证券投资基金练习2.doc

一、单选1. （ ）不是基金运作的主要当事人。A.基金投资人 B.基金托管人 C.基金发起人 D.基金管理人2. 目前，我国开放式基金于每个交易日估值，并于（ ）公告基金份额净值。A.当日 B.3日内 C.1周内 D.次日3. 按公司规模划分的股票投资风格，通常不包括（ ）。A.小型资本股票 B.混合型资本股票 C.大型资本股票 D.中型资本股票4. 贯穿资产配置过程中的两种主要方法是历史数据法和（ ）。A.情景综合分析法 B.风险分析法 C.成本收益法 D.技术分析法5. 有关套利定价的基本假设条件中，反映对投资者处理问题能力的要求的架设是（ ）。A. 投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的B. 投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利C. 所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响D. 市场没有摩擦6. 基金进行收益分配后的剩余额是（ ）。A.基金净收益 B.本期已实现利润 C.未分配利润 D.期末可供分配利润7. 在利率水平变化时，长期债券价格的变化幅度要（ ）短期债券的变化幅度。A.大于 B.小于 C.等于 D.无法确定8. 目前，所有基金管理公司需要将每个交易日的基金注册登记数据集中报送至（ ）进行备份管理。A.中国证券登记结算有限责任公司 B.基金托管公司 C.基金管理公司 D.中国证监会行业数据中心9. 基金管理人除依法披露基金财产管理业务活动相关的事项外，对持有封闭式基金超过基金总份额（ ）的，还应按规定进行临时公告。A.15% B.5% C.10% D.30%10. 目前，国际上应用较多的基本分析方法不包括（ ）。A.市盈率 B.资产负债比率 C.股利贴现模型 D. P/E比率11. （ ）在市场价格下降时买入股票并在其上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。A.买入并持有策略 B.动态资产配置策略C.投资组合保险策略 D.恒定混合策略12. 一只基金持有一家上市公司的股票，不得超过该基金资产净值的（ ）。A. 10% B. 15% C. 30% D. 45%13. 下列选项中，有关基金托管人保管基金财产的说法错误的是（ ）。A. 与管理人的共同行为给基金财产造成损害的，应承担连带赔偿责任B. 对管理人不合规的投资指令拒绝执行C. 严守基金商业秘密D. 基金财产的债权应与基金管理人的债务相抵消14. （ ）是指在某假日前的最后一个交易日有非正常收益等异常现象。A.周末异常 B.假日异常 C.事件异常 D.会计异常15. 基金管理公司变更名称或者住所的，需自董事会或股东会作出决议之日起（ ）日内，报中国证监会批准。A. 3 B. 5 C. 10 D. 1516. 一般而言，只有在存在（ ）的收益级差和（ ）的过渡期时，债券投资者才会进行互换操作。A. 较高 较长 B. 较高 较短 C. 较低 较长 D. 较低 较高17. 指数型消极投资策略认为，在有效市场中，采取（ ）。A. 积极型股票投资战略可能取得高于超过市场水平的投资收益B. 消极型股票投资战略可能取得高于超过市场水平的投资收益C. 积极和消极搭配的投资战略就能取得高于市场水平的投资收益D. 任何积极型股票投资战略都不可能取得超过市场水平的投资收益18. 根据有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到（ ）以上。A. 60% B. 50% C. 90% D. 75%19. 目前，我国基金卖出股票是按照（ ）的税率征收股票交易印花税的。A. 0.5% B. 1% C. 1.5% D.3%20. 股票是一种所有权凭证，而基金是一种（ ）。A.经营权凭证 B.债权凭证 C.受益凭证 D.使用权凭证21. 基金销售机构设立专门的监察稽核部门或岗位，就基金销售业务内部控制制度的执行情况独立地履行监察、评价、报告和建议职能。这是（ ）的主要内容。A.信息技术内部管理控制 B.会计系统内部控制C.销售业务流程控制 D.监察稽核控制22. 基金管理人应当在每个季度结束之日起（ ）个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定报刊和网站上。A. 3 B. 10 C. 5 D. 1523. 在对我国基金的监管上，负有最主要的责任的是（ ）。A.中国银监会 B.财政部 C.中国证监会 D.基金业协会24. 投资者构造债券投资组合的目的是（ ）。A. 