非财务人员的财务知识培训

FinanceforNon financeTraining非财务人员的财务培训 Content内容 运作模式报表分析财务决策专题 增值税发票的使用 收付汇流程 EXCEL的使用 运作模式 Systemsofaccountability financialprocesses 公布上年年报 确定当年计划OP 关帐 EstimateUpdate DR95 三年规划SI 下年计划SII OP Linkageoffinancial businessprocesses meetingsformapowerfuloperatingsystem yearin yearout AprEstimate JulyEstimate LinkingBusinessProcesstoFinancials 订单 I S CFOA Inc Exp 销售 销货成本 边际贡献CM 应收帐款 库存 应付帐款 Source Use LinkingBusinessProcesstoFinancials 订单 制造 I S CFOA Inc Exp Source Use 销售 销货成本 边际贡献CM 应收帐款 库存 应付帐款 LinkingBusinessProcesstoFinancials 订单 制造 发运 I S CFOA Inc Exp Source Use 销售 销货成本 边际贡献CM 应收帐款 库存 应付帐款 LinkingBusinessProcesstoFinancials 订单 制造 发运 支付 I S CFOA Inc Exp Source Use 销售 销货成本 边际贡献CM 应收帐款 库存 应付帐款 LinkingBusinessProcesstoFinancials 收款 I S CFOA Inc Exp Source Use 销售 销货成本 边际贡献CM 应收帐款 库存 应付帐款 订单 制造 发运 支付 FinanceControl财务控制 Compliance合规性 e g SalesRecognition Profitability盈利能力 e g CM OM Liquidity流动性 e g AR Inventory RiskControl风险控制 e g FX Routine常规性 e g Process AccountRec 报表分析 FinancialStatements财务报表 IncomeStatement 损益表 Anincomestatementshowsrevenuesandexpensesbetweenpointsintime abusiness effortstoearnprofit BalanceSheet 资产负债表 Abalancesheetindicatesabusiness financialconditionatapointintime howdoesabusinesseffectivelymanageassetsandliabilities CashFlowStatement 现金流量表 Acashflowstatementlistssourcesandusesofcashbetweenpointsintime IncomeStatement损益表 变动成本PackagingHourlyWorkersOutsourcedPartsRawMaterial CostBehavior成本性态 固定成本OfficeEquipmentMgmt Admin SalariedC BBuildingLease Atable chairandbenchmanufacturersummarizedthetransactionsduringMarch 单位生产成本 22 卖了55个 生产了58个 行政人员工资 80 销售单价 不含VAT 36 公司租金 55其他固定成本 20利息费用 32所得税率25 求净利润 Question例题 Answer答案 Assets资产Cash现金Receivables应收帐款Inventory库存Plant Equipment固定资产OtherAssets其他资产Liabilities负债Payables应付帐款Short termDebt短期借款Long termDebt长期借款OwnersEquity所有者权益CapitalStock实收资本RetainingEarnings留存收益 BalanceSheet资产负债表 资产 负债 所有者权益 NetIncome净利润 Depreciation折旧 OperatingActivity营运现金流ReceivablesReduced应收帐款减少InventoryReduced库存减少PayablesIncreased应付帐款增加 TotalOperatingCashFlow营运现金流 CFOA InvestingActivity投资现金流 FinancingActivity融资现金流 TotalCashFlow总现金流 CashFlowStatement现金流量表 FinancialStatementsAnalysisTerms报表分析术语 VOP 实际 OP计划VOP 实际 OP计划 OP计划V VLY 当年 上年V VLY 当年 上年 上年F 好差异U 坏差异 20092008销售 100 