华夏成长证券投资基金2010年第2季度报告.doc

华夏成长证券投资基金2010年第2季度报告华夏成长证券投资基金2010年第2季度报告2010年6月30日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二一年七月二十一日11重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。2基金产品概况基金简称 华夏成长混合基金主代码 000001交易代码 000001000002基金运作方式 契约型开放式基金合同生效日 2001年12月18日报告期末基金份额总额 8,138,409,862.66份投资目标 本基金属成长型基金，主要通过投资于具有良好成长性的上市公司的股票，在保持基金资产安全性和流动性的前提下，实现基金的长期资本增值。投资策略 “追求成长性”和“研究创造价值”。业绩比较基准 本基金无业绩比较基准。风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于中高风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基金和混合基金。基金管理人 华夏基金管理有限公司基金托管人 中国建设银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)1.本期已实现收益-303,936,205.102.本期利润-1,395,044,248.583.加权平均基金份额本期利润-0.17324.期末基金资产净值10,345,069,274.655.期末基金份额净值1.271注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月-12.04%1.13%-注：本基金未规定业绩比较基准。3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏成长证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2001年12月18日至2010年6月30日）注：本基金未规定业绩比较基准。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期童汀本基金的基金经理2010-1-16-9年中国人民银行总行研究生部经济学硕士。曾任南方基金管理有限公司基金经理助理、策略研究员、行业研究员。2007年加入华夏基金管理有限公司，历任兴和证券投资基金基金经理（2007年4月18日至2009年1月1日期间）、华夏复兴股票型证券投资基金基金经理（2007年9月10日至2009年1月1日期间）。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2季度，我国继续实施货币紧缩政策，开始限制地方政府债务的扩张，并推出了严厉的房地产紧缩政策。在国际上，希腊、西班牙等国先后出现主权债务问题，欧洲主权债务危机进一步恶化。在国内宏观经济政策压制和国际外部环境不确定性较大的影响下，股市出现了一波较大幅度的下跌，金融、地产、煤炭等强周期行业跌幅最大，而医药、电力设备、新兴产业等国家政策支持行业则表现较好。风格上，中小盘股票继续受到资金的追捧，而大盘蓝筹股表现落后，风格分化明显。本基金年初以来均衡布局，“自下而上”精选个股进行投资，在4月中旬国家出台房地产紧缩政策后及时降低了组合仓位，减持了银行、地产、煤炭等强周期行业，取得了一定的效果，但是由于前期对国家出台政策的速度与力度预期不足，1季度末时周期性行业的配置比例仍然偏高，对2季度基金净值造成了一定影响。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2010年6月30日，本基金份额净值为1.271元，本报告期份额净值增长率为-12.04%，同期上证综指下跌22.86%，深证成指下跌24.87%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望3季度，我们仍然面临经济转型、房地产调控、地方融资平台清理和国际主权债务危机等方面的较大不确定性，就短期而言，预计市场将呈现宽幅震荡的走势。但中国经济具有很大的增长空间，政府财政收支情况也比较良好。因此，在看到这次经济转型艰巨性的同时，我们也有理由相信这次经济转型只是长期上升通道中的一次调整。本基金将继续坚守合理估值的成长性投资理念，采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资组合构建方法，加大选股力度，争取获得稳健回报。具体来看，3季度，本基金将在价值型周期性股票中寻找波段操作机会，同时仔细甄别成长性股票估值回落后产生的投资机会，以合理的价格买入各类股票。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（）1权益投资5,513,619,118.2452.30其中：股票5,513,619,118.2452.302固定收益投资3,256,530,250.6030.89其中：债券3,256,530,250.6030.89 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计1,598,542,935.3415.166其他各项资产174,311,204.671.657合计10,543,003,508.85100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业18,659,290.920.18B采掘业436,761,047.364.22C制造业2,441,607,869.2723.60C0 食品、饮料453,286,145.984.38C1 纺织、服装、皮毛19,046,902.100.18C2 木材、家具-C3 造纸、印刷58,382,121.700.56C4 石油、化学、塑胶、塑料194,974,605.811.88C5 电子13,023,826.200.13C6 金属、非金属414,713,554.834.01C7 机械、设备、仪表894,156,529.218.64C8 医药、生物制品394,024,183.443.81C99 其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业73,338,887.500.71E建筑业57,046,471.740.55F交通运输、仓储业531,096,155.565.13G信息技术业218,226,561.642.11H批发和零售贸易353,922,994.333.42I金融、保险业744,783,772.917.20J房地产业174,761,614.741.69K社会服务业332,623,251.303.22L传播与文化产业95,391,979.470.92M综合类35,399,221.500.34合计5,513,619,118.2453.305.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1600887伊利股份15,335,855450,567,419.904.362600000浦发银行26,077,298354,651,252.803.433600489中金黄金5,399,821278,954,752.862.704600115东方航空35,818,164248,219,876.522.405601318中国平安5,000,000234,050,000.002.266601766中国南车36,727,900177,028,478.001.717601111中国国航16,999,943174,759,414.041.698000061农 产 品9,748,668154,808,847.841.509600546山煤国际7,656,918135,910,294.501.3110000581威孚高科9,765,521132,811,085.601.285.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券542,649,541.505.252央行票据1,233,264,000.0011.923金融债券203,260,000.001.96其中：政策性金融债203,260,000.001.964企业债券1,257,532,257.7012.165企业短期融资券-6可转债19,824,451.400.197其他-8合计3,256,530,250.6031.485.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）101010721国债3,331,070361,254,541.503.492100104710央行票据473,500,000349,755,000.003.38312205110石化012,468,150246,321,370.002.38410020710国开072,000,000203,260,000.001.965100103710央行票据372,000,000200,160,000.001.935.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3其他各项资产构成序号名称金额（元）1存出保证金10,447,011.912应收证券清算款116,560,000.003应收股利1,930,927.734应收利息37,483,040.955应收申购款7,890,224.086其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计174,311,204.675.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值(元)占基金资产净值比例()流通受限情况说明1601318中国平安234,050,000.002.26筹划重大资产重组事项5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额8,006,329,517.31报告期期间基金总申购份额546,450,689.85报告期期间基金总赎回份额414,370,344.50报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额8,138,409,862.667影响投资者决策的其他重要信息7.1报告期内披露的主要事项2010年4月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告。2010年4月8日发布华夏基金管理有限公司公告。2010年5月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加深圳发展银行基金申购及定期定额申购费率优惠活动的公告。2010年5月4日发布华夏基金管理有限公司关于暂停、限制旗下部分开放式基金申购业务的公告。2010年5月8日发布华夏基金管理有限公司公告。2010年5月27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。2010年5月27日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。2010年5月31日发布华夏基金管理有限公司关于开通开放式基金网上交易第三方支付业务的公告。2010年6月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中信银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。2010年6月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加兴业银行股份有限公司A股配股发行的公告。2010年6月12日发布华夏基金管理有限公司关于开通开放式基金网上下单转账支付业务的公告。2010年6月12日发布华夏基金管理有限公司关于开通中国建设银行龙卡借记卡基金网上交易定期定额申购业务及调整旗下基金费率优惠事项的公告。2010年6月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加交通银行股份有限公司A股配股发行的公告。2010年6月30日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加交通银行股份有限公司网上银行基金申购费率优惠活动的公告。7.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。2季度，在市