使实际收益高于目标收益的风险最小化B. 使实际收益低于目标收益的风险最小化C. 使名义收益高于目标收益的风险最小化D. 使名义收益低于目标收益的风险最小化25. 投资组合保险策略在市场价格下降时卖出股票并在其上升时买入股票，其支付曲线为（ ）。A. 直线型 B.凹型 C.凸型 D.U型26. 开放式基金的基金合同生效后，基金管理人应当在每6个月结束之日起（ ）日内，更新招募说明书并登载在网站上。A. 30 B. 90 C. 60 D.4527. 已知证券组合P是由证券A和证券B构成的，证券A、B的期望收益是15%，10%，标准差是5%，3%，投资比重是40%，60%，相关系数是0.12，求该组合P的期望收益率为（ ）。A. 15% B. 12.5% C. 12% D. 10%28. 从长期来看，小型资本股票的回报率与大型资本股票的回报率相比实际上（ ）。A. 更高 B. 更低 C. 相等 D.无法比较29. （ ）是指将应分配的净利润按除息后的份额净值折算为等值的新的基金份额进行基金分配。A. 现金分红方式 B.分红再投资转换为基金份额C. 股利分红方式 D. 分红再投资转换为债券30. 封闭式基金的交易价格主要受（ ）的影响。A. 二级市场供求关系 B. 基金投资收益率C. 基金份额净值 D. 基金固有资产31. 在我国，基金托管人只能由依法设立并取得托管资格的（ ）担任。A.中国人民银行 B.商业银行 C.信托中介机构 D.证券投资咨询机构32. 在基金信息披露中应用XBRL（可扩展商业报告语言），有利于促进信息披露的规范化、透明化和（ ），提高信息在编报、传送、使用的效率和质量。A.制度化 B.信息化 C.电子化 D.合法化33. 根据证券投资基金托管资格管理办法第3条的规定，拟从事基金清算、核算、投资监督、信息披露、内容稽核监控等业务的执业人员不少于（ ）人，且具有基金从业资格。A. 5 B. 3 C. 15 D. 1034. 基金管理公司的高级管理人员或基金经理在非经营性机构兼职的，应当报（ ）备案。A.聘任单位 B.所任职的非经营性机构 C.中国证监会 D.证劵交易所35. 单一行业投资基金主要面临的风险是（ ）。A.国家投资风险 B.行业投资风险 C.管理运作风险 D.汇率风险36. （ ）是投资者为实现投资目标所遵循的基本方针和基本准则。A.行业研究报告 B.证券研究报告 C.证券投资政策 D.证券投资组合业绩评估报告37. 下列有关印花税的征收，表述错误的是（ ）。A. 企业投资者买卖基金份额的收入暂免征印花税B. 个人投资者买卖基金份额的收入暂免征印花税C. 基金卖出股票时按照0.1%的税率征收股票交易印花税D. 基金买入股票时按照1%的税率征收股票交易印花税38. 当预期市场间的债券利差会延续原来的趋势继续扩大时，投资者一般会采取（ ）来实现更高的资本增值。A. 只卖出当前持有的债券B. 只买入一种收益相对较高的债券C. 买入一种收益相对较低的债券而卖出当前持有的债券D. 买入一种收益相对较高的债券而卖出当前持有的债券39. 按投资市场分类，股票基金可分为（ ）。A. 小盘股票基金、中盘股票基金和大盘股票基金B. 价值型股票基金、平衡型基金和成长型股票基金C. 金融服务基金、房地产基金等D. 国内股票基金、国外股票基金与全球股票基金40. （ ）是指基金托管人执行基金管理人的投资指令，办理基金名下的资金往来。A.资产保管 B.资产核算 C.资产清算 D.资产结算41. 证券投资基金在投资过程中出现的正常经营性亏损应由（ ）。A.基金发起人共同承担 B.基金托管人单独承担C.基金管理人单独承担 D.基金投资人共同承担42. （ ）是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。A.基金托管费 B.基金管理费 C.基金销售服务费 D.基金申购费43. 下列各项中，表述有误的是（ ）。A. 保本基金是特殊类型基金的一种B. 系列基金又称为伞型基金C. LOF是指上市开放式基金D. LOF常常会出现封闭式基金的大幅折价的交易现象44. 基金信息披露一般不包括（ ）。A.募集信息披露 B.运作信息披露 C.临时信息披露 D.基金组织结构披露45. 我国目前尚无（ ）。A.系列基金 B.基金中的基金 C.保本基金 D.交易型开放式指数基金46. （ ）是指基金注册登记机构为基金投资人开立的、用于记录其持有的基金份额及其变动情况的帐户。A.资本账户 B.基金账户 C.资本账户 D.结算账户47. 证券投资基金投资的起点是基金的（ ）。A.交易 B.募集 C.赎回 D.申购48. 我国场外认购的LOF基金份额，应在（ ）办理注册登记。A. 中国结算公司的开放式基金注册登记系统B. 