90 V 100 90 10V 100 90 90 10 90 11 V Calculation FinancialStatements IncomeStatementBeginningBalanceEndingBalanceSheetSheet FinancialMeasurements 销售回报率X资产周转率 资产回报率X财务乘数 所有者权益回报率ReturnonSalesAssetTurnoverReturnonAssetsFinancialLeverageReturnonEquity ROE 净利X销售 净利X资产 净利销售资产资产所有者权益所有者权益CostEfficiencyxAssetEfficiency BusinessEfficiencyxCapitalStructure ShareholderReturn FinancialStatementsandMeasurements IncomeStatementSales CostsNetIncome BalanceSheet DebtAssetsEquity EPS NetIncome ofShares Year1Year2Year3Sales销售 100 140 200 Cost成本 95 126 170NI净利润 5 14 30Assets资产 100 125 160 Year1Year2Year3销售回报率 净利润 销售 资产周转率 销售 资产 资产回报率 净利润 资产 IncomeStatementsAnalysis收益表分析例题 5 100 5 10 112 11 15 125 19 VLY Y3vY2 43 35 114 28 利润表摘要 资产负债表摘要 Year1Year2Year3Cash现金 30 15 2Receivables应收帐款204060Inventory库存102548Plant Equipment固定资产404550TotalAssets总资产 100 125 160AccountsPayable应付帐款 20 31 36LongtermDebt长期借款303030Equity所有者权益506494DebtandEquity 100 125 160 BalanceSheetAnalysis资产负债表分析例题 Year1Year2Year3ROE 净利润 所有者权益 10 22 32 资产负债表摘要 利润表摘要 NetIncome净利润51430 WorkingCapital营运资本 Year2Year3AR应收帐款4060 Inventory库存2548 AP应付帐款3136 WC总营运资本3472 营运资本周转率 销售 营运资本 应收帐款周转率 销售 应收帐款 存货周转率 销售 存货 Sales销售140200Cost成本126170 2 83 34 277 4 13 55 690 资产负债表摘要 利润表摘要 Year2Year3 付款周期 365 成本 应付账款 CMAnalysis毛利分析 Question问题本年销售 4200 本年成本 2100 CM 2100 CM 50 上年销售 2500 上年成本 1250 CM 1250 CM 50 哪年做得好呢 好在哪里呢 CMAnalysis毛利分析 SalesMix销售组合 销售数量200500700单价 8和 2 1 600 1 000 2 600占总销售比例62 38 100 单位成本 4和 1 58007501 550CM 4和 0 58002501 050固定成本800OM250 高尔夫球网球总数 SalesMix销售组合 销售数量250300550单价 8and 2 2 000 600 2 600占总销售比例77 23 100 单位成本 4和 1 51 0004501 450CM 4and 0 51 0001501 150固定成本800OM350 700 2 600100 1 5501 050800250 高尔夫球网球总数原组合 上年销售数量价格差异成本数量材料涨价生产效率销售组合汇率本年营运利润差异差异营运利润 CM OMWalk 财务决策 TimeValueofMoney货币的时间价值PaymentTerms支付条件Cost BenefitAnalysis成本效益分析 Example例 OnJan1 1999 MikeputsUSD1 000 00inBankAasoneyeartimedepositatinterestrateof5 p a Attheduedate MikereceivesUSD1 050 00forbothprincipalandinterest 1999年1月1日 Mike将1000元存入银行作一年期的定期存款 年利率为5 到期时 Mike将收到本金和利息共计1050元 1 000 1 5 1000 50 1 050 PresentValue PV USD1 000现值FutureValue FV USD1 050将来值 TimeValueofMoney货币的时间价值 在很多时候你都会用到现值 FV 和将来值 FV 投资支付条件贷款租赁债券 PresentandFutureValue现值和将来值 两种计算利息的方法单利Simpleinterest复利Compoundedinterest SimpleInterest单利 