第9章 国际金融机构及协调24120.ppt

第一节全球性国际金融机构 国际金融机构指从事国际金融管理以及国际金融活动的超国家性质的组织机构 可以分为 全球性国际金融机构 半区域性国际金融机构 区域性国际金融机构 一 国际货币基金组织 InternationalMonetaryFunds IMF 1944年7月 44个国家在美国新罕布什尔洲的布雷顿森林 BrettonWoods 召开了联合国货币与金融会议 决定成立国际货币基金组织 InternationalMonetaryFund IMF 与国际复兴开发银行 1946年3月IMF正式成立 最初 IMF仅有29个成员国 此后数量逐年增加 截止2005年4月 成员国达到184个 我国是国际货币IMF的创始国之一 并于1980年4月18日正式恢复了在IMF的合法席位 一 宗旨及职能1 宗旨 通过设置常设机构就国际货币问题进行磋商与协作 从而促进国际货币领域的合作 促进国际贸易的扩大和平衡发展 从而有助于提高和保持高水平的就业和实际收入 并增强各成员国生产性资源的开发 并以此作为经济政策的首要目标 促进汇率的稳定 保持成员国之间有秩序的汇率安排 避免竞争性通货贬值 协助在成员国之间建立经常性交易的多边支付体系 取消阻碍国际贸易发展的外汇限制 在具有充分保障的前提下 向成员国提供暂时性普通资金以增强其信心 使其能有机会在无需采取有损本国和国际经济繁荣的措施的情况下 纠正国际收支失衡 缩短成员国国际收支失衡的时间 减轻失衡的程度 2 主要职能 为成员国提供国际货币合作与协商的场所 实施汇率监督 提供资金融通 促进国际贸易的发展 督促执行IMF条款 二 组织机构IMF的组织机构由理事会 执行董事会 总裁和若干业务职能机构组成 1 理事会 BoardofGovernors IMF的最高权力机构 主要职能是接纳新成员 决定或调整成员国的份额 分配特别提款权以及处理国际货币制度的重大问题 2 执行董事会 BoardofExecutiveDirectors 理事会下面的常设机构 它负责处理IMF的日常事务 3 总裁 ManagingDirector 由执行董事会选举产生 兼任执行董事会主席 总管IMF的业务工作 是IMF的最高行政领导人 任期五年 4 发展委员会 DevelopCommittee 是 世界银行和国际货币基金组织理事会关于实际资源向发展中国家转移的联合部长级委员会 的简称 致力于发展政策及发展中国家关注的其他问题的磋商讨论 三 资金来源1 份额 Quota IMF的资金主要来自成员国缴纳的份额 份额在性质上类似于股份公司的股东缴纳的股本金 凡参加IMF的成员国都必须认缴一定的份额 份额一旦认缴 就成为IMF的资产 资本 缴纳办法 25 最初以黄金缴纳 1978年4月1日 牙买加协议 生效之后 改用可兑换货币或SDR缴纳 75 以本国货币缴纳 或以成员国凭券支付的 无息的国家短期有价证券 2 借款 IMF有两个借款安排 借款总安排和新借款安排 3 信托基金 TrustFund 四 业务活动1 政策建议和全球监督IMF以三种方式实施监督 国别监督 区域性监督 全球监督2 资金融通IMF最主要的业务活动是向成员国提供资金融通 以协助成员国改善国际收支状况 二 世界银行集团世界银行集团 WorldBankGroup 由国际复兴开发银行 国际开发协会 国际金融公司 解决投资争端国际中心和多边投资担保机构等5个机构组成 一 国际复兴开发银行国际复兴开发银行 InternationalBankforReconstructionandDevelopment IBRD 简称世界银行 1945年12月27日正式成立 总部设在美国首都华盛顿 我国是创始成员国之一 于1980年5月15日恢复在世界银行的合法席位 1 宗旨 对用于生产性目的的投资提供便利 以协助成员国的复兴与开发 以担保或参加私人贷款和私人投资的方式 促进私人的对外投资 用鼓励国际投资以开发成员国生产资源的方式 促进国际贸易的长期均衡发展 并维持国际收支平衡 与其它方面的国际贷款配合提供贷款担保 3 资金来源 1 成员国缴纳的股金 2 向国际金融市场借款 3 债权转让 4 利润收入 4 贷款业务 1 贷款的条件 世界银行的贷款条件是相当严格的 2 贷款的特点 贷款的重点是各种基础设施 贷款期限长 利率低 贷款程序严密 贷款数额不受借款国股份数额的限制 3 贷款的种类 项目贷款 ProjectLoan 又称为投资项目贷款 是世界银行最主要的贷款 用于资助成员国的具体发展项目 非项目贷款 Non projectLoan 由世界银行为支持成员国进口物资 设备所需外汇提供的贷款 或是为支持成员国实现一定的计划所提供的贷款 如1980年设立的结构调整贷款 联合贷款 Co financing 世界银行与借款国以外的其它贷款者联合起来 为世界银行贷款资助的某一项目共同筹资和提供贷款 第三窗口 贷款 TheThirdWindowFacility 亦称中间性贷款 IntermediateFinancingFacility 是指世界银行和国际开发协会提供的两项贷款 国际复兴开发银行的一般性贷款和国际开发协会的优惠贷款 之外的一种贷款 二 国际开发协会国际开发协会 InternationalDevelopmentAssociation IDA 是一个专门从事对欠发达国家提供无息长期贷款的国际性金融组织 于1960年9月正式成立 总部设在美国华盛顿 宗旨是向欠发达地区的协会成员国发放比一般贷款条件更优惠的贷款 以此作为世界银行贷款的补充 从而促进世界银行目标的实现 三 国际金融公司1956年7月国际金融公司 InternationalFinanceCorporation IFC 正式成立 宗旨 对发展中国家成员国私人企业的新建 改建和扩建提供贷款资金和技术援助 促进发展中国家中私营经济的增长和国内资本市场的发展 1 组织机构最高权力机构是理事会 日常业务的组织机构是董事会 由总经理 若干副总经理和工作人员组成的办事机构负责处理公司的日常业务 公司的正副理事 正副董事也就是世界银行的正副理事和正副执行董事 公司的总经理由世界银行行长兼任 四 解决投资争端国际中心解决投资争端国际中心 InternationalCentreforSettlementofInvestmentDisputes ICSID 成立于1966年 是世界银行为成员国政府与外国投资者在投资 结算等方面发生的纠纷提供仲裁和调解的机构 ICSID作为一个国际性的常设机构 设有一个行政理事会和一个秘书处 并分别设立一个调停人小组和一个仲裁人小组 五 多边投资担保机构多边投资担保机构 MultilateralInvestmentGuaranteeAgency MIGA 成立于1988年 是世界银行集团中最新成立的一个机构 宗旨 鼓励生产性的外国直接投资向发展中国家的流动以及资本在发展中国家之间的流动 从而促进发展中国家经济增长 并以此补充世界银行 国际开发协会的业务活动 2 业务 1 担保业务 多边投资担保机构对以下四类非商业性风险提供担保 货币转移险 征用险 违约险 战争和内乱险 另外 MIGA公约规定 应东道国