2015年5月28日股市暴跌原因.doc

2015年5月28日股市暴跌原因今日两市开盘后震荡上行，沪指早盘一度逼近5000点，深成指盘中也强势突破17000点，创业板指早盘更是直逼3700点。10:35过后，两市开始跳水，沪指跌破4900点，随后展开震荡走势。午后，两市继续下挫，沪指连续失守4800点、4700点。两市500多只个股跌停。量能方面，两市成交额均超过万亿元。5大利空致A股528惨案一、融资余额迭创新高券商 再降两融杠杆融资融券撬动了本轮大盘向5000点冲锋，也因此引发了监管层和券商的担忧。本周二(5月26日)，广发证券（000776）和海通证券（600837）双双宣布提高两融保证金比例。根据海通证券官网通知，公司自5月28日起将全体信用客户的融资融券保证金比例上调5%。这是海通证券本月内第二次收紧融资融券业务杠杆。广发证券也在官网公告中通知，自5月26日起将融资融券保证金比例由0.7上调至0.75。券商多次下调两融杠杆在调高保证金比例后，投资者相同担保品所对应的可融资资金也相应减少。以广发证券为例：如果一位投资者有100万元现金充抵保证金，那么在0.7的保证金比例下，他最多可以买入142.86万元股票。在0.75的比例下通过两融买入股票则降至133.33万元。事实上，随着大盘水涨船高，券商屡次降低两融杠杆。就在一个月前，多家券商还调低可充抵保证金证券折算率，以降低两融杠杆。如中信证券（600030）从4月27日开始，将658只个股的折算率调为零。这些个股多数在今年以来出现了大幅上涨，随着这些个股市值大幅上升，如果投资者可以将它们作为担保品并以较高的比例进行融资，那么可融资的金额也较去年底出现大幅增加。而国泰君安近半年以来，先后进行6次保证金比例调整，按证券风险分级逐步收紧保证金比例，整体保证金比例水平较市场2000点时上升近15%，并分6次将近200只高风险证券调出可充抵保证金证券范围和标的证券范围。二、监管层或正摸底银行资金入市情况27日讯，据悉，近日监管部门要求各银行上报资金入市情况，包括理财资金。业内人士认为，此举意图更多偏摸底、掌握情况，不过相应数据统计存在一定难度。本月初，银监曾开展加强内控、加强风险管理、遏制违法犯罪活动、遏制违规经营行为现场检查，其中也包括检查资金违规入市情况，不少银行网点也证实收到检查通知。三、天量成交背后各路资本疯狂减持5月累计套现约600亿元两市连续3天成交超过2万亿元，天量成交的背后，是各路资本的疯狂减持。公开信息显示，5月以来，有超过400家公司发布减持公告，累计套现约600亿元。日均20多家公司被减持股市的红5月，也是各路资本套现的红5月。5月以来的18个交易日，有超过400家公司发布相关公告，日均20多家公司被减持，累计套现约600亿元。威创股份（002308）昨日晚间公告称，接到控股股东威创投资的函件，威创投资拟通过证券交易系统或大宗交易系统减持所持公司的部分股票，预计自2015年5月27日起未来6个月内累计减持数量不超过公司总股本的15%(含)，约1.25亿股。新联电子（002546）昨天也发布公告披露，公司控股股东创业园于2015年5月26日通过深交所大宗交易方式减持公司无限售流通股份共计1127万股，占公司股份总数的4.47%。此次减持后，创业园持有公司股份12373.2万股，占公司股本总数的49.1%。2015年5月28日股市暴跌原因2015年5月28日股市暴跌原因。