200910-汽车形势--20080310DFL讲座.ppt

1 宏观经济与汽车市场 国家信息中心信息资源开发部主任徐长明2008年3月10日武汉 2 一 汽车行业发展环境分析二 汽车市场发展趋势预测三 值得关注的几个趋势 内容 3 一 汽车行业发展环境分析 一 2008年宏观经济形势 二 汽车相关政策环境 4 一 2008年宏观经济形势 1 关于当前的物价形势2 关于2008年的经济增长3 下一步的政策趋向 5 1 关于物价形势 物价 就业 经济增长 国际收支平衡 对目前物价形势的基本判断 物价上涨压力已经到了比预想大得多的程度 涨价预期加大 2007年三过 外贸顺差过大 投资增长速度过高 信贷增长过快 中央经济工作会议提出 防止物价由结构性上涨转变为明显的通货膨胀 1 当前基本形势 6 CPI PPI 食品指数走势 7 2008年以来压力明显加大 油价 菜价涨得很高 煤炭 钢材 特别是板材 价格大幅度上涨 有色金属 如铜 上涨 江西铜业 云南铜业股票大大幅度上涨 白家电 冰箱 空调 洗衣机等用用钢材 化工材料多 可能也撑不住了 商用车成本上涨压力也已经很大 存在通过新产品来变相涨价的可能性 8 对目前的物价上涨 存在不同的看法 观点1 认为是货币超经济供给引起的需求拉动型通货膨胀观点2 认为是成本推进型的通货膨胀 并具有明显的结构性特征 2 成因 事实上 这次物价上涨的原因和机理比较复杂 既有需求扩张拉动 又有成本上升推动 既有国内因素 又有国际因素 但总的看 当前我国的潜在经济增长能力和实际经济增长水平的偏离程度不大 商品市场供求总体基本平衡的格局没有改变 商务部监测600多种商品只有6种商品供不应求 虽存在需求拉动型通货膨胀的市场需求条件 但成本推动因素更大些 到目前为止还是结构性特征为主 表现在 9 一是在经济全球化深入发展和我国全面开放的条件下 我国经济同世界经济的互动日益密切 对国外市场和资源的依赖程度日益提高 我国以及印度等新型经济体的快速发展 增加了石油 农产品和其他矿产品等初级产品的需求 拉动了世界初级产品价格的上涨 我国进口铁矿石价格上涨65 拉动CPI上涨0 3个百分点 原油上涨40 从70多美元升到105美元 拉动CPI上涨1 2个百分点 加上其它 全部传导下来 大约2个百分点 同时 初级产品的金融化程度不断提高 投机炒作这些产品的金融衍生工具不断创新 地缘政治纷繁复杂 进一步推动了初级产品的价格上涨 导致我国输入型通货膨胀压力加大 10 二是在开放条件和国际竞争日趋激烈的条件下 我国的价格上涨 也表现为可贸易的制造业商品价格基本稳定 不可贸易商品价格上涨较快 物价上涨呈现出明显的结构性特征 这一特征和当前消费需求总体上相对不足以及消费结构不断向享受型和发展型升级结合在一起 进一步强化了物价水平变动的结构性特征 事实也正是这样 近年来 在非食品消费品价格保持相对稳定的同时 服务业 房地产等价格却在持续上升 11 三是农业部门比较收益低 政府没有补贴的产品 除了粮食外 生产受到影响 供给不足 表现为肉类 牛奶 蔬菜等价格上涨 12 总体上看未来物价上涨压力依然较大 1 农产品价格将继续上涨 国际因素 我国国内农产品价格走势受国际农产品价格的影响越来越大 大豆国内年需求4000万斤 其中进口约3000万斤 2008年 世界粮食供求处于紧平衡状态 库存持续下降 美国生物能源加工快速发展 发展中国家农产品消费量不断增加 都会继续给农产品价格上涨压力 国际粮价已经翻了1倍 国内因素 国内农产品生产成本受农业生产资料价格不断上涨的推动而上升 化肥的主要原料是原油 低温冰冻雪灾因素对上半年物价有较大影响 东北粮价已经下来 但食用油价格继续上涨 3 未来趋势 13 2 国际原油价格仍存在上涨压力 2008年初 国际原油期货价格即突破100美元大关 2008年原油供需依然紧张 国际能源署预计2008年原油日需求量将增加140万桶 