丁克家庭理财计划.doc

“丁克”家庭理财计划一，基本情况根据案例中所披露的信息，我们可以得知客户的基本情况如下：客户基本情况：程先生：33岁，工作11年，医疗器材公司驻汉代表处负责人。程太太：33岁左右，报社编辑。程先生和程太太为“丁克”一族，没有养育子女的计划。人生阶段：程先生的家庭现在已经基本进入了家庭成长期和成熟期，在这一阶段，事业处于快速上升阶段，工作繁忙，压力较大，但是由于没有养育子女的家华，程先生可以在工作之余，尽情享受生活，有更多的时间和金钱来提高生活的品质。职业特征：程先生供职于医疗代表公司，职位是代表处负责人，这一职位具有相对的稳定性，就业风险较低，由于案例的信息披露中，没有涉及到关于程先生关于更换工作或自主创业等方面的信息，故在本理财计划中暂不考虑此方面的影响。程太太供职于报社，担任编辑，此工作的稳定性相对较高。二，原始需求1，明年初期购买10万元左右的轿车。2，对未来的养老计划较为担忧，希望通过理财计划来保障退休后的生活。3，追求长期，稳定的投资三，基本假设1，通货膨胀率：由于我国经济处于持续快速发展的阶段，近几年，我国的平均通货膨胀率较低，因此，在本理财方案中，我们预测未来10年我国的平均通货膨胀率擦为2。2，利率水平：目前我国的储蓄利率水品在经历了历史性的底水平以后，已经进入了一个缓慢的加息周期，我们预测未来10年内的利率水品，会在现有的基础上，实现缓慢的，持续的增长，预计年增长率为1。3，收入增长率：因为行业类别的不同，根据程先生所处的医疗器材行业的收入增长水品，以及程先生所担任的职位，我们假设程先生的收入增长率为3，程太太的收入增长水平为2，得出家庭的收入增长率为2.6。4，最低现金持有量：从财务安全的角度出发，家庭中应当持有最低现金金额，根据程先生家庭的实际情况，失业的可能性不大，夫妻处于青年时期，健康状况良好，没有养老（案例中没有信息披露，故假定为无）以及养育子女的负担，故我们建议程先生的家庭最低现金持有量为1万元。5，风险偏好测试：程先生家庭的投资主要集中于房产，股票等，应对程先生进行风险偏好能力的测试，由于此步骤无法实现，我们假定程先生属于温和进取型投资者。四，财务现状1，资产结构：拥有房产两处，市值分别为32万（贷款15万，15年还清），40万（贷款25万，10年还清，案例中没有披露，根据一般房贷比例得出），股票基金共计4.5万，现金和活期存款2万，定期存款3万，黄金及收藏品0.5万。2，资产负债情况资产负债表资产负债资产项目金额贷款项目金额现金及其等价物20000贷款250000现金10000商业住房贷款250000活期存款10000金融资产75000定期存款30000偏股型基金45000实物资产720000房产（自用）400000房产（投资）320000黄金及收藏品5000总资产820000总负债250000净资产：8200002500005700003，收支情况收入项目金额占收入比例程先生工资4800042程先生年终奖金1500013程太太工资3600031程太太年终奖金50004其他收入 房租1200010总收入116000100支出项目金额占支出比例日常支出2400029%房贷还款4800059%旅游支出800010%赠与支出20002总支出820001004，财务指标分析A，偿付比率净资产资产5700008200000.7偿付比例高于0.5，说明该家庭具备一定的偿还债务能力。B，负债总资产比率负债资产0.3该家庭负债总资产比率适中，说明该家庭的具备一定的偿还债务能力。C，负债收入比率负债收入2500001160002.16负债收入比率远高于0.4，表明该家庭的财务状况处于非良好状况。D，储蓄比率盈余收入340001160000.29从储蓄比率可以看出，该家庭在满足当年的支出外，还可以将29的收入用于增加储蓄或者投资，但是该家庭的负债比率过高，并有在明年初买车的计划。E，流动性比率流动性资产每月支出2000066673一般流动性比率应该控制在3左右，过高则影响该总资产的收益率，过低则对正常的生活保障造成风险，该家庭的流动性资产比率正好符合要求。F，投资与净资产比率投资资产净资产750005700000.13表明该家庭的净资产中有13由投资构成，一般意义上，投资与净资产的比率应该保持在50以上，才能保证该家庭净资产的合理增长率。5，程先生目前的财务状况和投资方式存在的不合理之处A，家庭负债收入比率过高，家庭财务状况一般。