中国结算公司的封闭式基金注册登记系统C. 中国结算公司的证券登记结算系统D. 中国结算公司的注册登记系统49. （ ）是指基金销售机构进行基金营销的各种内部、外部因素的统称。A.目标市场与客户的确定 B.营销环境的分析C.市场营销的实施 D.市场营销的控制50. 按照泸、深证券交易所公布的收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的（ ），起点为（ ）元，由证券公司向投资者收取。A. 0.1% 3 B. 0.1% 5 C. 0.3% 3 D. 0.3% 551. 中外合资基金管理公司的境外股东应具备实缴资本不少于（ ）亿元人民币的等值可自由兑换货币的条件。A. 1 B. 2 C. 3 D.452. （ ）是基金投资运作的支撑部门，主要从事宏观经济分析、行业发展状况分析和上市公司投资价值分析。A.投资部 B.研究部 C.交易部 D.市场部53. 实现基金经理投资指令的最后环节是（ ）。A.投资 B.决策 C.交易 D.赎回54. 公司各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作应当分离。这充分体现了基金管理公司内部控制的（ ）原则。A.健全性 B.有效性 C.独立性 D.相互制约55. 基金销售中常用的营业推广手段主要有（ ）等。A.公共关系 B.邮寄服务 C.销售网点宣传 D.广告推销56. 托管银行根据对基金运作的监督情况，应编制基金运作监督（ ），向监管机构报告。A.日报 B.周报 C.季报 D.年报57. 目前，交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券，通常采用（ ）确定公允价值。A.证券交易所挂牌的市价 B.收盘价 C.估值日收盘净价 D.估值技术58. 对个体基金绩效的衡量属于（ ）。A.绝对衡量 B.相对衡量 C.宏观绩效衡量 D.微观绩效衡量59. 一个成功的市场选择者，会在（ ）。A. 市场高涨时提高基金组合的值，市场低迷时提高基金组合的值B. 市场高涨时提高基金组合的值，市场低迷时降低基金组合的值C. 市场高涨时降低基金组合的值，市场低迷时降低基金组合的值D. 市场高涨时降低基金组合的值，市场低迷时提高基金组合的值60. 假设某基金在2011年3月5日的份额净值为1.45元，2011年6月1日的份额净值为1.55元，期间基金曾在2011年2月1日每10份派息2.00元，已知该基金在2011年2月1日（除息前一日）的份额净值为1.83元，那么，该基金的时间加权收益率为（ ）。A. 13.82% B. 20.01% C. 17.20% D.14.32%答案：题号12345678910答案CDDABCADBB题号11121314151617181920答案DADBDBDCBC题号21222324252627282930答案DDCBCDCABA题号31323334353637383940答案BCACBCDCDC题号41424344454647484950答案DBDDBBBABD题号51525354555657585960答案CBCCCBDDBB二、多选61. （ ）是集合理财、专业管理的特点。A. 有利于发挥资金的规模优势B. 降低了基金的投资成本C. 增加了基金的投资成本D. 使中小投资者也能享受专业化的投资管理服务62. 基金运作费是为保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用，包括（ ）。A.交易佣金 B.经手费 C.律师费 D.开户费63. 按照对未来股利支付的不同假定，股利贴现模型可演化为（ ）。A.固定增长模型 B.随机股利贴现模型 C.三阶段股利贴现模型 D.现值股利贴现模型64. 债券指数化投资策略的动机包括（ ）。A. 经验证据表明积极型的债券投资组合的业绩并不好B. 指数化债券组合的业绩明显偏离其基准指数的表现C. 有助于基金发起人增强对基金经理的控制力D. 与积极型的债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更低65. 下列选项中，有关价量关系指标的说法正确的是（ ）。A. 价升量缩，价跌量增B. 技术分析就是利用过去和现在的成交量、成交价资料，以图形分析和指标分析为工具，来解释预测未来的市场走势C. 成交量是推动股价上涨的原动力，是测量股市行情变化的温度计，通过其增加或减少的速度可以推断出多空之间的力量对比和股价涨跌的幅度D. 在某一点上的价和量反映的是买卖双方在这一时点上共同的市场行为，是双方的暂时均势点66. 基金产品设计包括的重要的信息输入是（ ）。