第二章 货币与银行统计分析.ppt

第二章货币与银行统计分析 货币与银行统计体系交易主体分类货币当局资产负债表存款货币银行资产负债表非货币金融机构资产负债表货币概览与银行概览货币需求与货币供给统计分析对货币与银行统计中其他重要指标的统计分析 教学重点 货币的定义 M0 M1 M2我国货币与银行的统计结构货币供给的定量分析货币需求的定量分析 第一节货币与银行统计体系 货币与银行统计体系的产生与发展货币的定义货币与银行统计的一般结构我国货币与银行的统计结构货币与银行统计的特点货币与银行统计的基本要求 货币的定义 货币定义是以其流通手段和支付手段的职能为出发点 即要充分考虑金融工具的流动性 常见金融工具的流动性沿箭头方向降低 现金 可转帐活期存款 债券 股票 定期存款 高 低 我国货币供应量的三种口径 M0 流通领域中以现金形式存在的货币 是流动性最强 最活跃的货币 也是中央银行关注和调节的重要目标 M1 狭义货币 包含M0 以及住户 非金融企业等部门的可用于转帐支付的活期存款 是反映企业资金松紧的重要指标 M2 广义货币 包含M1和准货币 准货币是定期存款 储蓄存款与其他存款之和 二 货币与银行统计的一般结构 三个基本帐户 两个合并帐户 货币当局的资产负债表 存款货币银行的资产负债表 非货币金融机构的资产负债表 货币概览 金融概览 三 我国货币与银行的统计结构 三个基本帐户 两个合并帐户 货币当局的资产负债表 存款货币银行的资产负债表 特定存款机构的资产负债表 货币概览 银行概览 四 货币与银行统计的特点 五 货币与银行统计的基本要求 基础数据估价方法货币与银行统计体系的核算工具项目合并和扎差 第二节交易主体分类 国民经济机构部门分类金融机构部门的构成 一 国民经济机构部门分类 住户部门非金融机构部门这两类常合并称为非金融机构 政府部门金融机构部门主要指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构 国外部门 二 金融机构部门的构成 货币当局 创造货币的银行存款货币银行 派生货币的银行非货币金融机构 不能创造货币 第三节货币当局的资产负债表 货币当局的资产负债表式货币当局的资产业务货币当局的负债业务 一 货币当局的资产负债表I 资产 负债 国外资产对政府的债权对存款货币银行的债权对非货币金融机构的债权对非金融部门债权 储备货币债券政府存款自有资金其他 二 货币当局的资产业务 国外资产 净 对政府的债权对存款货币银行的债权 三 货币当局的负债业务 储备货币 是基础货币在统计中的表述 具有派生货币 货币信贷倍数扩张的能力 主要包括发行货币 对金融机构的负债 非金融机构的存款 货币当局增加资产 会导致货币供给量增加 货币当局通过发生负债 产生具有派生货币能力的基础货币即储备货币 第四节存款货币银行资产负债表 存款货币银行资产负债表式存款货币银行的资产业务存款货币银行的负债业务 存款货币银行资产负债表III 国外资产储备资产中央银行债券对政府的债权对非金融部门债权对非货币金融机构的债权 国外负债对非金融部门负债对中央银行负债对非货币金融机构负债债券所有者权益其他 净 包括存款货币银行缴存中央银行的准备金和库存现金 主要负债业务 包括 1 活期存款 可开具支票 不记息 2 定期存款 到期才能取的存款 记息 3 储蓄存款 居民个人存款业务 记利息 但客户不能开支票 第五节非货币金融机构资产负债表 非货币金融机构资产负债表 在我国是特定存款机构的资产负债表 非货币金融机构的资产与负债业务 资产 负债 国外资产储备资产中央银行债券国内信贷对政府债权对非金融部门债权 国外负债对非金融部门负债债券对货币当局的负债对存款货币银行的负债所有者权益其他 净 特定存款机构资产负债表IV 包括国家开发银行 中国进出口银行两家政策性银行 以及信托投资公司 特定存款机构发放的委托贷款 信托贷款和其他贷款 特定存款机构按规定吸收的信托存款 委托存款和其他存款 第六节货币概览与银行概览 货币概览的表式银行概览的表式 一 货币概览II 资产 负债 国外资产 净 国内信贷 1 对政府债权 2 对非金融部门债权 3 对非货币金融机构债权 净 货币和准货币 1 货币M1流通中的现金M0活期存款 2 准货币债券中央银行债券 净 所有者权益其他 净 M0等于货币当局资产负债表I中的发行货币减去存款货币银行资产负债表III中的库存现金 M1 M0 