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中小企业信贷风险分析方法 成都小企业信用担保有限公司鄢国松 主要内容 简介客户业务分析客户战略分析贷款原因与贷款用途分析财务分析面谈技巧及方法财务报表重构风险识别及缓释措施借款人风险评级及贷款风险评级总结 简介 通常情况下 中小企业被银行认定为高风险项目 而通过担保公司的则是高风险中小企业风险分析的每一个环节都需要人的主观判断 因此 分析人员的能力 责任心和敬业精神是非常重要的 定期对风险分析人员进行培训 提高其能力和修养是非常重要的 客户业务分析 业务性质下游客户供应商市场产品 客户业务分析 议价能力 借款人对其下游客户 借款人对其供应商竞争性分析 进入障碍 竞争强度 替代品 分析客户战略 波特三战略 低成本战略 产品差异化战略 专属市场战略将客户采用的战略与客户应该采用的战略进行比较 贷款原因与贷款用途分析 贷款原因 存货增加 应收帐款增加 对外投资 股东分红 过度贸易 股东借款 贷款原因与贷款用途分析 贷款用途 该贷款将用于下列哪项资产的融资 应收账款 可直接转化为现金 存货 先转化为应收账款 再转化为现金 厂房 设备等固定资产 通过对这些资产的使用 直到其转化为应收账款 再转化为现金上述资产应与借款人的业务有关长期贷款必须对应长期资产融资短期贷款必须对应短期资产融资 财务分析 比率分析1 基于CAMP 财务 管理 市场 生产 分析方法净利润 销售 毛利润 销售 费用 销售 利息 销售 折旧 销售 市场因素 毛利润 销售 交叉验证应收和应付款周转率 管理因素 费用 销售 交叉验证过去几年的变化趋势 财务因素 利息 销售 交叉验证银行信息 包括新的贷款 生产因素 折旧 销售 交叉验证新设备购买和 或资产周转率 财务分析 比率分析 基于重构后的报表 2 杠杆比率 负债 权益3 用杠杆比率来判断借款人的举债空间 长期融资比率 长期负债 长期资产 短期融资比率 短期负债 存货 应收账款 财务分析 偿债能力 基于重构后的报表 净利润 分红 摊销 折旧 长期贷款下一年应还的 本金 利息 短期贷款下一年应付的利息 应考虑所有贷款 包括正在审批的贷款和下一年的新增贷款 如果借款人的融资结构未遵循黄金原则 即 长期贷款对应长期资产 短期贷款对应短期资产 应对其调整以满足偿债能力的要求 应将借款人与同行业其他公司进行比较 结构比率 资产负债率 流动比率 速动比率 财务分析 偿债能力 基于重构后的报表 营利性比率 毛利率 营业利润率 净利润率 面谈技巧及方法 面谈准备 面谈前必须经过精心准备 以获取对风险分析最有价值的信息 制定策略 面谈的目的及如何达到目的 制定计划 准备好书面的面谈主题和问题 形成面谈计划和面谈指南 面谈技巧及方法 面谈技巧让借款人自己回答问题 不要提示对方尽量避免多次面谈让借款人知道我们对他的企业非常熟悉并希望能够了解更多的信息通过直接提问了解具体信息通过开放式的提问了解笼统的信息认真倾听借款人的答复 不要一边听前一个问题的答复 一边准备下一个问题借款人回避问题或模糊回答问题 掩盖问题 说明该问题很关键且有风险 应换一个方式重问同一个问题 直到得到明确的答复 面谈技巧及方法 面谈方法从销售开始 重点是过去即将来的销售业绩 注意销售对现金的影响 注意过度贸易的风险资金支出 决策 过去 未来 对销售和现金流的影响如何处理财务报表对供应商 竞争对手及客户的评价当业务发展不如预期 管理层如何应对 财务报表重构 一般规律 对税务报表 对银行报表低估收入高估收入高估成本和费用高估利润存货 应收账款和固定资产净值的水平和变化趋势往往直接与销售收入成比率 财务报表重构 会计科目核查 销售收入了解正常的交易过程审查原始交易凭据 销售帐薄 销售发票 交货凭证检查银行对账单及现金投资的变化情况会计科目核查 利润比较销售额与存货的价值比较企业的历史利润水平与同行业企业的收入 费用比进行比较与行业平均利润进行比较 并向借款人的客户核对 财务报表重构 会计科目核查 应收账款首先要获得应收账款明细与应收账款债务人核对注意应收账款帐龄与历史应收账款进行比较会计科目核查 存货现场勘查及清点 注意数量 体积 状况核实价格注意废弃原材料或成品 应收账款 存货 财务报表重构 会计科目核查 固定资产土地 建筑物 机器设备会计科目核查 负债应付帐款 核对原材料 服务或其他消费品供应商的应付款并确定其身份真实性 向主要债权人查询银行借款 查询 了解放款时间 还款计划 担保情况 还款纪录个人借款及民间借贷会计科目核查 确定净资产资产与负债相减 并与企业的盈利能力比较进行核对 风险识别和缓释措施 分析借款人可能出现的每一个风险 并针对每一项可能出现的风险找到缓释措施借款人的风险不会因为提供了担保而消失 因此 通常情况下 担保不足以缓释风险 风险识别和缓释措施 风险缓释措施主要包括 增加股本 约束条款 贷后监管 借款人承诺 约束条款和贷后监管要做到 做什么 谁去做 何时做 频率 风险管理线的介入 约束条款有效的跟踪非常重要 风险识别和缓释措施 借款人风险评级和贷款风险评级 借款人风险评级BRR 大中企业风险评级系统 小企业信用评分系统贷款风险评级 一旦评出BRR 银行应该对担保 保证 抵押 质押等 进行评级 并根据贷款期限 还款方式等进行调整 总结 中小企业的风险是客观存在的 不因为有担保公司 抵押物 的介入而化解风险 任何风险分析方法都有局