第二讲 金融释义与货币理论.ppt

第二讲金融释义与货币理论初步2009年9月16 何谓金融 在现代汉语中 金 指金银 即货币 融 指融化 即流动 在英文中 finance有两层意思 一是指金融学 即thescienceofthecontrolof esp public money 二是指提供资金 即toprovidemoneyfor 所谓金融 是指货币资金流动及其信用关系的集合 英文 Financeisthecommercialorgovernmentactivityofmanagingmoney debt credit andinvestment Financestudiesandaddressesthewaysinwhichindividuals businessesandorganizationsraise allocateandusemonetaryresourcesovertime takingintoaccounttherisksentailedintheirprojects 重要人物对金融重要性的认识 邓小平1991年视察上海的讲话 金融是现代经济核心 金融搞好了 一着棋活 全盘皆活 金融搞乱了 一着棋死 全盘皆输 把银行真正办成银行 我们过去的银行是货币发行公司 是金库 不是真正的银行 上海过去是金融中心 是货币自由兑换的地方 今后也要这样搞 中国在金融方面取得国际地位 首先要靠上海 重要人物对金融重要性的认识 西方文明控制世界的14个战略要点 其中 控制国际银行体系 控制全部硬通货 掌握国际资本市场被分别列在第一 第二和第五的位置 而控制高科技军火工业和控制航天工业则退居倒数第一和倒数第五 文明冲突与重建世界秩序 美国前政治学会会长 哈佛大学战略研究所所长萨缪尔 亨廷顿 重要人物对金融重要性的认识 在核武器已成为吓人的摆设日渐丧失实战价值的今天 金融战正以其动作隐蔽 操控灵便 破坏性强的特点 成为举世瞩目的超级战略武器 超限战 作者 中国空军大校乔良 王湘穗 货币 货币money现金 现钞 硬币 货币包括现金 但又不仅仅是现金 现金是交易媒介 但可开支票的存款 支票存款 信用卡账户余额等也可作为交易媒介 货币的本质 书中自有黄金屋 天下熙熙皆为利来 天下攘攘皆为利往 货币本质 起源 中国古代货币起源说 先王制币说 货币是先王为解决民间交换困难而创造出来的 司马迁的货币起源观点 货币是用来沟通产品交换的手段 西方货币起源说 创造发明说 货币是由国家或先哲创造出来 便于交换说 货币是为解决直接的物物交换的困难而产生的 保存财富说 货币是为保存财富产生的 马克思货币起源说 货币是商品生产和商品交换发展的必然产物 是商品经济内在矛盾发展的必然结果 社会分工私有制商品和商品经济简单的物物交换复杂的物物交换固定交换媒介物品一般等价物货币 货币本质 货币金属说 货币即贵金属 贵金属即货币 货币 贵金属 财富财富的概念广于货币 货币是财富的持有形式之一 是一种财富 货币名目说 货币不是财富 是商品价值的符号 只是观念的价值符号 是一个票券 货币 价值符号 财富 劳动价值说 货币是固定充当一般等价物的特殊商品 体现一定的社会生产关系 收入是一个流量 是劳动价值 货币是一个存量 一定数量的货币支持成倍的收入 该倍数的大小取决于货币的流通速度 但在当代不兑现货币本位制下 流通中的货币本身不是商品 不具有价值因而已不是商品的等价物 仅起价值尺度的作用 货币职能 价值尺度 表现为价格 流通手段 表现为货币量交换媒介 挨饿的裁缝与挨冻的面包师购买力的暂栖所 且可以提供流动性 贮藏手段 表现为财富 支付手段 世界货币 