年金融政策要点摘录PPT课件.pptx

近期金融政策要点摘录 2014年5月 曹畅前海股权交易中心债权融资总部 银行理财同业业务银子银行及非标业务其他 主要内容 1 理财产品应与投资资产一一对应 无法完成对应要求的产品 在2013年底之前参照自营贷款计提资本 2 充分披露理财产品各项信息 3 理财投资资产中的投向信贷类的比例限制 理财资金投资非标准化债权资产 即各类绕规模的信贷资产 的余额在任何时点均以理财产品余额的35 与商业银行上一年度审计报告披露总资产的4 之间孰低者为上限 4 理财投资合作机构名单制管理 事前提前10日向银监会报备 重点在于规范 不在于限制规定只适用于银行自营的理财产品对银行代销的理财产品 仅有总行审批的要求 商业银行代销代理其他机构发行的产品投资于非标准化债权资产或股权性资产的 必须由商业银行总行审核批准 为利用代销产品规避监管措施留下了一个模糊的中间地带 1 银监发 2013 8号 中国银监会关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知 2 资金运用和投向 理财资金不得与自有资金混用 不得购买本行贷款 不得开展资金池业务要求理财资金进行真实投资 资金投向与国家宏观调控政策保持一致 支持实体经济发展风险控制 督促银行业金融机构设定各风险类别的限额指标 控制风险集中度 限制理财资金投资运作的杠杆比率 防止利益输送针对非标准化债权资产的信用风险 要求银行业金融机构按照 关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知 银监发 2013 8号 相关要求和真实穿透原则 严格控制非标准化债权资产的比例 并对各类合作金融机构的准入条件 资质 风险控制能力等方面进行严格审核及把关要求银行业金融机构严格控制产品与资产的期限错配程度 限定流动性资产的最低配置比例 银监发 2014 39号 关于2014年银行理财业务监管工作的指导意见 3 商业银行对单一金融机构法人的不含结算性同业存款的融出资金 扣除风险权重为零的资产后不超过一级资本的50 商业银行同业融入资金余额不得超过总负债的三分之一 银行根据同业基础资产的性质 计提相应资本与拨备 此前的资本管理规定 同业资产只有25 的风险权重 如果按照对应基础资产的性质 则最低要上升到100 的风险权重 金融机构开展买入返售 卖出回购 和同业投资业务 不得接受和提供任何直接或间接 显性或隐性的第三方金融机构信用担保 金融机构办理同业业务 应当合理审慎确定融资期限 其中 同业借款业务最长期限不得超过三年 其他同业融资业务最长期限不得超过一年 业务到期后不得展期 银发 2014 127号 关于规范金融机构同业业务的通知 4 明确适用业务范围和机构范围 银监办发140号文 适用于我国境内依法设立的商业银行与金融机构之间开展的以投融资为核心的各项同业业务 商业银行以外的其他银行业金融机构参照执行 明确商业银行同业业务治理的总体要求和专营部门制的具体要求 银监办发140号文 要求商业银行同业业务专营部门之外的其他部门和分支机构不得经营同业业务 明确商业银行法人总部的职责 银监办发140号文 要求商业银行的法人总部对同业业务专营部门进行集中统一授权 专营部门不得转授权 法人总部对表内外同业业务进行集中统一授信 法人总部对交易对手进行集中统一的名单制管理 明确商业银行专营部门制改革的工作任务 商业银行应于2014年9月底前实现全部同业业务的专营部门制 监管机构要按照职责分工推动商业银行专营部门制改革 明确违规处罚要求 商业银行违反 银监办发140号文 规定开展同业业务的 监管机构将按照违反审慎经营规则进行查处 银监发 2014 140号 关于规范商业银行同业业务治理的通知 5 商业银行理财 不得开展资金池 资金来源与应用一一对应信托公司 回归信托主业 不得开展非标准化理财资金池典当行业 回归典当主业 不得融资放大杠杆融资租赁公司 不得转借银行贷款和相应资产网络金融机构 不得超范围经营私募投资基金 严禁私募股权投资基金开展债权类融资业务小额贷款公司 制定全国统一的监管制度和经营管理规则融资性担保公司 界定担保责任余额与净资产比例上限 