经济增长和经济周期理论.ppt

1 第21章经济增长和经济周期理论 第21章经济增长和经济周期理论 2 第21章经济增长和经济周期理论 第21章经济增长和经济周期理论 21 1经济增长理论21 2经济周期理论 3 第21章经济增长和经济周期理论 21 1经济增长理论 1 经济增长的定义美国经济学家库兹涅茨 SimoS Kuznets 1971年接受诺贝尔经济奖时曾给经济增长下了这样一个定义 一个国家的经济增长 可以定义为给居民提供种类日益繁多的经济产品的能力长期上升 这种不断增长的能力是建立在先进技术以及所需要的制度和思想意识之相应的调整的基础上的 4 第21章经济增长和经济周期理论 经济增长的概念 经济增长 EconomicGrowth 是指一个国家产出水平的提高 一个国家一定时期内生产的商品和服务总量的不断增多 国内生产总值或人均GDP的高低 不仅意味着人们当前收入和消费水平的不同 而且意味着财富或资本积累 即一个国家的经济增长 5 第21章经济增长和经济周期理论 经济增长通常用增长率表示 如总产出增长率或人均产出增长率 6 第21章经济增长和经济周期理论 经济增长与经济发展 考察经济的长期发展问题常涉及到两个概念 一是经济增长 EconomicGrowth 二是经济发展 EconomicDevelopment 经济增长主要是一个 量 的概念 而经济发展主要是一个 质 的概念 如生活质量 整个社会的经济结构和制度结构等等 经济发展问题通常在 发展经济学 中专门研究 在宏观经济学中 主要侧重于经济增长问题的研究 7 第21章经济增长和经济周期理论 2 经济增长的特征 库兹涅茨总结出了经济增长的六个基本特征 第一 人均产量的高速增长第二 生产率的高速增长第三 经济结构的变革第四 社会结构与意识形态的变革第五 经济增长在世界范围内的迅速扩大第六 世界增长的不平衡 8 第21章经济增长和经济周期理论 3 经济增长理论研究的主要问题 1 存在性问题 即一个国家的经济是否存在着一种长期增长的可能性 2 稳定性问题 即一个国家的经济是否存在着一种稳定增长的可能性 3 恢复性问题 即一个国家的经济如果偏离正常的增长轨道 怎样才能使其恢复 9 第21章经济增长和经济周期理论 从斯密到马尔萨斯 黄金时代的斯密 资源无限制产出随人口增长假设 一切事物都处于最初状态 没有土地的占有和资本的积累 结果 黄金时代 土地无限 人口翻番产出翻番 实际工资长期不变 读左图 斯密时代的生产可能曲线及其变动 马尔萨斯展示悲观的图画 人口增长遇到资源局限人口增长遇到资源局限 边际生产率递减使产出增长低于人口增长 且资源局限产生租金 工人工资下降生活水平恶化 读右图 劳动力翻番 产出不翻番 10 第21章经济增长和经济周期理论 20世纪70年代 罗马俱乐部在 增长的极限 中提出 世界末日模型 认为由于人口的增长 而食物的生产要受到资源的限制 加之水 矿藏等这类不可再生性自然资源的消耗 以及环境污染严重 人类经济势必走向崩溃 该模型至少引起人们对资源利用和环境问题的重视 之后的可持续发展 SustainableDevelopment 的思想是该模型的发展与运用 11 第21章经济增长和经济周期理论 4 增长核算模型 经济增长的来源生产要素的增加技术进步增长核算模型把产出的增长分为资本增加劳动增加技术进步 12 第21章经济增长和经济周期理论 1 增长核算方程 设经济的生产函数为 13 第21章经济增长和经济周期理论 索洛余量 14 第21章经济增长和经济周期理论 2 增长的经验估算 15 第21章经济增长和经济周期理论 3 经济增长因素分析 劳动资本存量的规模资源配置情况规模经济知识进展其他影响单位投入产量的因素 16 第21章经济增长和经济周期理论 促进经济增长的政策 鼓励技术进步鼓励资本形成增加劳动供给 17 第21章经济增长和经济周期理论 技术进步与经济增长 经济增长的关键因素是技术进步技术进步提高了生产率 即用同样的劳动与资本投入可以提供更多的产品与劳务 技术进步包括知识的进步与应用 规模经济的实现 以及资源配置的改善等 根据传统经济理论 资本的边际生产率递减以及利润率递减 然而实际统计资料表明并不存在这种趋势 这是由于物质资本更先进了 人力资本质量提高了 18 