在华外资银行战略取向及对我国金融安全可能影响.doc

在华外资银行战略取向及对我国金融安全可能影响088040109 2008级金融10班 林惠玲【摘要】 2006年12月，中国宣布了金融业全面对外开放，并且中国承诺给予外国银行市场准入和国民待遇。外资银行的战略也有了新的变化，其规模和业务的不断扩大给我国的金融安全带来了冲击和挑战。本文从了解外资银行在华的发展历程，分析了其在华的战略取向及对中国金融可能造成的影响，并在最后指出，中国的金融的改革发展不可单靠国外的金融机构，金融安全受到冲击是必然，我们应该迎接挑战，加强对外资银行的监管，稳步推进中国金融体制的改革。【关键词】外资银行；金融安全；战略取向在中国宣布加入WTO的同时，也宣布了金融业全面对外开放的最后期限2006年12月。作为WTO成员方，中国承诺取消对外资银行经营和设立形式，允许外资银行向中国客户提供人民币业务，即给予外国银行市场准入和国民待遇。最后的期限已经来临，我们也深刻体会到外资银行早已悄悄地走到了我们身边。中国金融大门全面敞开，与此同时，外资银行对于中国银行业的收购战也愈演愈酣，外资银行的进入对于改变我国银行业的竞争格局，促进我国银行业的深入改革都具有深远影响。但是,有关一国是否有必要和能否保持对本国银行业的绝对控股地位，银行业的全面开放及外资银行渐进式的产权渗透会不会危及到一国的金融安全等问题的争论，从理论界到实务界都有不同的看法。有观点认为，在保持国家绝对控股的情况下，外资银行的参股可以改善中资银行的公司治理结构，通过双方的合作可以让中资银行学习到国际银行先进的管理理念、金融产品开发的技术及外资银行的信用文化。因此，外资银行的参股不仅不会对我国金融安全产生负面影响，还能提高我国银行业的国际竞争力。与上述相左的观点是，国内银行业竞相向外资银行售卖股权，并不能从根本上改变我国银行业的现状。不仅如此，外资银行在分享我国经济增长收益的同时，还可能对我国金融安全产生严重隐患。那么这几年在华外资银行的状况又如何呢？一、在华外资银行的发展历程1979年，第一家外资银行机构-日本输出入银行经批准进入北京，设立代表处；1982年，我国开始引进外资金融营业性机构的试点，香港南洋商业银行被批准在深圳设立分行；1985年，厦门、珠海、汕头和海南四个经济特区也向外资金融机构开放；1990年，配合浦东开发，批准上海对外资银行开放；1992年，大连、天津、青岛、南京、宁波、福州、广州7个城市对外资银行开放；1995年，我国的金融开放进一步扩大，金融市场开放城市增加到24个；1996年和1997年，外资银行在中国开设的分行分别达到131家和142家，代表处更高达527家和543家；1998年7月，中国宣布取消外资银行在中国设立机构的地域限制，外资的分行数目达162家；2001年11月，中国正式加入WTO，根据中国加入WTO议定书，在金融服务业之中，银行业的开放承诺最为彻底。其中开放承诺时间表见（表一）。 2003年12月，将外资银行人民币业务的客户对象扩至中资企业，已有13个城市允许外资银行经营人民币业务。超出承诺的开放包括：将单个外资参股中资银行比例从15%提至20%，减少外资银行分行营运资金的档次和数量要求，允许外资银行从事衍生品业务和保险公司外汇资金境外托管业务，已有六家商业银行获准境外投资者参股。同年底，以450亿元注资为标志，建设银行和中国银行启动全面改革。2004年，深发展成功引进了国际战略投资者美国新桥投资集团，成为国内首家外资作为第一大股东的中资银行。同年，汇丰入股交通银行。2005年6月，美国银行以25亿美元入股建设银行，新加坡淡马锡以14亿美元入股建设银行。同年8月，苏格兰银行以31亿美元入股中国银行10%的股份。2006年，外资银行继续稳步发展。