企业管理咨询课件.ppt

1 财务管理 2 第一章财务管理总论 第一节企业财务管理的概念第二节财务管理的目标第三节财务管理的原则第四节财务管理的环节第五节财务管理的体制 3 第一节企业财务管理的概念 企业财务 是指企业财务活动 即企业再生产过程中的资金运动 以及企业财务关系 即企业资金运动所形成的经济关系 企业财务管理是对企业财务活动的管理 一 企业财务活动存在的客观基础经济形态商品经济运动机制市场经济 4 二 企业财务活动的内容 一 资金筹集 二 资金投放 三 资金耗费 四 资金收入 五 资金分配P5图1 1 5 三 企业同各方面的财务关系 企业的财务关系可概括为以下几个方面 1 企业与投资者和受资者之间的财务关系 所有权 2 企业与债权人 债务人 往来客户之间的财务关系 债权 合同义务 3 企业与税务机关之间的财务关系 税收 4 企业内部各单位之间的财务关系 内部各单位的利益关系 5 企业与职工之间的财务关系 劳动成果的分配关系 6 四 财务管理的内容和特点 内容 筹资管理 投资管理 资产管理 成本费用管理 收入和分配管理 特点 1 涉及面广2 灵敏度高3 综合性强 7 第二节财务管理的目标 一 财务管理目标的作用和特征财务管理目标是指企业进行财务活动所要达到的根本目的 8 一 企业财务管理目标的作用 导向作用2 激励作用3 凝聚作用4 考核作用 9 二 财务管理目标的特征 1 具有相对稳定性2 具有可操作性可以计量可以追溯可以控制3 具有层次性 10 二 财务管理的总体目标 一 经济效益最大化 二 利润最大化 三 权益资本利润率最大化 四 股东财富最大化 五 企业价值最大化 11 利润最大化 缺点 1 没有考虑利润的时间价值 2 没有考虑获得利润与投入资本的关系 3 没有考虑风险因素 4 易导致短期行为 优点 1 能提高劳动生产率 加强管理 改进技术 2 有利于资源的合理配置 经济效益的提高 3 只有每个企业都最大限度获利 整个社会的财富才能实现最大化 12 股东财富大化 缺点 1 只适合上市公司 2 只强调了股东的利益 对其他利益重视不够 3 将不可控的影响因素纳入财务目标是不合理的 优点 1 考虑了资金时间价值和投资的风险价值 2 容易量化 便于考核和奖惩 3 克服了短期行为 4 有利于社会资源的合理配置 13 企业价值最大化 飞跃 1 扩大了考虑问题的范围 2 考虑了各方面利益关系 3 符合我国国情 优点 1 考虑了取得报酬的时间 用时间价值原理计量 2 科学的考虑了风险和报酬的关系 3 克服了企业追求利润的短期行为 14 第三节财务管理的原则 一 资金合理配置原则 通过资金活动的组织和调节 来保证各项物质资源具有最优化的结构比例关系 二 收支积极平衡原则 要求资金收支不仅在一定期间总量上求得平衡 而且在每一个时点上要协调平衡 三 成本效益原则 要对经济活动中的所费与所得进行分析比较 对经济行为的得失进行衡量 使成本与收益得到最优的结合 以求获取最多的盈利 15 第三节财务管理的原则 四 收益风险均衡原则 要求企业对每一项财务活动 全面分析其收益性和安全性 按照收益和风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案 在实践中趋利避害 提高收益 五 分级分口管理原则 在企业总部统一领导的前提下 合理安排各级单位和各级职能部门的权责关系 充分调动各级各部门的积极性 六 利益关系协调原则 在财务管理中利用经济手段协调国家 投资者 债权人 赊销客户 经营者 劳动者 企业内部各部门各单位的经济利益关系 维护有关各方的权益 16 第四节财务管理的环节 一 财务预测根据财务活动的历史资料 考虑现实的要求和条件 对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和测算 一 明确预测对象和目的 二 搜集和整理资料 三 选择预测模型 四 实施财务预测 17 第四节财务管理的环节 二 财务决策根据企业经营战略的要求和国家宏观经济政策的要求 从提高企业经济效益的理财目标出发 在若干个可以选择的财务活动方案中 选择一个最优化方案的过程 一 确定决策目标 二 拟定备选方案 三 评价各种方案 选择最优方案 18 第四节财务管理的环节 三 财务计划运用科学的技术手段和数学方法 对目标进行综合平衡 制定主要计划指标 拟定增产节约措施 协调各项计划指标 一 分析主客观条件 确定主要指标 二 安排生产要素 组织综合方案 三 编制计划表格 协调各项指标 19 第四节财务管理的环节 四 财务控制在生产经营活动的过程中 以计划任务和各项定额为依据 对资金的收入 支出 占用 耗费进行日常的核算 利用特定手段对各单位财务活动进行调节 以便实现计划规定的财务目标 一 制定控制标准 分解落实责任 二 确定执行差异 及时消除差异 三 评价单位业绩 搞好考核奖惩 20 第四节财务管理的环节 五 财务分析是以核算资料为主要依据 对企业财务活动的过程和结果进行评价和剖析的一项工作 一 搜集资料 掌握情况 二 指标对比 揭露矛盾 三 因素分析 明确责任 四 提出措施 改进工作 21 第四节财务管理的环节 研究财务管理环节 要明确其特征 一 循环性 二 顺序性 三 层次性 四 专业性 22 第五节财务管理的体制 