包括以下几个方面：(1)资本充足性银行资本是指可以自主取得以抵补任何未来损失的资本部分。主要包括核心资本和附属资本。资本充足性的最普遍定义是指资本对风险资产的比例，是衡量银行机构资本安全的尺度，一般具有行业的最低规范标准。衡量资本充足性还有其他许多标准，如资本存款比率、资本对负债总量的比率、资本对总资产的比率等。根据2004年3月1日起施行的商业银行资本充足率管理办法，我国资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础之上，商业银行资本充足率的计算公式为：资本充足率=(资本-扣除项)/(风险加权资产+12.5倍的市场风险资本)核心资本充足率=(核心资本-核心资本扣除项)/(风险加权资产+12.5倍的市场风险资本) 其中，资本包括核心资本和附属资本。核心资本包括实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权。附属资本包括重估储备、一般准备、优先股、可转换债券和长期次级债务。附属资本不得超过核心资本的l00%;计入附属资本的长期次级债务不得超过核心资本的50%。计算资本充足率时，扣除项包括商誉、商业银行对未并表金融机构的资本投资、商业银行对非自用不动产和企业的资本投资。计算核心资本充足率时，核心资本扣除项包括商誉、商业银行对未并表金融机构资本投资的50%、商业银行对非自用不动产和企业资本投资的50%。银行的风险加权资产是指按照各种资产不同的风险权重比例计算的资产总量。银行机构的各类资产的风险因素是不同的，在衡量资本充足性时，必须对银行机构的各类资产的风险因素进行区分，才能正确评价资本的充足与否。根据商业银行风险监管核心指标，资本充足率必须大于等于8%、核心资本充足率必须大于等于4%。根据商业银行的风险状况及风险管理能力，中国银监会可以要求单个银行提高最低资本充足率标准。根据资本充足率的状况，中国银监会将商业银行分为三类：资本充足的商业银行(资本充足率不低于8%，核心资本充足率不低于4%)、资本不足的商业银行(资本充足率不足8%，或核心资本充足率不足4%)和资本严重不足的商业银行(资本充足率不足4%，或核心资本充足率不足2%)。对资本充足的商业银行，中国银监会支持其稳健发展业务，并采取一定干预措施以防止其资本充足率降到最低标准以下。对资本不足的商业银行，中国银监会可以采取一系列纠正措施，包括下发监管意见书、要求制定资本补充计划、要求限制资产增长速度、要求降低风险资产的规模等等。对资本严重不足的商业银行，中国银监会除采取对资本不足的商业银行的纠正措施外，还可以要求商业银行调整高级管理人员、依法对商业银行实行接管或者促成机构重组，直至予以撤销。(2)资产安全性衡量银行资产好坏程度的方法较多，以传统的业务贷款来讲，采取风险分类方法划分信贷资产质素，即根据贷款风险发生的可能性，将贷款划分成不同的类别。国际通行的做法是分为五类：即正常贷款、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款，通常认为后三类贷款为不良贷款。资产安全性监管是监管当局对银行机构监管的重要内容。资产安全性监管的重点是银行机构风险的分布、资产集中程度和关系人贷款。资产安全性监管的具体内容主要有以下几个方面：第一，分析各类资产占全部资产的比例，以及各类不良资产占全部资产的比例。目的是从静态和动态的角度分析各类资产在全部资产中的比重和分布状况，评价风险程度、分析风险产生的原因，合理评价风险变化趋势和预测发展趋势。第二，监测银行机构对单个借款人或者单个相关借款人集团的资产集中程度，又称为大额风险暴露。银行机构如果对某一借款人的贷款比重过大，银行承受的风险会过于集中，当借款人面临财务困境时，银行可能会被迫继续增加贷款，并诱发严重风险。因此，监管当局必须规定资产集中的上限，并密切注意大额风险暴露的变化。第三，监测银行机构对关系人的贷款变化。关系人通常是指银行的高级管理人员及其亲属、自己的公司等。