金融学名词解释论述题简答题.doc

1. 货币制度 简称”币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。它主要包括货币金属、货币单位、货币的铸造、发行和流通程序以及准备制度等。2. 金银复本位制 同时以金币和银币同时作为本位币，两种货币同时流通的货币制度。3. 有限法偿 主要是对辅币规定的，其含义是：在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收；在法定限额内，拒收则不受法律保护。4. 无限法偿 即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。5. 格雷欣法则 金银双位制下“格雷欣法则”： 良币被储存，劣币充斥市场。（“劣币驱逐良币” ）6. 商业信用 企业之间以赊销、分期付款等形式提供的与商品交易直接联系的信用。7. 消费信用 为消费者提供的用于满足其消费需求的借贷8. 银行信用 金融机构（主要是银行）以货币形式提供给企业或个人的信用。9. 直接融资 资金需求者和资金供给者之间不与金融中介机构发生债权债务关系而直接融通资金。10. 间接融资 资金需求者和资金供给者之间通过与金融中介机构发生债权债务关系间接地发生金融联系。11. 商业汇票 是由债权人向债务人签发的、指定其在约定日期支付一定款项给第三人或持票人的支付命令书。 12. 商业期票（商业本票） 是由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限支付一定款项给债权人。13. 可转让大额存单 商业银行发行的可以在市场上流通转让的一种定期存款凭证。14. 回购市场 回购市场是指对回购协议进行交易的短期融资市场。15. 场外市场 指在全球范围内连接证券商及其他客户的计算机和远程通信系统，又称柜台交易市场，是在交易所以外进行证券交易的网络。16. 金融衍生工具 在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化派生的金融工具,其价值取决于相应的原生金融工具预期价格的变化。17. 期权合约 立权人赋予购买期权的人在未来某时间按约定价格买（卖）一定数量某资产的权利的合约。购买期权的人要向出卖期权的人支付一定的费用，称期权费，但可选择是否买或卖。18. 期货合约 交易双方在交易所以公开竞价的方式，约定在未来某时间按约定的价格买卖一定标准数量的某资产的标准化合约。19. 承兑 汇票到期前，付款人在票据上签章承诺付款。20. 票据贴现 票据到期前，持票人为获取现款向交易对手贴付一定的利息所作的票据转让。21. 商业银行负债业务 指形成其资金来源的业务，其全部资金来源包括自有资本和吸收的外来资金两部分。22. 商业银行资产业务 指将自己通过负债业务所聚集的货币资金加以运用的业务，这是取得收益的主要途径。23. 商业银行中间业务 凡银行并不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务的统称。24. 货币需求 指经济主体（如居民、企业和单位等）能够并愿意持有货币的行为。微观角度的货币需求:企业、家庭、个人等微观经济主体出于交易、预防或以货币形式持有财产等诸种动机产生对货币的需要量。25. 无限法偿 即法律规定的无限制偿付能力，其含义是：法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额如何大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。26. 基础货币 基础货币（B）：存款货币银行的准备金（R）和流通于银行体系之外的通货（C）的总和。27. 