防止违规放大杠杆倍数超额担保非融资性担保公司 不得从事融资性担保业务银行业金融机构 不得为各类债券 票据发行提供担保 国办发 2013 107号 关于加强影子银行监管有关问题的通知 6 做好资金池清理 信托公司不得开展非标准化理财资金池等具有影子银行特征的业务 对已开展的非标准化理财资金池业务 要查明情况 摸清底数 形成整改方案 于2014年6月30日前报送监管机构 优化业务管理 从今年起对信托公司业务范围实行严格的准入审批管理 对业务范围项下的具体产品实行报告制度 监管机构不对具体产品做实质性审核 但可根据信托公司监管评级 净资本状况 风险事项 合规情况等采取监管措施 禁止委托非金融机构以提供咨询 顾问 居间等方式直接或间接推介信托计划 切断第三方风险向信托公司传递的渠道 避免法律风险 银监发 2014 99号 关于信托公司风险监管的指导意见 及执行细则 7 专户产品不得开展资金池业务子公司不得通过 一对多 专户开展通道业务对基金子公司的通道业务并没有明令禁止 而是要求 以合同形式明确风险承担主体和通道功能主体 明确各方权利义务 证监发 2014 26号 关于进一步加强基金管理公司及其子公司从事特定客户资产管理业务风险管理的通知 8 明确了担任受托人的信托公司应当具备的条件规定了投资信托计划的投向范围 保险资金投资的集合资金信托计划 基础资产限于融资类资产和风险可控的非上市权益类资产 其中 固定收益类的集合资金信托计划 信用等级不得低于国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级的信用级别 不得投资单一信托 不得投资基础资产属于国家明令禁止行业或产业的信托计划 保监发 2014 38号 关于保险资金投资集合资金信托计划有关事项的通知 9 对农村中小金融机构通过银行 信托 证券 保险 基金 资产交易平台等开展非标准化债权资产投资业务进行了规范 投资非标资格 农村中小金融机构 包括农商行 农合行 农信社 村镇银行 贷款公司 农村资金互助社等 以理财资金 自有或同业资金投资非标资产的 原则上应满足监管评级在二级 含 以上 以自有或同业资金投资非标资产的 资产规模应在200亿 含 以上 非标额度 自有或同业资金投资非标资产余额不得超过同业负债的30 非标资产投资总余额 理财资金加自有和同业资金投资 不得高于上一年度审计报告披露总资产的4 非标投向 不得投资政府融资平台 房地产 保障房除外 和 两高一剩 行业项目或产品 不得投资带回购条款的股权性融资项目或产品 非标资产标的不得包含AA 级以下债券品种和交易所发行的高风险私募债 非标会计处理 自有或同业资金投资非标资产的 要计提相应资本和拨备 银监发 2014 11号 关于加强农村中小金融机构非标准化债权资产投资业务监管有关事项的通知 10 培育私募市场 建立健全私募发行制度 建立合格投资者标准体系 明确投资者适当性要求和信息披露要求 规范募集行为 对私募发行不设行政审批 允许各类发行主体在依法合规的基础上 向累计不超过法律规定特定数量的投资者发行股票 债券 基金等产品 积极发挥证券中介机构 资产管理机构和有关市场组织的作用 建立健全私募产品发行监管制度 切实强化事中事后监管 建立促进经营机构规范开展私募业务的风险控制和自律管理制度安排 以及各类私募产品的统一监测系统 发展私募投资基金 按照功能监管 适度监管的原则 完善股权投资基金 私募资产管理计划 私募集合理财产品 集合资金信托计划等各类私募投资产品的监管标准 完善扶持创业投资发展的政策体系 鼓励和引导创业投资基金支持中小微企业 研究制定保险资金投资创业投资基金的相关政策 完善围绕创新链需要的科技金融服务体系 创新科技金融产品和服务 促进战略性新兴产业发展 国发 2014 17号 关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见 11 中国证券业协会积极推动私募市场的发展 支持证券公司多方位参与区域性股权交易市场 积极开展柜台市场试点 并建设了机构间私募产品报价与服务系统 报价系统服务于私募产品的报价 发行与转让 集信息服务 报价 发行与转让平台等功能于一身 旨在促进市场间的信息互联互通 建设市场间的市场