中央银行学重点归纳.doc

1. 英格兰银行是世界上最早形成的中央银行，为各国中央银行体制的鼻祖。2.真正全面具有中央银行职能的美国联邦储备体系，于1913年建立，也是这一阶段最后形成的中央银行制度，同时也标志这中央银行初建阶段的基本结束。3.1904年由户部奏准清政府设立户部银行，1905年8月在北京开业。4.中央银行的职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行。5.中央银行制度的基本类型：（1）单一式中央银行制度：分为a.一元式中央银行制度：英国、法国、日本b.二元式中央银行制度：美国、德国（2）复合式中央银行制度：中国（3）准中央银行制度：中国香港（4）跨国中央银行制度。6.中央银行的资本组成类型：全部资本为国家所有的中央银行、国家拥有部分股份与民间股份混合所有的中央银行、全部股份为非国家所有的中央银行、无资本金的中央银行、资本为多国共有的中央银行。7.1984年1月1日起，中国人民银行作为国家的中央银行，专门行使中央银行职能。8.中央银行产生的历史背景：（1）商品经济的快速发展（2）商业银行的普遍设立（3）货币关系与信用关系广泛存在于经济和社会体系之中（4）经济发展中的矛盾已经显现。1.中央银行的独立性的两层含义：一是中央银行应对政府保持一定的独立性；二是中央银行对政府的独立性是相对的。2.从中央银行对政府独立性的强弱看，中央银行与政府的关系目前有三种类型：（1）独立性较强的中央银行，如德国联邦银行、美国联邦储备体系、瑞典银行等。特点是中央银行直接对国会负责，中央银行运行在较大程度上独立于政府。（2）独立性较弱的中央银行，如意大利银行、法兰西银行等。特点是中央银行隶属于政府，不论在名义上还是实际上，中央银行在制定和执行政策、履行其职责时都比较多的服从政府或财政部的指令。（3）独立性居中的中央银行，如英格兰银行、日本银行等。特点是中央银行隶属于政府，在名义上独立性较弱，但在实际上中央银行拥有较大的决策与管理权和独立性。3.中国人民银行在国务院的领导下，制度和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。1.中国人民银行的业务限制有如下几项具体规定：（1）不得对银行业金融机构的账户透支（2）对商业银行贷款的期限不得超过1年（3）不得对政府财政透支，不得直接认购、包销国债和其他政府债券（4）中国人民银行不得向地方政府、各级政府部门提供贷款，不得向非银行金融机构以及其他单位和个人提供贷款，但国务院决定中国人民银行可以向特定的非银行金融机构提供贷款的除外（5）中国人民银行不得向任何单位和个人提供担保。2.银行性业务（与商业银行的共同特点就是直接与货币资金相关，都将引起货币资金的运动或数量的变化。）中央银行的银行业务可分为：资产负债业务、支付清算业务、经理国库业务、会计业务。需要说明的是，上述的支付清算。经理国库和会计业务虽然都与货币资金运动相关，但并不进入中央银行的资产负债表。3.P59 中国人民银行资产负债表各项目记清楚4.在中国人民银行的负债业务中，存款业务始终是第一位的，第二位是发行货币，第三位是发行债券。美国和日本中央银行资产负债表结构大同小异，从资产项目看，第一位都是有价证券业务，负债业务中第一大象都是货币发行。1.中央银行存款业务的特点：存款原则具有特殊性、存款动机具有特殊性、存款对象具有特殊性、存款当事人关系具有特殊性。2.规定可充当存款准备金的内容：第一准备金和第二准备金。3.货币发行按其性质划分，一般分为经济发行和财政发型两种。4.中央银行货币发行的渠道是通过再贴现、贷款、购买证券、收购金银和外汇等中央银行的业务活动，将货币注入流通，并通过同样的渠道反向组织货币的回笼。5.主要的货币发行制度：弹性比例制、保证准备制、保证准备限额发行制、现金准备发行制、比例准备制。