财政政策概述.pptx

财政政策FiscalPolicy 主讲人 王静教授山东财经大学财税学院 1 导论 2 我校是财经类院校 财政学 税务专业是我校重点和传统优势学科 教学计划中安排的课程体系 从完备知识体系 提高分析能力两个目标出发 财政政策 课程是实现这一目标的重要一环 课程性质 财政学学科专业课 专业必修课 税收学专业选修课 总体课时 2学时 周 共34学时开设学期 第6学期先修课程 微观经济学 宏观经济学 微积分 计量经济学 财政学 一 课程定位和性质 3 该课程旨在使学生了解和掌握作为经济和社会管理重要手段的财政政策理论 并运用相关理论对现实中的财政政策进行分析和评价 具体要求是 1 理论体系的掌握 通过本课程的学习 掌握财政政策的基本理论和观点 把握经济学对于财政政策理论的分析及财政政策与其它经济政策的关系 并分析在开放型社会财政政策的效应 2 实践分析的能力 深入了解我国财政政策的出台背景 具体政策内容 能够掌握一定的数量技术方法 培养对财政政策的效果进行评估的能力 二 教学目标 4 第一章宏观调控的基本理论第二章财政政策的理论基础第三章财政政策的作用机制第四章财政政策的实践第五章我国财政政策有效性评价第七章结构调整的财政政策类型及效果评价第六章新政治经济学视角里的财政政策 三 课程内容框架 5 作为第六学期的专业课 可采取更为灵活的评价和考核方式 总体成绩由以下三部分构成 考勤 20 平时作业 30 学期末开卷考试 50 四 考核方式 6 杂志 中国社会科学 经济研究 财贸经济 财政研究 税务研究等 网站 经济学教育科研网及论坛 中国人民大学经济学网 天则经济研究所网站学者博客 张五常 盛洪 陆铭 陈志武 周其仁等 7 五 参考文献 第一章宏观调控的基本理论 一 宏观调控的界定二 宏观调控在中国的出现 1985年9月 巴山轮会议 三 宏观调控的原因四 宏观调控的目标五 宏观调控的手段 8 一 什么是宏观调控 Macro control macro adjustmentandcontrol macro adjustmentandregulation 宏观调控 是为了防止市场经济条件下市场失效和保证国民经济总体的稳定运行 在市场发挥配置经济资源的基础性作用的前提下 政府通过运用宏观经济政策工具来调节国民经济 以最终实现国家的宏观调控目标的一整套运作过程 在现实社会中 有对 宏观调控 一词的滥用现象 例如有人将政府对经济进行管理的一切活动成为宏观调控 还有人将任何相对于个体来说属于全局的管理行为叫做宏观调控 例如将某行业的管理称为宏观调控 甚至某企业的管理也叫宏观调控 一 宏观调控的界定 9 二 宏观调控是一个中国词汇 对应于政府经济干预 宏观调控 一词的出现是基于中国面向市场经济改革过程中对于经济管理方式的思考 其基本理论基础和实践思路借鉴了西方经济学和发达市场经济体的相关理论和实践 但却是一个中国词汇 是我国现代市场经济管理实践中的经验总结和概念创造 自从20世纪80年代中期 特别是1985年巴山轮会议形成宏观经济管理应该主要采取间接办法的基本共识以后 历经了宏观调节 宏观控制 宏观调控的历程 宏观调控的概念在80年代末最终形成 并成为自那以来宏观经济管理领域的热点话题 10 一 背景 背景一 经济体制改革的需要我国1978年底以来的经济体制改革 是在经济生活有迫切需要但理论准备又颇为不足的情况下开始的 直到1980年代中期 中国的经济决策者 常常被称为经济工作者 和经济学者 常常被称为经济理论工作者 对市场经济如何运转 特别是从计划经济如何转向市场经济 仍然是相当陌生的 特别是 