1-风险管理基础

风险管理基础风险管理基础【知识点】 风险、收益与损失风险是指未来结果出现收益或损失的不确定性。风险造成的结果既可能是正面的，也可能是负面的。（一）风险与收益的关系没有风险就没有收益。预期收益率（掌握计算）即将不确定性收益的所有可能结果进行加权平均计算出的平均值，而权数是每种收益结果发生的概率。统计上，可以将收益率R近似看成一个随机变量。假定收益率R服从某种概率分布，资产的未来收益率有n种可能的取值r1，r2，rn，每种收益率对应出现的概率为Pi，则该资产的预期收益率E（R）为：E（R）=p1r1+p2r2+pnrn【单项选择题-2014】某金融产品的收益率为20%的概率是0.8，收益率为10%的概率是0.1。本金完全不能收回的概率是0.1，则该金融产品的预期收益率为（ ）。 A、15% B、7%C、17% D、10%网校答案：B网校解析：E(R)=20%0.8+10%0.1-100%0.1=0.7注意“本金完全不能收回”的取值。（二）风险与损失的关系风险损失 1损失是一个事后概念，而风险却是一个事前概念。2金融风险可能造成的损失分为预期损失（EL）、非预期损失（UL）和灾难性损失（SL）三大类【单项选择题-2009】风险是指（）。 A、损失的大小 B、损失的分布 C、未来结果的不确定性 D、收益的分布网校答案：C网校解析：本题考核的是风险的定义。风险被定义为未来结果出现收益或损失的不确定性。【知识点】 商业银行风险管理的主要策略商业银行通常运用的风险管理策略可以大致概括为风险分散、风险对冲、风险转移、风险规避和风险补偿五种策略。一、风险分散风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的策略性选择。俗话理解：不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里。二、风险对冲风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，抵消标的资产潜在损失的一种策略性选择。俗话理解：一边买一边卖，冲销潜在损失。风险对冲对管理市场风险(利率风险、汇率风险、股票风险和商品风险)非常有效，可以分为自我对冲和市场对冲两种情况，掌握定义。三、风险转移风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。可分为保险转移和非保险转移（担保、备用信用证）。俗话理解：移形大法、隔山打牛四、风险规避风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略性选择。在实践中，风险规避可以通过限制某些业务的经济资本配置来实现。俗话理解：不做业务，不承担风险。五、风险补偿风险补偿是指商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。俗话理解：知道风险高，报个高价不赔本【单项选择题-2014】一家商业银行对所有客户的贷款政策均一视同仁，对信用等级低以及高的均适用同样的贷款利率，为改进业务，此银行应采取（ ）的风险管理措施。A、风险对冲 B、风险转移C、风险补偿 D、风险规避网校答案：C【多项选择题-2013】下列关于风险管理策略的说法，正确的有（）。 A、风险分散不能降低商业银行面临的整体风险B、商业银行的风险对冲可以分为自我对冲和市场对冲两种情况 C、风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免该业务或市场具有的风险 D、根据多样化投资分散风险管理，商业银行的信贷业务应是全面的。不应集中于同一行业、同一性质甚至同一国家的借款人E、风险规避策略的局限性在于它是一种消极的风险管理策略不宜成为商业银行发展的主导风险管理策略网校答案：BCDE网校解析：根据多样化投资分散风险原理，商业银行可通过信贷资产组合管理或与其他商业银行组成银团贷款的方式，使授信对象多样化，从而分散和降低风险。一般而言，实现多样化授信后，借款人的违约风险可视为相互独立(除了系统性风险影响)，能明显降低商业银行面临的整体风险。【知识点】 商业银行风险的主要类别根据商业银行的业务特征及诱发风险的原因，通常将商业银行面临的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国别风险、声誉风险、法律风险以及战略风险八个主要类别。【单项选择题-2015】商业银行所面临的违约风险、结算风险属于（ ）类别。A、操作风险 B、流动性风险 C、信用风险 D、市场风险网校答案：C【单项选择题-2014】投机行为可能因错误判断市场发展趋势，导致投资组合价值严重受损，从而增加流动性风险，这是描述（ ）和流动性风险的关系。A、信用风险 B、市场风险 C、操作风险 D、声誉风险网校答案：B【单项选择题-2010】与市场风险和信用风险相比，商业银行的操作风险具有（ ）。 A、特殊性、非营利性B、普遍性、非营利性C、特殊性、营利性D、普遍性、营利性网校答案：B【多项选择题-2014】2007年年底，美国爆发了次级债危机。长期以来，有些美资商业银行员工违规向信用分数较低、收入证明缺失、负债较重的人提供贷款，由于房地产市场回落，客户负担逐步到了极限，大量违约客户出现，不再偿还贷款，形成坏账，次级债危机就产生了。危机使信用衍生产品市场大跌，众多机构的投资受损，并进一步致使银行间资金吃紧。危机殃及了许多全球知名的商业银行、投资银行和对冲基金，使长期以来它们在公众心目中稳健经营的形象大打折扣。上述信息包含了（ ）等风险。A、市场风险 B、信用风险 C、操作风险 D、流动性风险E、声誉风险网校答案：ABCDE网校解析：抓关键字词：“违规”是操作风险；“信用分散”是信用风险；“房地产市场”是市场风险；“资金吃紧”是流动性风险；“形象”是声誉风险。【例题-多项选择题】如果房地产市场发展过热，一方面居民大量提取存款买房，另一方面地产企业和个人向银行借款，这种情况下，如果由于房地产市场严重下降，大量个人住房贷款无法偿还，房地产企业也由于倒闭而无力偿还贷款，这时商业银行所面临的主要风险包括（ ）。