货币供给 在某一时点经济中承担货币职能的资产的存量。28. 货币乘数 货币供给量与基础货币相比的比值。29. 派生存款 在最初的存款（原始存款）基础上扩大的存款，即没有铸币对应的存款。30. 通货膨胀 是指以货币表示的商品和服务总体价格水平持续上涨 。31. 通货紧缩 是指以货币表示的商品和服务总体价格水平持续下降 。32. 公开市场操作 也称公开市场业务，是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国库券，用以影响基础货币的行为。33. 货币政策传导机制 一定的货币政策工具，如何引起社会经济生活的某些变化，并最终实现预期的货币政策目标，即所谓的货币政策的传导机制。34. 基准利率 也叫再贷款利率或再贴现利率。是在整个利率体系中起核心作用并能制约其他利率的基本利率。35. 菲利普斯曲线 表明失业与通货膨胀存在一种交替关系的曲线，通货膨胀率高时，失业率低；通货膨胀率低时，失业率高。二、货币产生的根本经济原因是什么？门格的概括 直接物物交换有太高的交易成本，减少交易成本最好的办法就是借助于交换媒介进行间接交换；交易中最受欢迎的商品常常被充当交易媒介，并会自我强化为大家都接受的交易媒介，这就是货币货币制度有哪些构成要素？货币材料及货币本位制、货币单位体系、货币的铸造和发行、货币的偿付能力、货币的对外关系简要比较商业信用与银行信用。i. 银行信用是间接信用，以货币形态提供，没有方向约束，规模约束小。ii. 商业信用具有严格的方向性，规模的约束，信用能力的局限和信用链的不稳定。信用的三要素及主要形式有哪些？ 信用的三要素：债权人和债务人、时间间隔、信用工具 主要形式有商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、租赁信用和国际信用等信用的经济职能调剂经济主体的资金余缺；提供便捷的结算方式；集中与积累，分配和再分配社会资金 ；提高资源使用效率，推动创业与创新货币市场主要有哪些子市场？同业拆借市场、票据市场、短期国债市场、证券回购市场、可转让大额存单（CDs）市场 试论金融市场的主要功能。1. 资金融通功能2.资产价格发现功能3.流动性创造功能4.降低搜寻成本和信息成本分析金融市场的一般职能作用；结合实际谈谈你对完善我国金融市场功能的看法。金融市场的货币市场，主要具有解决短期流动性资金周转需要的功能。其中同业拆借市场的主要作用是解决银行等金融机构相互之间进行的资金融通。它交易简便，且银行可以直接进行融资。但由于市场参与主题混乱，拆解期限过长，资金用途不当等问题，使得我国的同业拆借市场存在很大的问题，可以采取加强管制，缩小拆借市场范围等措施；票据贴现市场，只要用于短期融资，其信用风险相对较小，但目前我国票据市场工具单一，商业汇票贴现、再贴现的利率生成机制有待进一步完善，商业银行商业汇票承兑授权、授信及审查管理有待进一步加强；CDs市场，增加的投资的弹性，但在我国由于活期存款也有一定利率，所以此市场在我国并不活跃；短期债券市场则有效的为国家或企业筹集资金，在我国，国库券市场的流动性在货币市场中是最高的，许多国家的中央银行也都选择国库券市场开展公开市场业务。金融市场的资本市场，以投资盈利为目的，但更多倾向于资本增殖功能。证券发行市场是组织证券发行业务的市场；证券交易市场是买卖已发行证券的市场，它的作用是为初级证券市场提供流动性,向初级市场反馈信息。在我国证券市场存在几个突出的问题：1.股份制企业不规范，上市公司良莠不齐，影响上市制度的公平性；2.证券发行方式存在弊端。3.证券市场结构不合理。4.上市公司信息披露的监管机制缺乏动态过程，有效性差。4.证券市场的产业政策有待进一步规范和明确。