而受挪威 英国和墨西哥等成熟油田产量下降影响 非欧佩克原油日产量仅增加60万桶 地缘政治 投机炒作 美元贬值也会推高国际油价 3 劳动力成本将进一步上升年轻劳动力和技术工人供应趋紧企业职工工资正常增长机制和支付保障机制基本建立在部分地区实施农民工医疗保险 失业保险 养老保险以及住房公积金制度劳动合同法正式实施 14 5 资源价格改革推动价格水平上升 从我国经济长远发展角度看 2008年应逐步加快资源价格改革步伐 应适时开征环境税和资源税应陆续出台水 电 油 气等资源性产品价格上调措施应全面开征污水处理费等 4 通胀预期不断加强 对物价形成支撑 现实物价上涨越快 涨价预期就越大 没有价格和税收措施的匹配 节约型社会建设就是空话 经济可持续发展战略难以实现 但是2008年长期让位于短期的可能性很大 从这个角度看 企业生产成本的提高不会是短期的 有可能持续几年 因为资源价格改革应是渐进的过程 15 图 居民消费价格月度翘尾巴影响测算 考虑翘尾因素影响居民消费价格上涨3 4 左右 预计2008年全年物价前高后低 居民消费价格上涨幅度有可能超过6 16 一要大力发展生产 特别要加强粮食 食用植物油 肉类等基本生活必需品和其他紧缺商品生产 认真落实支持发展生产的政策措施 搞好产运销的衔接 二要严格控制工业用粮和粮食出口 坚决制止玉米深加工能力盲目扩张 违规在建项目必须停建 三要加快健全储备体系 改进和完善储备调节和进出口调节的方式 适当增加国内紧缺重要消费品的进口 四要把握好政府调价的时机和力度 必须调整的资源性产品价格和公共服务收费也要从严控制 防止出现轮番涨价 4 应对措施 温家宝总理在十一届全国人大一次会议上作政府工作报告时指出 防止价格总水平过快上涨 是今年宏观调控的重大任务 必须从更加有效供给和抑制不合理需求两方面采取有力措施 温家宝在政府工作报告中提出的九大举措 17 五要健全大宗农产品 初级产品供求和价格变动的监测预警制度 做好市场供应和价格应急预案 六要加强市场和价格监管 抓好教育收费 医药价格 农资价格及涉农收费的监督检查 依法打击串通涨价 囤积居奇 哄抬物价等违法违规行为 七要及时完善和落实对低收入群众的补助办法 特别要增加对生活困难群众和家庭经济困难学生的补贴 确保他们基本生活水平不因物价上涨而下降 八要遏制生产资料尤其是农业生产资料价格过快上涨 九要坚持执行 米袋子 省长负责制和 菜篮子 市长负责制 物价问题与人民生活密切相关 各级政府一定要把稳定市场物价放在更加重要的位置上 18 这一轮物价上涨成本推动的特征更加明显 因此企业效益会有所下降 这对乘用车中的高端车会有一些影响 当然 如果演变为全面通货膨胀 企业效益就会继续保持高水平 19 2 1我国经济增长率仍维持在较高水平 一个经济体的经济增长潜力由自然资源 资本积累 劳动力以及资本和劳动力等生产要素配置和使用效率决定 近年来 我国经济发展的潜力不断提高 资源 国内基础设施和重大工程建设得到明显加强 煤电油运等瓶颈制约明显缓解 充裕的国家外汇储备也增强了我国利用国外资源的回旋余地 资本 连续几年经济和投资高位增长导致我国资本积累的速度快速提高 资本存量的增长速度由改革开放以来年均增长11 5 提高到2003 2007年的年均14 左右 形成了大量生产能力 大大增强我国经济增长的供给能力 2 关于2008年的经济增长 20 劳动力 正处于人口红利阶段 目前中国还没有进入老龄化阶段 小孩也少 待抚养率很低 高储蓄率带动高投资率带动经济高速增长 效率 自主创新能力不断提高 科技进步加快 农村劳动力不断向劳动生产率较高的非农产业转移 全要素生产率增长速度基本保持改革开放以来年均 左右的水平 在经济全球化背景下资源配置效率不断提升 经济增长的潜在能力不断增强 据国家信息中心经济预测部测算 2003 2007年 我国的潜在经济增长能力分别为9 8 10 2 10 6 10 8 和11 