分级基金的交易方式.doc

分级基金的交易方式分级基金怎么交易？解答：分级基金一般由三种份额构成。母基金只能按净值办理申购赎回业务，可通过直销网站及代销机构（银行及证券公司场内外）办理，不能上市交易，需交纳基金的申购赎回费。子基金则只能使用证券账户按即时交易价格在二级市场买卖，交易方式类似股票，不能按净值单独申购赎回，交易时由证券公司收取交易费用。因二级市场价格由买卖双方撮合成交确定，会面临交易价格与净值偏离的风险，敬请留意。 温馨提示：使用开放式基金账户申购基金属场外申购（场外申购需所在机构代销本基金），直销网站及银行均只能办理基金场外申购，证券公司则有场内及场外两个系统，场内需使用证券账户申购（需所在证券公司需具备基金场内申赎资格、基金代销资格，且是深交所会员单位）。转托管请问在直销或代销场外购买的母基金如何转到证券公司场内？解答：需通过直销或代销机构办理跨系统转托管。办理流程为：1、先到证券公司场内登记您98开头基金账号后十位，并索要深圳席位代码；2、传真或邮寄相关资料至我司直销中心，直销所需资料为身份证正反面复印件及银华网站首页单据下载中的直销其它业务申请表并勾选转托管项。代销机构则以代销业务规则为准。 温馨提示：跨系统转托管转出时只能提交整数份份额，小数点后份额如低于该基金最低账户保留份额（500份），将被系统强制赎回。提交转托管申请后的T+2工作日起，可查询转托管交易确认结果。定期份额折算银华瑞吉的约定收益是多少？怎么获得这部分收益？解答：银华瑞吉份额是由银华消费主题分级基金分拆后得到的子份额，属低风险低收益的份额，其约定年基准收益率为同期银行人民币一年期定期存款利率（税后）+4%（1年期同期银行定期存款利率以当年1月1日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率为准，基金成立年度以基金成立日的相应银行利率为准）。 今年（2012年）约定收益为7.5%。 该约定收益是指一整个会计年度的收益，将此年化收益折算到每一天，每日计提，每天净值均会有所增加，并在下一年度的第一个工作日进行定期的份额折算。会将年末12月31日份额净值超出本金1元部分，折算为母基金银华消费份额分配给份额持有人。只要您在折算日当天持有此份额，即可享受定期份额折算。这部分收益并非承诺保证，如在某一个会计年度内本基金资产出现极端损失情况下，银华瑞吉份额的基金份额持有人可能会面临无法取得约定收益的风险。 另外，银华瑞吉（150047）份额不支持办理申购、赎回、转换等业务，其基金净值无实际交易意义，主要为二级市场价格提供参考依据，原本持有的银华瑞吉份额最终需要通过二级市场进行交易，需以即时交易价格卖出，由于二级市场价格主要受供求关系影响，可能面临交易价格大幅波动的风险，敬请留意。 分拆合并配对转换怎么办理？需多长时间？解答：配对转换包括分拆和合并两项业务，可将申购到的母基金分拆为子基金，也可将通过二级市场上购买到的子基金合并转换为母基金。目前此业务只有部分具备配对转换业务资格的证券公司能办，办理时需通过所在证券公司提交申请，提交方式可与券商确认。如果通过具备资格的证券公司场内申购母基金，办理流程为：T日场内申购的母基金份额，T+2个工作日查到份额当天可提交分拆申请，T+3个工作日可拿到分拆后的份额，并可在二级市场卖出。如果通过场外申购的母基金，还需办理跨系统转托管转至具备资格的证券公司场内方能分拆，办理流程为：T日场外申购的母基金，T+2个工作日当天查到份额，可申请办理跨系统转托管转出，再过两个工作日，即T+4个工作日在场内查到份额后，当日可申请分拆，再下一个工作日，即T+5个工作日查到分拆后的份额，并可在二级市场交易。合并时，T日二级市场上买入的子基金份额，T1个工作日可提交合并申请，T+2个工作日可拿到合并后的母基金，当日可申请赎回。 温馨提示：提交申请时，银华100、银华90最低提交2份，2份以上需为2的整数倍，转换比例均为1:1。银华消费、银华资源最低提交5份，5份以上需为5的整数倍，银华消费转换比例为1:4，银华资源转换比例为2:3。场内申购赎回需所在证券公司需具备基金场内申赎资格、基金代销资格，且是深交所会员单位。套利分级基金套利是什么意思？什么时候可以套利，怎么操作？解答：由于分级基金可办理配对转换业务，母、子基金份额可相互转换，但母基金与子基金最终成交价不同，使得基金可能出现套利机会，投资者可利用此项业务，将份额在母子基金间相互转换，利用价差获取收益。在不考虑交易费的情况下，当二级市场上子基金交易价格按比例计算后的均价高于母基金单位净值时，可申购母基金并分拆为子基金，再通过二级市场卖出，获得差价。当二级市场上子基金按比例计算的均价，低于母基金单位净值时，可通过二级市场买入一定比例子基金合并转换为母基金，并按母基金的净值赎回，获取差价。以银华内地资源指数分级基金为例，若2份银华金瑞加3份银华鑫瑞二级市场交易价格之和除以5大于银华资源的单位净值，则可申购母基金分拆套利，若小于银华资源净值，则可