野村证券(1).ppt

小组成员 陈聪谭尧曹力吴文杰李耘硕林慈康 野村证券 业务范围 1 证券经纪业务 主要从事和组织股票 债券的买卖 2 投资金融 认购政府债券及日元外债 发行公司债 股票 3 投资信托 经营股票 债券及外国投资信托业务 4 离岸金融业务 进行银团贷款 项目贷款 中长期外汇贷款及短期资金拆借 5 金融服务 开展广泛的投资调查服务 为国际投资者担任资产的保管及外汇运用工作 证券经纪业务 证券经纪业务 是指证券公司通过其设立的证券营业部 接受客户委托 按照客户要求 代理客户买卖证券的业务 要素有 委托人 证券经纪商 证券交易所和证券交易对象 证券经纪商存在的原因 由于在证券交易所内交易的证券种类繁多 数额巨大 而交易厅内席位有限 一般投资者不能直接进入证券交易所进行交易 故此只能通过特许的证券经纪商作中介来促成交易的完成 投资金融 企业投资于金融资产或金融工具的投资活动或经济行为主要的金融投资产品有 基金 股票 债券 黄金 外汇 期货 权证 理财产品 投资信托 是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资直接投资即生产建设投资 就是投资者把资金投给农 工 商等企业 进行基本建设 或者进行技术改造 间接投资即证券投资 指金融信托机构用货币资金购买股票 国库券 公司债券等有价证券 借以获取收益的行为 离岸金融业务 是指吸收非居民 主要包括 境外的个人 法人 政府机构 国际组织 的资金 为非居民服务的金融活动 原因 不必持有准备金 其经营成本低于国内银行 离岸银行不受利率上限的约束 即它们对存款户支付的利率可高于银行对国内存款户支付的利率 而且可以对活期存款支付利息 离岸金融享受税收上的优待 野村证券 简介 英文名Nomura 作为一家日本大券商 也是最早拓展中国金融和投资业务的境外机构之一 成立于1925年 现为日本第一大券商 长期以来被认为是行业排头兵 在日本证券产业的发展中 野村起到了关键作用 该公司甚至在国际舞台上也取得了一席之地 它是第一个成为纽约证券交易所成员的日本公司 在1981年 出现在欧洲市场也大获成功 野村证券 2002年10月 深圳证券交易所接纳野村证券上海代表处为其特别会员 野村证券上海代表处从而成为首家获准成为深交所特别会员的境外证券机构驻华代表处 2002年11月 野村证券上海代表处又被上海证券交易所接纳为首家境外特别会员 野村证券的发展历程 从野村起源说起 野村证券的发展历程 野村证券公司 在日本最大的证券公司 长期以来被认为是行业排头兵 在日本证券产业的发展中 野村起到了关键作用 该公司甚至在国际舞台上也取得了一席之地 它是第一个成为纽约证券交易所成员的日本公司 在1981年 出现在欧洲市场也大获成功 尽管身处90年代初扰乱市场 制造众多丑闻的日本证券业 野村依然是日本最大的证券公司 尽管成立于1925年 野村一直在努力通过日本的经济和文化的变化 它已成为一个不仅在国内也在国际证券市场大展拳脚 1925年12月25日从大阪株式会社野村银行中分离出来 成立了野村证券 1922年 野村证券和公司成立为整个野村集团 其中包括大阪野村银行和野村证券公司在整个书店20世纪20年代初控股公司的债券市场变得越来越活跃 在大阪野村银行证券部是以惊人的速度扩大 为了更好地服务于客户 该部从银行分离 野村证券有限公司注册成立于1925年12月25日 公司专注于债券市场和股票市场独自离开了 Otogo片冈 在大阪野村银行及其证券部前负责人任总统 当选总统 Tokushichi野村二世监督整个行动 该公司开始与84名员工 在大阪 名古屋 东京 京都 神户办事处的业务 1946年总公司移至东京 股票和债券交易活跃和野村 作为官方经销商之一 做得很好 到1942年 野村了债券市场的市场份额的百分之十九 任何证券公司最大的 然而 一年后日本的军事胜利显然即将结束 股市暴跌 野村 但是 通过其债券的活动并通过新授权投资信托业务 设法扩大 将公司移至东京 1949年成为东京证券交易所的正式会员 战后 日本被摧毁 据估计 三分之一的日本的国民财富在1944年第四次被消灭了 日本百万人无家可归 600万回国士兵 失业率似乎无望 占领部队开始整顿国家的政治和经济结构 15个最大的财阀 其中野村集团是一个 分手了家庭经济的控制 野村证券公司被解散和重组 在交易所交易被禁止 直到1949年 1949年成为东京证券交易所的正式会员 