中国人民银行规定，从2005年开始，将此限额调整为20000元。1.再贴现业务，是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业银行票据向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。2再贴现业务的开展对象：在中央银行开立了账户的商业银行等金融机构。3.再贴现利率的特征：是一种基准利率、官定利率、短期利率、一般作为实现货币政策的手段。4再贴现票据的规定：商业银行等存款机构向中央银行申请再贴现的票据，必须是确有商品交易为基础的真实票据。5.再贴现业务的作用：（1）再贴现率的调整将影响商业银行向中央银行筹措资金的成本，进而影响商业银行的信贷规模，最终影响货币供给。（2）是中央银行履行最后贷款人职能的具体手段。（3）具有一定的告示效果。（4）是中央银行实施产业信贷政策的重要工具。（5）不但能调控货币总量，还能调整结构。（6）力度比较温和，不会对经济行为产生猛烈的冲击。6.贷款是一个大项目，它充分体现了中央银行作为“最后贷款人”的职能作用。7央行对商业银行贷款的三种方式：信用贷款、担保贷款、抵押贷款。8.中央银行对政府放款一般是短期，目的是弥补政府暂时性的收支不平衡。9.中央银行买卖证券的目的：不是为了盈利，而是为了调节货币供应量。10.中国人民银行的公开市场操作包括人民币操作和外汇操作两部分。而人民币公开市场操作则主要是在银行间债券市场上买卖国债、政策性金融债、中央银行票据以及中国人民银行指定的其他债券等有价证券，交易工具随着公开市场业务规模的扩大得以不断拓展。11.中国人民银行从1998年开始建立公开市场业务一级交易商制度，选择了一批能够承担大额债券交易的商业银行作为公开市场业务的交易对象。2002年，中国人民银行选择了40家信誉好、有实力的商业银行作为公开市场业务一级交易商。截止到2011年2月，共有50家金融机构，其中银行机构共42家，保险公司2家，证券公司4家，基金公司、投行各1家。12.累计回笼量=正回购量+现券卖断量+中央银行债券发行量 累计投放量=逆回购量+现券买断量+中央银行债券到期量13.中央银行保管和经营黄金外汇储备的意义：稳定币值、稳定汇率、灵活调节国际收支。1.在实行法定存款准备金制度的国家，商业银行必须在中央银行建立存款准备金账户，当允许商业银行以交存的准备金作为清算资金时，存款准备金账户通常即是清算账户；在不允许以存款准备金作为清算资金时，商业银行还必须在中央银行开立清算账户并存入用于行间清算的资金。对于不需要交存存款准备金的金融机构，一些国家规定其必须在中央银行开立账户，以便参加清算。存放中央银行的存款即中央银行货币，即行间清算的最终货币手段，是清算资金的主要来源。在账户余额不足时，通过中央银行账户的借贷记载即可划转结账或同业拆借。2.大额支付系统主要处理行间往来、证券和金融衍生工具交易、黄金和外汇交易、货币市场交易及跨国交易等大额资金转账业务。小额支付系统的服务对象主要是工商企业、消费者、小型经济交易的参与者。3.在净额结算系统模式下，支付系统并不是实时地对每一笔支付业务实施转账结算，而是在清算周期的特定时刻（通常为营业日内指定时点），将在清算周期内收到的转账金额总数和发出的转账金额总数进行总计轧差，得出净余额，即净结算头寸，通过中央银行（或其他清算机构）提供的支付清算服务实现净结算头寸在付款银行和收款银行之间的账户划转。实时全额结算系统：支付系统对参加者的每笔转账业务进行一一对应结算，而不是在指定时点进行净额结算。全额结算较净额结算更有效率，更利于规避支付风险。4.美元支付系统：CHIPS 外汇日元清算系统：FEYCS 英镑支付系统：CHAPS 中国现代化支付系统：CNAPS1.在中央银行的统计信息体系中，主要包括今日统计和景气调查，其中金融统计处于核心位置，是中央银行调查统计活动的最主要内容。