第21章经济增长和经济周期理论 历史经验表明 技术进步对经济增长的贡献要占50 而对生产率提高的贡献要占80 依靠劳动 资本投入增加的经济增长称为投入型增长 由于技术进步引起的经济增长称为技术型增长 在经济发展的过程中一定要由投入型增长转为技术型增长 19 第21章经济增长和经济周期理论 增长的路径依赖 经济增长取决于一个经济的总供给能力 这种总供给能力从根本上来说取决于一个经济的制度 资源和技术 制度是经济增长的前提 资源和技术是经济增长的源泉 经济学家道格拉斯 诺斯强调 增长的路径依赖 即一个国家只有选择了一条正确的道路 有一套制度的保证才能走上增长之路 这条正确的道路就是市场经济 20 第21章经济增长和经济周期理论 但要使这种经济制度能够有效地运行 还需要有许多具体的制度保证 如 产权制度保护个人财产所有权 这是个人独立决策的经济基础 契约制度规范了人们在经济和交易中的权 责 利 从而有利于各方的交易得以实现 货币制度降低了交易费用 从而提高了市场配置资源的效率等等 21 第21章经济增长和经济周期理论 5 经济增长理论 20世纪50年代后期和整个60年代新古典增长理论20世纪80年代后期与90年代初期内生增长理论 22 第21章经济增长和经济周期理论 6 长期经济增长的公共政策资本积累和追赶效应 资本存量决定生产率和生活水平资本存量是一国经济发展和生活水平的重要因素 发达国家人均资本存量比较高 不发达国家人均资本存量比较低 资本积累来自储蓄和投资今天资本存量是昨天投资的结果 未来资本存量部分取决于今天投资 因而 增加资本存量需要一个社会在现期消费上采取某种克制态度 把每个时期创造的部分财富节省下来 用于积累和投资 形成新的资本 投资与增长的关系 收益递减和追赶效应从图中你可看出投资收益递减规律吗 资本存量少的国家 投资收益大 同样投资率下的经济增长率比存量多的国家大 两者经济水平差距会因此缩小 此为追赶效应 23 第21章经济增长和经济周期理论 外来投资的重要性储蓄和投资过多影响当期消费影响总供给和生产发展 因此实施开放政策鼓励外国资本进入本国投资对发展中国家极其重要 注重投资或资本形成机制 市场化投资资本形成效率高计划经济时 中国的投资比率非常高 但投入山散洞的资金全打水漂 注重建厂即生产投资却不注重社会基础设施建设 24 第21章经济增长和经济周期理论 人力资本 教育 更重要的是素质 教育 人力资本投资 对一个国家长期经济的成功至少和物质资本投资同样重要人力资本 更重要的是人文素质指劳动者通过教育 培训和实际经历获得的知识和技能 有了现代化所需的人文素质 知识和技能可以发挥应有的作用 也能促进知识和技能的更快的增长 例 日本和德国 穷国 教育和人力资本政策中的两难困境生产投资和教育投资的两难选择 教育或人力资本投资的效果是长期的 领导人要的增长政绩是短期的 由此教育投资总是达不到法定要求 短期和长期的其它两难选择 是作为技巧和知识的素质 还是作为科学素养和人文素养的素质 是重高等教育还是重基础教育 25 第21章经济增长和经济周期理论 穷人的两难选择 在发展中国家 尽管增加正规教育收益高 但儿童往往小小年纪就退学了 只是因为需要他们的劳动来帮助养家糊口 人才外流 高等教育的正外部性流向富国 使留下来的人比原来更穷 这使政府面临两难困境 一方面 发达国家有最好的高等教育 送学生留学是正常的 另一方面 他们学成后又是很少回国的 穷国人力资本存量因此减少 26 第21章经济增长和经济周期理论 教育的重要性与正外部性教育是对人力资本的投资 随着现代化即社会生产的技术化教育对于长期增长的作用也就相应增加 教育的重要性还在于教育具有某种正外部性效应 如受良好教育的人更有可能提供发明创造 由此带来的新知新技术一旦变成社会一般知识或常识 在社会范围内发生的积极作用显著大于创造者本人从中获得的直接收益 27 第21章经济增长和经济周期理论 人口控制与环境保护 尽是两难选择 穷国往往处在马尔萨斯困境带来的恶性循环中人口控制作为国策有人说 人多 火焰高 干劲大 非洲的穷 印度和孟加拉 中国大西北农村人口控制难 难在穷老无保障 要老有保障就得生孩子 经验表明 生活富裕了 老来更有保障了 养育子女成本更高了 这些都有利于降低出生率 发达国家的问题是出生率太低 