货币银行学第2章.ppt

第二章信用与信用形式 学习内容和要求 1 信用的定义 特征和构成 产生和发展2 现代信用形式 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 其他信用形式 直接信用和间接信用3 主要信用工具 信用的定义和特征 概念 credit以偿还本金和付息为条件的借贷行为 不同于道德伦理方面的信用概念 信任 声誉 遵守诺言或实践成约 特征 credit有条件的借贷行为 价值运动的特殊形式 价值的单方面转移伴生着风险 信用的构成要素 1 信用的主体 信用行为的当事双方 即具有各种民事行为能力的经济主体 包括自然人和法人 2 信用的客体 有形或无形的交易对象3 信用的内容 债权人和债务人各自的权利和义务关系 4 时间间隔 天然的风险5 信用工具 债权债务关系的记录凭证 信用的产生和发展 从历史的角度考察信用的产生 私有制的出现贫富差别是信用产生的前提 商品产生延期支付需要 货币执行支付手段时产生信用 信用方式的进化 实物借贷 货币借贷实物借贷 借贷对象的供求需要巧合 偿还时有数量与质量的要求并易产生矛盾 信用发展的三个阶段 高利贷信用借贷资本运动现代信用 单纯的消费领域 生产流通领域 宏观经济领域 高利贷及其特点 高利贷 高额利息为特征的借贷 高利率 无任何限制非生产性 一般都用于生活消费 很少用于发展生产 既有实物借贷 又有货币形式手续简便 无需抵押作用的两重性 满足了需求 阻碍生产力发展 现代信用的基本形式 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 租赁信用 其他信用 商业信用的含义和形式 tradecredit商品交易过程中 企业之间直接提供的信用 基本形式 赊销 分期付款 在交易中延期支付货款 预付 买方为购买某种紧俏商品 按照合同规定预付部分货款给卖方 商业信用的特点 直接性 与商品交易相结合 直接为生产流通服务 债权 债务人都是商品经营者 票据化 以商业票据规范债权债务关系 短期性 只解决短期资金的调剂 不能用于投资等长期性资金借贷 社会普遍性 自发性和分散性 供求与经济景气循环一致 商业信用的作用和局限 授信规模和方向受限 暂时性 时间短 难以提供较长期信用 信用能力有限 受信贷双方了解程度和信任程度的局限 管理局限性 容易触发信用危机 国家调控难度大 促进再生产 卖方可避免商品积压和影响再生产 买方可在资金短缺情况下及时购买原材料等 银行信用 bankcredit 银行及其它金融机构以货币形式通过吸收存款和发放贷款所形成的信用 广泛性 突破了商业信用规模 方向 期限和能力上的局限 间接融资性 综合性 对国民经济进行反映 监督和管理 央行 创造性 创造流通工具 根据国民经济有伸缩地供应货币 与经济景气循环不完全一致 银行信用与其他信用的关系 1 银行信用是现代信用的主要形式 银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务2 银行信用与商业信用的关系 银行信用是在商业信用的基础上产生和发展起来的 而银行信用的出现又使商业信用进一步得到发展 票据贴现和承兑 银行信用不会替代商业信用 国家信用 governmentcredit 国家作为债权人 国家投资 或债务人的信用 公债 一般在1年以上 常用于国家大型项目投资 大规模建设 发行时并不注明具体用途 国库券 1年以下居多 1个月 3个月 6个月等 是货币市场上重要的融资工具 发行目的在于筹措短期资金 解决财政困难 专项债券 指明用途的债券 如中国发行的国家重点建设债券等 国家信用的特点和作用 特点 安全性好 流动性高 利息由纳税人承担 财政和信用的双重性 用途专一 作用 发行国库券调节年度内财政收支不平衡 弥补财政赤字 调节经济与货币供给 改变投资总额影响经济 中央银行进行公开市场业务的前提 弥补财政赤字的方法 动用历年财政结余 有前提条件增加税收 税收的时间成本大 难解政府的燃眉之急 加重纳税人负担 税收不能无限增加 增发货币 引起货币流通量的增加 权宜之计银行透支 国家中央银行代理国库 财政透支弥补 即中央银行通过发行货币弥补 引起货币供应量增加 发行国债 公众易接受 1995年 预算法 规定 财政不准向银行透支 消费信用及其形式 consumercredit 消费信用是工商企业 银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用 赊销 多采用信用卡方式 分期付款 多用于购买高档耐用消费品或房屋 汽车等 属中长期消费信用 消费贷款 