企业财务管理体制 是指规范企业财务行为 协调企业同各方面财务关系的制度 23 第五节财务管理的体制 一 企业总体财务管理体制 P31 1 建立企业资本金制度 2 建立固定资产折旧制度 3 建立成本开支范围制度 4 建立利润分配制度 24 第五节财务管理的体制 二 企业财务分权分层管理 一 两权三层 管理的基本框架所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限 要进行分权管理 这就是 两权 按照公司的组织结构 分别由股东大会 董事会 经理层实施 进行财务分层管理 这就是 三层 P33 25 第五节财务管理的体制 二 企业财务分权分层管理 二 两权三层 管理的内容P34 1 股东大会 2 董事会 3 经理层 26 第五节财务管理的体制 三 企业内部财务管理方式企业内部财务管理方式主要是规定企业内部各项财务活动的运行方式 确定企业内部各级各部门之间的财务关系 27 第五节财务管理的体制 三 企业内部财务管理方式在小型企业 通常采取一级核算方式 在大中型企业中 通常采取二级核算方式 28 第五节财务管理的体制 四 企业财务管理机构P36 29 补充财务管理的环境 一 财务管理环境的概念财务管理环境是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的各种内部和外部条件 亦称理财环境 30 二 经济环境 财务管理的经济环境主要包括经济周期 经济发展水平和经济政策等 一 经济周期 二 经济发展水平 三 宏观经济政策 31 三 法律环境 财务管理的法律环境主要包括企业组织形式方面的法规和税收法规 一 企业组织形式 二 税法 32 三 法律环境 一 企业组织形式1 独资企业 由一个人拥有并经营 优点 单独出资 不受他人干扰 个人决策 随机应变 建立成本低 交个人所得税 不交公司所得税 缺点 个人财力有限 难以大规模经营发展 业主对企业债务负无限责任 存续时间有限 33 三 法律环境 一 企业组织形式2 合伙企业 由两个人或两人以上共同出资 共同经营 共同按约定比例享受利润或承担风险的一种契约行为 不具有法人地位 优点 两人或两人以上彼此同意合作就可订和约 手续较简单 比独资企业 资本和人力更充裕一些 合伙人负无限责任 信用较强 缺点 合伙人意见易存在差异 延误决策 负无限责任 责任大 容易产生戒心 财力有限 34 三 法律环境 一 企业组织形式3 公司制企业 有限责任公司 由两个以上的有限责任投资者组成的公司 特点 如果没有全体投资者的同意 执行任务的投资者不能将其出资额转让他人 不执行任务的投资者没有全体投资者半数同意 也不能将出资转让 各投资者对公司的责任以出资额为限 不可以减少出资额 如增加 需半数以上同意 35 三 法律环境 一 企业组织形式3 公司制企业 股份制有限公司 由5个以上的有限责任股东所发起组织的公司 其资本平均分为若干股份 股东各就其出资额对公司负有限责任 优点 股东所负责有限 股份可以自由转让 易于变现 可以集合大量资本 扩大经营 因为股票可以转让 不受股东个人影响 企业可以延续生长 36 三 法律环境 二 税法流转税类 资源税类 所得税类 特定目的税类 财产和行为税类 关税 37 四 金融环境 财务管理的金融环境主要包括金融市场 金融机构 金融工具和利率四个方面 一 金融市场 二 金融机构 三 金融工具 四 利率 五 金融市场对企业财务管理的影响 38 一 金融市场 1 金融市场的含义与要素金融市场 是指资金供应者和资金需求者双方通过金融工具进行交易的场所 是办理各种票据 有价证券 外汇和金融衍生品买卖 以及同业之间进行货币借贷的场所 39 一 金融市场 2 金融市场的分类 1 按交易的期限分为短期金融市场和长期金融市场 2 按交易的性质可分为发行市场和流通市场 3 按交易的直接对象可分为票据承兑市场 票据贴现市场 有价证券市场 黄金市场 外汇市场等 40 二 金融机构 金融机构包括银行业金融机构和其他金融机构 银行业金融机构包括各种商业银行以及政策性银行 其他金融机构包括金融资产管理公司 信托投资公司 财务公司和金融租赁公司等 41 二 金融工具 金融工具是指在信用活动中产生的 能够证明债权债务关系或所有权关系 并据以进行货币资金交易的合法凭证 它对于交易双方所应承担的义务与享有的权利均具有法律效力 特征 期限 流动 风险 收益 按照期限不同分为货币市场工具 商业票据 国债等 和资本市场工具 股票 债券 42 利率也称利息率 是利息占本金的百分比 一定时期运用资金资源的交易价格 分类 按利率之间的变动关系 基准利率 多种利率并存条件下起决定作用的利率 和套算利率 各金融机构根据基准利率和借贷款项特点换算的利率 按利率与市场资金供求关系 固定利率 在借贷期内固定不变的利率 和浮动利率 在借贷期内可调整的利率 按利率形成机制 市场利率 根据资金市场上的供求关系 随市场规律自由变动的利率 和法定利率 政府金融管理部门或中央银行确定的利率 四 利率 43 纯利率指无风险 无通胀情况下的利率 通胀补偿率可以通过一例子来理解 假设现在利率为10 一年后物价上涨10 如果一年后银行存款利率依然维持在10 的水平不变 则将无人去存款 所以银行需在原来的基础上再加上通胀