高于改革开放28年来潜在增长率9 7 左右的平均水平 2006年和2007年 我国实际的经济增长高于潜在经济增长 但两者的差距并不大 21 2008年我国的潜在生产能力仍在11 左右 在潜在经济增长能力不断提高的前提下 我国实际经济增长对潜在增长的偏离程度 可以归结为宏观经济政策的调整和外部冲击对我国经济的影响 实际与潜在GDP增长率曲线 22 2 2外部环境和雪灾等短期因素对经济影响不大 1 美国次贷危机与美国经济 美国自2001年以来一直采取扩张性的经济发展政策 市场利率不断降低由于很低的利率 加上商业银行和房地产商的推动 银行主要采取先低息 后高息的方式 使信用程度较差的人也能比较容易地得到贷款 购买住房 最早几年也能还得起低息贷款 购房人的增加导致房价大幅度上涨 已经上涨50 以上 这样即使信用不好的人 银行也不担心还贷能力 因为有住房做抵押 事实上 靠房价上涨来还贷的人很多 23 银行金融创新 房地产形势太好 贷款人太多 银行资金短缺 银行把贷款人打包形成债券 卖给证券公司变现 再把变现的资金贷给其他人 证券公司打乱后再打包 转卖给其他证券公司 资金被放大很多 但共同的前提是房价上涨 只要房价停止上涨 这个链就断裂 但房价上涨到一定程度后 总有上涨或下降的时候 美国去年房价就不涨了 所以就出问题了 房价不上涨 一部分信用不好的人就不能如期还贷 买了打包债券的证券公司就不能正常运转 为了变现 不得不低价将债券卖给银行 银行资金紧张 24 美联储去年预计损失1000亿美元至1500亿美元 华尔街银行和其它金融机构近几周显示估计1200亿美元2月9日在日本东京闭幕的西方七国财长和央行行长会议上 德国财长佩尔 施泰因布吕克表示 七国集团因美国次级抵押贷款而引起的证券相关亏损额可能会增加到4000亿美元最新估计损失6000亿美元 损失估计 各大证券公司年报还没有出来 不知道损失情况 即使出来了 也很难准确计算 25 美国政府的应对措施 美联储给商业银行巨额资金 但各大银行都不要 因为怕要钱后 被储户知道没钱后 形成挤兑 银行破产 银行现在缺钱 但又不要美联储的钱 现在银行也基本不放贷 即使有钱 也可以投到中国 印度等 如果这样下去 房价还得降 越降越危险 政府还在想办法 一再降低利率 到现在为止这个结还没打开 美国股市下跌了 房地产下跌了 财富效应下降了 影响美国经济 但次贷对美国的影响到底多深全球都还看不透 不过普遍认为 同时也希望 美国经济不会陷入衰退 仍能维持正增长 估计在2008年8 9月份开始恢复 26 鉴于美国次贷危机的影响 国际货币基金组织1月29日发布的 世界经济展望 调低了对世界经济的预测 美国经济尚不会衰退 诺贝尔奖获得者克莱因教授也预测 2008年1 2季度美国GDP将分别增长0 6 和1 5 2 世界经济增长放慢对我国经济影响不大 27 2007年 我国出口依存度大约为36 其中对美国出口占我国出口的20 左右 世界经济减慢难免会对我国出口产生较大影响 定量分析显示 我国出口对美 日 欧GDP的弹性分别为4 1 4 7和3 5 即美日欧GDP增长速度分别增加或减少1个百分点 分别将使我国对这些国家和地区的出口增速增加或减少4 1 4 7和3 5个百分点 这三大经济体经济每减速1个百分点 会导致中国经济增长降低0 8个百分点左右 影响有所减小 中国以及其他发展中大国经济与美国等发达国家经济出现了脱钩现象 发展中国家相互可以支撑 世界经济减速对我国经济有影响 但影响不大 28 世界经济的变化也可以通过外部需求的调整引导我国内部需求发生变化 缓解内外经济失衡加剧的矛盾 外部需求减少有利于抑制贸易顺差过大的矛盾 抑制外汇储备过快增长 减少我国经济由偏快转为过热的风险 另一方面 世界经济减速对我国经济也有正面积极作用 29 外汇储备余额 亿美元 30 俄罗斯 印度等发展中国家经济强劲增长 有利于我国开拓这些国家的市场 