B，家庭开支过大：年支出占到年收入的70。C，风险保障能力不足：除基本医疗保险外，没有其他任何保险。D，金融资产投资结构不合理：投资集中于房产，变现能力差，风险集中；股票基金投资中风险过高，投资理念错误，不具备股票基金的投资知识。E，财务结构不合理：没有充分利用自己的信用额度。五，理财目标根据程先生的家庭财务现状以及需求，我们将程先生家庭期望在未来达成的理财目标明确如下：1，在2006年初，购买轿车，价值在10万元左右。2，改善资金紧张的状况，充分享受生活，减轻生活压力。3，在家庭和个人遭受不幸的时候可以提供财务上的保障。4，建立一种长期，安全，稳定，高收益的的投资组合。5，建立养老计划，为退休后的生活提供有力保障。六，理财策略1，房产计划目标：尽快实现提前还贷，降低房贷还款占家庭日常支出的比率。目前程先生家庭的日常支出中，房贷还款的比例过大，达到了60，影响了家庭的日常支出，以及生活品质的提高，而程先生按照目前的还款计划，还清贷款还需要5年左右，为了减轻家庭生活的压力，优化家庭的财务结构，我们建议程先生尽快实现提前还款，减少利息支出，降低负债收入比率。 由于程先生家庭的金融资产并不多，满足不了提前还款的需求，因此，建议程先生将原本计划向父母借的用于购车的首期款用于提前还贷，2006年初，程先生将贷款余额10万元提前还清，提前还款的费用为80000元，预计向父母借款50000元，并在股票基金中抽取30000元用于还款。还款后，程先生家庭的每月还贷支出减少为2700元。2，购车计划程先生原计划在2006年初期购车，在原定的家庭支出中，由于没有减轻家庭负债的比率，家庭的负债依然较高，房产还款占家庭收入的比率没有下降，如再增加汽车还款的支出，将导致家庭收支情况的进一步恶化，故建议程先生将购车计划推迟一年，待2007年初，收支情况得到改善以后，再购车，预计程先生，购买价值100000元的轿车，可向兴业银行提出办理5成5年贷款，月还款金额为950元。预计每月增加车辆维护及使用费用1000元。3，综合投资组合计划A，人民币理财产品投资计划：在2006初，待定期存款到期后，将其取出，购买银行人民币理财产品，如兴业银行推出的“万利宝”人民币理财产品，预计年收益为3，并按照今后金融资产的30投资于理财产品，此部分理财产品的收益稳定，风险小，流动性较差，可为日后的养老计划打下坚实基础。B，国债投资计划国债是众所周知的金边债券，可以提供规则而稳定的收益来源，可以合理避税，资金的流动性强，目前，三年期的国债的收益率为3.24。建议程先生将金融资产的30用于购买国债。C，基金投资计划随着工资水平的提高以及家庭负债的减少，程先生家庭每月会有资金的盈余，为了使家庭获得稳定，较高的投资收益，我们建议程先生开始按照金融资产的30购买债券型基金，如现在市场上的博时稳定价值债券投资基金，该基金为全国首只手续费全免的债券基金，认购费、申购费和赎回费均为零。且流动性强，基金资金到账快捷，赎回款T1日从基金账户划出(到账时间以代销机构办理业务时间为准)，流动性可与货币市场基金媲美。在程先生将金融资产的60投入于人民币理财和国债等流动性较差的情况下，此部分基金投资作为保持一定的金融资产变现能力的补充，是非常必要的。收益率高，货币市场基金的业绩基准一般为一年期定期存款税后收益率，该基金的业绩基准为两年期定期存款税后收益率(目前为2.16%)，业绩基准更高。在满足基金可分红的条件下，本基金每季至少分红一次，每年最多12次。此部分债券基金的收益率较高，风险适中，流动性强。按照金融资产的10购买开放型基金，比如兴业银行正在代销的海富通股票基金，该基金为积极主动管理型基金，通过基金经理主动判断来配置资产，股票仓位在7095之间，体现出纯股票基金的特征。虽然纯股票基金的风险性较大，但是由于我们考虑到海富通股票基金的建仓期在2005年的6月到2005年7月，此时正是中国股市处于历史低点的时候，而且从股市这两个月的表现来看，股票市场正处于一个缓慢调整的上升时期，此时建仓的海富通股票基金，能够在一个较低的价格进行建仓操作，相信会随着股票市场的上升而获得较高的收益率，此部分基金收益高，风险较大，流动性强。这两种基金组合的方式可以帮助该家庭提高投资收益，并有效的控制风险。