6月，全国外资银行的资产总额为971.53亿美元，各项贷款余额518.88亿美元，负债总额886.50亿美元, 存款总额313.01亿美元，资本（或营运资金）为74.23亿美元，人民币资产总额为2364.27亿元人民币、各项贷款为1438.41亿元人民币，投资为274.40亿元人民币，存款为1064.27亿元人民币，在华外资银行实现盈利3.11亿美元，外资银行不良贷款率0.88%。截至2006年末，在华外资银行本外币资产总额1033亿美元，占中国银行业金融机构总资产的1.8%。其中截至2006年6月底，21个国家和地区的71家外国银行在我国设立了183家外国银行分行（下设支行52家），14家外资法人机构（下设支行和附属机构17家）。外国银行分行及其下设支行占营业性机构的88。截至2006年末，在华外资银行实现盈利7.26亿美元，较去年同期增加2.8亿美元，增幅达62.78%。今后3年间，外资银行认为三项最重要的零售银行产品包括信用卡、投资理财产品及住房贷款，批售银行业务方面，利率和货币套期、结构性产品及债务资本市场最被外资银行看好。截至2007年，在WTO加入议定书的框架内，不仅要消除对外资银行的地域限制，还要去除阻碍它们进入迄今仍向它们关闭的业务领域的障碍。表 一 中国金融业开放时间表时间开放内容“入世”后2年外资银行将可以与中国企业进行人民币业务往来“入世”5年内外资银行的地理限制和顾客限制都将被取消 “入世”5年后 外资银行将可以与中国居民进行人民币业务往来，非金融业金融公司可提供汽车融资。中国将允许被特许的外国人拥有的合资公司参与基金管理，条件与中国公司相同。随着中国公司的业务规模扩充，外国合资债券公司将可享受同等的业务扩充。被特许的合资公司将获准包销国内证券和包销交易以外币计算的证券 (债券和普通股)。外资可参股中资银行，股份不超过50% 二、外资银行在华发展战略取向 随着外资银行在华业务规模的不断扩大以及中国银行业对外开放承诺的逐步兑现，中国已经成为许多跨国银行最重要的目标市场之一。外资银行逐渐形成了在华展业的完整的战略体系。（一）参股是为了控股近期，外资银行参股国内商业银行的案例层出不穷，汇丰银行与上海银行、花旗集团与浦东发展银行合作都成为媒体关注的焦点。外资银行进入我国的最大弱项就是网点少，客户关系薄弱，并且在市场准入方面受到限制。如果直接进入市场，短期内又无法形成强大的交易网点，吸收人民币存款的能力受到影响，易造成运作成本过高，在与中资银行的竞争中处于不利地位。为了弥补这一缺陷，外资银行利用自身充足的资金实力、先进的管理经验、高水平的服务、卓越的商业信誉等有时参股中资银行。（表二 反映了外资机构这几年参股中资银行的基本情况。）一来可以饶过我过入世承诺中的客户限制和地域限制，明修栈道，暗渡陈仓：二来可以饶过独资设立网点监管严格的限制，在短期内迅速占领市场。花旗银行参股上海浦东发展银行后，双方联名推出的信用卡可同时经营人民币贷记卡和外币贷记卡业务，这样借道中资银行，花旗银行饶过管制的重重关卡，以最快速度贴近人民币信用卡市场，为将来最大限度地占有市场做好了铺垫。表二 1996 年2005 外资入股中国银行业情况一览表国内银行时间外资股东引资金额持股比例中国光大银行1996.1亚洲发展银行1900万美元3.29%上海银行1999.12国际金融机构（IFO）5510万美元7%2001.12汇丰银行6300万美元8%香港上海商业银行2360万美元3%南京市商业银行2001.11IFC2700万美元15%上海浦东发展银行2002.12花旗银行6700万美元4.62%兴业银行2003.12恒生银行17.25亿人民币15.98%新加坡政府直接投资公司5.4亿人民币5%IFC4.32亿人民币4%交通银行2004.8汇丰银行17.47亿人民币19.9%西安市商业银行IFC2.5%加拿大丰业银行12.4%济南市商业银行2004.11澳洲联邦银行11%民生银行2004.11IFC1.08%新加坡淡马锡公司4.55%深圳发展银行2004.12新桥投资约15亿人民币17.89%渤海银行2004.12渣打银行1.23亿美元19.99%北京银行2005.3荷兰国际集团17.8亿美元19