种族面临危机 28 第21章经济增长和经济周期理论 人口控制与环境保护 尽是两难选择 发展与环境保护 穷国的两难选择解决马氏困境在穷国就得从开发自然环境资源入手 而这又会带来更严重的环境问题 在发达国家与发展中国家的争论 发展优先 还是环保优先 出路在哪 在技术吗 29 第21章经济增长和经济周期理论 技术发展战略及其制度条件 技术进步可突破经济发展的资源和资本瓶径技术发展战略 技术进步是现代经济长期增长的发动机相关的科技政策 直接扶持基础科技研究 对于科技发现成果潜在具有可排他性质的研究开发活动应当利用专利制度鼓励民间部门介入 技术引进与吸收 技术革新往往以往积累和经济水平为基础 因此发展中国家更重要的是技术引进 自主知识产权与技术创新战略 引进而又自主知识产权 等于给外国人打工 技术引进的利益大多流向产权国 为此技术创新又非常重要 30 第21章经济增长和经济周期理论 技术发展战略及其制度条件 制度条件 后发优势与后发劣势之争后发优势的画饼 通过技术引进和对其他发达国家经验 方法和战略的模仿 可实现快速发展 缩短差距甚至超过发达国家 事实或案例 日本与中国的技术引进效果的天涯之别 互联网在美国发展不在当时IT技术同样先进的日本和苏联发生 发展中国家的制度瓶径 模仿无助于创新精神培养 先进技术遇到不利制度条件的结果不好看 制度尤其是政府主导的制度阻碍着创新 31 第21章经济增长和经济周期理论 发展中国家发展 最难的是产权制度和政治发展 领导重视但技术创新少原因是真正研究者的成果被有权者和老专家们占去了 或者归于同事的帮助和领导的支持了 创新者不到应有利益 这是产权制度问题 一方面资本引进一方面资本外流很大原因是私有产权得不到法律保障 心有余悸 或者是黑钱 担心受追究 这是政治问题 32 第21章经济增长和经济周期理论 7 经济增长问题的重要意义 在过去一个世纪里 美国人均GDP大约按每年2 的速度增长 即人均收入每35年翻一番 即今天的人均收入是一个世纪以前的8倍 一些东南亚国家和地区 如新加坡 韩国 香港和台湾 近十几年来人均收入每年增长7 左右 即人均收入每10年翻一番 如何加快经济增长 如何保持高速增长 是宏观经济学中最重要的问题 正如经济学家RobertLucas所说 这些问题对人类福利的影响简直令人吃惊 一旦开始考虑这个问题 就很难再考虑其它任何问题 33 第21章经济增长和经济周期理论 34 第21章经济增长和经济周期理论 影响经济增长的方方面面 1 生产率 即平均每人单位时间所生产商品或服务的数量 生产率的决定因素是 物质资本 人力资本 自然资源和技术知识 1 物质资本 即用于生产商品和服务的机器设备和厂房建筑存量 物质资本是一种生产出来的生产要素 它既是生产过程的投入 也是过去生产过程的产出 35 第21章经济增长和经济周期理论 2 人力资本 它是体现在个人身上的获取收入的潜在能力的价值 包括天赋和通过后天教育 培训和经验积累而获得的知识与技能 人力资本也是一种生产出来的生产要素 3 自然资源 由自然界提供的用于生产商品和服务的投入 如土地 河流和矿藏等 自然资源是经济增长的限制吗 一方面技术进步使一些曾经至关重要的自然资源变的不太重要 另一方面 在一个市场经济中 稀缺性反映在市场价格上 由于大多数自然资源的价格是稳定的或下降的 经过通货膨胀调整 也就是说 市场价格使我们没有理由相信 自然资源是经济增长的限制 36 第21章经济增长和经济周期理论 4 技术知识 即社会对生产商品和服务的最好方法的了解 技术知识与人力资本是有区别的 技术知识是指社会对世界如何运行的理解 人力资本则是把这种理解传递或结合于生产要素的资源扩大 2 储蓄与投资的重要性 由于资本是生产出来的生产要素 但是把更多的资源用于生产资本就要求把较少资源用于生产现期消费的商品和服务 37 第21章经济增长和经济周期理论 3 收益递减 随着投入量的增加 从每一单位新增投入得到的收益减少 4 追赶效应 开始时贫穷的国家比开始时富裕的国家增长的更快的特征 5 教育 人力资本对经济增长和提高生活水平特别重要 在美国 每一年正规教育使人的平均收入增加10 左右 同时 人力资本具有正外部性 38 第21章经济增长和经济周期理论 6 产权问题是市场价格这只看不见的手调节并使得供求平衡 