实行贸易多元化战略 减少对欧美等发达国家的出口依赖 美元贬值会减少低附加值产品 高污染和高耗能产品的出口 有利于促进我国经济增长方式转变 出口总量减慢和出口结构调整 会通过生产要素的重新配置促进国内产业结构调整 第三产业会得到较快发展 有利于调整投资 消费 出口的比例关系 促进消费增长 31 2 近期极端气候灾害对国内经济的影响有限 2008年1月中旬以来 我国南方近20个省市出现大范围降温 降雪 冻雨等恶劣天气 灾害损失达到1111亿元 受灾害影响较大的地区是我国人口集中 经济发展水平相对较高的地区 这场突如其来的暴风雪导致受灾地区交通运输 能源供应 电力传输 通讯设施等出现不同程度的中断 工业生产 投资 消费 进出口都将会受到不同程度的影响 特别是农业包括蔬菜和肉类生产影响较大 会推动未来几个月物价上涨 主流观点 对GDP增长率不会有什么影响 主要推动物价上涨 32 在看到冰雪灾害对我国经济带来诸多负面影响的同时 也应该指出 这一影响是暂时的 应对措施 要吸取2003年治理SARS冲击的经验 避免高估雪灾的负面影响 从过去的情况看 这样的自然灾害并不会导致中国经济增长的基本面和基本趋势发生改变 如2003年的非典 随着气候的逐渐转暖和灾后重建工作的有序进行 经济运行将很快步入正常轨道 预计二季度我国经济就将恢复正常增长 一些领域可能会出现报复性反弹 33 如果现在重新评估2003年SARS对经济运行的负面影响和政府为减少SARS冲击所采取的经济手段 可以发现 2003年SARS疫情爆发后 当时对其负面影响的判断偏悲观了些 为保证经济增长势头 政府采取了一系列刺激手段 就货币政策来看 稳健 的货币政策表现积极 人民银行全面贯彻落实国务院提出的关于一手抓防治 非典 一手抓推动经济发展的要求 先后发布 中国人民银行关于加强非典型肺炎防治工作中金融服务的紧急通知 和 中国人民银行关于应对非典型肺炎影响全力做好当前货币信贷工作的意见 采取了较为宽松的信贷政策 从而促使2003年出现信贷猛增的局面 并推动经济运行在2004年上半年转向 过热 有鉴于此 我们对当前的雪灾损失也不宜估计得过于严重 34 2 3我国经济将由加速增长转变为高位趋稳小幅回落 在政策因素 灾害因素 国际因素共同影响下 我国总需求强劲扩张势头会有所减弱 国民经济运行态势将由过去五年加速增长转为高位趋稳 小幅回落 GDP增速将从2007年的11 5 回落到2008年的10 5 左右 下降0 9个百分点 经济增长呈现前低后快的趋势 其中一季度经济增长10 2 左右 35 在企业利润增长加快 设备利用率在2007年第四季度达到历史最高值85 3 的情况下 企业投资的积极性仍然高涨 企业自有资金增长较快 为企业扩大投资提供了资金保障 2007年新开工项目增长较多 为08年投资提供了增长惯性 国家加大淘汰落后产能 加快技术升级和节能减排 需要加大对先进产能和节能减排设施的投资 经济适用房 廉租房建设项目增加较多 房地产投资将继续成为带动投资增长的重要力量 政府主导的投资体制基础没有改变 政府换届会拉动投资增长 1 投资增长基本稳定 促进投资增长的因素很多 36 但是 2008年投资增长也面临一些限制因素 央行频频提高利率和控制新增贷款规模 企业融资成本提高 获得贷款的难度加大 房地产市场积累了一定风险 加之美国次级贷款危机对我国起到一定的警示作用 银监会等管理部门已经加大了对房地产贷款的审查力度 提高第二套住房贷款首付比例和其它审慎贷款政策将对开发商和购房者的资金来源产生一定限制 高能耗产品出口限制政策可能使这些行业供求和价格形势发生变化 不少行业投资回报预期降低 37 综合各方面因素判断 2008年固定资产投资增速仍在偏快区间运行 2008年全社会固定资产投资名义增长25 左右 和2007年基本持平 38 连续多年宏观经济景气较旺 新增就业人数增加较多 居民收入增长较快 