金融统计分析考前辅导ppt课件

金融统计分析 专题辅导 宫天夫 2012 11 第一讲课程考核的有关说明 一 考核对象本课程考核对象为电大本科开放教育试点金融学专业的学生 二 考核方式本课程采用学习过程考核和期末考试相结合的方式 学习过程考核主要包括4次平时作业 平时作业成绩占学期总成绩的20 期末考试成绩占学期总成绩的80 2012 11 第一讲课程考核的有关说明 三 考核依据本课程的命题依据是中央广播电视大学金融统计分析课程教学大纲 文字主教材和本考核说明 文字主教材为赵彦云主编 中国金融出版社2000年12月出版的 金融统计分析 四 考试要求主要考核学生对 金融统计分析 的基本理论 基本技能 基本方法的理解和应用能力 学生在学习这门课程时 应本着了解 认知 掌握三个层次学习 因此 考试命题也将依据这三个层次进行 2012 11 属于了解层次的 主要是金融活动背景和金融理论的金融统计的初步理论 考试时分量较轻 属于认知层次的 主要是金融统计指标及概念 统计数据加工整理的计算关系 考试时要区别重点和非重点 重点部分为考试的主要部分 非重点部分分量较轻 要求掌握的部分 主要是金融统计分析部分 学生通过学习本课程能够对主要金融业务统计数据利用相关的统计方法进行整理 并根据整理结果做出分析结论 2012 11 四 试题类型及其结构1 期未考试题型 1 单项选择及多项选择 前者是在列出的备选答案中选出一个正确答案 后者是在给出的备选答案中选出两个或两个以上正确答案 此类题目占全部试题的30 其中 单选40分 多选15分 2 计算分析题 占全部试题的45 2 考核形式 学习过程考核形式为平时作业 期末考试形式为闭卷笔试 3 其它说明 答案要求以教材为准 单选和多选主要是考察学生对基本知识的理解 简答题要求回答理论和方法的知识要点 计算分析题要求学生会利用公式和统计数据 模仿计算 并联系实际做出概括性分析 期末考试的答题时限为90分钟 考试时 要求学生携带计算器 2012 11 重点案例计算题辅导 第二章1 根据货币当局资产负债表分析货币当局资产操作和基础货币的创造 2 储蓄存款统计分析 2012 11 例题讲解 解 l 1993年的货币乘数 34880亿元 13146亿元 2 651999年的货币乘数 119898亿元 33620亿元 3 57 2012 11 2 货币乘数是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系 它在货币供应量增长和紧缩时 分别起扩大和衰减作用 中央银行制定货币政策从而确定了货币供应量控制目标后 有两条途径实现目标 一是前面所说的变动基础货币的数量 二是调节基础货币乘数 理论上认为 货币乘数主要受四个因素的影响 即 现金比率 流通中的现金与各项存款的比率 法定存款准备率 超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率的影响 其中 法定存款准备率 超额准备率和非金融机构在中央银行的存款与中央银行全部存款的比率对货币乘数的影响是反方向的 也就是说 准备率越高 中央银行发生的对非金融机构的存款越多 货币乘数的放大作用就越受到限制 反之 货币乘数的放大作用将越得到发挥 现金比率对货币乘数的影响方向不是完全确定的 2012 11 3 从1993年与1999年的货币乘数比较看有显著提高 货币乘数提高的主要原因是中央银行将法定存款准备金率由13 下调到8 导致货币乘数放大 加强了货币乘数放大基础货币的效果 2012 11 第二讲第三章案例计算 1 因素分析法分析公司财务综合状况 2 收益和风险分析 用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据 得到如下两个回归方 第一只 r 0 021 1 4 第二只 r 0 024 0 9 并且有E 0 018 0 0016 第一只股票的收益序列方差为0 0041 第二只股票的收益序列方差为0 0036 试分析这两只股票的收益和风险状况 2012 11 解 计算期望收益 第一只 0 021 1 4 0 0426第二只 0 024 0 9 0 0402 由于第一只股票的收益高 所以投资于第一只股票的收益要大于第一只股票 第一只股票的收益序列大于第二只股票 0 004 0 0036 即第一只的风险较大 从两只股票的 系数可以发现 第一只股票的系统风险要高于第二只股票 0 0016 0 0031占该股票全部风险的0 0031 0 0041 76 5 而第二只股票 0 0016 0 0013占该股票全部风险的0 0013 0 0036 36 11 2012 11 3 基金优劣分析4 债券投资价值分析5 基金单位净值分析 某证券投资基金的基金规模是30亿份基金单位 若某时点 该基金有现金8 4亿元 其待有的股票A 3000万股 B 2000万股 C 2500万股 的市价分别为15元 20元 15元 同肘 该基金持有的7亿元面值的某种国债的市值为8 8亿元 另外 该基金对其基金管理人有300万元应付未付款 对其基金托管人有80万元应付未付款 试计算该基金的总资产 基金总负债 基金总净值 基金单位净值 解 基金总资产 84000 15 3000 20 2000 15 2500 88000 294500 万元 基金总负债 300 80 380 万元 基金总净值 2945000 380 294120 万元 基金单位净值 294120 300000 0 9804 元 2012 11 第三讲第四章计算讲解 1 汇率变动对贸易的影响 日元对美元汇率由122 05变为105 69 试计算日元与美元汇率变化幅度 以及对日本贸易的一般影响 解 日元对美元汇率的变化幅度 旧汇率 新汇率 1 100 122 5 105 69 1 100 15 48 即日元对美元升值15 48 美元对日元汇率的变化幅度 新汇率 旧汇率 1 100 105 69 122 5 1 100 13 4 即美元对日元贬值 13 4 日元升值有利于外国商品进口 不利于日本商品出口 因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差 2 汇率综合变动率 2012 11 第三讲第五章计算讲解 1 国际收支差额分析 某国某年第一季度的国际收支状况是 贸易账户差额为数顺差453亿美元 劳务账户差额为逆差192亿美元 单方转移账户为顺差76亿美元 长期资本账户差额为逆差96亿美元 短期资本账户差额为顺差63亿美元 请计算该国国际收支的经济账户差额 综合差额 说明该国国际收支状况 并分析该国外汇市场将出现何种变化 解 经常帐户差额 453 192 76 337亿美元 为顺差337亿美元 综合差额 337 96 63 304亿美元 为顺差304亿美元 该国国际收支总体状况是顺差 且主要是由经常帐户顺差引起的 该国外汇市场上 外汇供大于求 外汇贬值 本币升值 2012 11 第五章 2 国家的债务状况分析 3 基金单位净值分析 某国某年末国际储备总额为367亿美元 当年进口额为633亿美元 试分析该国储备的充足性 解 国际储备总额可支付进口的月数 期末国际储备总额 平均月度进口367 633 12 7该国的国际储备较为充足 注 一般的标准是 储备总额应等于至少3个月的进口额 储备超过6个月进口额的国家感觉压力会更小 但是 这个规则是在资本流动控制较多的年代形成的 因此 在评优价储备的适当水平时 还应考虑许多因素 包括 1 资本和金融帐户的开放度 2 高度流动负债的存量 3 该国借入短期资金的能力 4 该国进出口的季节性 2012 11 2012 11 第四讲第六章计算讲解 1 滑动平均预测 2 利率敏感性分析 3 市场占比分析 4 有效持续期缺口和利率风险 2012 11 第四讲第七章计算讲解 1 金融资产流量的结构分析 2 非金融企业部门的融资分析 2012 11 2012 11 2012 11 2012 11 2012 11 2012 11 2012 11 2012 11 2012 11 2012 11