本金2 000 000利率 年 5 时间6年 年度本金 利率 利息Y12 000 0005 100 000Y22 000 0005 100 000Y32 000 0005 100 000Y42 000 0005 100 000Y52 000 0005 100 000Y62 000 0005 100 000利息合计600 000本利和2 600 000 Example Steve将2 000 000元存入花旗银行作6年期定期存款 年利率为5 到期连本带利他将收到多少钱 FV futurevalueattheendoftheperiod将来值PV presentortoday svalue现值i interestrate利率n numberofperiodsoftime时间 FV 1 i n PV本利和 1 利率 年数 本金 SimpleInterest单利 After1yearFV1 PV PV iAfter2yearFV2 PV PV i PV i PV 1 i 2 After3yearFV3 PV 1 i 3 After4yearFV4 PV 1 i 4 AfternyearFVn PV 1 i n 每年计算利息的本金不变 Example例 Jenny ssalaryin1997wasRMB2000 Eachyearshegotasalaryraiseat12 HowmuchwasJenny salaryin2001 Jenny在1997年的薪水为2000元 以后每年她有12 的升幅 问Jenny在2001年的薪水为多少 CompoundInterest复利 起薪2 000利率 年 12 时间4年 19972 00019982 000 00 1 12 2 240 0019992 240 00 1 12 2 508 8020002 508 80 1 12 2 809 8620012 809 86 1 12 3 147 04 FV 1 12 4 RMB2000 RMB3147 FV 1 i n PV将来值 1 利率 年数 现值 CompoundInterest复利 FV futurevalueattheendoftheperiod将来值PV presentortoday svalue现值i interestrate利率n numberofperiodsoftime时间 After1yearFV1 PV PV i PV 1 i After2yearFV2 PV 1 i 1 i PV 1 i 2After3yearFV3 PV 1 i 3After4yearFV4 PV 1 i 4 AfternyearFVn PV 1 i n 每年计算利息的本金 上年的本金 上年的利息 PV FV 1 i n Example 假设20年后你会收到5万元 这笔钱的现值多少 现值的多少取决于用以计算现值的贴现率 或利率 假设年利率2 5 现值计算 复利 30 513 55 FV 将来值PV 现值i 利率n 时间 PVandFV现值和将来值 不考虑通货膨胀的情况下今天的1元 明天的1元 Example 客户B从GE购买产品 通常GE要求客户款到发货 但这次给予该客户优惠的付款条件6个月赊销1百万元 问GE损失了多少 假设月度贴现率为0 5 以单利方法计算 同样金额的付款 你能看出它们的区别吗 现金销售 即款到发货 6个月后付款 赊销 利息损失 FV PV 1 000 000 1 000 000 1 0 5 6 29 126 21 Practice Q1 你打算投资1000美元在ABC公司 ABC公司承诺在6年6个月后支付本金和股利 回报率为每年10 问 到期后你共得到多少钱 以复利方法计算 FV 1 000 1 10 6 5 1 860 1 6 360 360 1 6 18 Q2 XYZ银行在B国开设了一家分行 提供优惠的存款利率以吸引存款 但B国有一条很严格的银行法规 规定 名义年存款利率 不得大于6 XYZ银行公布的名义年存款利率为6 但计算方式是按天计算 XYZ银行提供的实际年存款利率为多少 名义 假设计算基础是1年360天 TimeValueofMoney货币的时间价值PaymentTerms支付条件Cost BenefitAnalysis成本效益分析 国内贸易预付款到发货 现金销售赊销 赊销 商业承兑汇票 银行承兑汇票多种付款条件合并 PaymentTerm支付条件 国际贸易预付电汇OpenAccount T T 承兑交单D A DocumentAgainstAcceptance 付款交单D P DocumentAgainstPayment 信用证L C LetterofCredit 多种付款条件合并 LetterofCredit 利息损失风险现金销售没有低银行承兑汇票有银行风险 中 商业承兑汇票有商业风险 高 赊销有商业风险 高 赊销 包括银行承兑汇票和商业承兑汇票 不仅会带来利息损失 对出售商品 服务的一方而言 还有是否能收回货款的风险 赊销的成本 可以把赊销认为是一种投资 目的是扩大销售和提高企业的竞争优势 A RManagement应收帐款的管理 不考虑通货膨胀的情况下 今天的1百万元支付要大于6个月后的1百万元支付 赊销的成本是利息损失和潜在的风险 设立现金折扣的目的是鼓励提前付款 PartI