保险精算课件(利息理论与生命表）.ppt

保险精算 为什么保险专业学生要学习和理解精算 1 寿险公司各部门之间是相互依赖的 掌握基本的精算原理将有助于每一位保险公司的员工更好地理解和完成好自己的工作 2 保险经营管理的稳健涉及到各部门 各部门都直接或间接与公司精算工作有联系 1 销售与市场 了解如何定价 红利分配等 避免误导 2 核保 风险控制 避免逆选择 减少死差损 3 理赔 惜赔滥赔导致准备金不足或过度结存 前者危及偿付能力 4 售后服务 降低保单失效率 精算定价与实际一致 给客户的解释准确合理 能说出所以然 为什么保险专业学生要学习和理解精算 5 计划与财务 与精算关系最密切 许多指标尤其是偿付能力指标都涉及到精算 6 行政 对分红险的费差损的控制作用 7 风险控制部 明白准备金及偿付能力不足对公司的影响 8 团险 招投标业务的投标价要审慎 仔细精算 9 老总与高管 从战略层面对公司情况进行分析 理解宏观经济形势对公司的影响 包括一些精算因素对于公司发展的影响 例 急速拓展业务是否一定是好事 利率下调对公司偿付能力的影响等 3 了解和理解精算有助于提升员工综合素质 预一章保险精算概述 第一节保险精算概念及分类 精算学保险精算 运用数学 统计学 金融学 保险学 人口学等学科的知识和原理 对经济活动中将要发生的风险进行分析 评估和管理 去解决商业保险和社会保障业务中需要精确计算的问题 它是保险 金融 投资能否稳健经营的基础 包括 死亡率的测定 生命表的构造 费率的厘定 准备金的提取 业务盈余的分配等 第一节保险精算概念及分类 保险精算分类 寿险精算和非寿险精算 或意外险精算 意外伤害保险和健康保险精算属于寿险精算吗 投资连结保险的精算属于非寿险精算吗 精算的素描 现金价值 不丧失福利价值 净在险额 保单红利 期缴保费 趸缴纯保费 表定成本 第一节保险精算概念及分类 意外险精算研究自然灾害和意外事故的出现频率 损失分布以及相关计算问题 分类 1 损失分布理论 研究过去统计资料的条件下 未来损失分布 以此作为预测的基础 风险理论 通过分析出险频率与损失幅度的分布 研究出险次数与每次损失大小的复合随机过程 以检测需要的基金数量 以及破产概率大小 第二节保险精算特点 精算乃保险经营的科学基石 寿险经营成本与一般工商企业产品成本差异 一般产品成本发生在过去 寿险成本发生在未来 寿险费率厘定需要考虑的主要因素包括预定死亡率 预定利率 预定费用率 有时还包括解约率 分红规定等 保险资金投资需要精算 包括投资额度 投资风险 投资项目 收益率 综合效益等 寿险经营表现为长期性和连续性 保险年度和会计年度相分离 使得会计年度核算的成果首先表现为提存准备金 其次才表现为盈余 第二节保险精算特点 预先思考 寿险定价需要考虑的主要因素 预定死亡率 预定利率 预定费用率 解约率 分红规定等 同业及其他金融产品的竞争 保守定价时哪些指标应高 哪些应低 分别以年金保险和分红保险为例 第三节精算师资格考试 北美精算师资格考试北美精算师协会的精算师资格分为两个层次 正式精算师 FSA 资格和准精算师 ASA 资格在2000年 将准精算师资格由15门课程合并为6门课程 ASA 精算科学的数学基础 利息理论 经济与金融 关于风险的精算模型 精算建模方法 基本精算原理的应用 金融与投资FSA高级精算实务任选一 金融 团体人寿保险 个人和团体健康险 健康管理实务 个人寿险 投资 养老金计划 第三节精算资格考试 2 英国精算师资格考试3 日本精算师资格考试4 澳大利亚精算师资格考试中国精算师是国家惟一承认有签署我国寿险公司精算报告资格的精算师 而北美精算师资格 FSA 则是最具权威的精算师认证体系 在美国 要通过精算师资格考试 平均需要5 7年的时间 考试费总计大约需要3000多美元 美国和加拿大的精算师主要在以下几个领域工作 人寿 健康 财产保险公司 精算师顾问公司 健康服务机构 州保险部门 联邦政府机构 大学和学院等 保险业 基金业 证券投资业 银行及一些政府部门尤其是社会保障部门都需要 第三节精算资格考试 5 中国精算师资格考试 中国精算师 资格考试分为准精算师和精算师两部分 准精算师部分考试共九门必考课程 准精算师考试课程 数学基础 数学基础 寿险精算实务 复利数学 综合经济基础 寿险 风险理论 生命表基础 