创业计划书样本.doc

目录一、执行总结21.1公司21.2 市场21.3组织与人力资源31.4投资与财务3二、项目背景32.1废气尘埃污染的危害与现状32.2产业背景与国家政策42.3市场同类产品分析4三、市场分析53.1市场细分53.1.1火电厂53.1.2钢铁厂53.1.3水泥厂53.2市场特点63.3市场机会63.4市场需求与发展趋势7四、产品分析74.1、产品原料分析74.2 产品分析84.3工作原理与构造8五、竞争分析95.1行业分析95.2竞争格局竞争115.3产品竞争分析12六、公司战略126.1公司概述126.2总体战略126.3发展战略13七、市场营销147.1目标市场147.2产品策略147.2.1产品147.2.2服务147.2.3品牌157.3价格策略157.4分销策略157.5促销策略167.5.1产品赠送167.5.2广告167.5.3公关活动16八、生产管理178.1生产要求178.2厂址选择178.3生产工艺流程17九、管理体系189.1公司性质189.2公司概述189.3组织机构199.4部门职责199.5公司文化20十、投资分析2010.1股本结构与规模2010.2、资金来源与运用2010.3投资环境分析2110.4投资收益与风险分析2210.5风险资金退出策略24.10.5.1公开上市2410.5.2买壳上市或借壳上市2410.5.3并购退出方式2410.5.4风险企业回购24十一 财务分析2511.1会计报表及附表2511.2主要财务假设2511.3会计报表分析2511.3.1重要报表数据提示25附录26一、执行总结1.1公司 简易环保科技除尘滤料有限责任公司是一个提议中的公司，它拥有全国领先的除尘滤料制作技术和高素质的管理队伍，提倡以科技为基、简易为本的绿色生产新理念，为改善空气质量、塑造健康生活提供尽善尽美的产品和服务。 公司短期以沈阳为中心，逐步拓展东北地区，增速产品实用性，提升学习与经验曲线，长期深入研发以矿棉为材料的产品系列及其衍生品，形成以矿棉为核心市场覆盖全国的多元化经营公司1.2 市场 除尘滤料市场属于组织是市场，购买属于集团购买行为。 目前市场上产品主要包括美塔斯、P84、玻璃纤维、复合针刺毡四类，美塔斯使用温度低、P84耐湿性差、玻璃纤维抗折性差、复合针刺毡价格高，客户急需性能强、价格低的新型除尘滤料。 市场具有服务对象多样，忠诚度高，连续性强，周期性波动小等特点，2008年我国滤料产量约为4000万平方米，其中化纤滤料3000万平方米、玻纤滤料1000万平方米，产值达到15.6亿元，比上年增长31%；2005年袋式除尘行业总产值为65亿元（含设备），同比增长21%。在至少10年的时间内市场将非常活跃，预计除尘滤料市场平均每年将达到15%的增长率，客户格局将趋均衡，产品购买过程中的性能权重将上升。1.3组织与人力资源 公司性质是有限责任公司，初期组织结构采用直线制，所有权与经营权分离，实行总经理负责制，总经理下设营销、技术、财务副总经理。有沈阳理工大学指派代表担任董事长，风险投资商担任监事，刘颖老师担任总经理，简易创业小组负责具体营销、财务事务，聘请东北大学滤料检测中心负责技术方面事务。1.4投资与财务 公司成立初期共需资金150万，其中风险投资80万（53.33%），沈阳理工大学技术20万（13.34%），借款50万（33.33%）。资金主要用于购建生产性固定资产（50.5），以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其他各类费用等（99.5万）二、项目背景2.1废气尘埃污染的危害与现状近年来，越来越多的人认识到大气悬浮颗粒对人体健康的危害巨大，而且是引起城市大气酸雨、光化学烟雾、能见度降低的重要因素。大气颗粒物对大气能见度产生极大的影响，它可以长距离传输从而造成更大更远距离的污染，主要表现在细颗粒物质的散光效应、碳黑以及含碳黑颗粒对光的吸收作用等方面。;大气颗粒物沉积在绿色植物叶面，干扰植物吸收阳光、二氧化碳，放出氧气和水分的过程，从而影响植物的健康和生长。厚重的颗粒物浓度会影响动物的呼吸系统。杀伤微生物，引起食物链的改变，进而影响整个生态系统。遮挡阳光而可能改变气候，这也会影响生态系统。大气中SO2、氮化物和CO等污染物的含量与人类日死亡率并没有紧密的联系，细颗粒物反而是导致人类死亡率上升的主要原因。大气中高浓度的颗粒物，尤其是细粒子尘埃，可引起呼吸道疾病、心血管病和肺癌等。目前，全球有10亿多的城市人口正在遭受大气污染的侵害。统计资料表明，我国11座最大的城市中，每年都会有众多的人因燃煤产生的烟尘和细颗粒物导致生病，甚至死亡，其中有40万人患慢性支气管炎。而城市地区直线上升的肺癌死亡率，其主要原因也是不断加剧的尘埃污染。2.2产业背景与国家政策世界开发银行的测算，2020年我国燃烧污染导致的损失将达到3900亿美元。据悉，将占届时国民GDP的13%。工业烟尘不仅危害着大气环境，同时也在危害着工业机械本身，由于大部分烟尘都具有粘性，会吸附在除尘设备内部设施上，造成热态阻力增加、运行费用增加，企业由此须时常停产清理检修，这将造成企业产量减少，直接影响企业的经济效益。