表现为货币的单方面转移 表现为世界范围的交换媒介 总结 货币职能的逻辑顺序 货币最早具有的职能两种基本职能 世界货币 前四种职能在国内商品流通中得到了充分发展 才会同时在国际贸易中发挥职能 支付手段 商品赊销交易 货币在不再执行流通手段 只是到约定付款日期才被用于清偿债务 贮藏手段 货币作为社会财富的一般代表 退出流通领域作贮藏备用 流通手段 价值尺度 流通过程中作交换媒介 商品流通前 先由货币表现和衡量其价值 货币的形式 根据货币材料的演变 币材 充当货币的材料和物品 具备的性质 价值较高 易于分割 易于保存 便于携带 实物货币 以自然界存在的某种物品和人们生产出来的某种物品充当货币 金属货币 以金属如铜 铁 金等作为材料的货币 纸币 流通中的纸制货币符号 信用货币 电子货币 以信用活动为基础产生的 能够发挥货币作用的信用工具 形式 商业票据 银行券 存款货币 可转帐并签支票款 电子资金转账系统 网上银行 信用卡货币形式演变的动因 交易费用的节约纸张形式的货币会消失吗 一 实物货币 指作为货币用途的价值与其非货币用途的商品价值相等的货币 如在中国历史上 龟壳 海贝 蚌珠 皮革 齿角 米粟 布帛 农具等都曾作为实物货币被使用过 随着商品经济的发展 实物货币逐渐为金属货币所取代 二 金属货币 指以金属为材料 并铸成一定形状的货币 金银作为货币的优越性 1 易标准化 2 易分割 3 易携带 4 易保存 5 稀缺性 中国是最早使用金属货币的国家之一 早在殷商时代 金属货币就已成为货币的主要形式 元宝的由来 元世祖忽必烈中统元年 1260 始发中统元宝交钞 后又发至元通行宝钞 以前者使用较久 至元三年 1266 所铸银锭镌有 元宝 二字 元称银锭为元宝 有元朝之宝涵义 三 纸币 是国家发行和强制流通的价值符号 习惯上认为纸币本身没有价值 纸币产生于货币流通手段职能 最早的纸币是代用货币 可兑换成金属货币 作为媒介物的铸币 在流通中会发生磨损 成为不足值的铸币 但这种不足值的铸币在一定限度内仍然可以像足值铸币一样充当流通手段 从而使铸币有了可用其他材料制成符号或象征来代替的可能性 统治者有意识地利用这种特点 降低铸币成色或重量 甚至用贱金属取代原来铸币 进而利用国家政权发行并强制流通没有内在价值的纸币来代替铸币 强制流通使纸币作为货币象征或符号得到了社会公认 纸币的特点 1 更易携带保管 2 印刷成本低于铸造 3 可避免自然磨损和人为破坏 中国是世界上最早使用纸币的国家 公元11世纪 北宋的交子是典型的纸币 它是由国家印制 强制行使的不兑现的货币符号 其后元 明 清发行的宝钞 也属于典型的纸币 四 信用货币 广义指充当支付手段和流通手段的各种信用凭证 包括银行券 汇票 期票 银行支票等 狭义指银行信用货币 即银行券和银行支票 信用货币以票据流通为基础 直接产生于货币的支付手段职能 货币作为支付手段的职能日益深化 各种形式的信用货币遂得以产生和发展 尤其是被迫放弃金本位和银本位制度 纸币不再兑换金属货币 信用货币更有了长足发展 信用货币已成为当代几乎所有国家所采用的货币形式之一 汇丰银行发行的银行券 五 电子货币 电子货币 以金融电子化网络为基础 以商用电子化机具和各类交易卡为媒介 以电子计算机技术和通信技术为手段 以电子数据形式存储在银行计算机系统中 并通过计算机网络系统以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币 电子货币特点 以电子计算机技术为依托 进行储存支付和流通 融储蓄 信贷和非现金结算等多种功能为一体 电子货币具有使用简便 安全 迅速 可靠的特征 