非寿险精算数学与实务 寿险精算数学 非寿险 非寿险精算数学 非寿险原理与实务 非寿险定价 非寿险准备金评估 精算师考试课程 011保险公司财务管理 012保险法及相关法规 013个人寿险与年金精算实务 以下任选2 014社会保障 015资产负债管理 016高级非寿险精算实务 017团体寿险 018意外伤害和健康保险 019高级投资学 020养老金计划 第三节精算师的职责 人寿和健康保险公司的精算师的主要责任包括 调查疾病对人类的生命或健康的损害作用 将数学模型应用于解决保险公司经营中的问题 包括制定费率 业务盈余的分配等 确保保险公司有足够的储备以应付投保人索赔以及营业费用的支出 设计和评估新的险种 参与公司的管理工作 制备公司的财务报表 在财产和灾害保险公司工作的精算师的主要责任是 根据地理位置及各种危险因素确定差别费率 为公司准备保险管理所要求的验证费率的材料 测算已发生但未决事件赔款所需的数额 为公司准备财务报表 研究和建立新的索赔估计模型和方法 寿险公司的精算问题 产品开发费率厘定与产品定价负债评估经验分析 死亡率 疾病率等 利润 红利 核算利源分析费用分析再保险安排 方式 规模 投资决策与评估风险控制 核保 偿付能力测试 资产负债匹配 宏观决策 公司目标 发展与稳健 第三节精算师及职责 截止到2007年9月底 中国精算师一共有90名 还有471名中国准精算师 2008年5月9日 中国精算师协会成立大会在北京召开 大会由中国精算师协会副会长万峰主持 产生了110名中国精算师 640名中国准精算师 专家预测 在未来几年内 中国市场至少需要精算师约5000人 精算人才在美国起步年薪一般不低于10万美元 高的则数百万美元 在美国薪酬排行榜上 精算师平均薪酬一直名列前茅 在国内 精算师年薪一般达到20万 40万元 海归或洋精算师身价在百万元以上甚至更高 北美精算师及准精算师 1万人和1 5万人 相对于其他专业资格其门槛高 准入不易 分布范围广泛 第一章利息理论 第一节单利和复利考虑投资一单位本金 如果其在t时刻的积累值为则该笔投资以每期复利i计息 并将这样产生的利息成为单利 如果其在t时刻的积累值为 并将这样产生的利息成为复利 则该笔投资以每期复利i计息 第一节单利与复利 单利 复利和无利之间累积值的比较图 第二节利率 1 实际利率实际利率 是指该度量期内得到的利息金额与此度量其开始时投入的本金金额之比 通常用表示 某一期利率表示为本期利息与本期末本息和之比 2 名义利率 若计息单位不满一年 而按单纯的比例关系将它换算为一年的利息率 第二节利率和贴现率 例 某人存入银行1万元 年利率为5 定期存十年 求 1 每年计息一次 到期的本息和 2 每年计息4次 到期的本息和 第三节贴现率 2 实际贴现率某一度量期的实际利率 是指该度量期内得到的利息金额与此度量其开始时投入的本金金额之比 通常用d表示 某一期利率表示为本期利息与本期末本息和之比 名义贴现率 若贴现的单位期间不满一年 而按单纯的比例关系将它换算为一年的贴现率 第三节贴现率 2 实际贴现率一个度量期的实际贴现率为该度量期内取得的利息金额与期末投资可回收金额之比 通常用字母d表示 第三节贴现率 例 某人存入银行1万元 年贴现率为5 定期存十年 求 1 每年计息一次 到期的本息和 2 每年计息4次 到期的本息和 习题 1 某一年期国债面额为100元 发行价为96元 则该国债利率为 贴现率为 2 某三年期国债面额为100元 发行价为86元 则该国债年利率为 年贴现率为 3 银行一年期定期存款年利率为8 1 其月利率是多少 其按月计算的年利率是多少 2 其半年期定期存款的年利率不得高于多少 4 某人买房花费45万 其中首付15万 其余从银行贷款 该人计划贷款20年 问每年还款多少 这些钱分别在考虑利率和不考虑利率时比贷款多了多少 假定银行利率为5 如果银行利率调高到5 5 每年多还多少钱 第三节确定年金 1 确定年金与生命年金的不同 为什么保险公司更适合于经营年金产品 2 现值与终值100元本金在利率为10 时存款两年的本息和为121元 即100元在两年后的终值为121元 两年后的121元的现值 折现值 为100元 积累系数为折现率为 2 1期末付年金 年金的定义按一定的时间间隔支付的一系列付款称为年金 原始含义是限于一年支付一次的付款 