价格机制发挥作用的前提是产权明晰并得以保障 产权是指人们对自己所拥有的资源行使权利的能力 在市场经济中 法律所起到的重要作用是强化产权 39 第21章经济增长和经济周期理论 7 政治问题政治不稳定是对产权的威胁 产权得不到保证 则不存在居民储蓄 投资的激励机制 因此经济繁荣取决于政治繁荣 一个有效率的政府可以用20 的GDP或更少的支出实施自己的职能 教育3 医疗保健和其它3 公共管理2 军队和警察3 政府投资支出5 等等 40 第21章经济增长和经济周期理论 复习思考题 1 简述经济增长的源泉是什么2 简述促进经济增长的政策 41 第21章经济增长和经济周期理论 21 2经济周期理论 1 经济周期的定义经济周期 又称之为商业周期 是指经济活动沿着经济发展的总体趋势所经历的有规律的扩张和收缩 如图所示 正斜率的直线是经济的长期增长趋势线 经济周期大体上经历四个阶段 繁荣 Prosperity 衰退 Recession 萧条 Depression 复苏 Recovery 42 第21章经济增长和经济周期理论 2 经济周期的类型 根据一个周期的长短 将经济周期分为 1 长周期 指一个周期长度平均为50年左右 由前苏联经济学家N Kondratiev 康德拉耶夫 于1926年提出 2 中周期 指一个周期平均长度为8到10年 由法国经济学家C Juglar于1860年提出 又名朱格拉周期 43 第21章经济增长和经济周期理论 3 短周期 又称短波 指一个周期平均长度约为40个月 3 5年 由英国统计学家JosephKitchin于1923年提出 又称基钦周期 44 第21章经济增长和经济周期理论 4 熊彼特周期 三种划分不矛盾 一个长周期包括几个中周期 一个中周期包括几个短周期 第一个长周期 1780 1842 产业革命时期第二个长周期 1842 1897 蒸汽和钢铁时期第三个长周期 1897 电气 化学和汽车时期 45 第21章经济增长和经济周期理论 3 经济周期理论概述 造成经济周期的原因分析 大致可划分为内因论和外因论 在外因论中 主要包括1 消费不足理论 2 投资过度理论 3 货币信用过度理论 4 创新理论 5 心理理论 6 太阳黑子理论 7 政治周期理论等 46 第21章经济增长和经济周期理论 1 消费不足理论 生产扩张要求有相应的消费能力 该理论认为 衰退的原因在于收入中用于储蓄的部分过多 用于消费的部分不足 导致价格下降 经济萧条 储蓄过多和消费不足又是收入分配过于不均等所造成 如果收入分配均等一些 储蓄就不会过多 消费就不会不足 47 第21章经济增长和经济周期理论 2 投资过度理论 该理论认为 衰退的原因不是投资太少 而是投资过多 投资过多是指生产资本品 和耐用品 部门的发展超过了生产消费品部门的发展 经济扩张时 资本品 和耐用品 增长速度比消费品快 经济衰退时 资本品 和耐用品 下降速度也比消费品快 资本品 和耐用品 投资的波动造成了整个经济的波动 新技术发明 投资增加 信用扩张 投资继续增加 投资品价格提高 投资品生产增加 经济繁荣 收入增加 消费增加 储蓄减少 信用收缩 投资下降 投资品生产过剩 经济萧条 48 第21章经济增长和经济周期理论 3 纯货币理论 该理论将经济周期看作为一种货币现象 认为经济波动是银行货币和信用波动的结果 根据该理论 银行货币和信用的扩张导致利率下降 从而引起投资增加 走向繁荣 反之 银行货币和信用的紧缩导致利率上升 从而引起投资减少 走向衰退 货币和信用扩张导致经济繁荣 但出于黄金储备和国际收支状况的制约 货币和信用不得不转向收缩 于是经济走向萧条 在萧条时 资金流回银行 逐渐进入下一个周期 49 第21章经济增长和经济周期理论 4 创新理论 该理论认为 创新是经济周期波动的主要原因 该理论认为 由于技术革新和发明不是均匀的和连续的过程 而是有其高潮和低谷 因而导致经济上升和下降 形成经济周期 创新 超额利润 仿效 创新浪潮 信用扩张 投资品需求增加 经济繁荣 创新被普及 超额利润消失 信用 投资品需求下降 经济收缩 衰退 50 第21章经济增长和经济周期理论 5 心理周期理论 该理论认为 经济周期波动的原因在于公众心理反应的周期变化 该理论根据心理上的乐观预期和悲观预期的交替说明繁荣和萧条的交替 