金杯汽车 巨额应收账款简要分析

金杯汽车 巨亏源于坏账准备 关于金杯汽车应收账款管理案例分析 组长 陈磊组员 徐新星王峰房龙钱巨然 应收账款 应收帐款应收账款是指企业销售产品 商品 提供劳务等原因 应向购货客户或接受劳务的客户收取的款项和代垫的运杂费 应收账款的产生应收账款 是公司因销售商品 提供劳务等业务应向购买方 接受劳务的单位或个人收取的款项 形成应收账款的直接原因是企业竞争带来的赊销 应收账款的作用1 贷款融资 短期借债还款的基本条件2 扩大销售 赊销3 减少库存 节约管理费用应收账款管理现状应收账款管理存在以下两难局面 1 太松 最直接影响的是企业资金运作 最坏的结果是应收账款不能收回 在企业中形成大量的呆账 死账 2 太紧 一些企业走向极端会出现不给钱不发货 紧缩供货现象 这将会影响企业的销售 造成部分客户流失 事件概况 金杯汽车曾在 年 月 日发布业绩预警公告 但在 月 日和 月 日 公司却又分别发布了 年度业绩预亏公告和预亏公告的补充公告 公司2001年度主要会计数据 利润总额 811 125 503 27元净利润 825 038 723 72元扣除非经常性损益后的净利润 14 568 842 02元主营业务利润 103 485 677 67元其他业务利润 9 229 906 45元营业利润 988 102 007 63元投资收益 177 720 436 42元补贴收入 1 202 184 00元营业外收支净额 1 946 116 06元经营活动产生的现金流量净额 14 076 601 30元现金及现金等价物净增加额 265 591 072 69元注 扣除的非经常性损益项目及涉及金额 1 出售 处置部门或被投资单位所得收益23 060 420 29元 2 会计估计变更增加或减少的利润总额 827 591 553 83元 3 其他 5 938 748 16元合计 810 469 881 70元 指标项目2001年主营业务收入648 469 033 41净利润 825 038 723 72总资产4 866 748 790 62股东权益1 550 852 861 04每股收益 摊薄 0 7551加权平均每股收益 0 7551扣除非经常性损益后的每股收益 0 0133每股净资产1 4193调整后的每股净资产1 2520每股经营活动产生的现金流量净额 0 0129 净资产收益率 摊薄 53 20 加权平均净资产收益率 42 04 扣除非经常性损益后加权净资产收益率 0 74 公司变更会计估计计提坏帐准备的具体结果是 本公司按原应收款项余额法计提的坏帐准备为11 926万元 本年度应补提的坏帐准备为4 058万元 按变更后的帐龄分析法计算的坏帐准备为94 685万元 本年度应补提的坏帐准备为86 817万元 因会计估计变更影响本年度利润 82 759万元 从会计的角度看 计提坏账准备的主观性是比较强的 比较科学 谨慎的计提方法是应该按照客户的信誉 应收款的账龄来进行详细分析计提 从目前大部分的上市公司来看 应收款项的计提一般采用账龄分析法 而作为大型工业企业的金杯汽车在 年之前都采用年末余额法 在 年之前甚至采用直接核销法 这显然不符合会计的谨慎性原则 资产负债表部分数据 应收账款179 829 714 740其他应收款860 991 459 620 其他应收款的隐患 根据1999年的 股份有限公司会计制度 会计科目和会计报表 有关规定 除应收票据 应收帐款 预付帐款等以外的其他各种应收 暂付款项 包括不设 备用金 科目的公司拨出的备用金 应收的各种赔款 罚款 应向职工收取的各种垫付款项等均属其他应收款科目 因此客观上 其他应收款从会计科目设置角度类似一个 杂物箱 规定之外的应收款项均可以堂而皇之地往里装 首先 大股东巨额欠款占上市公司其他应收款中的比例最高 这一款项多数是上市公司为大股东垫付 暂借的各种款项 或者是为大股东支付的所谓 业务款 往来款 等其次 给下属子公司垫付各种款项 关联方 是上市公司其他应收款增多的又一理由 如某公司在1994年为其子公司垫付了4862万元的投资款 4个完整的会计年度过去了 到目前仍未收回 1998年报则显示该公司已经为其计提了坏帐准备 金杯公司历年的应收款项数额巨大 特别是其他应收款占了绝大部分 年应收账款 万元其他应收款 万元两者合计占流动资产 年末应收账款 万元其他应收款 万元两者合计占流动资产 年末应收账款 万元其他应收款 万元两者合计占流动资产 关联方 定义在企业财务和经营决策中 如果一方有能力直接或间接控制 共同控制另一方或对另一方施加重大影响 则他们之间存在关联方关系 如果两方或多方同受一方控制 则他们之间也存在关联方关系 根据原会计准则 关联方不计提坏账准备 报告期末持有本公司5 以上股份及前十名股东持股情况 本期持股持股占总名股东名称本期末持股变动增减股本比例次数 股 情况 1中国第一汽车集团495 623 80045 36司2上海华晨集团股份122 427 21611 20有限公司3沈阳资产经营有限110 616 11610 12公司4中信证券13 148 5581 205汉兴基金5 000 2830 466汉盛基金2 000 0860 187上国投1 109 5400 108辽宁财证1 005 0000 099通乾基金1 000 0000 0910国铁公司927 6330 08 关联公司占其他应收款比例 单位万元 这里的关联公司主要指 集团公司一汽金杯汽车工业有限公司及下属公司 会计师事务所变更 年 月 日 财政部 中国证监会日前联合发文批覆 同意中国注册会计师协会对中天勤 华伦 中联信 深圳同人 深圳华鹏五家会计师事务所不予通过年检的意见 华伦对金杯汽车 年财务报表都出具了标准无保留意见的审计报告 华伦对金杯汽车如此巨额不良资产只字不提 明显不符合谨慎性的执业原则 年监管环境日益严格 事务所与上市公司狼狈为奸的行为大大受到遏制 因此 年金杯汽车的财务报表少了华伦的庇护 资产的泡沫终于破灭了 应收账款