A.客户需求信息 B.投资运作信息C.产品市场信息 D.销售策略信息67. 基金公司会员部的职责是（ ）。A. 对有关基金的行政许可项目进行审核B. 负责基金管理公司和基金托管银行特别会员的联络与业务交流工作C. 组织、拟订基金业自律规则和业务标准，并监督实施D. 负责设计基金行业的重大政策研究68. 资产配置的目标在于以（ ）为基础，决定不同资产类别在投资组合中所占比重，从而降低风险，提高投资收益，消除投资人对收益所承担的不必要的额外风险。A.资产类别的历史表现 B.资产类别的未来表现C.投资人的风险偏好 D.投资人的个人爱好69. 下列有关基金管理公司独立董事的任职资格，表述无误的是（ ）。A. 具有5年以上金融、法律或者财务的工作经历B. 有履行职责所需要的时间C. 最近5年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职D. 直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职70. 多重负债下的组合免疫策略要求达到的条件是（ ）.A. 债券组合的久期与负债的久期相等B. 组合内各种债券的久期的分布必须比负债的久期分布更广C. 债券组合的现金流现值必须与负债的现值相等D. 现金流与各个时期现金流的需求相等71. 积极型股票投资战略主要包括（ ）。A.以基本分析为基础的投资策略 B.以价格分析为基础的投资策略C.以技术分析为基础的投资策略 D.市场异常投资策略72. 某公司2010年每股股息为0.50元，预期今后每股股息将以每年12%的速度稳定增长。已知当前的无风险利率为0.05，市场组合的风险溢价为0.08，该公司股票的值为1.50.则（ ）。A. 该公司股票当前的合理价格为10元B. 该公司股票当前的合理价格为16.67元C. 该公司股票的必要收益率为15%D. 该公司股票的风险调整贴现率为17%73. 基金会计报表附注的内容包括（ ）。A.净值变动表 B.重要会计政策 C.会计估计变更的说明 D.报表重要项目的说明74. 基金年度报告中的投资组合公告披露的事项主要包括（ ）。A. 期末按行业分类的股票投资组合B. 期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前3名债券明细C. 投资组合报告附注D. 期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细75. 内部控制的基本要素包括（ ）。A.环境控制 B.内部监控 C.控制活动 D.信息沟通76. 强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息包括（ ）。A.历史价格信息 B.私人信息 C.全部公开信息 D.未公开的内幕信息77. 封闭式基金与开放式基金的不同点是（ ）。A.期限不同 B.价格形成方式不同 C.交易场所不同 D.激励约束机制不同78. 下列关系式中，表述正确的是（ ）。A. 基金资产估值是指基金拥有的全部资产进行估算得到的公允价值B. 基金资产净值=基金资产-基金负债+投资收益（-投资损失）C. 基金资产净值=基金资产-基金负债D. 基金份额净值=基金资产净值/基金总份额79. 根据法律法规规定，我国证券投资基金的定期报告分为（ ）。A.基金年度报告 B.基金季度报告 C.基金半年度报告 D.基金月度报告80. 人们习惯上将1997年以前设立的基金称为“老基金”。“老基金”存在的问题主要表现在（ ）。A. 缺乏基本的法律法规范B. 以上市证券为基本投资方向，市场规模发展受限C. 资产质量普遍不高D. 受地方政府要求服务地方经济需要的引导81. 基金管理公司变更（ ）等重大事项时，需自董事会或股东会作出决议之日起15日内，报中国证监会批准。A.变更股东 B.变更经营范围开展特定资产管理业务C.变更名称、住所 D.修改章程82. 投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动性资产的最低标准。一般流动性强的资产有（ ）。A.现金 B.国库券 C.商业票据 D.房地产83. 税收对债券投资收益具有明显影响，其影响的主要途径是（ ）。A. 债券收入现金流本身的税收特性不同B. 现金流的形式 C.现金流的时间特征 D.现金流的管理方法不同84. ETF具有的三大特点是（ ）。A.主动操作的指数基金 B.独特的实物申购、赎回机制C.实行一级市场与二级市场并存的交易制度 D.最早产生与加拿大85. 基金管理公司的风险管理部门包括（ ）。A.风险管理部 B.机构理财部 C.监察稽核部 D.财务部86. 