泰达红利中证500分级基金.ppt

泰达宏利中证500指数分级证券投资基金 中信建投证券上海福山路营业部杨国丽 目录 怎样的产品 选择的理由 如何购买及运用 目录 怎样的产品 选择的理由 如何购买及运用 怎样的产品 指数基金 分级基金 定义 以指数成份股为投资对象的基金标的 中证500指数 定义 分级基金是通过对基金收益分配的安排 将基金份额分成预期收益和风险不同的两类份额 并将其中一类份额或两类份额上市进行交易的结构化证券投资基金 A B 4 6 A为约定收益 一年期定存 3 5 B有1 67倍杠杆 泰达宏利中证500指数分级证券投资基金 基金概况 目录 怎样的产品 选择的理由 如何购买和运用 选择的理由 1 选择指数把握市场指数基金具有低成本 高透明度 投资分散三大特点 对于绝大多数投资者来说 成本费率低的指数基金就是股票投资的最佳选择 我的导师格雷厄姆在很多年之前就坚持这样的立场 而此后我所经历的一切进一步证实了这一看法的真实可靠性 通过投资指数基金本来可以让他们轻松分享所有企业创造的优异业绩 选择的理由 2 选择500 把握领先中证500指数主要成分股为具有高成长性的中小市值公司 全面涵盖中国经济转型期将获得高速发展的产业 包括机械 医药 电子以及先进制造业等 发展前景看好 数据来源 Wind日期 2005 01 04 2011 06 30 选择的理由 市场平稳上涨 针对的投资者为 看好中证500指数 以抓住与市场共同上涨机会为主要目的 希望在市场中获得中小企业上市公司的平均收益 特点 收益与标的指数 中证500指数相符程度高 市场疲软 针对的投资者为 投资风格较为保守 以资产保值为主要目的 希望资金收益高于一年期银行存款 同时风险较小 特点 收益与标的指数相符程度低 该份额模拟的基准年化收益率为7 市场进入上升周期 针对的投资者为 投资风格较为激进 有一定风险承受能力 以资产增值为主要目的 特点 收益在标的指数收益上放大 风险也放大 该份额的杠杆率为1 67倍 泰达稳健 泰达进取 泰达宏利中证500基础份额 3 分级机制三种选择 选择的理由 4 金牛团队值得信赖泰达宏利基金经理团队平均从业年限8年以上 具有丰富的投资经验旗下金牛基金泰达宏利成长股票基金和泰达宏利精选股票基金屡获殊荣 泰达宏利中证500指数分级基金拟任基金经理王咏辉先生拥有超过13年基金从业经验 曾在海外知名资产管理公司多年使用量化模型管理指数型基金 取得不俗业绩 选择的理由 5 投资当下把握时机受欧债危机加剧 美国经济复苏不确定性增强以及国内政策紧缩的影响 A股市场经过近两年调整 上证指数市盈率降至11 70倍 为近10年低点 从估值角度来看 A股正处于历史低位 中长期投资价值显现 数据来源 Wind截至日期 2011 09 30 目录 怎样的产品 选择的理由 如何购买及运用 如何购买及运用 巧升级善用套利 A类套利 以净值买 以市价卖 泰达稳健份额 泰达进取份额的场内价格 泰达中证500基金净值 并且超过幅度 套利交易费用 申购泰达中证500份额 跨系统转托管至场内 并申请将其分拆成泰达稳健份额和泰达进取份额 卖出泰达稳健份额和泰达进取份额 卖出泰达稳健份额和泰达进取份额 如何购买及运用 巧升级善用套利 B类套利 以市价买 以净值卖 泰达稳健份额 泰达进取份额的场内价格 泰达中证500基金净值 并且小于幅度超过套利交易费用 按4 6的比例在二级市场上购买泰达稳健份额和泰达进取份额 并申请合并为泰达中证500份额 卖出泰达稳健份额和泰达进取份额 跨系统登记为