我国以农村为重点的改革转向以城市为重点的全面改革 迫切需要理论的支持 因此 把中外经济学家聚集在一起研讨中国经济中的热点问题 就成为中国人总结自身的经验和借鉴外国的经验的一次良好的机会 二 宏观调控在中国的出现 1985年9月 巴山轮会议 11 背景二 当时经济总体状况的需要1984年 我国出现了经济过热现象 1 经济增长速度过快 1984年经济增长率达到14 1 1985年上半年工业总产值同比增长23 1 2 投资膨胀和消费膨胀的情况加剧 1984年固定资产投资增长21 2 银行在工资 奖金方面的现金支出增长22 1 大大高于国民收入增长的速度 3 信贷和货币投放过多 1984年银行贷款总额增长28 2 货币流通量相应增加 4 国际收支平衡的急剧恶化 5 工资 物价的螺旋形上升 导致通货膨胀的压力增大 12 1985年的9月2号 在长江游轮 巴山号 上举行了一个由30余位海内外经济学家参加的国际会议 会议是由中国经济体制改革研究会 即后来的国家经济体制改革委员会 中国社会科学院和世界银行联合举办的 会议的全称是 宏观经济管理国际讨论会 但人们还是习惯于把这个会议简称为 巴山轮会议 2 会议名称 13 国外专家 诺贝尔经济学奖得主詹姆斯 托宾 JamesTobin 对非集中性经济的宏观调控及其手段具有广泛而深入的研究 亚诺什 科尔奈 JanosKornai 和弗 布鲁斯 W Brus 则对传统社会主义计划经济的弊病以及如何从计划经济向市场经济过渡的问题具有独到的见解 阿莱克 凯恩克劳斯 AlexanderCairncross 不仅对发达市场经济体系的宏观管理具有丰富的经验 而且对英国在二战以后从战时的硬控制经济到和平时期的软控制经济的过渡具有可供借鉴的经验 奥特玛 埃明格尔 OtmarEmminger 则对战后德国经济复兴中如何通过货币政策实行宏观经济调控具有独特的经验 其它外国专家 如南斯拉夫的亚历山大 拜特 AleksanderBait 美国的里罗尔 琼斯 LeroyJones 法国的米歇尔 阿尔伯特 MichelAlbert 和日本的小林实 也都在经济研究或经济决策方面具有丰富的经验 三 参会人员 14 15 詹姆斯 托宾 詹姆斯 托宾 JamesTobin 1918 2002 美国经济学家 资产组合选择理论极其重要的创始人之一 诺贝尔奖得主 早期的研究为凯恩斯主义的整体经济学说提供了理论基础 科尔内 亚诺什 Janos Kornai1928 匈牙利著名经济学家 对社会主义传统管理体制下的经济问题进行研究 他的经济思想在世界经济学领域产生重大影响的重要原因 国内专家 主要是来自政府决策部门的经济工作者和来自研究部门的经济理论工作者 老一辈的经济学家 薛暮桥 安志文 马洪等 中年的经济学家 刘国光 高尚全 吴敬琏等 年轻的经济学家 郭树清 楼继伟等 16 会议共有七个组成部分 都是有关宏观管理和转轨方向的 其中 关于宏观管理 与会专家认为 要实现有宏观控制的市场协调模式 必须在松开国家对企业微观经济活动的直接控制的同时 加强间接调控 四 会议主要内容 17 托宾认为 宏观经济管理的目标有三个 一是维持总需求和总供给的平衡 二是保持物价总水平的稳定 三是维持国家对外经济关系的稳定 三者之中第一条 即维持总需求和总供给的平衡是主要的 由于对总供给难以实行集中管理 所以 宏观经济管理的重点是对总需求的调节 宏观经济管理的手段有四个 这四个手段就是财政政策 货币政策 收入政策 国际收支 由于中国还处在转型的过程之中 换言之 还处在从直接控制向间接控制的转变过程之中 因此 这些间接手段的运用也是一个发展过程 