现阶段通常以银行卡 磁卡 智能卡 为媒体 现代社会中的支付方式 1 现金支付 普通 对大量小额的交易 缺点 现金容易被偷窃 携带运送不方便 2 支票 见票即付的债务凭证 是个人或单位在其支票帐户上的存款余额 而非支票本身缺点 支票处理需要费用 有时滞 3 信用卡 传统的信用卡 先消费后付款 是消费信贷形式 借记卡是一种转账卡 不提供信用 但具有一定透支额 4 电子资金转账系统 高速 便捷 以前主要用于银行之间的资金清算 现用于人们的日常生活 如网上银行 信用卡 货币制度 货币制度 国家以法律形式确定的货币流通的结构和组织形式1 本位货币 又称主币 是指国家法律规定的标准货币 具有无限法偿能力 辅币只具有有限的法偿能力 它是小额的起补充作用的货币 2 货币单位 本位货币的最小单位为基本货币单位 如美元 英镑 法朗 3 货币制造或发行制度金属货币的铸造方式 1 自由铸造 任何公民都有权利把法律确定的货币金属送到国家铸币厂铸成货币 或把货币熔化成金属 即把铸币和金属自由转化 2 垄断铸造 铸币权由国家垄断 此时有不足值货币 即名义价值 实际价值 纸币的发行准备制度的方式 1 以黄金或外汇作准备的发行 2 无准备发行4 货币的对外关系 能否自由兑换 汇率如何确定等 货币制度的形式 银单本位制 以白银作为标准币材中世纪 西罗马帝国灭亡 文艺复兴 金银复本位制 金币和银币都为本位货币 16C 18C 金本位制 以黄金作为标准币材1816年英国最先宣布 在1821年正式开始 黄金时代为1821 1914年 1880年普遍确立 布雷顿森林体系 不兑现的信用货币制度 可以看作是一种特殊的金汇兑本位 不兑现纸币本位 人民币制度 纸币 元 我国目前经常项目下货币可以自由兑换 资本项目下不可自由兑换 1 金银复本位 16C 18C 优点 币材充足 可以满足贸易规模不断扩大的需求 且金币和银币之间具有互补性 缺点 破坏了货币的统一性 排他性的特点 这是一种不稳定的货币制度 金银复本位有三种类型 1 平行本位 即金银币平等 同时都是本位币 都可以自由铸造和熔化 自由地输出入国境 金银币的交易比率由市场决定 国家没有法律规定 问题 由于任一商品都拥有两个价格 且这两个价格比例不断随金银比价波动 造成价格混乱 给交易带来了很多麻烦 2 双本位 金银币价格比例由法律强制固定下来 问题 格雷欣 英国财务大臣 提出 劣币驱逐良币 规律 3 跛行本位 金币和银币都为本位货币 且保持固定比价 但是金币可以自由铸造 银币不可自由铸造 且银币不具有无限法偿能力 实际上已沦为辅币 是向金本位的一种过渡形式 劣币驱逐良币律 Gresham sLaw Badmoneydrivesoutgoodmoney格雷欣法则 金银复本位制下 两种实际价值不同而名义价值相同的金银铸币同时流通时 人们会将实际价值较高的良币储藏或熔化成条块或输出国外而退出流通 把实际价值较低的劣币投入流通 从而造成劣币充斥市场而良币敛迹的现象 典故 16世纪英国财政大臣汤母斯 格雷欣在给英国女王的改革铸币的建议中用到 劣币驱逐良币 一语 后被英国经济学家麦克劳德加以引用 并命名 格列欣法则 中国古代的情况 好的制钱被保存起来 磨损的越来越越磨损 在法律上低估的货币 即市场价值大于法定价值的货币 即良币 必然被人们收藏 熔化或输出国外 而法律上高估的货币 法定价值大于实际市场价值的货币 即劣币 会独占市场 这表明 货币会违背优胜劣汰的市场竞争法则 2 金本位制的三种形式 金币本位 纯粹金币本位 三大特点 自由铸造 自由兑换 自由输出入国境 金块本位 金币不再流通 黄金和纸币不再自由兑换 要达到一定的限额才能兑换 