运用你所学的经济学理论或金融理论分析为何会产生银行类金融中介机构从银行类金融机构的发展史可以知道，银行最原始的业务是资产负债业务，它相当于一个中介机构，是资金短缺者和资金盈余者之间的桥梁。最原始的业务：存款、贷款业务就是指把社会上零散的资金集合起来提供给资金需求大的客户。从它的以上功能便可知道它产生的原因，就是为了促进资金的融通。随着商品货币的推进，在古代的东方和西方都先后有货币兑换商和银钱业的发展。随着兑换、保管、汇兑业务的发展，这些古老的银钱业主手中聚集大量的货币，自然而然就发展出了贷款业务，当他们不仅依靠上述古老业务所聚集的货币资金贷款，而且还要靠向货币持有者以提供服务和支付利息为条件吸收存款来扩展放贷业务时则意味着古老的银钱业向现代银行业的演变。简述关于利率决定的可贷资金理论。 借贷资金的供给是利率的增函数 借贷资金的需求是利率的减函数 市场均衡利率取决于借贷资金的供给和需求简述凯恩斯流动性偏好利率理论。凯恩斯认为，利率由货币的供求关系决定，而货币供求量又基本取决于人们的流动性偏好。如果人们对流动性的偏好强，愿意持有货币数量就增加，当货币的需求大于货币的供给时，利率上升；反之，人们的流动性偏好转弱时，对货币的需求下降，利率下降。 货币需求（Md）是收入的增函数，是利率的减函数。 货币供给（Ms）由中央银行直接控制。 当货币需求等于货币供给时，所决定的利率为均衡利率。决定和影响利率的主要因素有哪些？平均利润率(是一个经济社会利率决定的基础)借贷资本的供求关系中央银行的货币政策国际利率水平预期通货膨胀率试比较实际利率理论、凯恩斯的利率理论和可贷资金利率理论。古典学派强调资本供求对利率的决定作用，认为在实物经济中，资本是一种生产要素，利息是资本的价格。利率的高低由资本供给即储蓄水平和资本需求即投资水平决定；储蓄是利率的减函数，投资是利率的增函数，均衡利率取决于投资流量和储蓄流量的均衡。即储蓄等于投资为均衡利率条件。由于古典利率理论强调实际因素而非货币因素决定利率，同时该理论还是一种流量和长期分析，所以，又被称为长期实际利率理论。凯恩斯的流动性偏好利率理论，由货币供求解释利率决定。他认为货币是一种最具有流动性的特殊资产，利息是人们放弃流动性取得的报酬，而不是储蓄的报酬。因此，利息是货币现象，利率决定于货币供求，由交易需求和投机需求决定的流动性偏好，和由中央银行货币政策决定的货币供给量是利率决定的两大因素。同时，货币供给量表现为满足货币需求的供给量，即货币供给量等于货币需求量是均衡利率的决定条件。在货币需求一定的情况下，利率取决于中央银行的货币政策，并随货币供给量的增加而下降。但当利率下降到一定程度时，中央银行再增加货币供给量利率也不会下降，人们对货币的需求无限大，形成“流动性陷阱”。凯恩斯把利率看成是货币现象，认为利率与实际经济变量无关。同时，他对利率的分析还是一种存量分析，因而，属于货币利率理论或短期利率理论。可贷资金理论是上述两种理论的综合。研究长期实际经济因素（储蓄、投资流量）和短期货币因素（货币供求流量）对利率的决定。认为利率是由可贷资金的供求来决定的。可贷资金供给包括：储蓄和短期新增货币供给量，可贷资金需求包括：投资和因人们投机动机而发生的货币需求量；在可贷资金需求不变的情况下，利率将随可贷资金供给量的增加或下降而下降或上升；反之，在可贷资金需求量不变的情况下，利率随可贷资金的需求的增加或下降而上升或下降。均衡利率取决于可贷资金供求的平衡。由此可见，可贷资金论与凯恩斯流动偏好利率理论的区别，在于可贷资金理论注重流量和货币供求的变化量的分析，并强调了长期实际经济变量对利率的决定作用。但可贷资金论与凯恩斯流动偏好利率理论之间并不矛盾，流动偏好利率理论中货币供求构成了可贷资金理论的一部分。分析利率变动对投资和储蓄的理论影响效应，结合实际分析有哪些因素可能制约这些理论效应的发挥。利率是指借贷期满所形成的利息额与所贷出的本金额的比率。