在巴山轮会议不久 在我国关于宏观调控的研究成为一个研究热点 18 判断经济稳定与否的标准 自1985年到2013年前 我国关于何时进行宏观调控的时机有一个认识 就是根据凯恩斯主义的基本思想和中国的实践 认为超过了以下的指标 中国的宏观经济就不稳定 就需要进行宏观调控了 3 4 的通货膨胀率 5 以下的自然失业率 9 10 的经济增长率 25 以下的投资增长率 消费增长率可以达到15 净出口增长率可以达到20 贷款余额增长率可以达到20 M2可以达到20 左右等 三 宏观调控的原因 19 但是2003年以后 宏观经济的主要指标仍在正常范围内 但宏观经济却出现一些非正常态势 这给判断宏观经济形势造成了困难 这说明既往的经验性指标在判断中国宏观经济态势和宏观调控时机上力所不逮 当时已经有学者和实际部门人员对我国宏观经济调控提出不满 但是 面对2008年的全球性金融危机对我国宏观经济的影响和2012年后宏观经济总体不景气的状况 传统的凯恩斯主义的宏观调控仍然大范围地被实施 并陆续带来一定的问题 因此 在中国 判断经济形势的预警指标体系和实际的经济管理需要根据中国的实际进一步进行深入研究 20 一 宏观调控四大目标 神秘的四角 1 充分就业目标很多国家把充分就业作为宏观经济政策的首要目标 充分就业 并不意味着在经济生活中不存在任何失业 失业有三种类型 一是摩擦性失业 fictionalunemployment 是由于人们在各地区之间 各种工作职位之间不停的变动等原因造成的短期 局部性失业 是一种自愿失业 二是结构性失业 structuralunemployment 是由于经济中结构性因素例如产业结构变化 产业升级等造成对一种劳动的需求上升 对另一种劳动的需求下降 而劳动供给又没有及时做出调整 造成劳动供求不匹配而形成的失业 三是周期性失业 cyclicalunemployment 即由于经济衰退和萧条导致需求不足而引致的失业 21 四 宏观调控的目标 所以 自然失业率是实现充分就业状态下存在的摩擦性失业率 也是实际产出与潜在产出相一致时存在的失业率 在经济学中 充分就业虽然是指劳动市场处于均衡状态时的就业状况 但并不排除摩擦性失业的存在 如果在经济中仅仅存在摩擦失业 此时的失业率称为自然失业率 目前 西方许多经济学家认为 经济中存在4 6 的自然失业率是正常的 如果实际失业率不超过自然失业率 社会经济即处于充分就业状态 22 我国于1997年将 城镇登记失业率 列入国民经济和社会发展的主要预期目标体系 2003年首次将 新增就业 列为国家宏观调控的主要目标 因此 我国的宏观调控目标再增加就业方面包含了 新增城镇就业 和 城镇登记失业率 两个指标 依据新增城镇就业和城镇登记失业率指标判断我国的失业状况是不可靠的 失业率的统计数据并不完整 该统计数据中并未包含农村剩余劳动力 隐形失业者及在我国转轨时期所特有的下岗失业人员 不包含未登记的失业人员 与国际上通行的失业率计算方法并不具有可比性 我国真实的失业状况远高于城镇登记失业率的水平 23 我国失业率的统计指标分析 a 城镇登记失业率和新增就业 自2005年以来 国家统计局已开始探索使用 城镇调查失业率 并且在 十二五 期间正式实施调查失业率 城镇调查失业率是将16岁以上 有劳动能力 在调查期内从事有收入的劳动 当前有就业可能并正在以某种方式寻找工作的人定义为失业人口 该失业率测算方法与国际上的失业统计口径更加相符 更能确保数据的真实和准确性 2014年9月 我国官方首次对外透露调查失业率有关数据 2013年上半年 中国调查失业率为5 高于此前人社部公布的一二季度均为4 