两次世界大战之间的英国和法国实行过这种金本位 这些国家黄金储备不够 不足以支持自由兑换 金汇兑本位 不铸造金币 市场上也不流通金币 本币不可兑换为黄金 但本币可以以固定汇率兑换成某一实行金币或金块本位的国家的货币 并在该国兑换黄金 纸币与黄金之间的关系进一步弱化 布雷顿森林体系 二次大战中 美国利用战争迅速发展了自己 经济实力很快增强 并成为了世界上最大的债权国 战后 美国利用当时资本主义世界急需一个相对稳定的和统一的世界货币体系 依仗其掌握的全世界黄金储备量三分之一强的实力 于1944年7月在美国新布罕什尔州的布雷顿森林召开了联合国货币金融会议 即所谓的 布雷顿森林 会议 会上迫使44个与会国接受了以美元为中心 黄金为后盾的世界货币体系 即 布雷顿森林体系 布雷顿森林体系 的实质 是以美元的金块本位制和其它国家货币的金汇兑本位制相结合的虚金本位货币体系 布雷顿森林体系 的核心内容是 两个挂钩 美元与黄金挂钩 各国确认美国1934年规定的35美元折合1盎司的黄金官价 美国对各国的政府或中央银行负有随时用美元按官价兑换黄金的义务 各国也有协同美国维护市场黄金官价的责任 各国货币与美元挂钩 各国货币必须与美元保持固定比价 即 固定汇率 布雷顿森林体系 的解体 五十年代美国的侵朝战争和国内的两次经济危机 使其国际收支发生逆差 其黄金储备下降 同时 欧洲和日本的经济开始恢复 从而使美元的霸权地位开始削弱 六十年代爆发了两次美元危机 1960年和1968年 美国的黄金储备急剧下降 造成在伦敦黄金市场上抛售美元 抢购黄金的风潮 金价急剧上涨 美国已无力再维持35美元1盎司的黄金官价了 这样 从根本上动摇了这个以美元为中心 以黄金为后盾的 布雷顿森林体系 到了70年代 这个世界货币体系就彻底瓦解了 1971年8月15日 美国的尼克松政府宣布实行所谓的 新经济政策 停止外国中央银行用美元兑换黄金 布雷顿森林体系的核心内容是 两个挂钩 而前一个挂钩是后一个挂钩的基础 宣布美元停止兑换黄金 说明这一世界货币体系的基础已不复存在 1973年3月后 各国放弃了以美元为中心的固定汇率制度 开始实行浮动汇率制度 第二个挂钩也结束了 从而表明 布雷顿森林体系 已彻底瓦解 货币层次的划分 M0 流通中现金M 流通中现金 商业银行体系的支票存款 又称活期存款 可转账存款 包括转账信用卡的存款 狭义货币 基本反映了社会的直接购买支付能力 能对商品市场造成直接压力 M2 M 储蓄存款 商业银行的定期存款 广义货币 储蓄存款不可开支票 不能作为支付手段 但可随时提取 所以构成潜在购买力 M3 M2 其它金融机构的储蓄存款和定期存款M4 M3 其它短期流动资产 国库券 商业票据等 信用 credit 伦理道德层面 信用主要是指参与社会和经济活动的当事人之间所建立起来的 以诚实守信为道德基础的 践约 行为 法律层面 两层含义 一是指当事人之间的一种关系 但凡 契约 规定的双方的权利和义务不是当时交割的 存在时滞 就存在信用 第二层含义是指双方当事人按照 契约 规定享有的权利和肩负的义务 金融层面 信用是以偿还本金和付息为条件的价值运动的特殊形式 是经济主体之间有条件让渡货币资金或商品的一种经济关系 因此 信用的产生的前提是剩余产品的出现以及由此而导致的私有制的产生 怎样理解 信用典故 1596年 荷兰的一个船长带着17名水手 被冰封的海面困在了北极圈的一个地方 8个月漫长的冬季 8个人死去了 但荷兰商人却做了一件令人难以想象的事情 他们私毫未动别人委托给他们运输的货物 这些货物中就有可以挽救他们生命的衣物和药品 冰冻时节结束了 