消费结构升级对消费仍然会保持较强的促进作用 这些基本因素决定了2008年我国消费品市场销售增长率仍将保持高位 2008年奥运会在我国举行 也将会对国内市场销售产生 奥运景气 推动作用 居民物价上涨预期增强也会带动居民提前消费 预计2008年社会消费品零售额实际增长12 7 左右 比2007年实际增长率高出0 3个百分点 2 消费需求拉动作用加大 39 世界经济增长减慢会影响我国出口针对中国的贸易摩擦增多 特别是炒作中国产品质量问题对2008年的出口造成负面影响 国内2007年密集出台的控制出口过快增长和调整外贸结构的政策效果在2008年进一步明确显现 人民币升值步伐有所加快 各方面生产要素成本逐步提高 3 外贸顺差增速有所回落 出口增速减慢 这些因素的共同作用将使得2008年我国出口增速下降 40 国内需求保持较快增长态势 人民币升值和进口关税逐渐下调使国内外比价关系变化的调节作用逐渐显现 石油 农产品和其它矿产资源进口额受其价格上涨的影响将加快上涨 进口增长基本稳定 初步估计 2008年我国出口增长18 进口增长20 贸易顺差规模大约为2900亿美元 比2007年增加280亿美元 贸易顺差的增幅由2007年的50 下降为10 41 表 2008年我国主要经济指标预测 42 3 下一步宏观调控政策取向 中央经济工作会议提出 2008年要防止经济增长由偏快转变为过热状态 防止物价由结构性上涨转变为全面通货膨胀 措施 采取从紧的货币政策背景 是基于货币信贷投放过多 投资反弹压力增大 经济运行由偏快转向过热的风险逐步加大 物价涨幅过快等突出问题做出的应对之策目前状态 第一个防止基本实现 房价稳定 股票已经回落到4000点 GDP增长速度有所下降 一季度预计在10 2 左右 43 但是物价形势比中央经济工作会议时严重多了 这是没有估计到的 加上雪灾因素 物价问题已经成为当前宏观调控的重大任务 控制不好 出现全面通货膨胀的可能性完全存在 加上 主流观点认为美国次贷危机和世界经济增速减慢对中国影响不大 雪灾对经济增长速度影响不大的判断 可以得出结论 中央确定的稳健的财政政策和从紧的货币政策大方向不会改变 从紧货币政策的目标是 通过遏制货币信贷过快增长 防止投资反弹 稳定物价上涨预期 防止结构性性物价上涨转变为明显的通货膨胀 同时继续加快信贷投放的结构调整 有保有压 44 一是加强窗口指导 严把信贷关 控制新增贷款总量 二是继续运用存款准备金率 公开市场操作等数量型工具 严控货币供给快速增长 特别是会通过定向央票加强货币政策调控的针对性 三是灵活运用利率等价格型工具 加快利率市场化改革进程 改变 负利率 状况 四是增强人民币汇率弹性 人民币对美元升值速度将进一步加快 同时人民币名义有效汇率将上行 作为企业来讲 不仅不要预期未来政策更加宽松 而且应该按更紧的政策去考虑问题将更为主动 治理物价问题要从供给和需求两方面入手 抑制需求就会波及到汽车 从货币政策工具的操作看 主要包括 45 稳健财政政策的主要目标是 在大力调整经济结构 着力改善民生 促进社会和谐的基础上 促进经济增长主要由投资和出口拉动转变为投资 消费 出口协调拉动 保持经济平稳较快增长 同时 财税政策通过支持农产品生产 保障基本生活必需品供应 抑制物价过快上涨 在稳定物价方面发挥作用 从财力来看 2008年财政减收因素较多 实行稳健的财政政策还需要保持一定数量的财政赤字和发行一定规模的长期建设国债 46 但随着世界经济环境的变化 从紧货币政策的实施面临诸多挑战 一是美国经济是否会陷入衰退始终具有极大的不确定性 一旦美国经济出现衰退 而我们又加大了宏观调控的力度 就有可能对我国经济增长造成巨大伤害 导致经济大幅度下滑 引发经济社会矛盾 二是美联储不断放松货币政策 增加了进一步紧缩货币政策的难度 目前人民币的基准利率与美元的市场利率之间已经没有利差了 这使得央行不得不顾虑进一步加息可能刺激资本大量流入的后果 47 