1 的登记失业率 但是 仍然有很多学者认为政府所公布扥城镇调查失业率并不可靠 他们建立自己的调查数据库 并据此进行分析 24 b 城镇调查失业率 经济增长的根本任务是增强国家综合实力 提高人民生活水平 代表着更多的福利 更好的食品 更大的住房 更多地依赖等等 因此 尽管在宏观经济学界对于经济增长是否能被作为宏观经济政策目标存在分歧 但在具体实践中 经济增长长期以来都被各国视为重要的政策目标 2 促进经济增长目标 25 经济增长概念的多样化表述一般地 经济增长是指一个国家或地区在一定时期内国民产出的增加 它是总供给的增长 是生产可能性曲线的外移 衡量经济增长的一般指标 钢铁产量 GDP 人均GDP经济增长应该目标 经济均衡增长 即真实GDP与潜在GDP的大致接近 这是经济增长的最佳水平 事实上 各国所制定的历年经济增长目标正是在结合历史数据的基础上根据潜在GDP水平而制定的 26 GDP 经济增长 经济发展 社会发展克强指数与新克强指数 克强指数 耗电量 铁路货运量和贷款发放量三个指标分别按照一定的权重计算的指数 由英国 经济学人 自2010年底正式推出这一指数后 受到花旗银行在内的众多国际机构认可 新克强指数 人类发展指数 HDI HumanDevelopmentIndex 联合国开发计划署于1990年以 预期寿命 教育水准和生活质量 三项基础变量 按照一定的计算方法 得出的综合指标 绿色GDP 由著名经济学家约翰 希克斯最先提出 它是用以衡量扣除自然资产损失后新创造的真实国民财富的总量核算指标 计算方法是从现行统计的GDP中 扣除由于环境污染 自然资源退化 教育低下 人口数量失控 管理不善等因素引起的经济损失成本 从而得出真实的国民财富总量 27 对GDP的质疑及其替代指标 物价稳定是指一个经济社会总体物价水平的稳定 维持相对稳定的物价水平是政府寻求的主要政策目标之一 特别是 稳定物价一般被作为中央银行货币政策的首要目标 因为物价不稳定的结果 是通货膨胀或通货紧缩 20世纪70年代开 因为经济出现的滞胀现象 货币主义和新古典主义否认凯恩斯主义的主张 认为宏观经济政策只能坚持 单一目标 既稳定物价水平或单一货币供给增长率 例如 美国在20世纪70年代由沃尔克任美联储主席期间 一直以单一货币增长率作为美联储货币政策目标 上世纪90年代 包括英国 加拿大 新西兰和澳大利亚等国也先后实行了通货膨胀目标制 3 物价稳定目标 28 衡量物价水平的主要指标 CPI1989年 我国首次提出宏观调控目标时就把物价列入到目标体系之一 并一直以来作为宏观调控目标的重要内容 根据生产链条编制的物价指标体系 消费价格指数 CPI 国内生产总值缩减指数 工业生产者出厂价格指数 工业生产者购进价格指数 固定资产投资价格指数等 我国由于市场经济发展的不平衡 单纯用CPI考察物价变动有一定缺陷 应综合考察生产链条上的各个物价指数 29 国际收支平衡 是指国际收支既不出现赤字 又不出现较大幅度的盈余 IMF对国际收支平衡提出了四个标准 第一 国际收支平衡是指经常项目差额可由正常的资本流量弥补 而无需通过过度的贸易限制和对资本流入或流出的特殊刺激 或造成大规模的失业来实现 第二 在考虑到暂时性因素 如码头罢工 歉收 生产能力不正常使用或失业 贸易条件持久的外生变化 对贸易和资本流动的过度限制或刺激等影响因素后 经常项目差额等于正常的资本净流量 第三 国际收支必须是可维持的 即在一段时期内 在给定的汇率水平下 一国国际收支经常项目差额与正常的资本净流量以及官方外汇储备的合理增长相一致 即经常账户余额为赤字时 