TimeValueofMoney货币的时间价值PaymentTerms支付条件Cost BenefitAnalysis成本效益分析 成本效益分析是一个管理工具 比较一个项目的预计成本 投入 和预计利润 产出 成本效益分析 两个基本的方法 PaybackPeriod投资收回期 DiscountedCashFlow NPV DCRR 现金流贴现 净现值 回报率 A公司手头有两个项目提案用以提高销售额 1 改进现有产品的包装以更好地吸引顾客 2 购买新的设备以生产新的产品两个项目需要的期初投资都是 100 000 风险相同 各个项目的预计未来带给公司的现金流入如下 Year项目1项目20 100 000 100 000 1 40 000 28 0002 53 000 31 0003 62 000 40 0004 78 000 100 0005 86 000 120 000 投资收回期 举例 投资回收期法用来测算收回投资的年份长短 投资收回期 计算投资回收期 将未来年度的预计现金流入相加直到其累积和等于期初投入 InitialInvestment期初投资 1 000 000 InitialInvestment期初投资 1 000 000 Year1 Year2 Year3 投资收回期 Year1 Year2 Year3 Year4 Year5 Project1 Project2 投资收回期 3years 投资收回期 5years 投资收回期 Project1 Year年度累积现金流入现金流入0 100 000 100 000 1 40 000 60 000 2 53 000 7 000 3 62 000 55 0004 78 000 133 0005 86 000 219 000 投资收回期2year 7000 62000 2 11Year InitialInvestment期初投资 100 000 Y1 40 000 Y2 53 000 Y3 62 000 投资收回期 Project2 Year年度累积现金流入现金流入0 100 000 100 000 1 28 000 72 000 2 31 000 41 000 3 40 000 1 000 4 100 000 99 0005 120 000 219 000 投资收回期3year 1000 100000 3 01Year InitialInvestment期初投资 100 000 Y1 28 000 Y2 31 000 Y3 40 000 Y4 100 000 PROJECT1年度累积Year现金流入现金流入0 100 000 100 000 1 40 000 60 000 2 53 000 7 000 3 62 000 55 0004 78 000 133 0005 86 000 219 000 就投资回收期而言 2 11年 3 01年 所以项目1比项目2好 PROJECT2年度累积Year现金流入现金流入0 100 000 100 000 1 28 000 72 000 2 31 000 41 000 3 40 000 1 000 4 100 000 99 0005 120 000 219 000 PROJECT12year 7K 62K 2 11Year PROJECT23year 1K 100K 3 01Year 投资收回期 Generally businessessetguidelinesforpayback andanyinvestmentexceedingitwouldberejected 通常 企业对投资收回期有最大值的规定 任何超过此限度的投资项目将不予批准 投资收回期 Whilethepaybackperiodisagoodmeasureofpotentialrisk itcannotbelookedatalone虽然投资收回期是个好的衡量工具 但不能单单以此来评价一个投资项目 贴现现金流法的主旨是比较未来的现金流和现在的现金流 贴现现金流法 NPV 用特定的回报率 贴现率 将未来的现金流入换算成现值 关注于正的净现值 DCRR 计算一个项目的内部收益率 用以和市场水平比较 关注于高收益率 两种常用的方法 NPV NetPresentValue 净现值法 DCRR DiscountCashflowRateofReturn 内部收益率 NPV NetPresentValue 净现值法 Present现在 Y1 Y2 Y3 Y4 100 000 Yn Discountallexpectedfuturecashflowsandcomparethetotalpresentvaluewithinitialinvestment将未来的收益 即现金流入 折成现值 然后用现值的和与期初投资比较 40 000 53 000 62 000 78 000 NetPresentValue NPV 净现值法 将未来年度的现金流入换算成现值并相加 然后和期初投资比较FOMULANPV NetPresentValueNCF NetCashFlowR RateofReturni AmountofInitialInvestmentn NumberofyearsfromthedateoftheInitialInvestment NPV 累积现值 期初投资 NPV NetPresentValue 