一般情况下，因为银行机构对关联群体比较了解，因此质量较好的贷款通常集中在对关联群体的贷款，但是，由于这些借款人同银行的关系过于密切，在向关系人发放贷款时，管理层的判断会受到某种程度的影响，而因此降低风险防范措施和审批标准。监管当局对这类贷款也必须进行限制。第四，监测银行坏账和贷款准备金的变化。银行机构遵循审慎经营原则，当银行机构的贷款本金和利息不能及时收回或发生损失时，必须以一定的形式及时预防或予以弥补。因此银行机构必须保持一定数量的贷款准备金承担风险。监管当局应当监督银行机构的各项贷款准备金是否及时提足，对损失类贷款是否进行了及时核销。根据商业银行风险监管核心指标，在我国衡量资产安全性的指标为信用风险的相关指标，具体包括：其一，不良资产率，即不良信用资产与信用资产总额之比，不得高于4%。其二，不良贷款率，即不良贷款与贷款总额之比，不得高于5%。其三，单一集团客户授信集中度，即对最大一家集团客户授信总额与资本净额之比，不得高于15%。其四，单一客户贷款集中度，即最大一家客户贷款总额与资本净额之比，不得高于10%。其五，全部关联度，即全部关联授信与资本净额之比，不应高于50%。(3)流动适度性银行机构的流动能力分为两部分：一是可用于立即支付的现金头寸，包括库存现金和在中央银行的超额准备金存款，用于随时兑付存款和债权，或临时增加投资;二是在短期内可以兑现或出售的高质量可变现资产，包括国库券、公债和其他流动性有保证的低风险的金融证券，主要应付市场不测时的资金需要。对银行机构的流动性监管主要有以下内容：第一，银行机构的流动性应当保持在适度水平。第二，监测银行资产负债的期限匹配。银行监管当局必须对银行机构的流动性资产、流动性负债，长期资产和长期负债以及资产负债的总体结构情况进行监督，使之保持在规范标准的水平。第三，监测银行机构的资产变化情况，包括对银行的长期投资、不良资产和盈亏变化的监督。根据商业银行风险监管核心指标，我国衡量银行机构流动性的指标主要有：其一，流动性比例，即流动性资产与流动性负债之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于25%。其二，流动负债依存度，即核心负债与总负债之比，不应低于60%。其三，流动性缺口率，即流动性缺口与90天内到期表内外流动性资产之比，不应低于-l0%。(4)收益合理性银行机构一切业务经营活动和经营管理过程的最终目的，在于以最小的资金获得最大的财务成果，银行对自身资产质量和贷款风险的管理，也在于确保其资产的盈利性，收益正是银行机构业务经营成果的综合反映。盈利是其生存和发展的关键，只有盈利，银行机构才能有积累，才能增强抵御风险的实力，才能设想未来的业务扩展。亏损的积累将导致银行机构财务状况的恶化，削弱清偿能力，出现支付危机。对银行机构的财务监管主要有以下内容：第一，对收入的来源和结构进行分析。收入是通过资产获得的，通过收入来源和结构的分析，可以了解收入的主要来源，以及生息资产、非生息资产的结构，从而判断银行的资产构成是是否合理、资产质量的优劣。第二，对支出的去向和结构进行分析。支出主要包括利息支出和经营成本。通过支出去向和结构的分析，可以了解银行利息支出、经营成本的高低，判断银行负债结构是否合理。第三，对收益的真实状况进行分析。主要包括应收利息、应收未收利息、应付利息、应付未付利息、呆账准备金和坏账准备金的提取等。监管当局必须注意应收未收利息的实际情况，因为按照权责发生制的原则，在一定期限内的应收利息计入当年损益，比例过高会存在收益风险;同时应注意应付未付利息的提取情况，应付未付利息提取不足，潜在支出会影响银行未来收益;同时还应当注意呆账、坏账准备金的提取状况，其提取比例过低，会使财务状况失真，虚增银行利润。根据商业银行风险监管核心指标，我国关于收益合理性的监管指标包括：其一，成本收入比，即营业费用与营业收入之比，不应高于35%。其二，资产利润率，即净利润与资产平均余额之比，不应低于0.6%。其三，资本利润率，即净利润与所有者权益平均余额之比，不应低于11%。