资本资产定价模型的假设条件是（ ）。A. 投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差或标准差评价证券组合的风险水平B. 投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期C. 资本市场没有摩擦D. 所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响87. 我国基金监管目标中的降低系统风险，是指（ ）。A. 要求监管部门通过适当的制度安排，保障交易公平，使投资者能够平等地进入市场，使用市场资源和获得市场信息B. 避免基金投资者受误导、操纵、欺诈、内幕交易、不公平交易和资产被滥用等行为的损害C. 基金管理机构及其他相关机构出现财务危机时，监管者应当尽量减轻危机对整个市场造成的冲击D. 通过设定对基金管理机构的要求等措施降低投资者的风险88. 下列选项中，有关基金财产保管的内容表述无误的是（ ）。A. 信息披露应完整、全面B. 保管好基金印章，保证基金资产安全C. 管理好基金资产账户，不得出借或擅自转让D. 保管好重要文件89. 我国基金信息披露的制度体系可分为（ ）四个层次。A.国家法律 B.部门规章 C.规范性文件 D.自律规则90. 对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括（ ）。A.优先置产理论 B.市场分割理论 C.流动性偏好理论 D.预期理论91. （ ）应作为持有证券的上市公司行为进行基金会计核算。A.权证的买卖 B.配股 C.发放红利 D.发行新股92. 债券基金主要的投资风险包括（ ）。A.利率风险 B.汇率风险 C.信用风险 D.提前赎回风险93. （ ）等可以向中国证监会申请基金代销业务资格。A.证券公司 B.独立基金销售机构 B.商业银行 D.证券投资咨询机构94. 下列各项中，属于投资股票基金所面临的系统性风险的有（ ）。A经济周期性波动风险 B.汇率风险 C.信用风险 D.财务风险95. 下列说法中，表述有误的是（ ）。A 我国深圳和上海证券交易所已开办了LOF业务B LOF份额的认购分为场内认购和场外认购C 我国投资者只能采用场内现金认购和场外现金认购两种方式认购ETF份额D 证券认购是指投资者通过基金管理人及其指定的发售代理机构以指定的证券进行的认购96. 基金信息披露编报规则有（ ）。A.主要财务指标的计算及披露 B.基金净值表现的编制及披露C会计报表附注的编制及披露 D.基金投资组合报告的编制及披露97. 下列（ ）等事项都属于证券投资基金托管协议的内容。A. 基金参与银行间市场的信用风险控制B. 估值错误时的处理及责任认定C. 投资禁止行为D. 基金的投资范围98. 概括而言，基金托管人的职责主要包括（ ）。A.安全保管基金财产 B.进行基金会计核算C.完成基金资产清算 D.监督基金投资运作99. 一般情况下，资产配置的过程需要经过的基本步骤有（ ）。A.明确投资目标和限制因素 B.明确资本市场的期望值C.寻找最佳的资产组合 D.明确投资期限和风险收益100. ETF的基金合同生效后，基金管理人可以向证券交易所申请上市，上市后要遵循（ ）交易规则。A. 上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值B. 实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为15%C. 买入申报数量为100份及其整数倍，不足100份的部分可以卖出D. 基金申报价格最小变动单位为0.001元答案：题号12345678910答案ABDCDABCACDBCDABCBCACABDABC题号11121314151617181920答案ACDADBCDACDABCDABCDABCDCDABCACD题号21222324252627282930答案ABCDABCABCBCACABCCDBCDABCDABD题号31323334353637383940答案BCDACDABCDABACABCDABCDABCDABCACD三、判断题101. 基金托管人应对信息数据实行严格的管理，建立电子信息数据的即时保存和备份制度，重要数据应当同城备份并且长期保存。（ ）102. 正常情况下，市场竞争越激烈，为有效获取市场份额，基金费率通常就较低。（ ）103. 付息式债券的投资回报主要由三部分组成，即本金、利息与期限。（ ）104. 投资组合保险策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性。（ ）105. 