2.我国货币统计采取两种并行的形式：一是单独编制货币供应量统计表和基础货币统计表等；二是根据国际货币基金组织的货币与金融统计手册的相关要求并结合我国实际情况，编制货币概览和银行概览，我国没有金融概览。1.货币供求均衡与社会总需求均衡之间联系：货币供给决定总需求、总需求决定总供给、总供给决定货币需求、货币需求决定货币供给。总供给与总需求的均衡是各种政策最终追求的目标，而货币供求是否均衡既是社会总供求是否均衡的一种反映，又对社会总供求的均衡起着举足轻重的作用。货币供求的失衡必然带来总供求的失衡，总供求失衡不一定造成货币供求失衡。2.货币供给是内生变量是指货币供给是由经济体系中的收入、储蓄、投资、消费等实际经济变量和微观经济主体的行为决定的，而不是由中央银行的货币政策决定的。货币供给是外生变量是指货币供给主要不是由经济体系中的实际变量和微观经济主体的行为决定的，而是由中央银行的货币政策决定的。3.货币政策经历了一个从人们认为它有效到无效再到有效的一个过程。4.货币政策目标体系：最终目标、中介指标和操作指标的宏观性从强到弱，可控性从弱到强构成了一个重要的目标体系。5.可供选择的中介指标主要有货币供给量和利率。在一定条件下，贷款量和汇率亦可作为中介指标。货币供给量优点：（1）货币供给量的变动能直接影响经济活动。（2）中央银行能够控制货币供给量的变动。（3）与货币政策意图联系紧密。（4）不易将政策性效果与非政策性效果相混淆。缺点：（1）中央银行对货币供给量的控制能力并不是绝对的。（2）中央银行通过应用货币政策工具对货币供给量的控制存在较长的时间滞后。利率优点：（1）不仅能够反映货币与信用的供给状态，而且能够表现供求状况的相对变化。（2）中央银行能够运用政策工具加以较为有效的控制。（3）数据易于及时收集获得。（4）作用力大、影响面广，与货币政策诸目标间的相关性高。缺点：（1）中央银行能够控制的是名义利率，而对经济运行产生实质影响的是预期实际利率。（2）利率对经济活动的影响更多地依赖于市场主体对经济收益变动的敏感性，即货币需求的利率弹性。1.一般性货币政策工具是对货币供给总量或信用总量进行调节和控制的政策工具，主要包括法定存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务三大政策工具。2.再贴现政策的优点：中央银行可利用它来履行最后贷款人的职责，并在一定程度上体现中央银行的政策意图，既可以调节货币总量，又可以调节信贷结构。缺点：（1）调整贴现率的告示效应是相对的，有时并不能准确反映中央银行货币政策的意向。（2）具有一定的波动性。（3）缺乏主动性。3.消费者信用控制，是指中央银行对消费者不动产以外的耐用消费品分期购买或贷款的管理措施。在消费过度膨胀时采取措施：（1）规定分期购买耐用消费品首期付款的最低限额。（2）规定了消费信贷的最长期限。（3）规定可用消费信贷购买的耐用消费品种类。4.不动产信用控制，是指中央银行对商业银行等金融机构向顾客提供不动产抵押贷款的管理措施，主要是规定贷款的最高限额、贷款的最长期限和第一次付现的最低金额等。1.外部效应指标：（1）反映总体社会经济状况的指标：国内生产总值指数GDP和国民生产总值指数GNP、城镇登记失业率、国际收支概况。（2）反映通货膨胀程度的指标：国民生产总值平减指数、商品零售价格指数、消费物价指数、批发物价指数。内部效应指标：（1）反映货币供给数量及结构变化的指标：货币供应量增长率、货币供应量结构比率。（2）反映币值情况的指标：货币购买力指数、货币贬值率。2.双紧和双松政策配合：（1）双紧或双松政策的效应：这种配合模式的特点是财政政策与货币政策的工具变量调整的方向是一致的，各中介变量均能按两类政策的共同机制对国民收入和物价水平发生作用。