因此 宏观调控将会加大货币政策 财政政策 土地政策 节能减排政策等的配合力度 使各项政策形成合力 既防止经济增长由偏快转为过热 防止结构性物价上涨转变为明显的通货膨胀 又着力改善经济结构 保持经济平稳增长 48 二 汽车相关政策环境 石油交通 49 一 2007年汽车市场形势评价 二 汽车市场中长期发展趋势 三 2008年汽车市场形势预测 四 中国汽车出口形势分析 五 柴油轿车发展前景 二 汽车市场发展趋势预测 50 一 2007年汽车市场形势评价 4大总量指标全面高速增长 绝对量均创历史新高国际地位显著提升 已经发生实质性变化 51 1 汽车产量 2007年汽车总产量达到888万辆 同比增长22 在基数越来越高的基础上实现长达连续9年的两位数增长 1 四大总量指标全面高速增长 绝对量均创历史新高 52 2 汽车出口量 2007年出口量达到62 4万辆 增长82 5 汽车出口实现连续5年接近翻番的增长 53 3 汽车整车进口量 2007年汽车整车进口24 9万辆 这是我国迄今以来整车进口的最高水平 同比增长44 7 这是近5年来的最高水平 54 4 汽车内需 2007年中国汽车内需达到842万辆 增长20 2 与产量一样 在基数越来越高的基础上实现连续9年两位数增长 55 全年内需增加量达到142万辆 创历史新高 56 2 国际地位 国际地位显著提升 已经发生实质性变化 内需总量排位已经大大高于日本 正在迅速追赶美国 57 中国汽车消费量占全球总消费量的比例 58 中国汽车消费量增量占全球增量的比例 59 出口量已经跃居全球第8位 注 黄色为自己给的估计数 60 产量仍在世界第三位 但与第二位的差距在迅速缩小 距离全球第一大概还有两年差距 61 1 商用车 未来较长时间内商用车总体仍将保持较快增长 速度将相当于或略低于GDP的增长率 主要判断依据有三 经济仍将保持较长时期的快速增长运输强度依然很高公路运输竞争力提升 二 汽车市场中长期发展趋势展望 62 2020年之前 我国仍将处于工业化和城市化同步加速的发展阶段 GDP年均增长在9 左右 主要特征 以住房和汽车为主的居民消费结构升级将带动产业结构升级 工业化快速发展并带动城市化快速推进 全部国有及规模以上非国有工业企业工业增加值占GDP的比重 63 城市人口占总人口的比重 以后每年提高1个百分点 2020年达到60 左右 64 运输强度依然很高 主要是由资源分布和现阶段的经济结构决定的 资源分布越不均匀 运输强度越高 而我国是资源分布很不均匀的国家 65 三次产业占国民经济的比重 66 国家高速公路网建设 东部平均半小时上高速中部平均1小时上高速西部平均2小时上高速 货运中转站 67 2002年增长主要受重型货车增长及轻型货车替代农用车增长带动 受04年下半年治理超载影响 CAGR9 9 GDP增长9 4 略慢于过去几年速度的原因 计重收费 68 国际轿车市场发展历史表明 一个国家乘用车市场的中长期发展趋势主要是由R值决定的 车价 人均GDP R值 2 乘用车 2020年之前乘用车市场仍将处于快速发展区间 增长率相当于GDP增长率的1 5倍左右 69 A 汽车先导国R值变化与汽车市场发展的关系 汽车先导国的发展经验表明 当R值达到2 3时轿车开始大规模进入家庭 汽车普及率迅速提高 汽车市场开始进入成长期 日本及韩国轿车普及化过程 70 任何社会制度的国家 R值的变化与轿车市场的发展有明显的上述对应关系 到目前为止只有新加坡和香港这样人口高度密集的城市型国家或地区例外 进一步研究表明 71 深圳 北京 广州 上海R值向3逼近 注 轿车平均车价源于53个城市私车家庭调查 B 我国汽车消费先导地区市场的发展也同样遵从了R值规律 北京 上海 广州 深圳 72 结论 我国人口密度 国土面积都不是新加坡 香港的特征 我国政府在私家车消费上不应该也不可能采取那样严格控制的政策 可以肯定 R值规律在我国同样适用 