承销错题笔记.doc

境内上市外资股在进行企业股份制改组时，应遵循（ ）原则。A.突出主营业务B.避免同业竞争，减少关联交易C.保持较高的利润总额与资产利润率D.明确股份有限公司与各关联企业的业务关系收起解析|收藏本题正确答案是ABC， 你的答案是ABD，回答错误解析本题所要考核的知识点是境内上市外资股的发行准备实施企业改组方案。为了实现境外募股与上市目标，企业股份制改组方案一般应当遵循以下基本原则：（1）突出主营业务。（2）避免同业竞争，减少关联交易。（3）保持较高的利润总额与资产利润率。（4）避免出现可能影响境外募股与上市的法律障碍。（5）明确股份有限公司与各关联企业的经济关系。所以，本题答案为ABC。考点境内上市外资股的发行准备笔记添加笔记93( 多项选择题 )外资股的招股说明书应当根据不同国家和地区有关信息披露规则和具体发行形式的要求编写，其主旨在于向投资者披露公司的（ ）和其他一切可能影响投资者购股的信息。A.经营状况B.机构状况C.盈利能力D.风险情况收起解析|收藏本题正确答案是ACD， 你的答案是ABCD，回答错误解析本题所要考核的知识点是招股说明书的内容。外资股的招股说明书应当根据不同国家和地区有关信息披露规则和具体发行形式的要求编写，其主旨在于向投资者披露公司的经营状况、财务状况、盈利能力、风险情况和其他一切可能影响投资者购股的信息。但是，公司发行 B 股或者同时发行内资股和外资股时，除募集地法律另有规定外，应按照中国有关法律法规要求的内容制作和提供。所以，本题答案为ACD。考点招股说明书的内容笔记添加笔记94( 多项选择题 )外资股国际推介与询价包括（ ）。A.预路演B.路演推介C.簿记竞价D.簿记定价收起解析|收藏本题正确答案是ABD， 你的答案是ABC，回答错误解析本题所要考核的知识点是国际推介与询价。在发行准备工作已经基本完成，并且发行审查已经原则通过的情况下，主承销商（或全球协调人）将安排承销前的国际推介与询价，此阶段的工作对于发行、承销成功具有重要的意义。这一阶段的工作主要包括以下几个环节：（1）预路演。（2）路演推介。（3）簿记定价。所以，本题答案为ABD。考点国际推介与询价笔记添加笔记95( 多项选择题 )反收购管理层防卫策略有（ ）。A.毒丸策略B.金降落伞策略C.银降落伞策略D.积极向其股东宣传反收购的思想收起解析|收藏本题正确答案是BCD， 你的答案是ABCD，回答错误解析本题所要考核的知识点是管理层防卫策略。目标公司拒绝收购，在很大程度上是由于管理层的原因。因此，管理层会采用各种策略提高收购方的收购成本，使对方望而却步。经常采用的手段主要有：（1）金降落伞策略。这是指目标公司的董事会提前作出如下决议：“一旦目标公司被收购，而且董事、高层管理者都被解职时，这些被解职者可领到巨额退休金，以提高收购成本。”（2）银降落伞策略。这是指规定目标公司一旦落入收购方手中，公司有义务向被解雇的其他管理人员支付较“金降落伞策略”稍微逊色的同类的保证金（根据工龄长短支付数周至数月的工资）。（3）积极向其股东宣传反收购的思想。目标公司的经营者以广告或信函的方式向股东们表示他们的反对意见，劝说股东们放弃接受收购方所提要约。此种策略运用的前提是该公司本来经营相当成功，而收购者的介入可能恶化目标公司的经营状况。所以，本题答案为BCD。考点公司反收购策略笔记添加笔记96( 多项选择题 )上市公司就实际控制人发生变化的情况予以公告后，实际控制人仍未披露的，上市公司董事会应当向实际控制人和受其支配的股东查询，并将查询情况向（ ）报告。A.中国证监会B.派出机构C.证券交易所D.证券业协会收起解析|收藏本题正确答案是ABC， 你的答案是ABCD，回答错误解析本题所要考核的知识点是上市公司及其董事会应尽的职责及相应的法律责任。上市公司实际控制人及受其支配的股东未履行报告、公告义务的，上市公司应当自知悉之日起立即作出报告和公告。上市公司就实际控制人发生变化的情况予以公告后，实际控制人仍未披露的，上市公司董事会应当向实际控制人和受其支配的股东查询，必要时可以聘请财务顾问进行查询，并将查询情况向中国证监会、派出机构和证券交易所报告所以，本题答案为ABC。考点间接收购规则笔记添加笔记98( 多项选择题 )上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括（ ）事项。A.本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方B.交易价格或者价格区间C.定价方式或者定价依据D.决议的失效期收起解析|收藏本题正确答案是ABC， 你的答案是ABCD，回答错误解析本题所要考核的知识点是股东大会决议内容。上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括下列事项：（1）本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方；（2）交易价格或者价格区间；（3）定价方式或者定价依据；（4）相关资产自定价基准日至交割日期间损益的归属；（5）相关资产办理权属转移的合同义务和违约责任；（6）决议的有效期；（7）对董事会办理本次重大资产重组事宜的具体授权；（8）其他需要明确的事项。所以，本题答案为ABC。考点重组程序笔记添加笔记100( 多项选择题 )上市公司并购重组财务顾问业务的监管主体有（ ）。A.中国人民银行B.中国证监会C.中国证券业协会D.财政部收起解析|收藏本题正确答案是BC， 你的答案是ABD，回答错误解析本题所要考核的知识点是上市公司并购重组财务顾问业务的监管主体。（1）中国证监会依照法律、行政法规和财务顾问管理办法的规定，对财务顾问实行资格许可管理，对财务顾问及其负责并购重组项目的签名人员的执业情况进行监督管理。（2）中国证券业协会依法对财务顾问及其财务顾问主办人进行自律管理。所以，本题答案为BC。