幸存的商人终于把货物几乎完好无损地带回荷兰 送到委托人手中 风车 郁金香之都 荷兰 信用产生的经济基础 解决社会资源的不合理配置 客观基础 商品经济的发展 部分地解决了商品交易的困难 通过赊销赊买 实现商品的价值 解决货币分布不均衡问题 解决两大现实经济问题 信用的本质 1 特殊的借贷行为 以偿还为条件 2 特殊的价值运动 商品让渡与货币让渡在时间空间上不统一没有进行等价交换 只有价值单方面的转移 3 债权债务关系 体现了一种现代经济关系 信用的基本形式和工具 一 信用的基本形式 商业信用 商品交易过程中企业之间直接提供的信用 银行信用 银行机构通过吸收存款和发放贷款所形成的借贷关系 国家信用 政府与债务和债权人的信用 消费信用 租赁信用 解决生产与消费的矛盾 大商业银行通过附设的租赁公司将购进的机器设备提供给承租人使用 以收取租金 期满收回设备 具有间接融资性质 1 商业信用 tradecredit商品交易过程中 企业之间直接提供的信用 主要是以商品为对象 1 形式 两种基本形式 赊销 商业信用最早的基本形式 在交易中 由于买方缺乏现实货币不能立即支付 而卖方在资金比较充裕 又对买方信誉比较了解和信任的情况下 允许买方在约定期限内支付 即延期支付 预付 买方为购买某种紧俏商品 按照合同规定预付部分货款给卖方 以保证及时得到所需商品 此外还有 分期付款 委托代销 预付定金 补偿贸易 2 商业信用的作用 促进商品销售 促进再生产的及时进行 卖方商品及时出售 可避免积压和影响再生产 买方可在资金短缺情况下及时购买原材料等 使再生产正常进行 加强企业间联系 建立起比较固定的经济联系网络 从而有利于生产和流通的发展 企业之间互相监督 发生关系的企业相互关心 相互监督 相互制约 以便按时收回在商业信用行为下给予对方的贷款 加速资金周转 提高资金的经济效益和社会效益 借方增加资金来源 扩大生产和流通活动 贷方既卖出商品 又使多余资金找到使用场所 增加利息收入 3 商业信用的特点 直接性 商业信用与商品交易相结合 直接为生产流通服务提供的是商品形态 债权 债务人都是商品经营者 单向性 单方向的债务债权关系 票据化 双方有稳定严密的经济联系和契约关系 规范化票据化 短期性 只能解决短期资金的调剂 不能用于投资等长期性资金借贷 4 商业信用的局限性 易造成繁荣假象 在生产高涨和危机来临之际 造成更大的破坏 授信规模限制 受企业资金规模的限制 大规模的生产建设项目资金不可能通过商业信用解决 暂时性 时间短 难以提供较长期信用 信用范围狭窄 受信贷双方了解程度和信任程度的局限 如果双方互不了解 互不信任 商业信用就难以发生 管理局限性 参加者相互结成紧密的支付链锁 一旦某个环节出现问题就会影响一系列支付 在经济动荡和危机过程中 商业信用是加剧经济危机和信用危机的一个重要因素 2 银行信用及其 1 特点 概念 bankcredit 银行及其它金融机构以货币形式 通过吸收存款和发放贷款所形成的信用 主要上提供给工商企业的信用 银行信用是现代信用的主体 银行信用的成熟与否 是检验一国信用制度是否发展与完善的标准 动员资金的广泛性 银行信用以货币形式提供的 可吸收任何单位的存款 也可贷款给任一需要的部门和企业 间接融资性 银行是一个金融中介机构 综合性 银行是国民经济的综合部门和纽带 可以通过多种手段对国民经济进行反映 监督和管理 创造性 具有创造流通工具的功能 银行可以根据国民经济有伸缩地供应货币 2 银行信用与其他信用的关系 银行信用制度构成现代信用制度的中心 指信贷 结算 现金出纳 外汇收支四大中心 商业信用是整个信用制度的基础 因为银行贷款一般是针对商业票据进行抵押或贴现 