利率是重要的经济杠杆，主要表现在以下几方面：利率对投资的影响：对直接投资的影响：利率变化融资成本高低投资增减即利率下降，会导致融资成本下降，从而是产业投资增加；反之，则导致产业投资减少。对间接投资的影响：利率变化调节信贷规模与结构的变化投资规模与结构的变化即利率的变化能调节信贷规模和结构，从而影响投资规模和结构。利率对储蓄的影响：若利率升高，会是消费的机会成本增加，这样人们就会推迟消费，倾向于储蓄，这时会出现两种可能：一、人们的当期消费降低，总需求就会降低，从而社会的总产出就会减少，这是消费乘数效应；二、国民收入储蓄率升高，从而社会总产出就会增加，这是储蓄乘数效应。所以，当利率升高的时候，若储蓄乘数效应大于消费乘数效应，就促进了经济的增长；若储蓄乘数效应小于消费乘数效应，就抑制了经济的增长。若利率降低，则结果相反。影响其理论效应发生的因素：中央银行的货币政策，通货膨胀率的高低，金融市场的繁荣程度，国际利率水平，居民收入及投资理财观念，社会福利等方面。什么商业银行的中间业务？ 主要有哪些？商业银行中间业务是指凡是银行不需要运用自己的资金而代理客户承办支付和其他委托事项，并据以收取手续费的业务。主要有汇兑、信用证、代收、代客户买卖、承兑、信托、其他中间业务：咨询业务、信息服务简述我国商业银行的性质和体系。我国商业银行的性质有国有独资商业银行、股份制商业银行、国外投资银行等。我国商业银行体系由三大部分组成，即1）国有独资商业银行，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行曾为国有独资商业银行。2）其他股份制商业银行目前有交通银行、深圳发展银行、中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、招商银行、广东发展银行、福建兴业银行、上海浦东发展银行、海南发展银行、中国民生银行等12家。3）外资商业银行。其中，国有独资银行是中国商业银行体系的主体。 简述商业银行的主要负债业务和资产业务。负债：自有资本、吸收存款、其他负债（从银行同业获取资金、向中央银行借款、国际货币市场借款、结算过程中的短期资金占用、发行金融债券）资产：准备金、贴现、贷款、证券投资、租赁业务中央银行发挥“银行的银行”的职能主要体现在哪些方面？集中管理商业银行存款准备金；充当金融机构的“最后贷款人”；组织和管理银行间清算中央银行作为“国家的银行”主要体现在哪些方面？代理国库和国债的发行；管理国际储备；制定、实施货币金融政策；代表国家实施监管；为政府提供信贷支持简述中央银行的职能1.中央银行是“发行的银行”，中央银行垄断银行券的发行2.中央银行是银行的银行。集中管理商业银行存款准备金；充当金融机构的“最后贷款人”；组织和管理银行间清算3.中央银行是国家的银行。代理国库和国债的发行；管理国际储备；制定、实施货币金融政策；代表国家实施监管；为政府提供信贷支持简述费雪的现金交易理论的主要内容。费雪认为，假设M为一定时期内流通货币的平均数量，V为货币流通速度，P为各类商品价格的加权平均数，T为各类商品的交易数量，则有MV=PT或P=MV/T货币需求取决于货币流通速度和名义收入，当货币流通速度不变，完全取决于名义收入水平。简述剑桥学派的现金余额说理论的主要内容。 处于经济体系中的个人对货币的需求，实质是选择以怎样的方式保持自己资产的问题。决定人们持有货币多少的，有个人的财富水平、利率变动以及持有货币可能拥有的便利等因素。但在其他条件不变的情况下，对每个人来说，名义货币需求与名义收入水平之间总是保持着一个较为稳定的比例关系。有 简述弗里德曼的货币需求理论（现代货币数量论） 弗里德曼将货币视作一种资产，认为影响人们资产持有的因素同样也是影响货币需求的因素。