资金流入形成的债务在将来某一时期能够偿还 第四 经常项目平衡的两个准则是可维持性和适度性 前者指经常项目逆差的可维持性 后者指经常项目所包含的一国消费和储蓄的社会福利最大化 可维持性是经常项目均衡的基本标准 适度性则是最高标准 4 国际收支平衡 30 随着世界经济一体化程度的不断提高 国际收支状况对现代开放型经济的国家至关重要 一般来说 国际收支状况不仅反映了一国的对外经济交往情况 还反映出该国经济的稳定程度 当一国国际收支处于失衡状态时 必然对其国内经济形成冲击 影响国内经济的增长 就业状况和价格水平 同时也会给其他国家的经济造成一定程度的冲击 在我国宏观调控的目标选择中 早期一般是把外贸进出口作为宏观调控目标 2002年 正式将保持国际收支平衡列入到宏观调控目标体系 31 1 经济增长与充分就业间的互补关系及 有增长 无就业 在研究经济增长过程中的资本和劳动投入 实际投资和消费需求 实际工资率和利率等要素之间相互关系基础上所形成的哈罗德 多马模型 新古典增长模型等经济增长理论 为分析经济增长与充分就业之间的关系提供了重要的思路 三 宏观调控四大目标之间的关系和矛盾 32 根据以上模型 有以下基本认识 从长期看 一国经济越是能够持续均衡地增长 就业率就越高 失业率就越低 反之亦然 从短期的经济波动来看 也是这样 当一国经济处在复苏和繁荣的景气上升时期 随着经济增长率的提高和经济总量的增加 就业机会随之增加 相反 当一国经济处在衰退和萧条的景气下降时期 随着经济规模的收缩 就业机会就会减少 失业率就会上升 奥肯法则 经济增长于就业之间的高度相关关系 通常可以用奥肯定律 Okun slaw 来说明 经济学家阿瑟 奥肯在1962年通过统计分析美国的实际经济增长率和自然失业率之间的关系 发现相对于潜在GDP GDP每下降2个百分点 失业率就会上升1个百分点 当然 不同的国家有不同的国情 奥肯定律所揭示的数量关系未必适用于所有国家 但它揭示的经济增长与就业或失业之间的相关关系被认为具有普遍意义 但是 是否经济增长一定带来失业率下降 且二者是稳定的关系 33 自1990 1991年经济衰退之后 当经济重新复苏时 就业却没有相应地恢复 首次出现 无就业经济复苏 以经济衰退结束时的就业总量为基准 直到就业总量超过那时的水平截止 这个时段就是所谓的 无就业经济复苏 期 按照该定义 这一次经济复苏开始后 高失业率仍然持续了14个月 这被认为是导致老布什没有实现连任的重要原因 自那之后 这种现象似乎成为一种美国沉疴 随着经济周期变化而反复出现 2001 2002年经济衰退之后再次遭遇 无就业经济复苏 并且一直持续到2004年 时间长达29个月 2003 2004年期间 美国经济尽管出现了5 左右的强劲增长势头 但是此期间失业率却高达7 以上 2009年2月24日 美联储主席伯南克向国会做半年度货币政策报告时 又一次预计 无就业经济复苏 的来临 34 1 美国的 无就业经济复苏 近年以来在中国的实证研究发现 奥肯定律在中国的规律并不明显 甚至出现相反的情况 经济增长和就业增加的局面不容乐观 两者的变化趋势常常不一致 甚至在一定程度上呈现负相关 1995 2010年间 我国劳动生产率年均增速为8 9 而劳动力数量的年均增速仅为0 9 2000 2010年间 我国GDP的平均增速为9 96 而同期就业人数的增长率仅为0 54 35 2 中国的 高增长 低就业 36 我国城镇登记失业率和调查失业率 单位 数据来源 1997 2010年城镇登记失业率来源于历年 中国统计年鉴 1997 2007年调查失业率来源于蔡昉 王美艳 就业形势与青年问题 