（2）一松一紧政策的效应：这种模式的特点是财政政策与货币政策的工具变量调整的方向是相反的，使变量间产生相互抗衡的摩擦力。1.金融监管的一般理论包括：社会利益论、金融风险论、保护债权论。2.实行分业监管体制的国家有法国、西班牙、新加坡、芬兰、丹麦、中国。3.金融监管三道防线：预防性监管、存款保险、紧急救助。1.商业银行的市场准入的四种原则：自由主义、特许主义、准则主义、核准主意。2.银行资本构成：（1）一级资本：包括实收资本和公开储备（2）二级资本：包括非公开储备、资产重估储备、一般储备金/一般呆账准备金、混合资本工具和长期次级债务。1.我国经常项目外汇管理呈现以下特点：（1）实行银行结售汇制，实现人民币经常项目可兑换（2）实行进出口收付核销管理，强化了外汇管理等部门的监管职能（3）实行暂收待付外汇和专项外汇的账户管理，以便于监管和照顾现状（4）实行国际收支统计申报制度，完善了宏观调控体系（5）禁止在境内以外币计价、结算和流通、建立银行间外汇市场、改进了汇率形成机制。2.外债偿还的六个指标：（1）负债率（2）外债饱和后外债余额增长速度国民生产总值增长速度（3）债务率（4）外债余额增长速度外汇收入与增长速度（5）偿债率（6）当外债饱和后，年偿还外债本息增长速度外汇收入增长速度。简答论述1. 中央银行货币发行的原则：垄断发行原则、有可靠信用作保证的原则、具有一定的弹性原则。2. 证券买卖业务与贷款业务的异同：相同：（1）它们效果是相相同的（2）对货币供应量的影响相同（3）都是中央银行调节和控制货币供应量的工具。不同：（1）资金的流动性不同（2）收益不同（3）对金融环境要求不同（4）信用的依据不同。3. 中央银行业务活动的一般原则：（1）非营利性：指中央银行的一切业务活动不以盈利为目的。（2）流动性：是指中央银行一般不做期限较长的资产负债业务。（3）主动性：中央银行业务活动的主动性主要是指根据经济金融运行情况，在必要时必须主动采取措施，通过具体业务实现调控目标。（4）公开性：主要指中央银行的业务状况公开化，定期向社会公布业务与财务状况，并向社会提供有关的金融统计资料。4. 货币政策的功能：（1）促进社会总需求和总供给的均衡，保持币值稳定。（2）促进经济的稳定增长。（3）促进充分就业，实现社会稳定。（4）促进国际收支平衡，保持汇率相对稳定。（5）保持金融稳定，防范金融危机。5. 选择中介指标和操作指标的四个标准：相关性、可测性、可控性、抗干扰性。客观条件：各种经济指标之间的关系，受到经济管理体制、市场发育程度、经济发展水平等因素的制约和影响。另外，操作指标的选择还受到中介指标的选择制约，不同的中介指标与不同的操作指标相联系。6. 货币政策有效性的内涵：货币政策的有效性，并非仅在于其增加就业、刺激经济增长或抑制通货膨胀，而主要在于其抵御经济波动的能力。7. 法定存款准备金政策工具的优缺点：优点：它对所有存款货币银行的影响是平等的，对货币供给量具有极强的影响力，力度大，速度快，效果明显。缺点：（1）对经济的振动太大（2）法定存款准备金率的提高，可能使超额准备率较低的银行陷入流动性困境。8. 公开市场业务的优缺点：（1）公开市场业务的主动权完全在中央银行，其操作规模大小完全受中央银行自己控制，而不像再贴现贷款规模不完全受中央银行控制。（2）公开市场业务可以灵活精巧地进行，用较小的规模和步骤进行操作，以较为准确地达到操作目标，不会像存款准备金政策那样对经济产生过于猛烈的冲击。（3）公开市场业务可以进行经常性连续性的操作，具有较强的伸缩性，是中央银行进行日常性条件的较为理想的工具。（4）公开市场业务具有极强的可逆转性。（5）公开市场业务可迅速的操作。9. 金融监管的内涵和必要性：内涵：狭义的金融监管指中央银行或其他金融监管当局依据法律法规的授权对整个金融业实施的监督管理。广义的金融监管是在上述监管之外，还包括金融机构的内部监控与稽核、同业自律性组织的监管