此外，闽发铝业（002578）实控人及一致行动人计划减持超5%公司股份；星星科技（300256）股东国科瑞华累计减持1%公司股份；金城医药（300233）股东复星医药（600196）产业累计减持1%公司股份；宏达高科（002144）股东李宏减持1.5%股份，持股比降至5%以下。5月26日套现减持最为集中，据北京青年报记者不完全统计，不少于15家公司公布了减持公告，减持比例达到或超过5%的就有四五家。戴维医疗（300314）控股股东及实际控制人陈云勤持有公司股份7992万股，占公司总股本的27.75%，此次计划在6个月内减持上市公司股份不超过1998万股，不超过公司总股本的6.94%，按照戴维医疗5月26日的收盘价42.16元/股计算，陈云勤套现金额或将超8亿元。酒钢宏兴（600307）股东民生加银基金减持无限售条件流通股3.13亿股，占公司总股本的比例为5.00%。重庆钢铁（601005）控股股东重钢集团通过竞价交易系统累计减持股份22180万股，达到公司总股本的5%。柳化股份（600423）控股股东柳州化学工业集团减持股份1987.47万股，占公司总股本的4.98%。四、下周新一批新股来袭或冻结天量资金下周年内第七批新股发行，由于有中国核电（601985）这只超级大象的存在，推高了整体发行规模，业内普遍预计本轮新股冻结资金将再创天量。从申购策略的角度，凭借巨大的体量优势以及中字头股票的稀缺性，中国核电被多家机构首先推荐，成为本轮新股申购的不二之选。作为本轮IPO重启以来第一只中字头股票，同时也是规模最大的一只新股，中国核电在当前牛市氛围浓重的背景下登陆A股市场，自然少不了投资者追捧。之前虽然新股数量多，但发行总规模不大，新股供不应求的局面非常突出。在市场打新热情日渐高涨的当下，中国核电这只大蓝筹的出现非常讨喜，一方面独特的定位和概念决定了其稀缺性，另一方面也适当缓和了新股供求严重失衡的局面。前述分析师指出。五、汇金年内首次减持四大行 周二减持工行建行逾35亿汇金公司刚刚减持了工行与建行的股份，这也是汇金首次减持四大行的股份。根据港交所披露的公开信息，汇金于5月26日在A股场内减持工行和建行，金额分别为16.29亿和19.06亿元。根据相关公告，汇金减持工行、建行前后的股份占比分别由46%降至45.89%、5.05%降至2.14%。业内人士表示，对汇金本次的减持目前不好过早判读对A股市场的综合影响，但短期会有一定冲击。在一位券商分析师看来：工行A股市值大约为1.5万亿，本轮减持力度不算大。但是如果后续还有减持动作，就要谨慎考虑了。后市策略曝光 ：八大机构看后市：主力惊魂巨阴释放三大信号 调仓四类股广州万隆：罕见利空大加码 调仓四类股广州万隆认为，既汇金大规模赎回ETF180后，又开始大幅度减持银行股。如此打压动作，说明了管理层对大盘过快上涨的打压明显升温，这预示着大盘若大盘再次非理性的大涨，那后市管理层将有进一步打压动作。而大盘经过今日530式的大暴跌后，虽难再现当年连续暴跌走势，但个股分化必然加剧，跌停个股恐将持续出现。而在汇金减持引发主力大举砸盘、个股跌停潮再现下。我们当前应多一份风险防范、少一份盲目冲动，对业绩暗淡与涨幅巨大的个股，应见好就收、逢反弹调仓换股为宜。特别是对符合以下四大类的个股，后市持续杀跌风险更大，投资者更须尽快调仓。1，近期小阴小阳下跌，而今日却巨阴破位股票，此类股后市杀伤力是极大的；2，高位放巨阴杀跌的股票，高位大阴杀跌往往便是主力出货信号；3，主力高位出逃筑顶的股票，此类股顶部一旦形成，短期将难于翻身；4，主力高位出逃筑顶的股票，此类股顶部一旦形成，短期将难于翻身。