活期存款活期存款 I中机关团体存款 III中活期存款 准货币 III中定期存款 III中储蓄存款 I中邮政储蓄 III中其他存款 这不是前面定义的准货币 二 银行概览V 资产 负债 国外资产 净 国内信贷 1 对政府债权 2 对非金融部门债权 货币和准货币M2 1 货币M1流通中的现金M0活期存款 2 准货币债券所有者权益其他 净 准货币 III中定期存款 III中储蓄存款 I中邮政储蓄 III中其他存款 IV中对非金融部门负债 M2 M1 准货币 你有什么问题吗 第七节货币需求与货币供给统计分析 货币需求与货币供给统计分析的理论依据货币供给分析实例货币需求分析实例 一 货币供需统计分析的理论依据 二 货币供给分析实例 货币当局的资产操作与基础货币的创造 负债 资产 说明 例1 根据连续两年的货币当局的资产负债表 见书47页表2 6 分析中央银行货币政策的特点 解 1 列表计算资产 负债的增量及增量结构 2 分析说明 货币当局资产负债表 资产增量及其结构 比上年增加 单位 亿元 增量结构 49463667331903480 1601954 515 1007467070 340 10 1009109 1 在资产全部增量中所占百分比 2 在外国资产增量中所占百分比 货币当局资产负债表 负债增量及其结构 比上年增加 单位 亿元 增量结构 4946374415461760438119261 1823 100763136925017 100414712 1 在负债全部增量中所占百分比 2 在储备货币增量中所占百分比 分析说明 中央银行的基础货币1997年比1996年增加了3744亿元 其中 发行货币增加1546亿元 占41 对金融机构负债增加1760亿元 占47 非金融机构存款增加438亿元 占12 1997年中央银行的总资产增加了4946亿元 主要通过其中两项资产操作放出基础货币 一是中央银行大量买进外汇 放出人民币 使1997年外汇资产增加3319亿元 占全部资产增量的67 二是增加对非货币金融机构的债权 使该项资产1997年增加了1954亿元 占全部资产增量的40 二 货币供给分析实例 存款货币银行与派生货币 例2 根据连续两年存款货币银行资产负债表 见书48页表2 7 分析存款货币银行派生存款的原因 解 1 列表计算资产 负债的增量及增量结构 2 分析说明 资产 负债 说明 存款货币银行资产负债表 资产增量及其结构 比上年增加 单位 亿元 增量结构 1732510492580240017098 308124581448 1006151411 2728 100937 1 在资产全部增量中所占百分比 2 在外国资产增量中所占百分比 存款货币银行资产负债表 负债增量及其结构 比上年增加 单位 亿元 增量结构 173251813594504516977262 410 207922 1132986 100078291042 2 150017 100371253 3 1 在负债全部增量中所占百分比 2 在储备货币增量中所占百分比 分析说明 1997年存款货币银行经派生后的存款总额为75310亿元 比上年增加13594亿元 其中 储蓄存款增加最多为7262亿元 占53 其次是活期存款增加5045亿元 占37 1997年存款货币银行创造存款增加的主要原因是 对非金融部门债权增加幅度较大 增量为12458亿元 存款货币银行通过加大对非金融部门的贷款 向非金融部门提供大量的信用 在货币创造的乘数效应下 多倍创造出存款货币 三 货币需求的实例分析 利用简单回归分析法分析影响货币需求的因素对回归模型和参数的评价线性回归模型的实证结论 一 影响货币需求的因素 因变量为M0 M1和M2自变量为GDP增长率 生产资料价格指数和消费者价格指数 以我国94 98年资料计算相关系数 分析各变量间的相关程度 0 63480 47740 60920 60630 46730 58720 82430 79540 8654 相关系数越大 变量间的相关程度越高 二 线性回归模型的实证结论 在各口径的货币供应量中 与GDP增长率和物价变动最为密切相关的是M2 M0 M1与GDP增长率和物价变动也有一定程度的正相关关系 但比较M2而言 则有较大差距 中央银行在进行货币政策操作时 可以以M2为中介目标 同时密切关注M0 M1变化 第八节对货币与银行统计中其他重要指标的统计分析 基础货币统计分析货币乘数统计分析信贷