银行直接对企业发放的不要任何担保品的信用贷款只占一定比重 银行信用是现代信用制度的支柱和主体 银行信用为其他形式的信用发展融通资金或提供服务 没有银行信用的支持 商业信用等直接信用的运用和发展就会受到极大削弱 银行信用是间接信用 但银行作为中介人与一般商业经纪人 证券经纪人不同 存款人除按期取得利息外 对银行如何运用存入资金无权过问 银行由简单的中介人逐步发展成 万能的垄断者 3 国家信用及其 1 作用 概念 governmentcredit 国家信用是以国家为债务人 动员社会资金 投入不同用途 以解决财政需要的一种信用形式 1 现代国家信用的作用 调节财政收支的平衡 调节经济与货币供给 现代宏观调控的两大支柱是货币政策与财政政策 财政政策既有自身的政策 也有与中央银行货币政策协调的义务 国家信用就是中央银行进行公开市场业务的前提 而公开市场操作又是中央银行的主要手段 2 国家信用的基本形式 公债 是一种长期负债 一般在1年以上甚至10年或10年以上 通常用于国家大型项目投资 大规模建设 国库券 这是一种短期负债 以1年以下居多 一般为1个月 3个月 6个月等 专项债券 是一种指明用途的债券 如中国发行的国家重点建设债券等 财政透支或借款 在公债券 国库券 专项债券仍不能弥补财政赤字时 余下的赤字即向银行透支和借款 透支一般是临时性的 有的在年度内偿还 借款一般期限较长 一般隔年财政收入大于支出时 包括发行公债收入 才能偿还 4 消费信用及其 1 形式 概念 consumercredit 消费信用是工商企业 银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用 赊销 即延期付款方式销售 到期一次付清货款 西方多采用信用卡方式 分期付款 购买消费品或取得劳务时 消费者只支付一部分贷款 然后按合同分期加息支付其余货款 多用于购买高档耐用消费品或房屋 汽车等 属中长期消费信用 消费贷款 银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款方式 对消费者发放贷款 按规定期限偿还本息 2 消费信用的作用 解决消费和购买力特别是耐用消费品购买力和消费品供给之间的不平衡 市场消费总的供给结构不断发生变化 购买耐用消费品和住房的价款 在短时间内难以备齐 发展消费信用是解决这个问题的一种办法 促进耐用消费品生产的发展和提前实现居民生活水平的提高 促进现代科学技术的发展和生产力水平的提高 促进产品更新换代 3 消费信用的不利影响 消费信用过分发展 掩盖消费品供求之间的矛盾 造成一时的虚假需求 给生产传递错误信息 使一些消费品生产盲目发展 过量发展消费信用会导致信用膨胀 延期付款的诱惑下 对未来收入预算过大使消费者债务负担过重 增加社会不稳定因素 5 租赁信用 租赁信用leasecredit 出租人以收取租金为条件 将持有物品 财产 定期出租给承租人的一种信用形式 有利于加快企业设备更新和技术改造 随着投资数额急剧增加 用户不需要预先积累足够的资金购买设备 就可获得自己所需设备的使用权 有利于促进吸引外资的工作 由于租赁业务不是法律上的借贷 手续比较简单灵活 融资租赁 融资与融物相结合的一种信用方式直接购买租赁 由承租人选定设备谈好价款 然后由租赁部门出资购买 再出租给承租人 经营租赁 出租人将自己经营的出租设备或用品反复出租的租赁行为 是一种短期租赁 作用 6 国际信用 internationalcredit国家间相互提供的信用 与国内信用不同 国际信用债权人与债务人是不同国家的法人 