中国证监会对保荐代表人资格的申请，自受理之日起15个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答140次，正确率为63.57%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是中国证监会对保荐机构和保荐代表人资格的核准。中国证监会依法受理、审查申请文件。对保荐机构资格的申请，自受理之日起45个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定；对保荐代表人资格的申请，自受理之日起20个工作日内作出核准或者不予核准的书面决定。所以，本题说法错误。考点中国证监会对保荐机构和保荐代表人资格的核准笔记添加笔记108( 单项选择题 )公司为公司股东（含控股股东）或者实际控制人提供担保的，必须经股东大会决议。在此种情况下，股东或者受实际控制人支配的股东可参加表决。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答135次，正确率为82.96%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是控股股东和实际控制人的行为规范。公司为公司股东（含控股股东）或者实际控制人提供担保的，必须经股东大会决议。在此种情况下，股东或者受实际控制人支配的股东不得参加表决。该项表决由出席会议的其他股东所持表决权的过半数通过。所以，本题说法错误。考点股份有限公司的股东和股东大会笔记添加笔记111( 单项选择题 )上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后4个月内完成股利（或股份）的派发事项。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答133次，正确率为69.17%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是股份有限公司的利润分配。上市公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。所以，本题说法错误。考点股份有限公司的利润分配笔记添加笔记117( 单项选择题 )国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在30个工作日内完成对评估报告的核准。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答148次，正确率为47.30%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是资产评估项目的核准程序。国有资产监督管理机构收到核准申请后，对符合核准要求的，及时组织有关专家审核，在20个工作日内完成对评估报告的核准；对不符合核准要求的，予以退回。所以，本题说法错误。考点股份制改组的资产评估笔记添加笔记118( 单项选择题 )保荐机构推荐发行人证券上市，应当向中国证监会提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报证券交易所备案。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答134次，正确率为38.81%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是保荐业务规则。保荐机构推荐发行人证券上市，应当向证券交易所提交上市保荐书以及证券交易所要求的其他与保荐业务有关的文件，并报中国证监会备案。所以，本题说法错误。考点保荐业务笔记添加笔记130( 单项选择题 )发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近3年从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答120次，正确率为39.17%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是招股说明书的一般内容与格式董事、监事、高级管理人员与核心技术人员。发行人应披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近1年从发行人及其关联企业领取收入的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。所以，本题说法错误。考点招股说明书的一般内容与格式笔记添加笔记132( 单项选择题 )发行人只需在披露上市公告书后10日内，将上市公告书文本一式五份报送发行人注册地的中国证监会派出机构即可。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答127次，正确率为81.10%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是报送上市公告书。发行人应在披露上市公告书后10日内，将上市公告书文本一式五份分别报送发行人注册地的中国证监会派出机构、上市的证券交易所。所以，本题说法错误。考点股票上市公告书编制和披露的要求笔记添加笔记137( 单项选择题 )上市公司采取在询价区间内网上申购与网下申购相结合的累计投标询价且原始社会公众股股东具有优先认股权的方式增发股票时，需要在T日披露发行结果公告。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答124次，正确率为66.94%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是通过中国证监会指定报刊的信息披露。当增发采取在询价区间内网上申购与网下申购相结合的累计投标询价、且原社会公众股股东具有优先认购权的方式时，假设T 日为网上申购日，则上述公告刊登的时间和顺序一般为（日期为工作日）：T5日，刊登招股意向书及网下发行公告、网上路演公告。