证券期末.doc

一、选择题1、狭义证券是指 （ C ）A商品证券 B货币证券 C资本证券 D其他证券2、以下C不是资本市场工具或产品。 A股票 B中期票据 C企业短期融资券 D公司债券3、股票的特征不包括B。 A风险性 B偿还性 C流动性 D收益性4、经济周期属于以下哪类风险：（B） A、企业风险B、市场风险C、利率风险D、购买力风险 5、在我国D不能直接发行债券。A.上市公司 B.金融机构 C.中央政府 D.地方政府6、当债券的市场价格大于票面价值时，其票面利率A到期收益率。A.大于 B.小于C.等于 D.以上答案皆错7、以下哪种货币政策对证券市场影响最为直接和迅速的金融因素：（D） A、存款准本金率B、贴现率调整 C、公开市场业务D、利率政策 8、（B）属于系统风险。 A交易风险B信用交易风险C证券投资价值风险D流动性风险 9、证券组合理论表明，充分大量的证券组合投资策略（ C ）A、可以消除系统风险B、既可消除系统风险又可消除非系统风险C、可以消除非系统风险 D、两种风险均不能被消除10、下列金融产品中，不属于金融衍生工具的是 （ D ）A.远期合约 B.期货合约 C.掉期合约 D.投资基金 11、期权的（D）无需向交易所缴纳保证金。 A卖方B买方或者卖方C买卖双方D买方 12、 道氏理论是技术分析的理论基础，其创始人之一是 （ A ） A.查尔斯. 道 B.赫尔.琼斯 C.道.琼斯 D.威廉姆斯13、 k线中的四个价格中，最重要的价格是（ B ） A.开盘价 B.收盘价 C.最低价 D.最高价14、如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B）。 A相等B相反C相同D无规律性 15、（C）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A宏观调控下的减速B转折性C失衡D稳定、高速 16、“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖（D）为对象。 A企业债券B农产品C外汇D政府债券 17、k线理论起源于：（B） A、美国B、日本C、印度D、英国 18、下列说法中，明显属于通货膨胀对股市影响的是：（A ）A国家超发货币，引起股价普遍上涨。B经济周期步入繁荣阶段，股市大盘大幅度提升。C国家下调利率，对股市利好。D当国际收支赤字增加时，本币相应贬值，影响外国投资者信心，股票价格下跌19、在相同风险的情况下，处于马柯维茨有效边界上的证券组合A 的预期收益率RA与资本市场线上的证券组合 B的预期收益率RB相比，有（ B ）。A、RA RB B、 RA RB C、 RA = RB D、 RA 长期线，则属于多头市场，如果短期线长期线，则属于空头市场。第二，考虑RSI取值的大小，020极弱市场，买入；2050弱市，卖出；5080强市，买入；80100极强势，卖出。第三，考虑RSI与价格的背离。当RSI处于高位，并形成一峰比一峰低的两个峰，而对应的价格是一峰比一峰高，形成顶背离，为强卖出信号。相反是底背离，RSI在低位形成两个依次上升的谷底，而价格还在下降，这事建仓的信号。KD:计算方法：从数学公式上看，K值是WMS的指数平滑，D值是K值得指数平滑，KD与WMS有某些相同的特性，在放映市场价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。应用法则：第一，考虑KD的取值，KD的取值在80以上为超卖区，考虑买入；20以下为超买区，考虑卖出；其余为徘徊区。操作简单，但容易出错。第二，考虑K与D的交叉。K向下穿过D是金叉，为买入信号，但对于金叉还要看其他条件。比如，金叉出现的位置应该比较高，在超卖的位置，越高越好。K向上穿过D是死叉。第三，虑KD与价格的背离。KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时价格还在涨，这叫顶背离，是卖出信号。KD处在低位，并形成一底比一底高，而价格还在继续下跌，就构成底背离，是买入信号。W%R(WMS)威廉指标的计算方法及应用法则：W%R表示的市场处于超买还是超卖状态，其计算公式为：N日%R=（）/()100为当天的收盘价，和为最近n日内（包括当天）出现的最高价和最低价，n为威廉指标参数。威廉指标表示当天的收盘价在过去某个时间区间内全部价格变动范围中所处的相对位置。若果WMS的值较大，说明当天的价格处在较低的位置，要注意反弹；如果WMS的值较小，说明当天的价格处在相对较高的位置，要注意回落；若果WMS取值居中，在50左右，则价格上下的可能性都有。WMS的应用法则主要从WMS“碰顶（底）”的次数进行考虑的。WMS的取值介于0-100之间，接近100或0就是碰顶（底）。如果WMS高于80，就处于超卖状态，应当考虑买进，WMS低于20，行情处于超买状态，应当