财务报表分析-第一章.pptVIP

财务报表分析 教材概述 第一节财务分析的基本概念 一 财务分析的目的财务分析的目的是通过对财务报告以及其他企业相关信息进行综合分析 得出简洁明了的分析结论 从而帮助企业相关利益人进行决策和评价 具体分为 1 为投资决策 信贷决策 销售决策和宏观经济等提供依据 2 为企业内部经营管理业绩评价 监督和选择经营管理者提供依据 例题 多选题 关于财务分析的目的表述正确的有 A 帮助企业相关利益人进行决策和评价B 为投资决策 宏观经济等提供依据C 为信贷决策 销售决策提供依据D 为企业内部经营管理业绩评价 监督和选择经营管理者提供依据E 了解财务信息的供求关系 获得高质量的财务信息答案 ABCD解析 了解财务信息的供求关系 获得高质量的财务信息 是做好财务分析的基础 所以E不选 财务分析的内容 1 二 财务分析的内容 注意 财务分析绝不是直接使用报表上的数据计算一些比率 然后得出分析结论 而应当先尽力阅读会计报表及附注 明确每个项目数据的含义和编制过程 掌握报表数据的特性和结构 财务分析的内容 2 财务分析的内容 3 例题 例题 多选题 财务综合分析的方法包括 A 比率分析法B 沃尔评分法C 杜邦财务分析法D 趋势分析法E 比较分析法答案 BC 例题 单选题 对企业 的评价是一个全方位 多角度评价过程A 盈利能力B 偿债能力C 发展能力D 营运能力答案 C 三 财务分析的评价基准 例题 例题 多选题 关于财务分析评价基准的下列表述正确的有 A 采用不同基准会使得同一分析对象得到相同的分析结论B 经验基准的形成一般没有理论支撑 只是简单的根据事实现象归纳的结果C 某一经验标准在不同行业不同时间段均适用D 在使用行业标准时需要考虑是否调整不同企业间的会计政策差异E 企业的比较结果超越历史 说明企业已经处于一个优良的状况答案 BD 第二节财务信息 一 财务信息供给与需求的主体 一 财务信息供给主体财务信息供给主体 生产 或提供财务信息的一方 一般为报送财务报告的会计主体 财务信息供给方式 向信息需求者披露财务信息财务信息最终产品 主要以对外报送的财务报告为主财务信息生产过程 会计确认 计量 记录和报告等程序1 财务信息披露格式当前我国财务报告基本分为会计报表和报表附注两部分 财务信息披露方式包括 1 表内披露 披露的信息相对固定 格式清晰 是财务分析关注的重点 2 表外披露 格式不规范 披露灵活 便于吸收新信息 对报表起补充和说明的作用 注意 目前我国会计准则要求企业披露的财务报告主要包括 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表以及附注 2 财务信息的披露意愿 1 自愿性披露 一般而言 自愿性披露的信息多对企业有利 通过这些信息的揭示 企业可获得一定的经济利益 往往是信息供给差异的主要来源 财务分析人员可以从中得到较为丰富的信息内涵 但这种信息不十分规范 需要财务分析者关注其质量 2 强制性披露 披露的信息规范性较好 但是可通过分析进一步获取的信息内容相对较少 3 财务信息的披露时间我国会计准则要求企业至少每年对外报送一次财务报告 二 财务信息需求主体财务信息需求主体一般也是财务分析主体 财务信息需求主体主要包括 股东及潜在投资者 债权人 企业内部管理者 政府 企业供应商等 1 股东及潜在的投资者 需求的信息主要与企业价值评估有关 影响企业价值的主要因素是未来的盈利能力 同时投资和还需要关注投资风险 注重企业财务安全性的信息 2 债权人 关注企业未来还本付息的能力 着重分析企业的偿债能力以及企业信用和违约风险 3 企业内部管理者 企业内部管理者在日常经营活动中需要充分利用已有的财务信息进行分析 找出企业的经营劣势和不足 以便于改进 从财务信息获得的内容上看 企业经营管理者既是财务信息的需求者 又是财务信息的供给方 财务分析较企业外部相关利益人的分析结果更加准确和详尽 4 政府 1 作为社会公共管理部门 主要需要与增值税 所得税等有关的财务信息 2 作为企业的投资者 所需求的内容与其它企业股东大体相同 5 企业供应商 关注与企业信用风险和偿债能力有关的财务信息 并做出分析 判断企业未来状况 以制定合理的信用政策 例题 多选题 目前我国会计准则要求企业披露的财务报告包括 等 A 资产负债表B 利润表C 审计报告D 所有者权益变动表E 附注答案 ABDE 例题 单选题 