人们对前途抱乐观态度时 投资和生产增加 经济走向繁荣 人们对前途抱悲观态度时 投资和生产下降 经济走向衰退 经济高涨时 投资预期过度乐观 过度投资 过度繁荣 当投资过度被察觉后 又转化为过度悲观 过度紧缩投资 经济萧条 51 第21章经济增长和经济周期理论 6 太阳黑子理论 即 太阳黑子周期性造成恶劣的气候 使农业减产 继而影响了工商业 引发整个经济周期性地衰退 52 第21章经济增长和经济周期理论 7 政治周期理论 该理论认为 政府交替性执行扩张性和紧缩性政策的结果 造成了扩张和衰退的交替出现 为了充分就业 政府实行扩张性财政和货币政策 但是 在政治上 财政赤字和通货膨胀会遭到公众反对 于是 政府又不得不转而实行紧缩性政策 也就是人为地制造经济衰退 这种干预经济所造成的新型经济周期 其原因在于充分就业和价格水平稳定之间存在着矛盾 53 第21章经济增长和经济周期理论 4 乘数 加速数模型 在内因论中 乘数 加速数模型是一个有代表性的和有影响的模型 1 加速数和加速原理在宏观经济学中 产出水平的变动和投资支出数量之间的关系被称为加速原理 设K代表资本存量 Y代表产量水平 v代表资本 产出比 则有K vY 由于K是存量 Y是流量 所以一般情况下有v 1 54 第21章经济增长和经济周期理论 动态分析 对t 1 t时期有 假设v在一定时间范围内保持不变比率 It是第t时期的净投资 由于总投资是由净投资与重置投资 或更新投资 构成 如果将重置投资视为折旧 则有 t时期总投资 t时期的折旧 这里v通常称之为加速数 由于v 1 资本存量所需增量常常大于产出增量 55 第21章经济增长和经济周期理论 2 乘数 加速数模型的基本思想 假设由于新发明的出现 使投资的数量增加 投资数量的增加会通过乘数作用使收入增加 当收入增加时 整个社会的消费量增加 通过加速数的作用 销售量的增加会促进投资以更快的速度增长 投资的增长又使国民收入增长 从而使销售再次上升 如此循环往复 国民收入不断增大 整个社会便处于经济周期的扩张阶段 56 第21章经济增长和经济周期理论 然而 社会资源是有限的 收入的增长迟早会达到资源所能允许的峰顶 一旦经济达到经济周期的峰顶 收入便不再增长 从而销售量也不再增长 根据加速原理 销售量增长的停止 意味着投资量下降至零 由于投资下降 收入减少 从而销售量也因之而减少 又根据加速原理 销售量减少使得投资进一步减少 而投资的下降又使国民收入进一步下降 如此循环往复 国民收入持续下降 整个社会便处于经济周期的衰退阶段 57 第21章经济增长和经济周期理论 3 乘数 加速数模型 1 哈罗德模型乘数 Y I 1 投资增加通过乘数使产出更大增加 加速 I v Y 产出增加引致投资 若乘数 加速数不变 经济可能稳定增长 若改变 则使经济产生波动 从繁荣到危机 经济增长 收入增加 MPC下降 乘数下降 产量的增长下降 投资下降 加速原理 产出下降 乘数原理 危机 58 第21章经济增长和经济周期理论 从萧条到复苏 在萧条期间 资本更新增加 乘数 产出增加 加速数 投资增加 贡献 从动态角度分析C I Y的关系 不足之处 加速原理起作用是有条件的 设备未充分利用 强调MPC下降 当MPC是相对稳定的 关键因素是投资波动 忽视了时滞 消费变动不一定立即影响投资 59 第21章经济增长和经济周期理论 2 萨缪尔森 Samuelson 模型 即使乘数和加速数不变 它们的相互作用也会引起周期性波动 投资影响收入和消费 乘数作用 反过来 收入和消费又影响投资 加速数作用 两种作用相互影响 形成累积性的经济扩张或收缩局面 v的取值决定波动的形态 经济周期是经济体系内在机制作用的结果 60 第21章经济增长和经济周期理论 案例分析 Samuelson sModel 假设边际消费倾向 为0 5 加速数 v 为1 政府每期开支 Gt 为1亿元 若不考虑第1期以前的情况 则根据上期国民收入确定的本期消费为0 本期的引致投资也为0 第一期的国民收入总额就是政府在第1期的支出1亿元 第2期政府支出仍为1亿元 引致消费为0 5亿元 边际消费倾向为0 5 引致投资为1 0 5 0 0 5亿元 第2期的国民收入为0 5 0 5 1 2亿元 同理 其它各期