天信投资：牛市中期格局不改 回调就是吸纳良机此次调整确实过于剧烈，这是多种因素共振的结果。市场在尾盘出现了一定的恐慌抛盘，造成市场急剧动荡，进一步加深了股指的深跌。从技术面上分析，三大股指出现巨量成交，市场交投活跃。2015年5月28日股市暴跌原因有色、电力、化工也可逢低关注；此外，军工、传媒等题财股或反复活跃，可波段关注。宁波海顺：资金面将明显承压 保持谨慎宁波海顺认为，沪指早盘冲击5000点受阻，随后在权重题材股的集体抛压下快速跳水，收盘大跌321点；我们认为，近期市场屡创新高，本身就有调整需求，今日大盘的快速跳水更多的是前期获利盘资金的恐慌性出逃，再考虑到从下周二开始，巨无霸中国核电领衔的一批新股将迎来IPO，届时冻结资金或达8万亿，远超前几轮申购冻结资金，市场资金面将承压明显，操作策略上建议投资者短期内仍需保持谨慎。源达投顾：主力惊魂巨阴释放三大信号目前大盘已经出现破位走势，短期做好仓位控制很有必要。具体操作上，目前短期系统性风险已经充分暴露，个股分化将持续加大，短期控制好仓位显得至关重要。那些前期涨幅巨大、没业绩支撑个股短期将难面临巨大风险，而那些具有业绩支撑，公司基本面良好的个股有望上涨。尤其是，此轮行情中前期滞涨且基本面优良的品种，短期有望逆势爆发。这类股主力已经提前埋伏、筹码高度锁定，后市必将展开主升浪。中航证券：暴跌后牛市还将良性运行这种大幅的下跌让投资者再一次人认为这一定是头部来临了，而我们依然不会人云亦云，7年后的牛市来之不易，本次牛市的推动力量也是前所未有，绝不会因为一天的下跌就彻底否定整个牛市；春风顾问团樊波认为：十年前的牛市也曾经多次发生这种单日巨大下跌，2007年2月27日沪指单日跌幅接近9%，之后大盘依然健康的向上运行；另外，对于我们来说，向来是以积极的心态面对市场，目前的下跌是又一次筛选好股票的机会。总结一句话：大跌并不可怕，可怕的是投资者自己内心的不淡定，证券市场就是一个波动的市场，未来的牛市依然还将继续进行。方正证券：让利空再飞一会 短期休整无大风险针对今日的市场大跌，方正证券（601901）表示，市场大跌属于意料之外，情理之中；目前来看，放水过程还未结束，基本面拐点远未出现，监管只是短期冲击，没有大风险；市场短期晴转阴，进入休整期。市场大跌属于意料之外，情理之中。近期过于猛烈的涨幅已经让投资者人心惶惶，草木皆兵，在利空催化剂出现之后，出现大面积跌停并不意外。今日大跌最主要的催化剂为外媒报道的中国央行近期向部分机构进行逾千亿元定向正回购，叠加下周较大规模新股发行对资金面的影响，短期资金面会相对收紧，市场恐慌情绪释放带来的快速下跌；让利空再飞一会，休息时间。除了央行千亿定向正回购之外，近期的利空消息还包括监管层或正在摸底银行资金入市情况(不排除后续银行资金监管的补刀)、券商接连两融降杠杆、汇金公司减持了工行与建行的股份、以及下周大盘新股例如中国核电上市、未来即将上市的300亿规模的国泰君安等方面。市场短期晴转阴，进入休整期。南方基金：调整消化获利盘压力 行情将走的更远近期大盘连续上攻，累积了大量获利盘，获利盘回吐加大调整力度。临近5000点整数关口，大盘可能在获利盘压力下出现一定的调整，但调整深度有限，中期牛 市格局不变。本次调整将充分消化获利盘的压力，有利于行情走的更远。下半年，蓝筹股行情仍然值得期待。前期滞涨的板块，如房地产、银行、券商、汽车等板块 有望成为资金关注的估值洼地，成为下一轮上涨的领涨板块。