T1日，网下累计投标询价结果公告。T日，增发股份提示性公告。T3日，发行结果公告。TX日，上市公告或股份变动公告，须在证券交易所对上市申请文件审查同意后，且增发新股的可流通股份上市前3个工作日内刊登。所以，本题说法错误。考点新股发行、上市操作程序笔记添加笔记138( 单项选择题 )上市公司发行的可转换公司债券在发行结束1年后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答133次，正确率为59.40%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是股份转换与债券偿还。根据上市公司证券发行管理办法，上市公司发行的可转换公司债券在发行结束6个月后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。可转换公司债券持有人对转换股票或不转换股票有选择权，并于转股完成后的次日成为发行公司的股东。所以，本题说法错误。考点概述笔记添加笔记142( 单项选择题 )在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是A， 你没有回答这道题统计全站数据: 本题共被作答139次，正确率为90.65%，易错项为B解析本题所要考核的知识点是可交换公司债券的其他相关事项。在可交换公司债券发行前，公司债券受托管理人应当与上市公司股东就预备用于交换的股票签订担保合同，按照证券登记结算机构的业务规则设定担保，办理相关登记手续，将其专户存放，并取得担保权利证明文件。所以，本题说法正确。考点操作程序及其他笔记添加笔记143( 单项选择题 )如果国债承销价格定价过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答130次，正确率为63.85%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是影响国债销售价格的因素。如果国债承销价格定价过高，即收益率过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，从而阻碍国债分销工作顺利进行。所以，本题说法错误。考点国债销售价格及其影响因素笔记添加笔记144( 单项选择题 )定向发行的金融债券只能在认购人之间进行转让。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是A， 你的答案是B，回答错误统计全站数据: 本题共被作答130次，正确率为80.77%，易错项为B解析本题所要考核的知识点是金融债券发行的操作要求。金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。定向发行的金融债券只能在认购人之间进行转让。所以，本题说法正确。考点金融债券发行的操作要求笔记添加笔记145( 单项选择题 )发行人发生主体变更或经营、财务状况出现重大事件时，应在第一时间向市场投资者公告，并向国债登记结算中心报告。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答135次，正确率为48.89%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是企业债券在银行间市场上市流通的信息披露。在债券交易流通期间，发行人应在每年6月30日前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。发行人发生主体变更或经营、财务状况出现重大变化等重大事件时，应在第一时间向市场投资者公告，并向中国人民银行报告。所以，本题说法错误。考点企业债券在银行间市场的上市流通笔记添加笔记147( 单项选择题 )企业发行短期融资券所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露具体资金用途。企业在短期融资券存续期内变更募集资金用途无须提前披露。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你没有回答这道题统计全站数据: 本题共被作答127次，正确率为93.70%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是短期融资券的发行规模与资金使用。根据银行间债券市场非金融企业短期融资券业务指引，企业发行短期融资券应遵守国家相关法律法规，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。在资金使用上，企业发行短期融资券所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露具体资金用途。企业在短期融资券存续期内变更募集资金用途应提前披露。所以，本题说法错误。考点短期融资券的发行规模与资金使用笔记添加笔记148( 单项选择题 )定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为10万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答129次，正确率为69.77%，易错项为A解析本题所要考核的知识点是证券公司债券的条款设计要求及其他安排。定向发行的债券应当采用记账方式向合格投资者发行，每份面值为50万元，每一合格投资者认购的债券不得低于面值100万元。所以，本题说法错误。考点发行条件、条款设计要求及其他安排笔记添加笔记152( 单项选择题 )外资股发行的招股说明书必须采取严格的招股章程形式。A.正确B.错误收起解析|收藏本题正确答案是B， 你的答案是A，回答错误统计全站数据: 本题共被作答122次，正确率为3