净现值法 NPV NetPresentValue 净现值法 Present现在 Y1 Y2 Y3 Y4 i Yn NCF1 NCF2 NCF3 NCFn NCF1 1 R 1 NCF2 1 R 2 NCF3 1 R 3 NCFn 1 R n FOMULANPV 净现值NCF 净现金流 未来每年的现金流入 R 回报率i 期初投资n 投资期 举例 R为8 则项目1的NPV计算如下 Year项目1PV PresentValue 0 100 000 1 40 000 40 000 1 8 1 37 0372 53 000 53 000 1 8 2 45 4393 62 000 62 000 1 8 3 49 2184 78 000 78 000 1 8 4 57 3325 86 000 86 000 1 8 5 58 530累积现值 247 556期初投资 100 000 净现值 147 556 用同样的公式 计算得项目2的净现金值为 139 430 NPV Example 比较两个项目的净现金值 项目1好 NPV基于一系列现金流和固定的各期贴现率 返回一项投资的净现值 投资的净现值是指未来各期支出 负值 和收入 正值 的当前值的总和 NPV rate value1 value2 Rate为各期贴现率 是一固定值 Value1 value2 代表1到29笔支出及收入的参数值 Value1 value2 所属各期间的长度必须相等 而且支付及收入的时间都发生在期末 NPV按次序使用Value1 Value2 来注释现金流的次序 所以一定要保证支出和收入的数额按正确的顺序输入 NPV函数 假设第一年投资 10 000 而未来三年中各年的收入分别为 3 000 4 200和 6 800 假定每年的贴现率是10 则投资的净现值是多少 NPV函数 NPV 10 10000 3000 4200 6800 等于 1 188 44上述的例子中 将开始投资的 10 000作为value参数的一部分 这是因为付款发生在第一个周期的期末 下面考虑在第一个周期的期初投资的计算方式 假如要购买一家鞋店 投资成本为 40 000 并且希望前五年的营业收入如下 8 000 9 200 10 000 12 000和 14 500 每年的贴现率为8 相当于通贷膨胀率或竞争投资的利率 计算出鞋店设资的净现值 NPV函数 NPV 8 8000 9200 10000 12000 14500 40000 1 922 06在上面的例子中 一开始投资的 40 000并不包含在values参数中 因为此项付款发生在第一期的期初 假设鞋店的屋顶在营业的第六年倒塌 估计这一年的损失为 9 000 则鞋店投资的净现值为 NPV 8 8000 9200 10000 12000 14500 9000 40000 3 749 47 内部收益率 当一个项目的NPV 净现值 为0时的贴现率 DCRR内部收益率 内部收益率 通过与其他项目的内部收益率 特别是市场水平的内部收益率 进行比较 推断该项目是否可接受 任何项目的内部收益率低于公司的资本成本将不被接受 计算DCRR的公式和计算NPV的公式相同 唯一的不同是在计算NPV时R 贴现率 是给定的 但计算DCRR时 R是不知道的 DCRR是NPV等于0时的R 举例 计算项目1的内部收益率的公式如下 Year项目1PV 现值 0 100 000 1 40 000 40 000 1 R 12 53 000 53 000 1 R 23 62 000 62 000 1 R 34 78 000 78 000 1 R 45 86 000 86 000 1 R 5 NPV 0 累积现值 期初投资 40 000 1 R 1 53 000 1 R 2 62 000 1 R 3 78 000 1 R 4 86 000 1 R 5 100 000R 47 用同样的公式 计算得项目2的DCRR为39 DCRR 例 项目1的内部收益率为47 比项目2的39 略好 Annuity年金 年金 等额 定期的系列收支 如分期付款赊购 分期偿还贷款 发放养老金 分期支付工程款等等 普通年金 又称后付年金 指各期期末收付的年金 Present现在 Y1 Y2 Yn 10 000 10 000 10 000 Y3 10 000 Annuity年金 P 年金现值A 每期支付额 相等 i 利率N 期数 例 某人要出国5年 请你代付房租 每年租金500元 年底支付 假设银行的存款利率为2 他现在应该给你多少钱 Annuity年金 P 年金现值A 每期支付额 相等 i 利率N 期数 例 房屋贷款 申请商业贷款60万人民币用于购房 贷款年利率为5 04 分30年还清 按月等额付款 问每月还款多少 i 5 04 12 N 30 12 Annuity年金 利用Excel的函数计算 PMT rate nper pv fv type PV rate nper pmt fv type 年金现值P 每期支付额 Annuity年金 Excel函数 PV rate nper pmt fv type 年金现值P PV 返回投资的现值 现值为一系列未来付款当前值的累积和 Rate 为各期利率 例如 如果按10 的年利率借入一笔贷款来购买汽车 并按月偿还贷款 则月利率为10 12 即0 