八大名家论后市：股市进入收获时节 大跌是构筑慢牛的利器李大霄：五大现象释放地球顶信号 股市进入收获时节李大霄所长表示，五大现象作为信号已经说明地球顶的到来：第一，局部股票的估值明显过高，市场聚集的压力，从个股方面来说，目前股价过高的个股明显多于6124时的状况，整体上超过89%的公司的市盈率超过了80倍，静态股息率超过了330年，相对来说局部风险无疑加大了；第二，汇金坚持四大行，这一信号表明市场整体开始降温。第三，高管以及大股东坚持的量在不断增加；第四，大股票开始发行，说明注册制的序幕已经拉开；第五，证券机构就监管机构开始采取收杠杆的行动，不论是证券公司提高保证金比例以及监管机构收紧伞形信托，都说明了降杠杆的决心。季小军：大盘杀跌是低估值权重板块建仓机会季小军表示，当前大盘已经走坏并展开新一波弱势调整，如果管理层不做澄清或市场呵护，那么大盘将顺势下行挑战5周均线4446点，在此大盘将做抵抗；如果跌破4446点继续下行，那么大盘接下来依次考验4000点整数关口，4000点破后继续下行将迎来3700点牛市中期建仓机会。由于券商、保险权重板块当前属于业绩有保障的低估值权重板块，部分券商、保险个股市盈率已经回到2000多点附近的估值，银行板块基本回到净资产附近，市场只能动用业绩大幅下滑的石化双雄来引领权重板块恶意下杀，但这种下杀只能给市场新增资金带来很好的建仓机会。因此，当前权重板块基本已经锁定了下杀的空间，很难一步到极端情况下的3700点，往下杀跌反而是低估值权重板块的建仓机会，投资者需要防范的是没有业绩支撑的高价垃圾股的大幅补跌。王剑辉：谨慎看待6月行情 5000点最早要到4季度对于暴跌，首创证券研发中心副总经理王剑辉表示，一方面是多个利空影响，另一方面，这次调整也是延迟的调整，并且延迟的时间较长，预计大盘在4500点附近就应该有调整，但是火速冲击5000点。对于后市，王剑辉表示，6月份都是谨慎看待，因为6月份本来就是资金紧张时间节点，中报时间将近，企业资金回笼，加上金融机构的投资产品需要兑现收益，另外，新股发行的冲击，市场资金面承压。2015年5月28日股市暴跌原因相声剧本。王剑辉认为，今日年初的预计沪指也就到3800-4000点水平，但是市场表现明显比预期好，5000点是迟早的事情，但是时间点来看，最早也要到4季度。后市个股选择上，王剑辉指出，对于比较抗跌的前期未暴涨的如家电、食品饮料还有结构性机会。海通张士军：牛市刚开始 至少还有两到三年时间张士军认为，目前A股市场面临震荡，中短线投资和中长线投资目前面临利益交换。股票市场到目前仍然是结构性的上涨，创业板和新三板已经涨得较多，但也有一些股份。但主板的市盈率目前仍然较低，比如券商股仍有机会。更好的机会是港股，还有很多市净率低于1倍的股票，与A股相比有很大的优势，港股依旧没有涨够。未来2到3个月，港股还有配置的机会。王者：大盘大跌是构筑慢牛的利器王者认为，只有进二退一理性的上涨，牛市的时间才会长久，国家经济转型才会实现、国企改革才会成功，成熟股民才会赚到更多的钱，老百姓（603883）才能得到更多实惠！所以今天难得一见的大跌极其漂亮！极其明智！极度正常！这就是久旱逢甘霖！接下来指数很难连续重挫，而是继续构筑一个震荡的箱体，一旦指数停止下跌，个股将百花齐放，个股行情才是最赚钱的黄金期，王者讨厌极了股指这种快速连续上涨，涨跌互现的震荡市才能体现高手捕捉热点的能力、才能体现王者逆市擒龙的绝