重新涉足证券交易 1961年公司股票在东京证券交易所 大阪证券交易所 名古屋证券交易所上市 1961年 野村在美国发行日本股票 在1亿日元 索尼公司的美国存托凭证价值 美国存托凭证 问题在一个小时内销售一空 一年后 野村共同管理中的一个美国的日本公司首次发行债券 外资涌入日本 野村证券进入高速发展时期 这个时期资本主义国家进入了高速发展时期 1964年电子计算机部分离出来 成立株式会社野村电子计算机中心1985年野村商务服务株式会社成立1993年野村信托银行株式会社成立1999年11月野村企业信息子公司成立2002年10月 深圳证券交易所接纳野村证券上海代表处为其特别会员 野村证券上海代表处从而成为首家获准成为深交所特别会员的境外证券机构驻华代表处2002年11月 野村证券上海代表处又被上海证券交易所接纳为首家境外特别会员 现在的野村证券 野村证券 作为一家日本大券商 也是最早拓展中国金融和投资业务的境外机构之一 1925年成立的野村证券现为日本第一大券商 目前在全球28个国家和地区有办事机构 到2002财年结束时 野村证券管理的股票和债券资产规模达到13 6万亿日元 公司净利润达到1680亿日元 野村证券公司 在日本最大的证券公司 长期以来被认为是行业排头兵 在日本证券产业的发展中 野村起到了关键作用 该公司甚至在国际舞台上也取得了一席之地 它是第一个成为纽约证券交易所成员的日本公司 在欧洲市场也大获成功 野村证券在中国 至今 野村证券在全球39个国家和地区拥有276家分支机构和超过3 4万名员工野村证券的第一家海外分公司是1967年在中国香港设立的野村证券国际 香港 藉此为跳板野村证券国际 香港 迅速向亚洲其他国家和地区进行业务扩张 1972年 野村证券通过商业银行业务进入新加坡市场 并随后将之整合为野村证券新加坡分公司 并于1994年上市 进入80年代以后 野村证券的国际化进程开始加速 先后在中国台湾 韩国 澳大利亚 菲律宾 印度尼西亚和泰国等地开设了多家分支机构 野村证券在中国 同时 野村证券也是最早进入中国外资投行 并成为中国改革开放后设立代表机构的第一家国际性投资银行 1982年在上海设立办事处并承销了我国第一批海外国债 1993年还在上海成立了野村企业顾问公司 并通过该公司在2003年收购了中信集团的国际咨询业务 在华开展业务三十多年来 野村一直处于平稳发展当中 面对来自欧美国家知名投行的强势竞争 野村在中国外资投行业务的排名得到长足发展 野村证券在中国 2002年10月 深圳证券交易所接纳野村证券上海代表处为其特别会员 野村证券上海代表处从而成为首家获准成为深交所特别会员的境外证券机构驻华代表处 2002年11月 野村证券上海代表处又被上海证券交易所接纳为首家境外特别会员 在中国大陆有两个代表处 北京和上海 野村证券在中国 虽然早早进入中国 但是野村目前仍尚未获得A股承销牌照 没有A股承销牌照让野村失去了境内业务的竞争机会 但这也让这家老牌投行决心在中国更加注重发挥自己的优势 找到自己的蓝海 野村证券在中国 尽管在未来政策和收益方面还有很多不确定性 但是野村仍然对上海自贸区给予了厚望 2014年5月份 野村控股与上海陆家嘴金融发展公司 陆家嘴国际信托公司以及上海久有股权投资基金管理合伙企业在上海自贸区内成立了首家中外合资资产管理公司 为财富管理提供市场信息 投资咨询等业务 筱原实 野村亚洲 除日本外 首席执行官 透露 未来公司将成为连通境内外人民币资金与资产的载体 助推人民币自由兑换和强化人民币的国际地位 野村证券 改革启发 提要 1997年 为了拯救公司 野村证券董事长铃木政志越过几位高层管理人员 任命氏家纯一出任首席执行官 时年51岁的氏家曾在苏黎世和纽约的野村证券风险管理机构任职 氏家改革措施的核心是采取 滑轮 式重组和用新思路拓展业务 滑轮 式重组有点类似于张瑞敏的休克疗法 其根本是对企业的现有资源进行优化和重组 使资源得到高效率的利用 解困思路 采取 滑轮 式重组和用新思路拓展业务 提高效率严控成本 调整经营思维方式 拓展国外金融销售业务 注重伦理道德和遵纪守法 提高效率严格控制成本 野村证券之所以在市场环境艰难 业务增长较少甚至大幅下降的情况下能够实现盈利 关键在于对成本费用的成功控制 1997年 氏家一上任就大刀阔斧地砍掉赔钱的机构 同时削减失控的成本 在2002年中期 野村证券免息费用下降了58 4 费用削减对利润的促进作用最为突出 在总收入下降44 