据此他提出如下形式的货币需求函数：试比较凯恩斯和弗里德曼的货币需求理论 弗里德曼拓宽了可选择资产的范围 弗里德曼认为货币需求对利率不敏感 弗里德曼认为货币流通速度是稳定且可预测的。简述我国货币供给层次的具体内容。现阶段分为三个层次：a. M0流通中现金b. M1M0+单位活期存款 c. M2M1+储蓄存款+企业定期存款简要分析制约商业银行存款货币创造的因素。1）法定存款准备金率:商业银行必须从其吸收的存款中按一定比例提取法定存款准备金，上缴中央银行，商业银行不得动用。这部分资金就是法定存款准备金。法定存款准备金占全部活期存款的比例就是法定存款准备金率。2）提现率:商业银行活期存款的提现率又能称现金漏损率，是指现金漏损与银行存款总额的比率，这也是影响存款扩张倍数的一个重要因素。3）超额准备金率:商业银行为了安全和应付意外之需，实际持有的资金准备金常常多于法定存款准备金，从而形成了超额准备金。这是指商业银行超过法定存款准备金而保留的准备金，超额准备金占全部活期存款的比率就是超额准备金率。4）商业银行吸收的活期存款数量，即原始存款总量。货币供给层次的划分标准和内容构成是什么。各国在中央银行在确定货币供给的统计口径时，都已流通性的大小，也作为流通手段和支付手段的方便程度为标准。流通程度高，即在流通中周转较便利，相应的，购买力也较强。否则反之。构成：通货：流通中的货币1. 货币：存款货币银行以外的通货加私人部门的活期存款之和，即M12. 准货币：相当于定期存款3. 准货币+货币=M2阐述货币供给的形成机制。货币供给是在中央银行提供的基础货币的基础上，由商业银行等金融机构开展存、贷款业务形成的。货币供给取决于基础货币量（B）和货币乘数（m），影响基础货币量和货币乘数的因素就是影响货币供给的因素。1. 居民行为对货币供给的影响 通过其现金存款比率影响货币供给 居民现金存款比率的决定因素：a. 财富b. 各种资产预期报酬率c. 金融危机d. 非法经济活动 通过贷款需求影响货币供给2. 企业行为对货币供给的影响 企业的现金存款比率影响货币供给。 企业对贷款的需求影响货币供给。3. 存款货币银行行为对货币供给的影响 通过对超额准备率的选择影响货币供给 通过向中央银行借款影响货币供给4. 财政赤字（政府行为）与货币供给论述货币乘数模型，并根据模型分析居民、企业和商业银行的行为对货币供给的影响。1. 居民行为对货币供给的影响 通过其现金存款比率影响货币供给 居民现金存款比率的决定因素：a. 财富b. 各种资产预期报酬率c. 金融危机d. 非法经济活动 通过贷款需求影响货币供给2. 企业行为对货币供给的影响 企业的现金存款比率影响货币供给。 企业对贷款的需求影响货币供给。3. 存款货币银行行为对货币供给的影响 通过对超额准备率的选择影响货币供给 通过向中央银行借款影响货币供给4. 财政赤字（政府行为）与货币供给结合中央银行的业务分析其调控货币的基本手段（1） 公开市场业务：出售债券-减少通货发行-减少存款准备金-减少贷款-减少货币量iii. 反正亦然（2） 贴现政策：利率上升-借款成本上升-贷款下降-货币量减少 iv. 反正亦然（3） 法定准备金：提高法定准备金率-贷款下降-通过货币乘数减少货币量v. 反之亦然分别从总需求和总供给的角度阐述通货膨胀的可能成因。一、 总需求扩张（AD右移）导致通货膨胀YPASAD1AD2AD3AD4AD5OY1Y2Y3P1P3Y4P4E1E2E3E4导致总需求曲线右移（需求扩张）的因素1. 货币供给增长过快2. 财政支出增长过快3. 预期转好4. 外部需求增加二、 总供给冲击（AS上移）导致通货膨胀YPAS1ADOY1Y2Y3P1P2P3AS2AS3E1E2E3AS曲线移动（总供给冲击）的原因 劳动力市场的冲击 能源与原材料市场冲击 厂商垄断力量 技术进步 体制结构和劳动生产率的结构性变化 外部输入试论通货膨的影响与治理措施。影响：1