(5)内控有效性商业银行内部控制体系是商业银行为实现经营管理目标，通过制定并实施系统化的政策、程序和方案，对风险进行有效识别、评估、控制、监测和改进的动态过程和机制。根据2005年2月1日起施行的商业银行内部控制评价试行办法，中国银监会对银行内部控制的评价应从充分性、合规性、有效性和适宜性等四个方面进行。充分性是指过程和风险是否已被充分识别;合规性是指过程和风险的控制措施是否遵循相关要求、得到明确规定并得以实施和保持;有效性是指控制措施是否有效;适宜性是指控制措施是否适宜。内部控制评价应该遵循的原则包括：一是全面性原则，评价范围应覆盖商业银行内部控制活动的全过程及所有的系统、部门和岗位。二是统一性原则，评价的准则、范围、程序和方法等应保持一致，以确保评价过程的准确及评价结果的客观和可比。三是独立性原则，评价应由银监会或受委托评价机构独立进行。四是公正性原则，评价应以事实为基础，以法律法规、监管要求为准则，客观公正，实事求是。五是重要性原则，评价应依据风险和控制的重要性确定重点，关注重点区域和重点业务。六是及时性原则，评价应按照规定的时间间隔持续进行，当经营管理环境发生重大变化时，应及时重新评价。内部控制评价采取评分制。对内部控制的过程和结果分别设置一定的标准分值，并根据评价得分确定被评价机构的内部控制等级。内部控制过程评价的标准分为500分，其中：内部控制环境l00分、风险识别与评估100分、内部控制措施l00分、信息交流与反馈100分、监督评价与纠正100分。上述五部分评价得分加总除以5，得到过程评价的实际得分。3.处理有问题银行及市场退出监管从微观上讲，单个银行机构经营的好坏并不重要，但从整体上讲，银行机构经营状况的恶化会导致连锁反应。一个或多个银行机构出现问题甚至倒闭，容易引起存款人挤提存款，产生银行恐慌，其后果将直接威胁银行业乃至金融业的稳定，个别的、局部的金融风险演变为系统的、区域性的金融危机。因此对处理有问题银行及市场退出监管是银行监管的重要内容。(1)处理有问题银行有问题银行是指因经营管理状况的恶化或突发事件的影响，有发生支付危机、倒闭或破产危险的银行机构。有问题银行的主要特征是：内部控制制度失效;资产急剧扩张和质量低下;资产过于集中;财务状况严重恶化;流动性不足;涉嫌犯罪和从事内部交易。监管当局处置有问题银行的主要措施有：其一，督促有问题银行采取有效措施，制订详细的整改计划，以改善内部控制，提高资本比例，增强支付能力。其二，采取必要的管制措施。其三，协调银行同业对有问题银行进行救助。其四，中央银行进行救助。其五，对有问题银行进行重组。其六，接管有问题银行。(2)处置倒闭银行银行倒闭是指银行无力偿还所欠债务的情形。广义的银行倒闭有两种情况：一是银行的全部资产不足抵偿其全部债务，即资不抵债;二是银行的总资产虽然超过其总负债，但银行手头的流动资金不够偿还目前已到期债务，经债权人要求，由法院宣告银行破产。处置倒闭银行的措施主要包括以下内容：其一，收购或兼并。即其他健康的银行收购或兼并倒闭银行，包括收购倒闭银行的全部存款和股份，承接全部债务或部分质量较好的债务。利用这种方法，不存在存款人损失的情况，因为所有存款都已经转到倒闭银行的收购或兼并方。其二，依法清算。清算是终结解散银行法律关系、消灭解散银行法人资格的程序。通过清算，总结解散银行现存的法律关系，收取债权，偿付债务，处理解散剩余财产。在依法清算当中，虽然一般情况下存款清偿是第一位的，但存款并不是全额清偿，存款人可能会面临存款本金和利息的损失。(二)银行业监管的基本方法银行业监管的基本方法有两种，即非现场监督和现场检查。如果从银行的整体风险考虑，还应包括并表监管。在进行现场检查后，监管当局一般要对银行进行评级。1.非现场监督非现场监督是监管当局针对单个银行在并表的基础上收集、分析银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。非现场监督包括审查和分析各种报告和统计报表。这类资料应包括银行机构的管理报告、资产负债表、损益表、现金流量表及各种业务报告和统计报表。