D，信托投资计划目前各大银行所发售的信托投资产品从收益率上来说，收益稳定，风险性较小，但是流动性差，预期年收益一般稳定为3.5，如兴业银行在2005年8月和9月发售的国投信托，收益率达到3.9，是一种较好的投资产品，但是一般有一定的起点金额限制，建议程先生的金融资产总额达到100000元时，可以开始认购50000元信托产品的投资。4，风险保障计划程先生的家庭保险计划中应该包括重大疾病保险，医疗保险，以及两全保险。从2006年开始，为夫妻双人购买医疗保险，保障基本的医疗支出。 险种名称缴费期间保障期间保险金额年缴保费IPA计划太平综合意外伤害保险1年1年10万元512.5元太平真爱附加意外伤害医药费补偿医疗保险1年1年5000元/次太平真爱附加住院费用补偿医疗保险1年1年5000元/次太平真爱附加每日住院给付收入保障保险1年1年50元/天从2009年开始，程先生家庭可以为夫妻双方购买重大疾病保险。重大疾病福禄双至组合缴至55岁终身10万元2490元从2009开始，程先生家庭可以为退休后的生活从保险方面储备资金。两全太平一世缴至60岁终身20万元4740元根据此份保险计划，程先生所能获得的风险保障包括：A，夫妻中任何一方如发生重大意外伤害，或重大疾病，均有10万元保额，能有效保障另一方的生活。B，当发生医疗门诊以及住院时，可获得5000元的报销额度，并在住院时可获得50元每天的补助。C，至退休时，可获得100000元保险公司红利（预计为20000元左右）的退休保障金，有效保障退休后的生活品质。5，生活理财计划全面享受理财服务，程先生可以将家庭的财产集中于兴业银行，成为兴业银行的VIP客户，充分利用银行的资源，享受全面的理财服务，包括各种优先服务，银行服务费用的优惠，这样，程先生的家庭便可以轻松享受理财尊贵。办理兴业银行信用卡，增加资金流量，享受购物折扣，增加购物乐趣，持卡人可以拥有银行所给予的一定额度的信用，先消费，后还款，并可享受最长50天的免息待遇，现在兴业银行信用卡免收取年费，这样也可以避免额外的开支。程先生家庭中，平时工作比较繁忙，因此我们建议程先生开通兴业银行的网上银行，足不出户，便可实现于银行零距离的接触，实现自动代扣水费，电费，电话费，自助转帐，进行人民币理财产品，基金的认购，节约时间，享受生活。七，财务可行性分析1，现金流量表年龄收入支出特定支出年度现金流当年流动资产总额工资房租投资收益还贷保费生活支出车辆维护旅游赠与34106704121201462324001025244801020052181971813510947812241152843800102524969122401040450000-191917799036112325123649604380010252546812484106123220612699437115245124872494438001548025978127331082450000-2858998405381182411261231883180015480264971298711040362731346423912131612738497711400154802702713247112616000119464340124470128656306015480275681351211486755952702384112770612994875501548028119137821171680358350596在考虑此现金流量表时，我们未将程先生家庭中，原有的20000元活期存款和现金，考虑进来，因此，从2006年到2013年，程先生的家庭中，现金储备都没有低于最低现金持有量10000元，从现金流量表中我们可以看到，程先生家庭中，由于2007年买车，以及2009年规划向父母借贷的50000元，造成当年的年度现金流为负数。在2010后，程先生家庭的金融资产量逐步增大，家庭负债减少为零，此时，程先生家庭可以考虑其他新的负债投资，利用负债来进一步优化自己的资产结构。2，资产与负债分析 3,通过计划可实现的目标：A，明显改善生活质量，家庭可控制的支出大幅度增加。B，家庭收支情况好转，支出占收入的比率在2013年下降为46，较2005年的70下降24个百分点。C，投资结构优化，在金融资产的投资中，包含有国债，人民币理财产品，信托以及基金组合，此投资组合兼顾长期性，安全性，流动性，以及收益性，在固定资产投资中，两套房产摆脱负债，总体投资结构具有较强的保障以及增值能力。投资与净资产比率达到30，并将在今后的几年内快速增长。D，在2007年初，实现程先生购车愿望。E，初步建立退休保障体系，通过投资及商