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黄金基础知识 内容提要 黄金是什么黄金投资的优势国内外黄金市场简介常见黄金投资工具影响黄金价格的因素 一 黄金是什么 黄金是五金之首 象征着财富 化学符号AU 拉丁文Aurum的缩写 意为 曙光 黄金是一种特殊商品 自然属性优越稀有商品和社会两种属性 黄金的自然属性 密度 19 32克 立方厘米熔点 1064摄氏度延展性 一克纯金 3000米金丝 9平方米金箔抗腐蚀性 黄金的表示方法 K金法lK 4 1666 18K 75 24K 100 比例法99 95 99 99 黄金的计量 1盎司 31 103495克1日本两 3 75克1市斤 10两 500克1托拉 11 6638克 二 黄金投资的优势 黄金作为交易的媒介已有3000多年的历史 黄金投资与其他投资相比较 有其独特的优势 主要有以下几点 1 税务负担轻 黄金投资是世界上税务负担最轻的投资项目 相比之下 其他很多投资品种都存在一些让投资者容易忽略的税收项目 特别是继承税 当你想将财产转移给你的下一代时 最好的办法就是将财产变成黄金 然后由你的下一代再将黄金变成其它财产 这样将彻底免去高昂的遗产税 2 产权转移的便利 黄金转让 没有任何登记制度的阻碍 而诸如住宅 股票的转让 都要办理过户手续 假如你打算将一栋住宅和一块黄金送给自己的子女时 您会发现 将黄金转移很方便 让子女搬走就可以了 但是住宅就要费劲的多 由此看来 这些资产的流动性都没有黄金这么优越 世界上最好的抵押品种 由于黄金是国际上公认的物品 根本不愁买家承接 所以一般的银行 典当行都会给予黄金 以上的短期贷款 而住房低押贷款额 最高不超过房产评估价的 黄金市场没有庄家 任何地域性的股票市场 都有可能被人操纵 但黄金市场却不会出现这种情况 因为黄金市场属于全球性的投资市场 现实中还没有哪一个财团或国家具有操控金世的实力 正因为黄金市场是一个透明的有效市场 所以黄金投资者也就获得了很大的投资保障 黄金投资是T 0交易 黄金投资是保证金交易7 黄金投资是双向交易 三 黄金市场简介 欧洲 伦敦 苏黎世美洲 纽约 芝加哥亚洲 东京 香港 上海 孟买中东 迪拜大洋洲 悉尼 全球化24小时不间断交易 参与者 金商银行对冲基金私人投资者 四 常见黄金投资工具 实物黄金纸黄金黄金衍生品 实物黄金 金币金条 纸黄金 纸黄金是一种买卖交易中双方不涉及黄金实物交割 只是在商业银行的会计簿籍上作债权债务记载的一种代理黄金买卖服务 以人民币元 克为单位买卖差价1元 克不能提取现货 黄金衍生品 黄金ETF黄金T D黄金期货黄金期权 黄金期货 用一手100盎司的黄金合约保证例如 2009年2月20日在1005美元卖出一手 3月4日在900美元平仓利润计算 1005 900 X100美元 盎司X7 8港币 250 手续费 81650港元 即每升跌1元是780元 五 影响世界黄金价格的主要因素 20世纪70年代以前 黄金价格基本由各国政府或中央银行决定 国际上黄金价格比较稳定 70年代初期 黄金价格不再与美圆直接挂钩 黄金价格逐渐市场化 影响黄金价格的变动因素日益增多 具体来说 可以分为以下几个方面 1 需求因素 黄金的需求与金价有直接的关系 1 黄金实际需求量 首饰业 工业等 的变化 在微电子 医学及建筑装饰等领域 越来越多地采用黄金作为保护层和替代品 使黄金的需求量不断呈上升趋势 2 保值的需要黄金储备一向被央行用作防范国内通货 调节市场的手段 而对于普通投资者 投资黄金主要是在通货膨胀的情况下 达到保值的目的 例如 在二战后的三次美圆危机中 市场对美圆币值信心的动摇 投资者大量抢购黄金 直接导致布雷顿森林体系破产 1987年因美圆贬值 美国赤字增加 中东形势不稳等也都促使国际金价大幅上扬 3 投机性需求投机者根据国际国内形势 利用黄金市场上的金价波动 沽空 或 补进 黄金 将直接影响黄金的价格 世界各国官方持金 2008年3月 序号名称数量 吨 黄金占储备百分数1美国8133 579 82德国3417 468 93国际货币基金组织3217 34法国2586 959 75意大利2451 870 46瑞士1133 942 97日本765 22 38欧洲央行563 626 79荷兰621 463 610中国内地600 01 111西班牙281 641 812中国台湾423 33 613俄罗斯450 92 814葡萄牙382 590 715印度357 73 616委内瑞拉356 830 217英国310 315 518奥地利280 042 2 中印需求增长 印度和中国经济快速增长为黄金需求提供潜在支撑 印度黄金需求有望达到1000吨 中国需求已超过300吨 2 美圆汇率的影响美圆汇率也是影响金价波动的重要因素之一 一般在黄金市场上有美圆涨则金价跌 美圆降则金价扬的反向规律 美元愈贬黄金愈涨 美元指数跌破80金价一路上涨 美元反弹金价承压 资料来源 世华财讯 3 石油价格的影响 石油价格是影响金价的因素之一 在黄金市场上一般有石油涨则金价涨 石油跌则金价跌的正向规律 高油价带动金价走高 油价金价暂时分离因黄金需求处在淡季 资料来源 世华财讯 4 股市行情的因素 美国的股市指数是另一个影响黄金的重要因素 在黄金市场上一般有美国股市涨则金价涨 美国股市跌则金价跌的正向规律 5 政治因素的影响 国际上重大的政治 战争事件都将影响金价 政府为战争或为维持国内经济的平稳而支付费用 大量投资者转向黄金保值投资 这些都会扩大对黄金的需求 刺激金价上扬 如二次大战 美越战争 1976年泰国政变 1986年 伊朗门 事件 伊拉克战争及近期的伊朗核问题等 都使金价有不同程度的上升 6 通货膨