4 的情况下 由于利息费用和免息费用分别下降了53 和58 4 从而使公司税前利润由亏转盈 费用成本的降低主要归功于管理效率的提高 管理效率的提高 调整经营思维方式 氏家改变了零售人员 特别是那些能给公司赚大钱的员工 在公司享有特殊地位的做法 在氏家上任以前的几十年中 那些给公司赚取大笔佣金的人在管理职位上得到快速提升 但是 氏家尝试了一条新路子 重组后的控股公司中 零售经纪业务 投资银行业务和资产管理业务的地位都是平等的 资本和人才可以自由流动 以充分利用机会来获利 这一做法改变了野村证券的收入结构 野村目前最赚钱的业务不在于出售股票 而是公司并购等新型业务 拓展国外金融销售业务 氏家抛弃了野村证券只销售国内设计的金融产品的做法 当时 日本投资者对外国证券投资基金或者全球债券产品具有较大的需求 氏家坚持让野村证券的资产管理分部销售信诚投资 美林和高盛等公司的共同基金 氏家说 如果产品很好 我们会卖 谁做的 我们不在乎 令人惊讶的是 尽管东京股市不断下跌 野村证券仍然从日本的零售客户中赚到了利润 这在一定程度上得益于投资者纷纷涌向野村证券经营的国外债券产品 比如 美国和澳大利亚债券收益率达到5 而日本国内债券的收益率几乎为零 注重伦理道德和遵纪守法 氏家对公司在遵纪守法方面的要求极其严格 坚持让每名雇员随身携带一个钱包大小的任务报告书 这份任务报告书强调了金融行业在社会中发挥的积极作用 根据氏家的规定 如果出现腐败的迹象 部门管理人员可以关闭野村证券500万个零售账户中的任何一个 野村证券 发展现状近年新闻 野村证券 发展现状 日本野村控股公司 NomuraHoldings 是日本四大证券公司之首 也是全世界最大证券公司之一 目前在全球28个国家和地区有办事机构 国内有分社113个 海外国际子公司及分社 办事处共29个 野村控股还设有综合研究所 电子计算中心 接受其他机构委托 从事调查研究等情报业务 到2002财年结束时 野村证券管理的股票和债券资产规模达到13 6万亿日元 公司净利润达到1680亿日元 2012年财富世界500强排行榜排名第471位 近年新闻 日本最大券商因卷入内幕交易撤换高层 新华网东京 月 日电 记者冯武勇 日本最大券商野村控股公司因卷入内幕交易丑闻 日宣布调整包括公司首席执行官 在内的高管人事 同时公布了新的涉嫌内幕交易的调查结果和整改措施 野村控股公司当天宣布 现任 渡部贤一将于 月 日卸任 旗下公司野村证券总裁永井浩二定于 月 日起接任野村控股 此外 野村控股首席运营官 柴田拓美也将辞职 由现任专务董事吉川淳接任 日本证券交易监管部门此前的调查显示 野村控股在担当东京电力 瑞穗金融集团 国际石油开发帝石这三家企业的股票增发承销商时 其内部营业人员向个别金融机构和基金投资人士透露内部信息 导致出现一些不正当股票交易 野村 日公布了新的内部调查结果 承认除上述三起内幕交易外 还存在数起员工涉嫌向外界透露内部消息的事件 日本媒体报道 日本证券交易监管机构将根据最终调查结果 向日本金融厅建议对野村处以行政处分 金融厅正在研究是否对野村下达业务整改令或更严厉的勒令停止部分业务处分 野村是日本最大券商 其卷入内幕交易一事也给日本证券业整体形象带来了负面影响 野村证券 后降息时代的澳元中短期交易策略 野村证券 Nomura 周三 5月6日 撰文就澳洲联储降息后的澳元短期及中期走势进行展望 内容如下 从澳联储的声明来看 该联储未来一段时间内的货币政策利率将保持稳定 澳联储缺乏口头干预 将令澳元在短期内获得部分支撑 对于澳元的短线走势来说 有以下三个要点 1 澳联储释放了接下来货币政策将在一段时间内保持稳定的信号 预计这将令利率曲线被市场重新定价 2 仓位状况仍是利空澳元的 虽然市场上的美元多头规模的确在下降 3 一段时间的利率稳定 将令流向澳元资产的资金规模上升 基于上述因素 澳元短线将获得良好支撑 较弱的基本面想要对澳元构成影响的话 还需要一点时间 而就中期而言 我们仍认为澳元是趋于下行的 但是 这需要系列澳洲疲软经济数据来触发行情 又或者是美国强劲经济数据来触发行情 这样的话 市场才会对澳洲的利率前景进行重新定价 野村证券日本央行行长对经济仍持乐观态度 野村证券策略分析师后藤佑二郎周一 11月2日 表示 日本央行 微博 行长黑田东彦在新闻发布会上称对日本经济前景表示乐观 黑田东彦重申日本央行将会重视风险并根据需要毫不犹豫地调整政策 同时黑田东彦表示对于进一步行