出口买方信贷融资成本计算.doc

出口买方信贷融资成本计算一、融资形式1）以下计算采用工商银行买方信贷相关费率。2）假定贷款金额为1.2亿美元，提款期为3年，每年年中和年末等额提款。提款期不还利息。3)假定还款期为12年，每年年终还款，以下分等额还本付息和等额还本利息照付两种方式计算。二、贷款利率和费用1）利息贷款利率分固定利率和浮动利率两种。浮动利率以伦敦银行同业拆放利率为基础浮动计息。以下计算利率采用固定年利率4%。2）费用借款方使用买方信贷，除了应支付贷款利息外，还要支付相关费用。工商银行买方信贷主要费用项目和计算公式如下：1、管理费计算公式为：管理费贷款额管理费率（1%-1.5%）以下计算管理费费率取1.5%。2、承诺费计算公式为：每年承诺费：每年贷款未用金额承诺费率每年贷款未用金额=年贷款额-借款单位实际使用数额以下计算中暂不列入承诺费。3、出口信贷保险费出口信贷保险费=（贷款额+利息）保险费率以下计算采用的保险费率为尼日利亚国别费率7.01%三、计算情况1）利息(一) 提款情况及还款期以前利息情况提款年份提款序号提款金额 （万美元）利息 （万美元）提取日期第一年1200006月30日220004012月31日第二年32000120.86月30日42000244.01612月31日第三年52000412.112326月30日62000628.450886412月31日合计120001445.37921(二) 还款情况1、等额还本付息还款序号本金（万美元）利息（万美元）1894.8191988537.81516832930.6119667502.02240033967.8364454464.797921641006.549903426.084463851046.811899385.822467761088.684375343.949991771132.23175300.402616781177.52102255.113346791224.621861208.0125059101273.606736159.0276314111324.551005108.083362121377.53304555.10132181合计13445.379213746.2331982、等额还本利息照付方式还款序号本金利息11120.448267537.815168321120.448267492.997237631120.448267448.179306941120.448267403.361376251120.448267358.543445561120.448267313.725514871120.448267268.907584181120.448267224.089653491120.448267179.2717228101120.448267134.4537921111120.44826789.63586138121120.44826744.81793069合计13445.379213495.7985942）费用(一) 管理费管理费贷款额管理费率=120001.5%=180万美元(二) 出口信贷保险费1、等额还本付息出口信贷保险费=（贷款额+利息）保险费率=（12000+1445.37921+3746.233198）7.01%=1220.604481万美元2、等额还本利息照付方式出口信贷保险费=（贷款额+利息）保险费率=（12000+1445.37921+3495.798594）7.01%=1202.823624万美元四、总结 在暂不计算承诺费情况下，贷款1.2亿美元，贷款成本如下：1）等额还本付息方式贷款成本=利息+管理费+出口信贷保险费=（1445.37921+3746.233198）+180+1220.604481=6592.216889万美元贷款成本为贷款额的54.94%。出口信贷保险费为贷款额的10.17%。2）等额还本利息照付方式贷款成本=利息+管理费+出口信贷保险费=（14