封闭式基金、ETF每个交易日日终在扣除股指期货合约需要缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金2倍的现金。（ ）106. 如果净现值大于0，即股票价值被高估，应卖出；如果净现值小于0，即股票价格被低估，应买入。（ ）107. 无风险利率是由时间创造的，是对放弃即期消费的补偿。（ ）108. 目前，中国证监会单独承担我国商业银行所从事的基金业务的监管职责。（ ）109. 资本市场基金持有的披露信息主要包括收益公告、影子价格与摊余成本法确认的资产净值产生较大偏离等信息。（ ）110. 企业投资者买卖基金单位获得的差价收入应缴纳企业所得税。（ ）111. 资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的增加而降低，资产间关联性高的多元化证券组合可以有效地降低个别风险。（ ）112. 对股票投资价值的估值，最常用的四种估值方法是市盈率、市净率、现金流折现以及股息率。（ ）113. 基金份额持有人就是基金投资者。（ ）114. 基金财产不得买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券。（ ）115. 采取买入并持有策略的投资者一般着眼于市场的短期波动。（ ）116. 股票投资风格指数就是对股票投资风格进行业绩评价的指数。（ ）117. 债券收益率曲线是一条反映债券偿还期限与收益关系的曲线。（ ）118. 现实中存在的市场信息不对称问题，可能会导致高效率的基金无法吸引足够的资金进行投资，从而形成不合理的资金配置机制。（ ）119. 根据有关规定，开放式基金的基金份额持有人在基金合同中，事先未约定将所获分配的现金利润转为基金份额的，基金管理人应当支付基金份额。（ ）120. 半年度报告披露净值增长率列表的时间段与年度报告有所不同。半年度报告无需披露近3年每年的基金收益分配情况。（ ）121. 证券投资基金一般在月末结转当期损益，而按固定价格报价的货币市场基金一般在季末结转损益。（ ）122. 通常当BIAS(60)-10%时，是买入时机。（ ）123. 在近10年中，美国共同基金业的迅速发展壮大与退休养老基金的快速增加紧密相关。（ ）124. 现实中存在严格有效的市场。（ ）125. 不同范围资产配置在时间跨度往往不同。一般而言，全球资产配置的期限比行业资产配置的期限长。（ ）126. 中国境内第一家较为规范的投资基金淄博乡镇企业投资基金为公司型开放式基金，与1993年8月在上海证券交易所最早挂牌上市。（ ）127. 基金投资者投资基金是主要的目的是实现资产的保值、增值，基金管理人对此负有重大责任。（ ）128. 债券的实际收益率是为了使债券的支付现值与债券价格相等的贴现率。（ ）129. 基金管理投资管理人员是指在公司负责基金投资、研究交易的人员以及实际履行相应职责的人员。（ ）130. 基金信息披露的内容要求用精确的语言进行披露，不能使用模棱两可的语言，不得使人误解。（ ）131. 大多数动态资产配置过程一般都具有相同的结构与实施准则，但依据的原则各不相同。（ ）132. 自2004年起，对封闭式证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税，而对开放式证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入需征收营业税。（ ）133. 虽然基金管理公司的直销队伍规模相对较小，但可以提供更好的、持续的理财服务，更容易留住客户并发展一些大客户，形成忠实的客户群。（ ）134. 不同类别的基金对应的基金管理费率是不完全相同的。从基金类型来看，一般证券衍生工具基金管理费率最低。（ ）135. 开放式基金的份额不固定、扩展能力较强，所以，应将资产全部用于风险投资，以获取更多的利益，无需保留一定的现金资产。（ ）136. 在公司、股东以及公司员工的利益与基金份额持有人的利益发生冲突时，应当优先保障股东的利益。（ ）137. 折价套利会导致ETF总份额的减少，溢价套利会导致ETF总份额的扩大。由此会导致ETF的规模变动很大。（ ）138. 基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值不得超过基金资产净值的10%。（ ）139. 1999年，中国证监会发布实施证券投资基金法，并在此基础上构建了我国基金试点时期的信息披露制度法律框架。（ ）140. 我国基金的会计年度为公历每年的1月1日至12月31日。（ ）141. 我国对基金托管人的市场准入要求之一，即基金托管人在最近3个会计年度内的年末资产均不低于10亿元人