非现场监测有三个主要目的：第一，评估银行机构的总体状况。通过一系列指标和情况的分析，判断银行经营状况的好坏，对银行风险进行预警，以便及时采取措施防范和化解银行风险。第二，对有问题的银行机构进行密切跟踪，以使监管当局在不同情况下采取有效监管措施，防止出现系统的和区域的金融危机。第三，通过对同组银行机构的比较，关注整个银行业的经营状况，促进银行业安全稳健运行。2.现场检查现场检查是指通过监管当局的实地作业来评估银行机构经营稳健性和安全性的一种方式。具体说，现场检查是由监管当局具备相应的专业知识和水平的检查人员组成检查组，按统一规范的程序，带着明确的检查目标和任务，对某一银行进入现场进行的实地审核、察看、取证、谈话等活动的检查形式。现场检查与非现场监测是密切关联的银行监管方法。非现场监测体现了风险监测和预警这一监管原则，而现场检查则是验证银行的治理结构是否完善，银行提供的信息是否可靠，是从实证的角度来发现和预防风险。除了监管当局自身行使现场检查手段外，还可以委托外部审计师事务所、会计师事务所等外部力量来实现现场检查手段。现场检查内容一般包括合规性和风险性检查的两个大的方面。合规性是指商业银行在业务经营和管理活动中执行中央银行、监管当局和国家制定的政策、法律的情况。合规性检查永远都是现场检查的基础，任何银行都必须在合规范围和轨道上经营，任何违规行为在任何国家都是不被允许的，合规性内容的检查在银行存在大量违规经营有的甚至是恶意经营的情况下，尤为显得特别重要或不可缺少。风险性检查一般包括其资本金的真实状况和充足程度、资产质量、负债的来源、结构和质量，资产负债的期限匹配和流动性、管理层的能力和管理水平，银行的盈利水平和质量，风险集中的控制情况，各种交易风险的控制情况，表外风险的控制水平和能力，内部控制的质量和充分性等等。3.并表监管银行监管的一个关键因素，是监管当局要有能力在并表的基础上对银行进行监管。并表监管又称合并监管，是指在所有情况下，银行监管当局应具备了解银行和集团的整体结构，以及与其他监管银行集团所属公司的监管当局进行协调的能力。包括境内外业务、表内外业务和本外币业务。具体来讲，包括审查银行组织直接或间接(附属公司或关联银行)从事的各项银行和非银行业务、国内外机构从事的各项本外币业务，以及银行资产负债表内业务和表外以或有行使存在的各项业务。监管当局除了考虑金融业务对银行机构带来的风险以外，还应当注意这些机构从事的非金融业务对银行机构或集团带来的风险。监管当局应确定哪些谨慎要求仅适用于单个银行机构，哪些适用于合并监管的银行，哪些在两种情况下都通用。4.监管评级银行机构评级是用统一的标准来识别和度量风险，是为了实现银行监管目标，进行有效监管的基础。目前，国际上通行的是银行统一评级制度，即“骆驼评级制度”(CAMELS)。这一制度是美国金融监管当局为了统一对商业银行的评级标准而制定和使用的对商业银行的全面状况进行检查、评价的一种管理制度。目前，世界上有很多国家的金融监管当局采用了该制度，来对银行的经营状况进行检查和评价。检查主要是围绕资本充足性、资产质量、经营管理能力、盈利水平、流动性及市场敏感性进行。资本充足率包括资本充足比率是否达到最低要求，资本构成和变化等。资产质量包括风险资产程度、资产质量及呆账准备情况等。经营管理能力包括银行的业绩、业务策略、管理机构、高层人员变化、对银行法规的遵守、报表的质量、内部检查报告、外部检查报告以及信贷、流动资金、利率、外汇等风险的内部控制情况。盈利水平包括盈利的增长及走势、收入来源、支出情况、财务的实现与预算的比较、平均股东资金的回报率、股息政策及派发率等。流动性包括库存现金、超额储备、资产流动比例、存贷款比例等。市场敏感性即银行资产、负债对于各项市场变化因素的敏感程度，包括利率、汇率、市场价格等。市场敏感性是测试银行业务对市场变化的反映程度，有效的敏感性管理有助于银行充分认识内在风险、准确判断资产价值，并及时对市场风险做出有效反应。在对银行经营情况检查后，要进行综合评级。