对工商银行实行资产负债管理的思考.doc

对工商银行实行资产负债管理的思考缁乏籀攫金融论坛,对工商银行实行资产负债管理的思考岳喜庆.;为适应社会主义市场经济的需要,今年馥行提出了把工商银行办成真正的银行,即办成综台性,多功能,国有化的商业银行.所以,工商银行实行资产负债管理不但必要,而且可能,并已成为当务之急.为此,本文试从工商银行资产负债管理存在的问题出发谈几点设想工商银行资产负债管理现状透析工商银行的负债业务主要包括存款,自有资金,发行愤券,借入资金(含向中央银行借款)以及占用汇差资金和应缴未缴款项等.资产业务主要包括货币资产,贷款资产和证券资产三大类根据目前工商银行资产负债管理的现状,我认为存在的问题主要有以下几个方面:一,负债结构单一,稳定性差1.工商银行的负债业务主要是被动型负债,存款占整个负债总量的比例高达87,而通过创造金融资产增加资金来源的主动负债和向中央银行,同业借款的比例却很小2.在存款总额中约40是活期存款,可随时麦取,其稳定性显然很差定期存款理应是稳定的负愤,但允许有条件的提前支取,失去了可控的刚性,故也定而不稳3.向中央银行和同业借款期限相当短(一般三十月),从较长时间来看,有活期之嫌.最令,担忧的是阻挡不住.双紧政策的巾击.一旦国家抽紧银根,紧缩信贷.就不得不想办法归还4.近几年工商银行储蓄存款增长迅猛,储蓄存款占贷款的比例超过了5o,已成为贷款增量的主要支撑力量.但储蓄存款属结余购买力,加之储户的?30?收益观念强,易受物价变动的影响,所以,具有不稳定性.二,资产结构单一,流动性弱1.工商银行的资产业务中9o属贷款业务,购买公债券,国库券,公司债券等有价证券而作为银行第二准备的投资资产在工商银行资产业务中微乎其檄2.从固定资产贷款来看:前一个时期承包制不完善带来的企业行为短期化和国家短缺经济形成的过旺的投资冲动造成贷款投向不甚台理,固定资金占贷款的比例过大,而固定资产贷款具有回收期长,变现差的特点,影响了资产流动性的实现3.从流动资金贷款来看:由于企业自有资金比例相当低平均约占2O%.所企业所需生产资金几乎全部依赖银行贷款,这样流动资金贷款部分作为企业的生产经营的铺底资金长期参加周转,造成短贷长占.资金沉淀.4.由于历史的原因,工商银行资产中呆帐,逾期贷款占相当比重,这也是资产流动性弱,应变弹性差的一个原因.三,资产负债比例失调,效益低1.随着改革开放的不断深入,经济增长速度明显加快,投资热遥年升温,资金饥渴症蔓延全国存款的增长速度远不及贷款的增长速度,资金缺口愈来愈大,资金供求矛盾越来越突出,造成资产负债比例严重失调2.近几年来,工商银行长期稳定的负愤占负债总额的比例呈逐年下降的同时,长期资产比重却有所上升,突出表现在大规模的房地产投资上,致使资产负债的期限不能很好的衔接.结构失衡,收益较低四,政菱性经营性融为一体,风险太长期来,工商银行具有政策性银行和经营性银行的双重身份.作为国家政策性银行不可避免的受到政府的干预=财政分灶吃饭形成地方利益驱动配以行政的力量.迫使银行冒险放款,甚至大量举债,被迫长期举债经营,加大风险,使工商银行无法遵循资产负债管理的原则.综上所述,工商银行资产负债管理中存在的主要问题是缺乏流动性,安全性和效益性.完善工商银行资产负债管理的设想完善资产负债管理的基本途径和核心内容是实行资产负债比例营理,建立起一个科学合理的比例系统,使各项负债,各项资产和资产负愤总量控制在一定的比例之内,保持资产结构,负愤结构和资产负债结构的平衡一,控制资产负债总量比例在牢固树立资金来源制约资金运用思想的基础上,负债总量为依据,合理科学地量化负愤的范围和额度.在作以必要扣除或留有余地的前提下确定适度的资产规模,优化增量,调节存量,解决超负荷经营问题目前,实行资产负债总量平衡应重点放在存款的比例管理上根据国内外经验,结合工商银行的实际情况,现阶段,存,贷款比例控制在707j之间为宜.二,保持资产负债结构平衡为分散风险,提高资金效益,对中长期资产负债和短期资产负债必须分别管理:中长期负债必须在留足备付金和认购足额债券后,方能用于其他长期资产.中长期资产和中长期负债应保持相应的对称关系,并留有余地.即接中长期负债大于中长期资产掌握.同时,以国家宏观金融政策和产业政策为中心,兼顾上级行有关长期资产方面的指标.同样,短期负债只能用于短期资产,不能短期长用.三,控制调整资产比帝j1.控制放就倒.从自身观点看,银行有获得最大收益.求得生存发展的需要从社会观点看,银行有扶助工商业,促进经济发展的义务.所以,放款应是工商银行的主要负债业务,一般要占总资产的6O左右.在放款业务中,要重点控制固定资产贷款的比例.一般说来,固定资产贷款占贷款总额比例原金融论坛一则上控制在1215之间在缩减固定资产占总额比例的原则下,鉴于目前企业普遍存在机器设备老化急需更新换代的情况,所应对其给予相应比例,对短,平,侠技改项目和科技项目,一定给予重视和支持.2.增加投资比例目前,工商银行控制好放款业务是重要的,但最重要的是增加投资在资产中的比例t尽快让高质量的证券资产走进负债的行列并拥有适当的位置.采取增加认购国库券份额?允许企业用国库券到工商银行贴现?购买企业股票等措施来增加投资在资产总额中的比重,此增强工商银行资产的流动性,扩大第二准备,建立应付流动性需要的第=道防线.3.控制备付金比例备付金的比例确定,以既要保持必要的支付能力,又要提高资金使用效益为原则,即要求库存现金和在人民银行存款的比重保持适度的对应关系一般说来,备付金比例控制在4左右为宜,最高不超过7.四,控制调整负情比例1.控制存款比例.马克思说:对于银行来说,具有最重要意义的始终是存款.存款是银行赖以生存的基础因此,让存款在总负债中占有70以上的重要份额是十分必要的,井采取措藏尽量增加定期存款在存款总额中的比重,增加工商银行负债的稳定性2.控制拆借资金的比例拆借的资金只能作为临时调度头寸和解决季节性,临时性资金需要的临时性资金调剂,必须短借短用,按时归还,切忌短借长用据此,拆入资金要根据工商银行的情况,比倒不宣过大t一般不要超过总负债额的舶3.增加主动负债比例.随着金融体制改革的不断深化,特别是一些金融法规的限制和其他金融机构的发展给工商银行带来了很大的竞争压力,单靠吸收存款这种被动型负债方式,已远远不能满足竞争脚需要所以,工商银行要积极主动创造金融资产如采取增加发行