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XX造价工程师考试案例分析预测题及答案 背景： 某建设项目固定资产投资总额5600万元，预计形成固定资产4800万元(含建设期贷款利息75万元)，无形资产800万元。固定资产使用年限为10年，残值率为5%，固定资产余值在项目运营期末收回。该项目的建设期为2年，运营期为8年。 项目的资金投入、收益、成本等基础数据，见表3。 建设投资借款合同规定还款方式为：投产期前4年等额还本付息。年利率为6%; 无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本; 流动资金全部为自有资金600万元，在项目的运营期末收回; 设计生产能力为年产量125万件某种产品，产品售价为43元/件，营业税及附加税率为6%，所得税率为33%，行业基准收益率为8%; 该项目正常年份的固定成本为当年总成本25%; 行业平均总投资收益率为8%，平均资本金净利润率为10%。 表3某建设项目资金投入、收益及成本表单位：万元 编制借款还本付息计划表、总成本费用表和利润与利润分配表; 计算静态盈利能力分析指标：总投资收益率和资本金净利润率; 计算第5年盈亏平衡产量和盈亏平衡单价; 从财务角度和抗风险能力，评价项目的可行性。 答案： 问题1 解： 按贷款利息公式列出借款还本付息计划表中各项费用，编制借款还本付息表4。 表4借款还本付息计划表单位：万元 第3年应计利息=25756%=154.50万元 计算投产后的前4年应偿还的等额本息按一下公式计算： A=P=2575=25750.28859=743.12万元 根据总成本费用的组成，列出总成本费用表中的各项费用。并将还本付息表中第3年的贷款利息154.50万元、年经营成本，并计算年折旧费、摊销费一并填入总成本费用表中，汇总得出第3年的总成本费用为：2958.50万元。见表5。 固定资产折旧费=(5600-800)(1-5%)10=456010=456万元 无形资产摊销费=80010=80万元 表5总成本费用表单位：万元 第3年利润总额=(年营业收入-年营业税及附加)-总成本费用 =7243(1-6%)-2958.50=-48.26万元 故第3年为亏损年份，不交纳所得税，不提取法定盈余公积金、未分配利润和应付投资者的股利。为了还清当年贷款，必须向其他银行临时借款。 临时借款额=当年应还本金-折旧费-摊销费 =588.62-(456+80)=52.62万元 第4年年初累计欠款额=2575-588.62+52.62=2039万元 第4年应计利息=20396%=122.34万元 将第4年应计利息填入总成本费用表中，汇总得出第4年总成本费用为：4438.34万元。再将该总成本值填入利润与利润分配表内，计算出该年的利润总额、所得税及净利润。 第4年利润总额=12543(1-6%)-4438.34=614.16万元 第4年应交纳所得税=(614.16-48.26)33%=565.9033%=186.75万元 第4年净利润=614.16-186.75=427.41万元， 第4年法定盈余公积金=427.4110%=42.74万元 本年可供分配利润=427.41-48.26=379.15万元 可供投资者分配利润=379.15-42.74=336.41万元 未分配利润=该年应还本金-折旧费-摊销费=676.56-(456+80) =140.56万元8%;资本金净利润率11.23%10%;从盈利角度分析是可行的。但从第5年盈亏平衡产量和盈亏平衡单价分析结果