评级中，主要以风险程度、资产质量和盈利状况作为主要标准，同时也参照检查中的其他违规问题和监管当局的印象来进行打分。得分出来后，据以纳人相应的级别。对被检查银行的评级，一般来讲只作为监管当局内部掌握，不对外公布，主要作为考察银行遵守法规和经营管理情况的参考，以及分析银行资产状况的依据。为在我国建立规范统一的商业银行监管评级体系，中国银监会发布了商业银行监管评级内部指引(试行)。商业银行监管评级内部指引(试行)是在借鉴国际通行的骆驼评级法的基础上，结合我国股份制商业银行和银行监管队伍的实际情况设计出来的。它确定了具有中国特色的“CAMELS+”的监管评级体系。即对商业银行的资本充足、资产质量、管理、盈利、流动性和市场风险状况等六个单项要素进行评级，加权汇总得出综合评级，而后再依据其他要素的性质和对银行风险的影响程度，对综合评级结果做出更加细微的正向或负向调整。综合评级结果共分为6级，其结果将作为监管机构实施分类监管和依法采取监管措施的基本依据。对于评级结果为5级和6级的高风险商业银行，中国银监会将给予持续的监管关注，限制其高风险的经营行为，要求其改善经营状况，必要时可采取更换高级管理人员、安排重组或实施接管、甚至予以关闭等监管措施。证券业监管的主要内容(一)证券业监管的法律法规体系中国证监会对于证券业的监管，已经初步形成了以证券法律为核心，以部门规章为主体的证券业监管法律法规体系。其中第一层次的依据是公司法、证券法、证券投资基金法等法律;第二层次是制订部门规章，包括证券公司检查办法、客户交易结算资金管理办法等;第三层次是在办法下面再制定关于机构、业务、人员、内部控制方面的监管规则，包括证券公司审批规则、证券公司分支机构审批规则等。通过这些不同层次的法律、法规、规章及规范性文件，我国证监会对证券业实施了实行全方位、立体式的监管。(二)上市公司监管证券业监管的上市公司监管和服务对象为辖区内上市公司、拟上市公司、从事证券期货业务的会计师事务所及资产评估公司等中介服务机构。1.对拟公开发行股票公司的监管负责监管辖区内拟公开发行股票公司的辅导改制工作。包括接受辅导备案材料并进行登记管理，对辅导机构履行辅导义务的行为进行监督和必要的协调，对辅导过程中存在的问题进行现场检查或调查，对辅导报告进行调查验收并向证监会报送辅导监管报告等。对辖区内拟公开发行股票公司存在的重大问题和重大风险进行调查，并将调查结果报送证监会。对辖区内拟公开发行股票公司及有关中介机构在股票发行审核和承销过程中涉嫌违规的行为进行核查，并出具核查意见。对中介机构在公司上市后履行持续义务的情况进行监管。2.对上市公司的监管对辖区内上市公司进行现场监管，组织实施巡回检查，专项检查，督促上市公司对检查结论进行披露并进行整改。对涉嫌构成违法、违规行为的，向证监会提出立案稽查建议。对辖区内上市公司的定期报告、临时报告等信息披露文件进行事后审阅，并进行持续监管;对上市公司披露信息与实际情况的一致性进行核查或调查。对辖区内上市公司治理结构的规范情况进行监管。对独立董事的独立性和履行职责情况进行检查，督促上市公司完善股东大会，董事会和监事会等制度，推动上市公司及其高管人员加强诚信建设。对辖区内上市公司重大资产重组、吸收合并、上市公司收购及股东持股变动等并购重组事宜的申报文件进行审核，并向中国证监会上报审核意见;对上市公司重大资产重组、吸收合并、收购及股东持股变动、股份回购等情况及存在的问题进行检查，并提出处理建议;对已实施并购重组的上市公司并购重组后的规范运作情况及中介机构对公司的辅导工作进行跟踪监管。督促辖区内有退市风险的上市公司充分揭示退市风险，建立上市公司退市风险防范工作制度，及时向证监会提交退市风险分析报告。对辖区内上市公司合理进行风险分类，对重大关联交易、资金占用、对外担保等容易引发风险的问题实施动态监管，制订重大突发事件应急处置方案，防范和化解上市公司因突发事件引发的证券市场风险。对辖区内上市公司融资情况进行监管。对拟申请再融资的公司的信息披露的真实性、财务风险、公司治理及诚信状况实施监管，出具持续监管意见;对上市公司融资后的持续运作情况，以及主承销商(