基础第五章测试.doc

基础第五章测试题基础第五章测试题多项选择题1. （P141）金融自由化的主要内容包括（ ）。A. 取消对贷款利率的最高限额B. 打破金融机构经营范围的地域和业务种类限制C. 放松外汇管制D. 开放各类金融市场，放宽对资本流动的限制单项选择题2. （P144）最基础的金融衍生产品是指（ ）。A. 金融远期合约B. 金融期货C. 金融互换D. 资产证券化多项选择题3. （P150）在国际金融市场上存在若干重要的参考利率，它们是市场利率水平的重要指标，同时也是金融机构制度利率政策和设计金融工具的人主要依据，常见的参考利率包括（ ）。A. 伦敦银行间同业拆放利率（LIBOR）B. 香港银行间同业拆放利率（HIBOR）C. 欧洲美元定期存款单利率D. 联邦基金利率4. （P141）关于金融衍生工具的产生和发展论述正确的是（ ）。A. 金融衍生工具产生的最基本原因是避险B. 20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展C. 金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因D. 新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段5. （P139）关于信用衍生工具的论述正确的是（ ）。A. 主要品种包括信用互换、信用联结票据、政治期货等B. 用于转移或防范系统风险C. 是以基础产品所蕴含的信用风险或风险为基础变量的金融衍生工具D. 信用衍生工具是20世纪90年代以来发展是为迅速的一类衍生产品6. （P143）根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为（ ）。A. 现货交易B. 互换交易C. 远期交易D. 期货交易7. （P158）信用违约互换CDS的交易风险来自3个方面（ ）。A. 具有较高的杠杆性B. 特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额C. 危机期间，每起信用时间的发生都会引起市场参与者的相互猜疑D. 以上都对8. （P139）金融衍生产品按交易场所可分为（ ）。A. 交易所交易的衍生工具B. OTC交易衍生工具C. 独立衍生工具D. 嵌入式衍生工具9. （P138）金融衍生工具按产品形态可分为（ ）。A. 独立衍生工具B. 嵌入式衍生工具C. 货币衍生工具D. 利率衍生工具判断题10. （P165）结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们总是以合约规定条款形式出现。A. 正确B. 错误11. （P160）在金融期货交易和金融期权交易中，交易双方都必须开立保证金账户，在交易过程中，根据亏损情况及时增加保证金，否则将强行平仓。A. 正确B. 错误12. （P155）期货市场之所以具有价格发现功能，是因为期货市场将众多影响供求关系的因素集中于交易所内，通过买卖双方公开竞价，集中转化为一个统一的交易价格。A. 正确B. 错误13. （P149）限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。A. 正确B. 错误14. （P160）一般地说，凡可的作期货交易的金融工具都可以作期权交易，然而，可作期权交易的金融资产却未必可作金融期货交易。A. 正确B. 错误15. （P147）金融期货的交易价格是在交易过程中通过公开竞价或协商议价形成，这一价格是实时的成交价，代表在某一时点上供求双方均能接受的市场均衡价格。A. 正确B. 错误16. （P137）工具要求交易双方对利率、汇率、股价等价格因素的未来变动趋势作出判断，而判断的准确与否直接决定了交易者的交易盈亏。A. 正确B. 错误17. （P146）期货合约是由交易双方设计的，经主营机构批准的合约。A. 正确B. 错误18. （P148）结算所是期货交易的专门清算机构。A. 正确B. 错误19. （P148）期货合约设计成标准化是为了便于交易双方在合约到期前分别做一笔相反的交易进行对冲。A. 正确B. 错误20. （P161）金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的，而期权交易中期权购买方的潜在亏损是有限的，潜在盈利是无限的，相反，期权出方的潜在亏损是无限的，潜在盈利是有限的。A. 正确B. 错误21. （P166）目前，在我国的市场上流通的可转换证券主要有可转换债券和可转换优先股两种主要的类型。A. 正确B. 错误22. （P22）存托凭证是指在外国证券市场流通的代表本国公司有价证券的可转让凭证。A. 正确B. 错误23. （P156）期货套利机制的存在削弱了金融市场的有效性。A. 正确B. 错误24. （P161）通过金融期货交易，既可以避免价格不利变动造成的损失，又可以在相当程度上保住价格有利变动带来的收益。A. 正确B. 错误25. （P163）从一定意义上说，金融期权是金融期货功能的延伸和发展，具有与金融期货相同的套期保值和发现价格的功能，是一种有效的控制风险工具。A. 正确B. 错误26. 在期货交易中，只有合约的买方需要交纳保证金。A. 正确B. 错误27. （P147）金融现货交易通常以基础金融工具与货币的转手机时结束交易活动，而在金融期货交易中，绝大多数合约要进行实物交割，只有很少的合约通过对冲而平仓。A. 正确B. 错误28. （P147）金融期货交易与金融现货交易具有同样的目的，都是为了筹资或投资，即为生经营筹集必要的资金，或为暂时闲置的资金寻找投资机会。A. 正确B. 