83 Nper 为总投资 或贷款 期 即该项投资 或贷款 的付款期总数 例如 对于一笔4年期按月偿还的汽车贷款 共有4 12 即48 个偿款期次 Pmt为各期所应付给 或得到 的金额 其数值在整个年金期间 或投资期内 保持不变 通常pmt包括本金和利息 但不包括其他费用及税款 例如 10 000的年利率为12 的四年期汽车贷款的月偿还额为 263 33 可以在公式中输入263 33作为pmt的值 Fv 为未来值 或在最后一次支付后希望得到的现金余额 如果省略fv 则假设其值为零 一笔贷款的未来值即为零 Type数字0或1 用以指定各期的付款时间是在期初还是期末 如果省略type 则假设其值为零 Rate为各期利率 例如 如果按10 的年利率借入一笔贷款来购买汽车 并按月偿还贷款 则月利率为10 12 即0 83 Nper为总投资 或贷款 期 即该项投资 或贷款 的付款期总数 例如 对于一笔4年期按月偿还的汽车贷款 共有4 12 即48 个偿款期次 Pmt为各期所应付给 或得到 的金额 其数值在整个年金期间 或投资期内 保持不变 通常pmt包括本金和利息 但不包括其他费用及税款 例如 10 000的年利率为12 的四年期汽车贷款的月偿还额为 263 33 可以在公式中输入263 33作为pmt的值 Fv为未来值 或在最后一次支付后希望得到的现金余额 如果省略fv 则假设其值为零 一笔贷款的未来值即为零 Type数字0或1 用以指定各期的付款时间是在期初还是期末 如果省略type 则假设其值为零 Annuity年金 PV rate nper pmt fv type 年金现值P Annuity年金 假设要购买一项保险年金 该保险可以在今后二十年内于每月末回报 500 此项年金的购买成本为 60 000 假定投资回报率为8 现在可以通过函数PV计算一下这笔投资是否值得 该项年金的现值为 PV 0 08 12 12 20 500 0 等于 59 777 15结果为负值 因为这是一笔付款 亦即支出现金流 若不考虑保险服务的因素 年金 59 777 15 的现值小于实际支付的 60 000 因此 这不是一项合算的投资 PV 0 08 12 12 20 500 0 PV rate nper pmt fv type Annuity年金 Excel函数 PMT 基于固定利率及等额分期付款方式 返回投资或贷款的每期付款额 Rate为各期利率 是一固定值 Nper为总投资 或贷款 期 即该项投资 或贷款 的付款期总数 Pv为现值 即从该项投资 或贷款 开始计算时已经入账的款项 或一系列未来付款当前值的累积和 也称为本金 Fv为未来值 或在最后一次付款后希望得到的现金余额 如果省略fv 则假设其值为零 例如 一笔贷款的未来值即为零 Type数字0或1 用以指定各期的付款时间是在期初还是期末 如果省略type 则假设其值为零 PMT rate nper pv fv type 每期支付额 PMT基于固定利率及等额分期付款方式 返回投资或贷款的每期付款额 Rate为各期利率 是一固定值 Nper为总投资 或贷款 期 即该项投资 或贷款 的付款期总数 Pv为现值 即从该项投资 或贷款 开始计算时已经入账的款项 或一系列未来付款当前值的累积和 也称为本金 Fv为未来值 或在最后一次付款后希望得到的现金余额 如果省略fv 则假设其值为零 例如 一笔贷款的未来值即为零 Type数字0或1 用以指定各期的付款时间是在期初还是期末 如果省略type 则假设其值为零 Annuity年金 PMT rate nper pv fv type 每期支付额 PMT 5 04 12 30 12 600000 0 3 235 61 例 房屋贷款 申请商业贷款60万人民币用于购房 贷款年利率为5 04 分30年还清 按月等额付款 问每月还款多少 Annuity年金 PMT rate nper pv fv type 问 10 000贷款 需要10个月付清 年利率为8 支付期限在每期末 则月支付额为多少 练习 答 PMT 8 12 10 10000 等于 1 037 03 问 如果以12 的利率贷出 5 000 并希望对方在5个月内还清 支付期限在每期末 则每月所得款数为多少 答 每月所得款数 PMT 12 12 5 5000 等于 1 030 20 练习 除了用于贷款之外 函数PMT还可以计算出别的以年金方式付款的支付额 例如 如果需要以按月定额存款方式在18年中存款 50 000 假设存款年利率为6 则函数PMT可以用来计算月存款额 PMT 6 12 18 12 0 50000 等于 129 08即向6 的存款帐户中每月存入 129 08 18年后可获得 50 000 增值税专用发票使用规定 专用发票由基本联次或者基本联次附加其他联次构成 基本联次为三联 发票联 抵扣联和记账联 发票联 作为购买方核算采购成本和增值税进项税额的记账凭证 抵扣联 作为购买方报送主管税务机关认证和留存备查的凭证 记账联 作为销售方核算销售收入和增值税销项税额的记账凭证 其他联次用途 由一般纳税人自行确定 如果增值税发票超过认证期限90天而未认证 税务机关不再给予认证 购货方也不能再要求返还发票 重开新票 除非销售方愿意再交一次税 一般纳税人丢失已开具专用发票的发票联和抵扣联 如果丢失