国际商业信用往往要借助于国际银行信用 这种信用方式又称国际信贷 国际信贷的方式有出口信贷 出口国银行对出口贸易所提供的信贷 银行信贷 进口商为了从国外购买而从外国银行取得的贷款 政府信贷 国与国之间的信用 国际金融机构贷款 国际机构提供的信用 7 民间信用 privatecredit又称民间借贷 西方国家指国家信用之外的一切信用形式 包括商业信用和银行信用 中国 民间信用指个人之间以货币或实物形式所提供的直接信贷 故又称个人信用 1 民间借贷主要从农村发起 主要原因是 农民个人资金闲置和资金需求随着商品经济的发展迅速增长 国家银行信用和信用合作社信用不能完全满足个人对资金的需求 国家银行和信用社的资金有限 以及经营方式 经营作风和经营能力等与农民对资金的需要不相适应 国家银行和信用合作社贷款有比较严格的限制 作用 民间资金的调剂 发挥分散在个人手中资金的作用 加速资金运转 促进国民经济进一步繁荣 民间信用一般是在国家银行信用和信用社信用涉足不到和力不能及的领域发展起来的 可拾遗补缺 2 合会 民间信用的临时组织形式 如摇会 标会 轮会等 通称合会 合会的基本做法是 先由急需资金的人充当会首 借方 他们凭藉个人的信用 请收入较为充裕而又有信用的人出面担保 邀集亲友 邻里 同事等数人乃至数十人充当会脚 贷方 然后议定每人每次出多少份金 多长时间会一次等事宜 第一次缴纳的会金一般归会首 以后依不同的方式 决定会脚收款次序 如按预先排定次序轮收的 称为轮会 如按摇骰方式确定的称为摇会 如按投标竞争办法的称为标会 3 民间信用的缺陷 风险大 具有为追求高盈利而冒险 投机的盲目性 利率高 有干扰银行和信用社正常信用活动 扰乱资金市场的可能 借贷手续不严 容易发生违约 造成经济纠纷 影响社会安定 规范化 4 高利贷及其特点 高利贷usury以高额利息为特征的借贷 最古老的信用 产生于原始社会末期 随着社会分工和私有财产的产生 商品交换的发展 原始公社内部发生了财富两极分化 出现了相对富裕家族 一些贫穷家族迫于维持生计和简单再生产的需要 不得不以极高的代价向富裕家族求借 于是产生了高利贷 高利率 高利贷利率无任何限制 年利率高达30 40 甚至100 200 非生产性 用高利贷借来的货币 一般都用于生活消费 很少用于发展生产 在高利贷的压榨下 债务人会因债台高筑而破产 甚至因为不能清偿债务而失去自己的劳动条件 一方面有需求 另一方面 阻碍和有害 主要是有害的 二 主要信用工具 financialinstruments使信用活动得以进行并证明债权债务关系的合法凭证 商业信用工具 商业票据 银行信用工具 银行券和支票 国家信用 政府债券 社会信用 股票和公司债券 1 商业票据 商业票据是由于在买卖商品过程中发生的延期支付工具 是表明债务人有按照约定期限无条件向债权人偿付债务的义务的合法凭证 商业票据可以经过背书等手续在一定范围内流通 一般由持票人提请银行贴现 以取得现款 商业票据有期票和汇票两种 本票 也称期票 是债务人向债权人发出的支付承诺书 承诺在约定的期限内支付一定款项给债权人 汇票 是债权人向债务人发出的支付命令书 命令他在一定期限内支付一定款项给第三人或持票人 商业承兑汇票 银行承兑汇票 2 银行信用工具 银行券 是由银行发行 用来代替私人票据 具有不定期性质并随时保证兑现的债务凭证 支票 在银行存款业务的基础上产生 本票 作为由出票人本人付款的票据 也是银行信用的一种重要工具 转帐支票又称划线支票 现金支票可支取现金 不记名支票 记名支票 专用于转帐和保付支票 银行确认兑付 作用 支票的作用 支票是存款人签发 要求银行从其活期存款帐户