2008 2010年调查失业率来源于社科院 虽然对 无就业经济复苏 的解释众说纷纭 但是 研究者忽略了一个最重要的原因 即由于长期以来宏观经济政策对就业的重视程度趋于降低 导致了这个病症的反复发作 归根结底 就业岗位是在经济增长和结构变化过程中创造的 同时 不同的经济增长和结构变化方式 又会产生不尽相同的就业效果 因此 影响经济活动的宏观经济政策是否关注就业以及如何处理增长与就业的关系 意义非同小可 37 从短期来看 经济增长和稳定价格之间 充分就业和稳定价格之间存在一定的矛盾 具体来说 如果政府把经济增长和充分就业作为经济政策的主要目标 就必须实行扩张性的经济政策 以刺激总需求 这会导致货币供应量的增加 并因此引致价格水平的上升甚至通货膨胀 相反 如果政府把稳定价格水平作为宏观调控的主要目标 那么为了抑制通货膨胀 就必须抽紧银根 实行紧缩性的经济政策以抑制总需求 这又会导致经济增长速度放缓甚至下滑 并导致失业率的上升 38 2 经济增长与稳定价格水平目标之间的冲突 滞涨的出现 菲利普斯曲线 经济增长 充分就业与稳定价格水平之间的这种矛盾关系或替代关系被凯恩斯主义者作为政府干预经济的重要依据 即菲利普斯曲线的应用 1958年 新西兰经济学家W 菲利普斯在 1861 1957年英国失业和货币工资变动率之间的关系 一文中最先提出失业与通货膨胀存在一种交替关系 此后 经济学家对此进行了大量的理论解释 尤其是萨缪尔森和索洛将原来表示失业率与货币工资率之间交替关系的菲利普斯曲线发展成为用来表示失业率与通货膨胀率之间交替关系的曲线 此一曲线成为采取紧缩性或扩张型政府干预措施的重要理论依据 39 现今人们一般认为菲利普斯曲线表明了三种指标的两种相互关系 一是通货膨胀率 INF 和失业率 UNE 之间此消彼涨 二是GDP增长率和失业率 UNE 之间呈反方向变动 菲利普斯曲线失灵 经济学家发现 菲利普斯曲线并不是个绝对的真理 其对现实中很多经济事实解释无力 存在着菲利普斯曲线失灵 西方学者对菲利普斯曲线失灵的第一次深刻体验就是20世纪60年代西方各国出现的经济 滞胀 现象 即通货膨胀和经济衰退失业增加交织在一起 这与上述菲利普斯曲线规律得出的结论是截然相反的 事实上我国宏观经济发展中也正面临着菲利普斯曲线失灵 即 高经济增长 高通胀压力和低就业矛盾 是我国长期存在的矛盾 40 经济增长与国际收支平衡的关系可以从商品贸易和资本流动两方面来分析 从商品贸易角度看 在开放经济条件下 商品进出口的增加将直接影响到产品市场的供求均衡 当既有的国内总供给和总需求处于均衡状态下 不管是对外贸易出现顺差还是逆差 结果会使已有的均衡走向新的不均衡 当既有的国内总供求处于非均衡状态下 对外贸易中的非均衡则有可能促进国内市场的均衡 41 3 经济增长与国际收支平衡的矛盾 两缺口模型 钱纳里 H Chenely 的 两缺口模型 储蓄 投资 出口 进口 揭示了对外贸易与本国经济增长的相互关系 从经常项目看 对于那些国内需求大于供给而储蓄又相对不足的国家来说 通过适当的对外贸易逆差 有助于利用国外技术和资源来促进国内的经济增长 同时 对外贸易过程中的贸易乘数作用也会间接影响到本国产品市场的均衡与否 对外贸易的结果集中反映到一国的外汇储备量上 又使经济增长与外汇储备间形成一种非线性的因果关系 经济增长可以扩大出口 从而使一国的外汇储备增加 较多的外汇储备则为一国引进经济增长所需要的各种要素和抵御国际金融风险以保证本国经济的稳定增长提供了物质条件 同时 过多的外汇储备又会因需占用大量的国内信贷资金而限制了国内投资的扩大和经济增长 42 从