错误29. （P141）金融衍生工具产生的最基本原因是为了规避风险，另外，金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和发展的又一重要原因。A. 正确B. 错误30. （P153）套期保值的基本做法是：在现货市场上买进或卖出某种金融工具的同时，作一笔与现货交易品种，数量，期限相当 但方向相反的期货交易，以期未来某一时间通过期货合约的对冲，从而规避现货价格变动带来的风险，实现保值的目的。A. 正确B. 错误31. （P160）与金融期货相比，金融期权的主要特征在于它公公是买卖权利的交换。A. 正确B. 错误32. （P160）在金融期权交易中，交易双方均需开立保证金账户，并按规定缴纳保证金。A. 正确B. 错误33. （P161）从理论上说，金融期货交易中双方潜在的赢利和亏损是无限的，同样，期权购买者在交易中的潜在亏损也是无限的。A. 正确B. 错误34. （P168）可转换证券的赎回条件一般是当公司股票价格在一段时间内连续高于转换价格达到一定幅度是，公司可按照事先约定的赎回买回发行在外尚未转股的可转换公司债券。A. 正确B. 错误35. （P145）为了降低远期债券交易的违约风险，目前我国的交易规则还部分引进期权的交易制度，允许交易双方协商缴纳一定数量的保证金。A. 正确B. 错误36. （P167）可转换公司债券的票面利率一般高于相同条件的不可转换公司债。A. 正确B. 错误37. （P148）期货交易所是专门进行期货买卖的场所，是期货市场的核心。A. 正确B. 错误38. （P148）金融期货交易实行逐日结算制度。A. 正确B. 错误39. （P160）随着金融期权的日益发展，基基础资产还有日益增加的趋势，不少金融期货无法交易的东西都可以作为金融期权的基础资产，甚至连金融期权合约本身也成了金融期权的基础资产，即所谓的复合期权。A. 正确B. 错误40. （P145）目前，与我国证券市场直接相关的金融远期交易是全国银行间债券市场的债券远期交易。A. 正确B. 错误多项选择题41. （P155）期货价格具有的特点是（ ）。A. 权威性B. 保密性C. 连续性D. 预期性42. （P162）按照选择权的性质划分，金融期权可以划分为（ ）。A. 买入期权B. 美式期权C. 卖出期权D. 欧式期权43. 某股票的看跌期权的执行价为38元，期权费为3元，则当到期日股票价格为是（ ）时，该期权会被执行。A. 41元B. 39元C. 37元D. 35元44. （P166）可转换债券的主要特征有（ ）。A. 转换后体现的是一种债券债务关系B. 转债发行人拥有是否赎回条款的选择权C. 投资者可以自行决定是滞进行转股D. 是一种附有转股权的债券E. 是一种所有权凭证45. （P162）按照金融期权基础资产性质的不同，金融期权可以分为（ ）。A. 奇异型期权B. 金融期货合约期权C. 货币期权D. 利率期权E. 股票指数期权F. 股票期权46. （P145）在我国，债券远期交易可以通过（ ）等方式进行交易。A. 电话B. 现场交易C. 传真D. 专线交易系统进行电子交易47. （P149）金融期货按照其基础工具来划分，主要有（ ）。A. 存托凭证B. 外汇期货C. 股票指数期货D. 单个股票期货48. （P153）金融期货的基本功能是（ ）。A. 投机功能B. 价格发现功能C. 套利功能D. 套期保值功能49. （P163）可以作为利率期权的基础资产的金融工具有（ ）。A. 欧洲美元债券B. 利率指数C. 大面额可转让存单D. 长期政府债券50. （P137）金融衍生工具的基本特征是（ ）。A. 跨期性B. 杠杆性C. 不确定性或高风险性D. 联运性51. （P173）存托凭证的优点主要有（ ）。A. 提升发行公司的市场形象B. 上市手续简单，发行成本低C. 扩大股东基础D. 市场容量大，筹资能力强E. 改善投资结构52. （P147）期货合约对（ ）作了统一规定。A. 基础金融工具的交易价格B. 交割日C. 合约月份D. 交割方式E. 交易单位F. 最小变动价位53. （P139）金融衍生工具按照基础工具分类可以分为（ ）。A. 货币衍生工具B. 利率衍生工具C. 股权式衍生工具D. 信用衍生工具54. （P171）美国存托凭证的主要业务机构有（ ）。A. 监管机构B. 中央存托公司C. 发行机构D. 托管银行E. 券存银行55. （P176）按资产证券化发起人发行人和投资人所属地域的不同，可以将资产证券化分为（ ）。A. 境外资产证券化B. 国内资产证券化C. 离岸资产证券化D. 国外资产证券化E. 境内 境内证券化56. （P145）银行间市场债券远期交易的推出，为金融机构（ ）提供了基础的衍生产品。A. 债券组合管理B. 利率风险管理C. 期货组合管理D. 结构性产品创新57. （P146）金融期货合约是由期货交易所设计的一种对指定金融工具的（ ）都做出统一规定的标准化书面协议。A. 数量B. 规格C. 交割日期D. 种类58. （P137）金融衍生工具的基本特征（ ）。A. 跨期性B. 杠杆性C. 联动性D. 不确定性59. （P176）通过资产证券化，可以（ ）。A. 改善资产质量B. 改变发起人的资产结构C. 便于投资者进行投资D. 加快发起人的资金周转E. 提供基础资产的流动性60. （P167）可转换证券的要素有（ ）。A. 票面利率或股息率B. 市场价格C. 转换比例或转换价格D. 有效期限和转换期限基础第五章测试题答案1. BCD 2. A 3. ABCD 4. ABCD 5. CD 6. ACD 7. ABCD 8. AB 9. AB 10. B 11. B 12. A 13. A 14. A 15. B 16. A 17. B 18. A 19. A 20. A 21. B 22. B 23. B 24. B 25. A 26. B 27. B 2