上市公司舞弊案.doc

上市公司舞弊案自从会计信息作为公司经济讯号的媒介以来，财务舞弊就如影随形，会计史上从来不缺乏重大的财务舞弊案件，这也是促使了会计界对财务舞弊进行不断的研究和探索，成为催生和完善会计准则和审计准则的动力。一、 财务舞弊的含义指行为人以获取不正当利益为目的，有计划、有针对性和有目的地故意违背真实性原则，违反国家法律、法规、政策、制度和规章规范，导致会计信息失真的行为。二、 上市公司财务舞弊出现的原因财务舞弊的动因分为一般风险因子和个别风险因子。 （一）个别风险因子分析 1、道德品质 财务舞弊行为不仅仅是经济现象，其背后是深层的道德伦理的扭曲。在市场经济条件下，个人主义、利己主义、拜金主义等思想开始膨胀，财务舞弊行为人在贪婪的驱使下为了自身利益而失去诚信。财务舞弊行为人道德品质的沦丧是财务舞弊发生的助燃器。2、动机 1) 业绩承诺 在股权分置体制改革中，有许多上市公司为了股改成功，在股改中对上市公司的经营业绩进行了承诺，如果没有完成指标，大股东就要根据当初的约定条件做出相应的经济补偿。在这种压力下，受大股东影响的上市公司，可能会采用各种手段“兑现”承诺，避免大股东的损失。 2)股权激励 股权分置改革后，有不少的上市公司实行了股权激励机制，股权激励机制可以将公司高管人员的利益与上市公司的利益协调起来，部分解决委托代理问题，但是股权激励也有其不可忽视的负面影响，它会诱使高管人员过分关注股票价格，尤其在这一轮牛市行情中赚钱效应的影响，促使高管人员出于自身股票期权价值的考虑，可能会采用激进的会计政策，甚至进行财务舞弊。 3)证券分析师的盈利预期，上市公司为配合分析师的盈利预期，可能成为财务舞弊的诱因。 4)避免连年亏损和扭亏 （二）一般风险因子分析 1、 舞弊机会 1)信息不对称 信息不对称在委托代理制度下是始终存在的，人们无法通过法律法规完全消除信息的不对称性，因此，只要存在信息不对称就会为欺骗舞弊提供机会和空间。2) 内部控制不健全 我国对上市公司财务舞弊的惩罚存在处罚不严厉的弊端，证监会往往只是对违规企业和负责人公开谴责或行政处分或罚款，罚款的力度也很小，极少数被追究刑事责任，财务舞弊行为人很少承担民事赔偿责任。这种不 力的惩罚与巨大的非法利益相比，根本起不到警示作用，反而加剧了舞弊者进行舞弊的冲动。三、上市公司舞弊手法1/借助资产重组、资产注入进行浑水摸鱼，股权分置改革中许多上市公司进行资产重组或其母公司（大股东）通过资产注入来改善和提高上市公司的盈利能力2/借会计政策选择之便，行财务舞弊之实，利用会计政策选择的空间进行财务舞弊，并且在事发后企图以会计差错更正轻描淡写蒙混过关。新企业会计准则给了上市公司更多的会计政策选择空间3/通过参股尤其警惕交叉参股行为提升业绩，要特别警惕上市公司将股票投资收益作为公司业绩的调节器，一旦主业利润下滑，就可以用来粉饰报表。其外，我们还应该警惕上市公司普遍交叉持股，互相抬高了对方的投资收益，公司业绩就成了在布满镜子的房间里寻找最后的折射点，那样这“疑似泡沫”的收益更容易成为财务舞弊的催化剂。 四、上市公司舞弊案以及分析 案例、 闽福发(000547) 闽福发年收入只有23个亿元(实际上真正的收入估计连1个亿元都没有达到)，但近几年货币资金一直保持较高余额，甚至超过了年收入额，而且闽福发的货币资金很有意思，除了2002年有“其他货币资金3550万元”外，其余基本都是银行存款，而这些银行存款都是没有受限的。而实际上，闽福发大股东的股权早就被司法冻结或质押，闽福发截至2005年半年报，资产总额11.08亿元，股东权益.4.60亿元，资产负债表58.48%，而这只是账面数，如果扣除大量的泡沫、虚假资产，笔者怀疑闽福发早已资不抵债，在此背景下，竟然还有2个亿甚至3个亿元无受限的银行存款，只能断定这些银行存款实为虚构或早已受限。分析、通过多方的证据和分析，可以看出闽福发公司舞弊的主要方法为多计应收账款和银行存款：由于虚列销售收入，导致应收账款虚列；或者应收账款少提或者不提备抵坏账，导致应收账款变现价值和相关资产虚增。闽福发公司大概多计应收账款的渠道主要为以下四个：1.提前确认收入 自2001年以来，闽福发应收账款余额直线上升。与此同时，主营收入在2002年虽有起色，2002年出口开始迅猛增长，这一事实表明闽福发计入财务报表的利润中有很大一部分是未确认的收入，也就是应收账款。提前确认的收入不一定能在将来实现，这样是有很大风险的，也就构成了账实不符。 2.伪造承兑汇票 事实证明：闽福发多次通过几个大的代理商通过虚假提货和虚假财务记账的方式将销售收入虚增了数亿元。3.暗渡陈仓 闽福发公司通过应收账款，巧妙地将货款转移至子公司，再利用子公司隐蔽性好的特点进一步将资金转走，最后银行债权追索无门，而闽福发来自子公司的应收帐款则不断上升。4.重复记录旺季销售收入 五、上市公司舞弊的整治措施（闽福发公司启示）（一）、建立合理的激励机制 合理的激励机制致力于促进企业长期利益与短期利益的平衡，避免管理层为达到个人利益最大化而牺牲未来盈利能力较强的项目，这不仅可以有效防止管理层的舞弊倾向，还可增强企业可持续发展的能力。 （二）、加强内部约束力 首先，建立一个良好的信息沟通系统，及时掌握营运状况，提供内容全面、及时、正确的信息。此外， 建立内部控制评价制度。内部控制评价系统是会计控制有效性的保障，一方面可以通过内部审计及时了解内部信息，对重点问题进行连续、系统、深入的核查，更有效地进行事前和事中审计。另一方面，监事会对股东大会负责，对公司财务以及公司管理层履行职责的合法性进行监督。 （三）、加强证券市场的监管力度 证券市场是充满机会和诱惑的博弈场所，仅靠市场的力量不足以应对财务舞弊，民间自律也不足以抗拒舞弊利益的诱惑。因此，强有力的外部监管是必不可少的。在当前我国市场监管资源有限的情况下 应将提高违规处罚力度作为治理会计舞弊的重要措施，加大对舞弊上市公司高层管理人员的处罚力度，规范证券市场。 （四）、提高会计从业人员的职业道德水平 在我国，部分会计