关于投资风险.doc

2010-10-12 11:28:19 来自: 蹦达(你不理财，财不理你。) 很多人把钱放在银行里，会觉得亏，毕竟利率低，而且物价飞涨。想找点别的投资手段，但又担心风险大。 也有很多人，以前股票火的时候，听说能赚，就做了，结果赔了老本出来了。后来基金火了，听说能赚，又做了，又赔了出来。现在看见股票基金就冒火，想投别的，可又觉得期货外汇什么的比股票基金风险还要大，怕赔。或者又觉得，你说黄金这个投资品种很好，我同意，但是别人赚钱那是别人的事，轮的上我赚么？ 于是我就想，开个贴，聊聊投资当中的风险问题。比较浅显的东西，适合入门的看。我本人是做黄金的，对天通金了解的比较多，所以下面谈的时候可能举的例子用天通金的地方比较多。 本文适合人群是谁？ 如果你的理财目标不是保值，而是增值，对千八百块一年的收益看不上眼的话，想获得更大的收益，那你也许会同意我的说法。 - 首先说，投资有风险，入市需谨慎。这是任何一个经济人都会告诉你的。 那么风险来自于哪呢？我只粗略的说两点。当然如果细分下去会有很多。 第一个是市场的风险。通俗的讲，就是它的涨与跌，走势的问题。说外汇、期货风险大。为什么呢？因为它存在着杠杆机制，把涨跌的幅度都给放大了。 第二个是判断的风险。在投资中想要获利，就要去判断一个产品的走势，从而选择在恰当的时机买入或者卖出。这个判断准不准确就很重要。那么怎么判断呢？这就涉及到信息的问题。 就拿股票来说，很多人对这个恨得不行，赔了很多。可是一听说点小道消息又迫不及待的投了进去，为什么呢？因为他觉得这个信息可靠。股票的信息来源基本是公认的不够可靠，一旦他听到了某种他认为可靠的消息就会迫不及待的投入进去。 接着说大家传统上认为风险比较大的几种是不是真的就有那么大的风险？ 首先我要肯定，期货确实风险大。这点我觉得不需要过多的解释。它的信息跟股票一样复杂，甚至更复杂一些。杠杆又很大。所以，必然成为了风险和收益最高的品种。是高段位的投资者最喜欢的投资品种。 黄金现货和外汇：我把这两个放到一起说，我想大家还都可以接受的，因为这两种本身就很接近。 我拿天通金来说，它的杠杆是12.5，每天涨跌幅度5个点到10个点之间，最多20个点左右。交易单位是一手=1000克。于是认为这个风险很大。那么，我同意。这是必然的。可不要忽略一些其它的问题。 它的信息来源，都是很可靠的。一般不会存在有人控市的问题。 那么信息来源是基本公平的前提下，你只看一支股票，你觉得你还会赔么？尤其是在可以做多也可以做空的情况下？我认为黄金的风险很低，主要就是这个原因。 另外，我不怕判断错误。因为期货、黄金、外汇都有的一个东西。止盈和止损。首先，这只是一个工具。这个工具需要配合的是你操作的心态。我们都知道，赔小钱赚大钱，但是一落实到实际情况里，赔了舍不得平仓，赚了又害怕它跌不敢持在手里，就匆匆平掉。于是就持续的赔。那么辅之以这种工具，硬性的规定两个点位，做到那个点位，就平，就可以很好的规避这种风险。当然前提是，你心理多少都要有这么一点正规的操作意识。 那么现在来做一道算术题。 你设定的止盈和止损分别为7和3.你不带有任何判断的，随便做了10手。假设你的正确率是30%，也就是对了三次。那么你就赚了37=21个点，赔了73=21个点，等于赔了点手续费。 那么你的正确率在50%的话呢？赚了57=35个点，赔了53=15个点，等于你赚了20个点。 那如果你正确率在70%呢？赚了77=49个点，赔了33=9个点，等于赚了40个点。 那么如果你运气差极了，只对了1次，等于你赔了39-7=20个点 如果你运气好极了，对了9词，等于你赚了99-3=78个点。 这样看的话，风险还大么？用20个点的风险去博弈78个点的收益。 当然，我上面设置的止盈和止损有点大，很多时候可能一天的盘面都波动不到10个点，但是你可以设置成7：3的比率啊，那么你的风险与收益的比率是不变的。 我是以黄金为例说的，其实其它的也大同小异。只是根据信息的公开公正性会影响你的判断的正确率的问题。做期货的话，可能判断起来会难一些而已罢了。 很多人说股票基金都玩不好的人，就别往外汇、黄金市场里去了，去就赔死。这话我是基本不同意的。难在哪？也许双向操作加大了判断的风险，因为你一旦判断失误的话会赔的很彻底在不设置止损的情况下。再一个恐怕就是杠杆的问题了吧？ 但是我认为股票有两个难点，第一就是所有投资品种的共性，判断走势。第二，就是怎么选对一支股票？而且，即使你都判断对了，你也只能抓住涨势的机会。它跌了，你就干等赔。 黄金、外汇呢？首先，可选品种很少，你不用去到处搜集信息，到处打听那支股票更好，你只要盯准一样就行了。其次，你需要判断的只有两点，涨或跌。哪怕你一点不懂，这个概率也好比投硬币一样，五五开，上面算过的，你四六开的正确率就已经在赚了。如果你懂一点呢？ 而且黄金的大的走势基本上还是比较好判断的，乱世黄金盛世古董。只要出点嘛乱子，甭管是911也好经济危机也好，黄金总体的走势就是涨。 所以对我来说，这个风险倒更小一点。 - 经常看见有些朋友问，手里有那么一两万的闲钱，投点什么好。顺便在这里说一下。当然前提是你看我上面写的东西之后，还能比较认同。我的建议是去投白银现货。当然这是按着我性格来的，因为贵金属现货毕竟收益比较高，而我又认为它的风险比股票小（虽然这只是个人看法）。而银行的理财产品，或者保险什么的，我一直都不太喜欢，因为收益太少了，只能说聊胜于无。 五万以上的，可以考虑黄金，但前提是这五万块不是你所有的可动用资金。就是说你存款好歹在十万以上，我才会推荐你用2-5万的资金来操作黄金现货。这个主要是看个人的性格和投资经验。如果你有经验而且胆子比较大，意识比较好，那你全仓玩都没关系。如果你胆子很小，患得患失的倾向特别严重，我建议你