.90%德意志银行5%杭州市商业银行2005.4澳洲联邦银行1亿澳元19.90%哈尔滨市商业银行2005.4国际金融公司中国建设银行2005.6美洲银行25亿美元9.10%2005.7新加坡淡马锡公司14亿美元5.10%南充市商业银行2005.7德国投资与开发有限公司300万欧元10%德国储蓄银行国际发展基金100万欧元3.30%中国银行2005.8苏格兰皇家银行31亿美元10%瑞银集团和亚洲开发银行5%中国工商银行2005.8高盛、安联、运通36亿美元10%华夏银行2005.9德意志银行2.2亿美元（二）通过产品技术创新，提高自身竞争力与国内同业相比，外资银行的优势主要表现在拥有全球性的业务网络、先进的管理模式和风险控制能力、成熟的金融产品等方面。进入中国市场后，外资银行也会通过产品和技术创新，与中资银行竞争。外资银行在将比较成熟的金融产品引入中国的同时，也会根据中国市场的实际情况开发一些有特色的产品和服务。一般而言，外资银行会重点发展高利润、高技术含量的产品，并会着力于开发中国金融市场的“处女地”。具体而言，可能重点发展以下业务：1.贸易融资业务。在继续发展传统业务的同时，外资银行将加大对福费廷、保理等新兴业务的推广力度。2.现金管理业务。通过此项服务，可以帮助客户提高对资金的控制能力，提高资金运用效率。据报导，美国摩根大通银行等外资银行已开始在国内推广此项业务。3.信用卡业务。在最高端的贷记卡市场尚处于引入阶段的情况下，外资银行在产品设计、营销以及风险管理等方面的优势非常突出。虽然在人民币零售市场完全开放前，外资银行不太可能获准直接发行人民币信用卡，但其可能会通过与中资银行设立合资公司等方式有效规避这一政策限制。4.网上银行业务。目前，已有多家外资银行获准在中国境内开展网上银行业务。随着业务范围的扩大以及各项相关限制政策的松动，网上银行业务有望在较大程度上弥补外资银行在营业网点方面的劣势。5.金融衍生产品服务。随着中国经济与全球经济的融合度的不断提高，中国企业在汇率、利率等方面会面临更大的风险，企业对于通过金融衍生产品交易规避风险的需求也将随之提高。拥有丰富操作经验的外资银行有可能在这一市场中占得先机。（三）加快本土化1.细分市场，进行有针对性的市场营销活动。同时，作为以盈利为目的的机构，外资银行也不会谋求为所有客户提供普遍服务。外资银行通过市场细分等手段，锁定自己的目标客户，并将有限的资源集中于优质的高端客户，通过掌握20%的高端客户来获取80%的行业利润。2.在政策允许的范围内，加快网点建设。随着业务规模的扩大，外资银行特别是重视在中国开展零售业务的外资银行逐渐形成了“以点为主，点面结合”的战略设想，加大了在网点方面的投入。在现行的“外资银行在监管当局前次批准设立分行之日起一年后方可提出增设分行申请”的政策约束下，外资银行的战略重点主要表现在三个方面：一是在政策框架内尽可能设立更多的分行；二是在已经设立分行的城市设置同城支行；三是通过设置自动提款机等自助银行设施的方式，扩大银行业务的覆盖面。下面是一张外资银行每年新增营业性机构的发展阶段和时间分布图：起步阶段 扩张阶段 收缩阶段 新阶段起步051015202530354045198019821984198619881990199219941996199820002002营业性机构数量合计（四）充分利用超国民待遇我国现有的监管体制和各项法律法规的不完善造成了中外资银行的竞争仍旧存在较大的不公平性。在对外资银行放开市场的过程中，中资银行原本的市场准入渐渐不再，外资银行却一直享有严重不公平的超国民待遇。1、在经营模式方面，多数外资银行实行混业经营体制，如花旗银行与旅行者集团公司合并后形成了集商业银行、投资银行、证券保险于一身的大银行；而且中华人民共和国外资金融机构管理条例也允许在华外资银行从事外币投资业务，这就形成了在华外资银行的混业经营与在华中资银行的分业经营的格局。相较之下，混业经营能为客户提供较全面的服务，并且能够将各种金融业务进行有效组合从而大幅度降低成本。