73 C 未来10年我国R值将不断地向靠近3的时点转化 从而为汽车大量进入家庭提供了保证 从R值的公式知道 R值的变化是由价格和人均GDP两个因素共同作用的 在未来10年内 价格和人均GDP这两个因素将同时朝着有利于R值快速降低的方向发展 R 车价 人均GDP 2006 2020年均增长9 仍有下降的空间与压力 74 轿车大量进入家庭 中等收入家庭具备购车能力 的时点在2009年左右 75 76 日本 韩国 77 1 商用车市场 三 2008年汽车市场形势预测 78 商用车总体需求仍处于高弹性 相对于GDP增长 增长区间 1 发展规律 2 宏观经济 总体判断2008年GDP仍将保持较快增长 经济环境对商用车市场仍是积极有利的 但积极的力度要略小于2007年 79 权威机构预测 2008年中国GDP增速 80 3 2008年短期因素 油价 燃油税 国三排放标准 2007年计重收费政策的滞后影响 燃油税 由于CPI太高 能源价格调整可能会受到影响 上半年出台燃油税的概率不大 如果出台最早在下半年 国三排放 导致部分提前购买 可能会对2008年的需求有部分影响 油价 明年预计还会维持高位 甚至可能继续提高 但是从今年油价调整对商用车的影响看 明年油价因素不至于对市场产生大的影响 关键看对2007年市场起到很到促进作用的计重收费政策对2008年商用车市场的影响 81 2007年商用车各细分车型均有较大幅度增长 尤其是重型货车增幅最大 回顾 2007年商用车需求的影响因素 2007年1 11月各车型增长率 2006年货车增长率 15 4 2007年1 11月货车累计增长 24 8 2006年客车增长率 9 6 2007年1 11月客车累计增长 19 8 82 综合来看 2008年商用车需求增长速度将基本维持正常年份的水平 比上年增长8 左右 发展规律 经济 短期因素 83 2007年商用车总销量预测 84 2 乘用车市场 85 1 乘用车发展规律 乘用车市场仍处于高弹性区间 乘用车需求平均弹性在1 5倍左右 86 2 经济因素 乘用车市场的发展与经济有非常密切的关系 乘用车市场已经连续7年保持20 以上的速度 其最主要的拉动因素是经济持续稳定快速增长 中国GDP增速变化 87 巴西 南非 俄罗斯 近几年汽车需求增长很快 主要的原因就是经济发展的速度加快 88 89 90 总体判断 2008年中国经济将维持高位稳定 全年GDP增速将达到10 5 91 油价 明年预计还会维持高位 甚至可能继续提高 但是从今年油价调整对商用车的影响看 明年油价因素不至于对市场产生大的影响 燃油税 由于CPI太高 能源价格调整可能会受到影响 上半年出台燃油税的概率不大 如果出台最早在下半年 3 短期因素 有负面影响 但影响不大 92 综合来看 2008年乘用车内需仍将高速增长 全年速度预计在20 内需预计640万辆 发展规律 经济 短期因素 93 乘用车内需稳定在高于20 的水平已经持续了7个季度 但2007年第四季度增速有回落趋势 注 今年3季度同比增速较高 主要是受去年同期基数较低影响 从近期形势看 94 从月度来看 速度基本稳定 只有3 4月份速度偏低 注 7月份同比增速较高 主要是受去年同期基数较低影响 95 乘用车需求总量平衡表 96 汽车总体市场 仍将是形势较好的一年 连续第10年保持两位数增长 97 汽车需求总量平衡表 98 汽车整车出口连续5年高速增长 继中国市场后中国车也越来越引起世界高度关注 2002 2007年汽车出口情况 四 中国汽车出口形势分析 99 2007年1 6月乘用车出口主要品牌数量分布 出口以自主品牌为主 奇瑞走在前列 100 2000 2007年汽车进出口金额 单位 亿美元 101 102 汽车零部件出口开始进入第三阶段 第一阶段 售后市场 第二阶段 第三阶段 售后市场一级和二级供应商 售后市场一级和二级供应商整车厂商 