现已推广到任意间隔长度的系列付款 期末付年金 现值公式 积累值公式 2 2期初付年金 每个付款期间开始时付款的年金为期初付年金 现值公式 积累值公式 第三节确定年金 例1 某保险条款规定 被保险人活到80岁可以领取50万祝寿金 不考虑死亡率因素 30岁的人投保 这笔钱的现值是多少 1元资金积累50年的积累值等于 1 0 06 50 18 42现值 50 18 42 2 71万保险产品设计及避免误导客户宣传的启示 开发防通货膨胀保单及递增指数化年金的重要性 第三节确定年金 例2 某人从银行贷款30万购房 期限20年 每年底需还款多少 这笔钱简单相加是多少 20年后的终值是多少 利率为6 20年期的1元期末付年金的现值为300000 年还款额 a20每年还款额 26155元 20年累计还款 2 2 616 52 31万 利息为22 3万20年后该贷款的终值为20 3 207 64 14万利息为34 1万 第三节确定年金 习题 1 某人向银行贷款10万 年利率8 期限5年 求以下两种方式还款的利息 1 第5年末一次还清 2 还款分5年 每年末均衡还清 每年利息简单相加 第三节确定年金 永久年金1 期初付年金和期末付年金的现值 注意 无积累值 例 某公司股票优先股每年均可分配股利2000元 其未来利率都是5 假定公司长久存续并分配股利 问该股票市场价为多少 不考虑其他因素 第四章生命表 第三章生命表 一 概率 二 生命表 三 举例说明 第一节生命表及解读 生命表的含义 根据已往一定时期内各种年龄的死亡统计资料编制成的由每个年龄死亡率所组成的汇总表 生命表的特点构造原理简单 数据准确 大样本场合 不依赖总体分布假定 非参数方法 两类生命表 国民生命表 国家统计局编制的全体国民的寿命分布 可用于制定国家人口计划 社会保险尤其是基本养老保险计划 经验生命表 保线监管部门或多家寿险公司根据投保人统计资料编制的反映被保险人的寿命分布 可用于保险公司定价 准备金等基础性经营活动 1990 1993经验生命表与2000 2003经验生命表的比较 第二节生命表及解读 死亡率变动及趋势解读性别差异的解读 不同保险产品费率的差别寿险与年金表的差异 为什么生命表中寿险表死亡率高于年金表的死亡率 1 逆选择效应 2 保费高低的淘汰效应 高收入者 高端人士 生活好 健康保障能力强 为什么经验生命表死亡率低于国民生命表的死亡率 风险选择的结果 第三节生命表符号及简单计算 常用符号新生生命组个体数 年龄 个新生生命能生存到年龄X的期望个数 个新生生命中在年龄x与x n之间死亡的期望个数 特别 n 1时 记作 第三节生命表符号及简单计算 剩余寿命 x岁的人至少能活到x 1岁的概率 或活过x岁的概率 x岁的人将在1年内去世的概率 或在1年内死亡的概率 X岁的人将在x t岁至x t u岁之间去世的概率 或活过t年 然后在未来u年内死亡的概率 第三节生命表符号及简单计算 1 一个刚出生孩子能活到60岁的概率 2 一个40岁的男人能活到60岁的概率 练习 1 一个刚出生孩子活不过80岁的概率 2 一个30岁的男人能活到80岁的概率 第三节生命表符号及简单计算 1 一个刚出生孩子在60岁退休那一年的概率 2 一个40岁的男人在60 70岁之间死亡的概率 习题 1 一个35岁的女孩能活到75岁 在未来15年内死亡的概率 第三节生命表符号及简单计算 1 一个35岁的被保险人能活到退休后 并能领取超过20年年金的概率 2 一个40岁的被保险人的寿命在70 85岁的概率 第三节生命表符号及简单计算 概率连乘积公式 例4 某人欲请3位朋友吃饭 但现在大家都忙 但三次中平均有一次对方来不了 那么要将三人约齐 概率有多大 平均要约多少次才能到齐 例5 某30岁的人在10年之内死亡的概率为1 1 30岁的人活过10年 但在20年内死亡的概率为4 2 在30年内死亡的概率为4 求上述两种情况下 40岁的人活过60岁的概率 2 解 1 4 1 1 p 第三节生命表符号及简单计算 练习 某40岁的人活过5年的概率为99 45岁的人活过20年的概率为96 求40岁的人在65岁前死亡的概率 习题 1 求70岁的人活到81岁 活过80岁 的概率 第三节生命表符号及简单计算 1 平均余命的概念2 生命表人年数 第四节选择 终极表 1 选择