A、国家风险 B、流动性风险C、信用风险 D、战略风险E、操作风险网校答案：BC网校解析：本题中。“房地产企业也由于倒闭而无力偿还贷款”属于“信用风险”，“居民大量提取存款买房”属于“流动性风险”。而根据题中所给出的资料，无法判断该商业银行是否面临战略风险、操作风险和国家风险。【知识点】 风险管理与商业银行经营1. 银行是经营风险的金融机构，以经营风险为其盈利的根本手段。2. 风险管理与商业银行经营的关系：（1）承担和管理风险是商业银行的基本职能，也是商业银行业务不断创新发展的原动力。（2）风险管理从根本上改变了商业银行的经营模式。（3）风险管理能够为商业银行风险定价提供依据，并有效管理金融资产和业务组合。（4）健全的风险管理体系能够为商业银行创造价值。（5）风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力。两大因素决定商业银行的风险承受能力：资本充足率水平和风险管理水平。【单项选择题-2014】商业银行的核心竞争力是（ ）。A、创立能力 B、公司文化C、市场地位 D、风险管理网校答案：D网校解析：风险管理水平体现了商业银行的核心竞争力。【单项选择题- 2009/2014 】在商业银行的经营过程中，决定其风险承担的两个至关重要的因素是（ ）。 A、资本金规模和商业银行的风险管理水平 B、资产总规模和商业银行的风险管理水平C、资产总规模和商业银行的获利水平D、资本金规模和商业银行的获利水平网校答案：A【知识点】 商业银行风险管理的发展（一）资产风险管理模式阶段（20世纪60年代以前）（二）负债风险管理模式阶段（20世纪60年代）（三）资产负债风险管理模式阶段（二十世纪七十年代末）（四）全面风险管理模式阶段（二十世纪八十年代至今）【单项选择题-2015】（ ）代表了国际先进银行风险管理的最佳实践，符合各国监管机构的监管要求，已经成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的重要基石。 A、全面风险管理B、资产负债风险管理C、资产风险管理D、负债风险管理网校答案：A网校解析：全面风险管理代表了国际先进银行风险管理的最佳实践，符合巴塞尔新资本协议和各国监管机构的监管要求，已经成为现代商业银行谋求发展和保持竞争优势的重要基石。【知识点】 资本的基本内容、作用和分类1. 银行资本核心功能是吸收损失一是在银行清算条件下吸收损失，其功能是为高级债权人和存款人提供保护；二是在持续经营条件下吸收损失，体现为随时用来弥补银行经营过程中发生的损失。 2. 资本发挥的作用有：一是资本为商业银行提供融资。资本是商业银行发放贷款（尤其是长期贷款）和其他投资的资金来源之一；二是吸收和消化损失，资本金又被称为保护债权人免遭风险损失的缓冲器；三是限制业务过度扩张和风险承担，增强银行系统的稳定性；四是维持市场信心；五是为风险管理提供最根本的驱动力。 3. 分类商业银行资本有账面资本、经济资本和监管资本三个概念。账面资本是资产负债表上的所有者权益，是银行资本金的静态反映，反映了银行实际拥有的资本水平。经济资本又称风险资本，是指商业银行在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失（即非预期损失）所需要持有的资本数额，是银行抵补风险所要求拥有的资本。不必然等于银行持有的账面资本，可以大于也可以小于。监管资本是监管部门规定的商业银行应持有的同其所承担的业务总体风险水平相匹配的资本（在非预期损失出现时使用）。【知识点】 监管资本的构成和最低资本充足率要求一、根据商业银行资本管理办法（试行）监管资本=一级资本+二级资本。一级资本=核心一级资本+其他一级资本。1. 核心一级资本是指在银行持续经营条件下无条件用来吸收损失的资本工具，具有永久性、清偿顺序排在所有其他融资工具之后的特征。包括：实收资本或普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。2. 其他一级资本是非累积性的、永久的、不带有利率跳升及其他赎回条款，本金和收益都应在银行持续经营条件下参与吸收损失的资本工具。包括其他一级资本工具以及溢价（如优先股及其溢价）、少数固定资本可计入部分。3. 二级资本是指在破产清算条件下可以用于吸收损失的资本工具，二级资本的受偿顺序列在普通股之前、在一般债权人之后，不带赎回机制，不允许设定利率跳升条款，收益不具有信用敏感性特征，必须含有减计或转股条款。二级资本包括二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备可计入部分、少数股东资本可计入部分。二、最低资本充足率要求1. 资本充足率是指商业银行持有的符合规定的资本与风险加权资产的比率。这里的资本就是监管资本，是在商业银行实收资本的基础上再加上其他资本工具计算而来。以监管资本为基础计算的资本充足率，是监管当局限制商业银行过度风险承担行为、保障金融市场稳定运行的重要工具。2. 中国银监会2012年颁布的商业银行资本管理办法（试行）提出四个层次的监管资本要求：A、最低资本要求，核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%。B、储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0 2.5%的逆周期资本要求。C、系统重要性银行附加资本要求，为1%。D、以及针对特殊资产组合的特别资本要求和针对单家银行的特定资本要求，即第二支柱资本要求。2013年1月1日商业银行资本管理办法（试行）正式施行，通常情况下我国系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%。【单项选择题-2015】目前，我国商业银行的资本充足率是以（ ）为基础计算的。A、会计资本B、经济资本C、账面资本D、监管资本网校答案：D【多项选择题-2014】下列关于资本作用的说法，正确的有（ ）。A、商业银行资本是商业银行发放贷款（尤其是长期贷款）和其他投资的资金来源之一 B、在市