债权人是企业财务信息的需求主体 其最关心的是 A 盈利能力B 营运能力C 偿债能力D 发展能力答案 C 二 财务信息的内容 一 会计信息和非会计信息 按照是否由会计系统提供进行的分类1 会计信息 分为外部报送信息和内部报送信息 1 外部报送信息 以财务报告为主 财务报告是财务分析最重要的依据和最主要的财务信息来源 企业应当定期向外部相关利益人报送的有 资产负债表 利润表 现金流量表 所有者权益变动表和会计报表附注 2 内部报送信息 企业成本计算数据和流程 期间费用的构成 企业预算 企业投融资决策信息以及企业内部业绩评价方法和结果等 2 非会计信息 1 审计报告 审计报告本身并不产生任何关于企业财务状况和经营成果的信息 但是可以增加财务信息的可信性 2 市场信息 可以更加明确的分析和预测企业未来市场状况 行业发展前景和企业成长能力 3 公司治理信息 有助于判断企业的前景 有助于判定历史信息预测未来的效力 4 宏观经济信息 一般包括影响整体国民经济运行的一些因素 例如通货膨胀率 GDP增长水平 物价指数 固定资产投资增长率 基本利率水平等 二 外部信息和内部信息 按照信息的来源进行的分类 例题 例题 多选题 下列各项 属于非会计信息的有 A 审计报告B 公司治理信息C 会计报表附注D 市场信息E 宏观经济信息答案 ABDE 例题 多选题 企业应当定期向外部相关利益人报送的会计信息有 A 审计报告B 所有者权益变动表C 会计报表附注D 企业预算E 企业投资决策答案 BC 三 会计信息的质量特征 1 可靠性 2 相关性 3 可理解性 4 可比性 纵向可比 横向可比 5 实质重于形式 6 重要性 7 谨慎性 8 及时性原则 财务分析目的与内容 二 财务分析的基本方法最常用的基本方法包括 比较分析法 比率分析法 因素分析法和趋势分析法 1 定基动态比率 即用某一时期的数值作为固定的基期指标数值 将其他的各期数值与其对比来分析 其计算公式为 定基动态比率 分析期数值 固定基期数值 例如 以2009年为固定基期 分析2010年 2011年利润增长比率 假设某企业2009年的净利润为100万元 2010年的净利润为120万元 2011年的净利润为150万元 则 2010年的定基动态比率 120 100 120 2011年的定基动态比率 150 100 150 2 环比动态比率 它是以每一分析期的前期数值为基期数值而计算出来的动态比率 其计算公式为 环比动态比率 分析期数值 前期数值 仍以上例资料举例 则 2010年的环比动态比率 120 100 120 2011年的环比动态比率 150 120 125 因素分析法的程序 采用因素分析法的程序如下 1 将要分析的某项经济指标分解为若干个因素的乘积 在分解时应注意经济指标的组成因素应能够反映形成该项指标差异的内在构成原因 否则 计算的结果就不准确 如材料费用指标可分解为产品产量 单位消耗量与单价的乘积 但它不能分解为生产该产品的天数 每天用料量与产品产量的乘积 因为这种构成方式不能全面反映产品材料费用的构成情况 2 计算经济指标的实际数与基期数 如计划数 上期数等 从而形成了两个指标体系 这两个指标的差额 即实际指标减基期指标的差额 就是所要分析的对象 各因素变动对所要分析的经济指标完成情况影响合计数 应与该分析对象相等 3 确定各因素的替代顺序 在确定经济指标因素的组成时 其先后顺序就是分析时的替代顺序 在确定替代顺序时 应从各个因素相互依存的关系出发 使分析的结果有助于分清经济责任 替代的顺序一般是先替代数量指标 后替代质量指标 先替代实物量指标 后替代货币量指标 先替代主要指标 后替代次要指标 4 计算替代指标 其方法是以基期数为基础 用实际指标体系中的各个因素 逐步顺序地替换 每次用实际数替换基数指标中的一个因素 就可以计算出一个指标 每次替换后 实际数保留下来 有几个因素就替换几次 就可以得出几个指标 在替换时要注意替换顺序 应采取连环的方式 不能间断 否则 计算出来的各因素的影响程度之和 就不能与经济指标实际数与基期数的差异额 即分析对象 相等 5 计算各因素变动对经济指标的影响程度 其方法是将每次替代所得到的结果与这一因素替代前的结果进行比较 其差额就是这一因素变动对经济指标的影响程度 6 将各因素变动对经济指标影响程度的数额相加 应与该项经济指标实际数与基期数的差额 即分析对象 相等 因素分析法 例题 例题 某企业有关资料如下