2、在税负方向，据调查，外资银行综合税率为30%，而中资银行综合税率却在50%-60%，差距相当之大。3、在金融监管方面，由于我国目前的监管体制下要是针对中资银行适用的分业经营，对外资银行的混业经营缺乏监管经验。例如，花旗银行由银监会监管，所罗门关邦(花旗的证券公司)由证监会监管，旅行者集困(花旗的保险公司)由保监会监管，花旗的代表处、分支机构不能兼营，但花旗集团内部信息共享、网络统一。我国金融监管机构对外资银行的监管明显较国内银行松弛，这就在一定程度上减少了外资银行的经营成本。三、对我国金融安全的可能性影响（一）市场方面来看银行业全面开放将改变我国银行业市场寡头垄断的局面。虽然目前外资银行的市场份额较小并且有一定的法规限定，但外资银行存在强大市场竞争能力，最终会在竞争中不断发展壮大起来，并有可能最终控制中资银行。首先，在战略布局上，外资银行一方面从金融功能主义出发，积极在中国经济增长最快的地区设立机构，强调机构的效益性。现已基本覆盖了上海、北京、广东、江苏、浙江、福建等经济发达地区。另一方面，参股或并购中资银行成为外资银行对中国银行市场进行渗透的重要手段。从中长期来看，他们不会满足于以战略投资者的身份持有被参股银行的少数股份，而是会尽力争取绝对或相对控股地位。外资银行入股中资银行特别是国有商业银行，将逐渐改变外资银行与中资银行的力量对比，并为外资银行竞争战略的实施打下基础。其次，在业务拓展上，中间业务成为外资银行重点竞争领域。这是由外资银行在中间业务上的竞争优势所决定的。外资银行特别是国际大银行的业务重点已经从传统的存贷业务转向了中间业务，而且中间业务的范围在不断扩大。外资银行可以利用其先进的专业知识和技术，根据客户的需求和特点，提供附加值较高的、中资银行所不能提供的产品和服务，从而具有强大的竞争力。另外，外资银行还十分看好中国的个人银行业务市场。比如消费信贷，西方国家个人消费信贷在消费总额中所占比重高于20%,而在中国个人消费信贷刚刚起步,在国家消费总额中所占比重中不足1%。中国经济发展迅速,个人消费潜力巨大。因此，个人消费信贷将是外资银行全力争夺的业务之一。第三，在客户选择上，跨国公司和高端客户成为外资银行竞争的目标客户。在过去的几年中，外资银行经办了我国国际结算业务的34%左右，外汇贷款业务的20%左右，主要是以外资企业为主。可见，为本国企业、跨国公司这些老客户在中国的业务提供金融服务，是外资银行进入中国市场的立足点。同时，外资银行开始努力争取符合其条件的中国国内客户。最受外资银行重视的中资企业主要是外向型企业、高科技企业或者行业龙头企业。据统计，银行60%的利润是来自于10%的优质客户。优质客户的流失将意味着利润的流失,这对实力并不雄厚的中资银行将造成强烈的冲击。（二）监管方面来看超国民待遇造成的不平等竞争，有可能使得外资银行见缝插针，影响我国金融改革进程。银行业全面开放将增加金融监管的难度。首先，外资银行具有较强的产品创新能力，将不断推广其在国外运作成熟的新型业务和产品进入中国市场。其中包括那些中资银行尚未开展的新金融业务，如金融租赁、金融投资、商业代理、金融衍生工具等，而监管部门对这些尚不熟悉的业务缺乏有效的监管措施和手段；其次，外资银行可以通过全球间资本流动来逃避我国银行业监管部门的监管，使我国银行业监管部门的监管职能不能得到有效发挥；最后，外资银行虽然在我国的法律环境下实行分业经营，但外资银行集团在中国同时拥有银行、证券、保险、基金等跨行业机构，可以通过集团内各机构间的协同运作，发挥出明显的、同一品牌下的综合化和细分市场的经营优势。外资银行集团的混合性经营给我国金融监管部门之间的监管协作带来了新的挑战。四、总结我国银行体制改革是一个艰难而长期的过程，面对目前存在的各种各样的问题，我们必须敢于使用各种改革措施予以应对。外资银行的准入政策仅仅是我国在银行改革过程中采用的种种措施之一，也是我国入世后必然存在的现象，这是经济全球化的表现。当然，我们不