银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式对消费者发放贷款 按规定期限偿还本息 企业提供 消费信用的作用 扩大需求 刺激经济发展 提前实现居民生活水平的提高 易造成虚假需求 给生产传递错误信息 使一些消费品生产盲目发展 加重债务负担和社会不稳定因素 租赁信用 leasecredit 出租人以收取租金为条件 将设备和工具出租给承租人 租金高于同期银行利率 加快企业设备更新和技术改造 抵御通货膨胀影响 融资租赁 由承租人选定设备谈好价款 然后由租赁部门出资购买 再出租给承租人 经营租赁 出租人将自己经营的出租设备反复出租且提供维修保险服务 是一种短期租赁 作用 出租人自筹设备购置成本的20 40 资金 60 80 资金由银行担保贷款提供 出租人拥有设备的所有权 承租人向贷款银行交付租金以偿还贷款 杠杆租赁 第二章18 股份信用 股份公司以发行股票的方式筹集资金所体现的一种信用形式 合作信用组织形式 信用合作社 国际信用 internationalcredit国家间相互提供的信用 国际商业信用 赊销方式 来料加工 补偿贸易 国际银行信用 包括出口信贷和进口信贷出口信贷 支持本国出口 卖方信贷和买方信贷 有出口国政府担保 低于市场利率进口信贷 为支持本国进口政府信贷 国与国之间的信用国际金融机构贷款 国际金融机构提供的信用 直接信用和间接信用 商业信用 发行有价证券 贷款 再贴现 投资有价证券 直接信用和间接信用的联系和区别 量上的此消彼长 直接信用是间接信用的基础 信用行为的主体 运动形式不同融资的成本与风险不同 直接信用风险 成本较高灵活性不同 直接信用更灵活对货币流通量的影响不同 间接信用的规模直接影响货币流通量 主要信用工具 信用工具 financialinstruments使信用活动得以进行并证明债权债务关系的合法凭证 商业信用工具 商业票据 银行信用工具 支票和本票 国家信用 国库券 公债 回购 地方政府债 社会信用 股票和公司债券 金融债券 消费信用 信用卡 商业票据 商业票据 在买卖商品过程中发生的延期支付工具 表明债务人有按照约定期限无条件向债权人偿付债务的义务的合法凭证 种类 期票 汇票商业票据可背书流通 或到银行贴现 商业期票和商业汇票 本票 汇票 债权人向债务人发出的支付命令书 命令他在一定期限内支付一定款项给第三人或持票人 也称期票 是债务人向债权人发出的支付承诺书 承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人 汇票一般须经过付款人承兑才能生效 承兑是指付款人在汇票上签名 以表示到期付款的愿望 凡由商业企业承兑者称为商业承兑汇票 凡由银行承兑者称为银行承兑汇票 PromissoryNote PromissoryNote BillofExchange或Draft 商业票据的流通转让 背书 商业票据在一定范围内流通 持票人在票据背面签字 并依此转让票据 背书人对票据负有完全债务责任 再贴现 商业银行资金紧张时把已办理贴现的票据向中央银行申请再贴现 贴现discount 持票人将未到期的票据卖给银行 银行按贴现利息率扣除自贴现日至票据到期日的利息后 将票面余额支付给持票人 到期后由银行向债务人或背书人兑取现款 贴现 商业票据贴现 某企业将一张票面为100万元的72天后到期的银行承兑汇票到银行申请贴现 银行月贴现率为3 一个月按30天计 求银行应扣除的贴现利息及银行应给企业支付的贴现金额各为多少 练习 甲持有3个月到期 面值1000元的银行承兑汇票 要求另一家银行贴现 贴现银行同意贴现 假设银行的贴现率为年10 则贴现利息和甲可兑取的现款分别分别为多少 银行信用工具 支票 存款人签发 要求银行从其活期存款帐户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证 本票 由银行负责签发 兑现 用以替代现金的票据 转帐支票又称划线支票 现金支票可支取现金 不记名支票 记名支票 保付支票 Check 记名支票和不记名支票 记名支票 Chequepayabletoorder 是在支票的收款人一栏 写明收款人姓名 如 限付某甲 PayAOnly 或 指定人 PayAOrder 取款时须由收款人签章 方可支取 不记名支票 Chequepayabletobearer 又称空白支票 支票上不记载收款人姓名 只写 付来人 Paybearer 取款时持票人无须在支票背后签章 即可支取 此项支票仅凭交付而转让 信用工具的特点 偿还性 一般要注明偿还期和偿还方式 股票例外 流动性 和偿还期成反比 与发行人的信用能力