103 104 2005年预测 2015年前后中国将超过美国 成为世界第一大汽车市场 而且是各类车型都有一个国内大市场作为支撑 综观世界主要汽车强国 出口大国 基本都有大容量的国内市场做支撑 小国很难成为汽车强国和出口大国 因为汽车工业是个典型的规模经济产业 基本假设 人均GDP2020年比2000年翻两番 105 第二 国内产能过剩的现实导致汽车厂家必须到国际市场寻求出路 第三 我国产品的竞争优势目前主要体现在低成本 低价格优势 而国际上快速成长的市场主要是价格敏感度高的地区 全世界50多亿人 发达国家合计只有10亿人口 80 为发展中国家 106 107 108 未来汽车零部件出口也将继续保持快速增长 第一 中国零部件产业竞争力持续提升中国制造业全球竞争力提升是个不争的事实 从轻纺工业到机电产业 从一般加工工业到装备制造业都在提升 近几年汽车工业竞争力在迅速提升 表现在成本低 质量基本满足需要 第二 全球汽车制造业竞争激化 成本竞争成为极为重要的竞争要素跨国公司的许多动作都源于成本压力 如大量裁员 分离零部件公司 兼并重组 分离 109 第三 中国零部件正在逐步进入跨国公司全球配套体系跨国公司处于竞争压力 采购体系正在进行战略上的调整 在保证质量的前提下 最大限度压低成本 而不在重视出身 第四 中国整车出口持续快速增长 带动零部件出口增长整套散件出口增长直接带来零部件出口增加中国车的售后市场 110 十一五 汽车出口预期目标 汽车零部件出口额超过400亿美元汽车实现10 的整车产量出口 即2010年出口100万辆摩托车实现30 的产量出口主要汽车零部件企业及产品进入国际汽车配套体系 111 112 113 1 指导思想 不能将出口仅仅作为权宜之际 而必须将其作为企业的长远发展战略 不能在国际市场占有一席之地 就很难立足 世界知名的汽车厂商都是全球性的跨国公司 中国企业正在走向国际 联想 石油 中国企业的国际并购已经开始 步伐会加大 国家将支持 汽车及零部件出口应注意的问题 114 2 产品战略 放弃低端 低价战略 在可接受的质量和有吸引力的价格之间寻求平衡 115 3 策略层面 确保质量 汽车产品的质量特别是可靠性是决定汽车产品出口生命力的重要因素 低端产品但不能是低质量产品质量标准及认证 必须研究进口国的市场准入条件 技术法规 标准和合格评定程序 防止盲目进入 避免不必要的损失 避免恶性竞争 主要是指国内同行必须避免在国际市场上进行恶性竞争 产品同质化 目标市场同一化非常容易出现恶性竞争 116 我国尚不不具备大规模发展柴油轿车的外部条件 但柴油轿车已经获得了部分消费者的认可 未来一段时期 柴油轿车在出租市场将会有较大发展 随着油价提升 燃油经济性显著的柴油轿车也会获得私车用户的青睐 但在我国替代能源多元化发展的大背景下 柴油轿车仅能作为一种补充 在局部市场占有一席之地 预计2010年以前 柴油轿车能够占到出租市场需求8 的份额 到2017年份额有望扩大到20 预计2010年以前 柴油轿车在私车市场需求份额不会有太大变化 到2017年 这个份额仍将会在1 以下 相当于美国现在的水平 五 中国柴油轿车发展前景 117 118 1 中高端商用车未来前景2 自主品牌应该把握的几个发展要点3 竞争格局逐年在改变 未来还会加快 但大规模的兼并重组还有待时日4 汽车产业链条的价值链 三 值得关注的几个问题 119 1 1高端商用车过去发展缓慢的原因分析 根本原因在于是中国经济发展水平低 经济发展水平低决定了以下4点 1 中高端商用车未来前景 120 121 122 123 Euro5 Euro1 Euro1 Euro1 Euro2 Euro2 Euro2 Euro3 Euro3 Euro3 Euro4 Euro4 Euro4 我国中重卡排放标准实施时间表 卡车排放标准实施时间 2005年 2008年 2011年 3 标准低 管理不严 汽车排放标准