什么是双底形态.doc

什么是双底形态【核心提示】价格形态是股市运动趋势中的重要组成部分。用来结束原有长时间、大规模运动趋势的形态，被称为反转形态；来修正前一段大趋势，并且修正之后趋势没有发生方向改变的形态，被称为持续形态。形态学是股市技术分析中的重要构成部分，是利用技术分析获利的投资者实现收益的重要手段。为了帮助投资者更加准确了解形态学，本文就反转形态中的双底形态要点进行简述。一、什么是双底形态双底形态就是“W”底，它是指价格在特定的时间范围内，连续两次下跌到相同价位后形成上涨趋势的底部图形。标准的双底形态结束以后，趋势应该由原来的大规模下跌趋势转为大规模上涨趋势。市场含义：当市场大幅杀跌，恐慌盘已被大量砸出，剩下的绝大部分形成死守筹码，主力不愿将时间浪费在这些筹码上。但又在大幅下跌后，不能直接展开一轮行情，仍需要更多的时间来培养人气。此时，主力大量收集底部筹码，待无法收集到廉价筹码时，只能选择拉高吸筹，这就是底部形成后的第一次上冲。上冲之后，筹码收集结束，主力进行最后一次洗盘。而此时的下跌洗盘已经趋于理性，下跌的速度出现了明显的下降。如图1所示，沪综指在上轮熊市末期，即2005年形成的一个标准的双底形态，之后，经过两年多的时间，股指直冲到6000点以上，表明了标准双底形态巨大的实战意义。图1沪综指（1A0001）04年12月30日05年10月12日日线图二、双底形态的特征1.区域特征顾名思义，双底形态出现在趋势的底部。一般在下降趋势的末期，形成前下降趋势所持续的时间越长，下跌的幅度越大，形成双底形态后，趋势成功反转的概率越高。如果这种形态形成之前市场是上升趋势，而不是下降趋势，只是局部形态特征符合双底形态的标准，也不能称之为双底形态，而只是类似于双底形态的中继形态。2.时间特征双底形态形成的时间有明确要求，不能小于一个月。形态出现时所持续的时间越长，对于后势上升支撑的力度就越大。如图1中直线AB之下的部分即为形态持续的时间，此形态为2005年5月2005年8月形成，持续时间长达三个月，远远大于1个月的标准形成时间底线。因此，它的反转力度明显大于正常双底形态的反转力度。3.形态特征第一个底为尖底，形成之时应伴随着股价的大幅度快速下跌，和迅速下跌后的快速反弹。反弹幅度的标准有两个：a.反弹高度接近最近快速下跌幅度的50%；b.反弹高度达到低点的10%左右。第二个底为圆底，其特征是，最低价格不能比第一个底的最低价格低，在形态上多以缓慢下跌、阴阳交错的圆弧形态为主，形态结束后会以缓慢拉升为主。如图2所示，沪综指在此阶段形成一个双底形态。第一个低点形成后的a段上涨达到前方主要下跌的50%，且符合脱离低点10%左右的上涨高度。第二个底形成时的1004低点比998点高，且有长达十个交易日的盘整时间，符合第二个底的结构特征。图2沪综指（1A0001）05年3月9日05年9月16日日线图4.量能特征在第一个底形成之前有一个量能萎缩到不能再萎缩的过程，这种量能伴随着股价的急速下跌，第一个低点后的反弹高点量能比前一段时间量能有所增加，但不是连续放大。第二个底形成后的再次上涨，量能应该明显放大，大于底部所有阶段的成交量。并且在突破双底形态颈线时，量能伴随着中阳线急剧放大。5.指标特征双底形态为反转形态，所以必须出现在市场的严重超卖区域，此时出现的底部形态意义更重大。指标，用来测试市场趋势所处阶段的主要工具，MACD指标可用来辅助判断双底形态。当双底形态形成时，MACD指标应该和股价之间形成明显的指标底部背离，即在股价第二次接近前低时，MACD的快慢线已经逐步抬高，且在股价刚刚脱离第二个底时，MACD形成有效金叉。这种伴随着MACD指标背离的双底形态成功概率较高。如图3所示，有股价进行二次探底后，MACD指标与股价走势形成了明显的底背离现象，且MACD指标在B处的金叉明显高于A处，验证了双底形态的形成。图3沪综指（1A0001）05年3月9日05年9月22日日线图6.预测特征双底形态具有很强的测算意义。通常状况下，我们用第二个底到颈线的距离计算目标价位。到颈线距离的一倍为第一目标位，之后的目标位分别是1.382倍和1.5倍。三、双底形态的买点1.第一买点 由于双底形态两低点之间具有对称关系，我们就可以在第一个底符合基本条件的情况下，把接近第一个底的价格作为介入点。这种买点只能被认为是试探性的买点，必须注意合理的仓位控制，一旦失败马上止损，即使在双底形态失败的情况下也至少会有10%以上的利润。如果成功就意味着买在上升趋势的起点。2.第二买点股价突破颈线回抽试探颈线支撑有效，再次放量上攻时为第二买点，这样的买点准确率更高。从实战角度来说，大多数双底走势都会有一个回抽过程，因此一般不必担心股价冲破颈线后一路上涨，再不回头而踏空。即使在交易中真的遇到股价冲破颈线后一路拉升的情况，也可在股价上升趋势明显后适量介入。四、要点提示1