从经济学的角度看，环境污染是典型的市场失灵的表现，环境问题的非竞争性和非排他性，使得环境问题必须通过政策导向和法律法规强制执行来解决，环保产业必然是政策引导型的产业，国家对环境保护特别重视，环保法律、法规不断完善，各行业烟尘、粉尘排放浓度基本都提高到50mg/Nm3，达到国际上比较先进的排放标准。 我国仍处于重化工时代，重化工业依旧是国家经济主导产业。这意味着在产业运用的领域上，钢铁、水泥和铝工业作为除尘滤料三大传统用户不会改变，而铁合金电石、焦碳、化工等行业依旧是除尘滤料的使用大户。 同时，我国城市化进程的加快，城镇在电力供应、集中供热、垃圾焚烧的需求也将增大，特别是电厂、热电联产和垃圾焚烧，将随着国家环保要求的提高和公众环境意识的增强，而成为除尘滤料产业在新行业领域的增长点。近年两年，随着中国经济的持续快速发展，城市进程和工业化进程的不断增加，环境污染日益严重，国家对环保的重视程度也越来越高。2008年下半年，受美国金融危机影响，中国为扩大内需，大规模加大基础设施建设，对环保产业的投资也进一步加大。2.3市场同类产品分析市场主要产品对比单重（g/m2）厚 重 （mm） 透 气 量（m3/m2min）断裂强度(N/5*20cm)断裂伸长率使用温度价格（元/m2）纵向 横向纵向横向正常瞬间美塔斯500252.01039001100352000220050160014005013001300501800N/5*20cm 横向1800N/5*20cm 使用温度 正常250 瞬间300 加工方法：平纹织法 由每根经纬线一上一下相互变错织成，织物无方向性，纱变接点间距很近，受力时不易变形和伸长。斜纹织法 由两根以上经线和纬线交错织成，表面呈斜纹状，受力后纱线容易错位，弹性较好。 性能分析：矿棉（需经高温冶炼工序）为原料耐热性、阻燃性好；矿棉以冶金废渣为原料抗酸性、耐湿性好；纤维呈刚性透气性好；添加矿棉粘合剂能有效抗折性较差的问题 优势分析：(1)在耐热性、阻燃性、抗酸性、耐湿性、透气性方面性能佳，滤料适用性好。 (2)加工工艺多样化，能更好的实现产品差异化，增强产品效用， 提升产品与市场互动性，滤料技术性好。 (3)矿棉2500元/吨，以20%的损耗率计算平均直接原料成本3.2元/m2,是同类产品的十分之一；矿棉制作工艺成熟，行业发展强劲，供应不需依赖进口；矿棉企业主要分布于河北与长、珠三角，与滤料市场重合，降低了采购、生产及销售的费用与空间产品限制，滤料经济性好。4.3工作原理与构造（1）、粉尘层过滤机理在袋式除尘器开始运转时，新的滤袋上没有粉尘，运行数分钟后在滤袋表面形成很薄的尘膜。由于滤袋是用纤维织造成的，所以在粉尘层未形成之前，粉尘会在扩散等效应的作用下逐渐形成粉尘在纤维间的架桥现象。滤袋纤维直径一般为20100um。针刺毡纤维直径多为1020um。纤维间的距离多为1030um，架桥现象很容易出现。架桥现象完成后的0.30.5mm的粉尘层常称为尘膜或一次粉尘层。在一次粉尘层上面再次堆积的粉尘称二次粉尘层。烟气与粉尘从滤布表面渗透穿过，同时用某种方法来清除灰尘，前述的两种作用取得平衡后，在滤布的内层（毛毡型）就形成了厚度为0.50.7mm，由灰尘和滤布纤维交缠而成的层，这就称为内层过滤层，相当于前述平纹织物的一次过滤层。然而烟尘重新在滤布表面上堆积而成为二次粉尘层。这样内过滤层同纤维交织在一起，与二次粉尘层相比其性质大为不同，所以清除的仅仅是二次粉尘层，内过滤层就易于完全保留，因而清除粉尘后的除尘效率就不会下降。（2）、表面过滤机理基于粉尘层形成有利于过滤的理论，人为地在普通滤料表面覆上一层有微孔的薄膜以 提高除尘效果。所以过滤表面的薄膜又称人造粉尘层。薄膜表面过滤的机理同粉尘层过滤一样，主要靠微孔筛分作用。由于薄膜的孔径很小，能把极大部分尘粒阻留在膜的表面，完成气固分离的过程。这个过程与一般滤料的分离过程不同，粉尘不深入到支撑滤料的纤维内部。其好处是：在滤袋工作一开始就能在膜表面形成透气很好的粉尘薄层，既能保证较高的除尘效率，又能保证较低的运行阻力；而且如前所述，清灰也容易。五、竞争分析5.1行业分析（1）集中度分析 2008年江苏正大森源集团除尘滤料产能1400万m2 销售量1000万m2 上海博格集团分别为1000万m2和780万平方米 我国除尘滤料行业集中度很高，主要分布在长江三角洲一带。（2）竞争壁垒分析技术壁垒：除尘滤料产品行业专业化程度高，除尘滤料产品针对性很强，研发对于资金、人才和时间要求高。利润壁垒：行业平均单位产品利润率持续稳定在30%左右，产能至少需达200万平方米才可获取规模效应。既存壁垒：在我国除尘滤料已有30年历史和至少8年的发展期，大中企业在企业规模、市场份额、产品品牌、研发力量上已比较成熟。其他壁垒：由于行业集中度高，外部力量如政府政策、银行贷款等支持向大中企业倾斜。（3）替代品分析行业替代品主要来自传统除尘方式如静电除尘，行业竞争转化袋式除尘器与静电除尘器之间的竞争，袋式除尘器较静电除尘器有除尘效率高、对气体尘埃适应性强、运行费用低等优势，将逐步取代静电除尘器。（4）生命周期分析我国除尘滤料行业一方面市场开发程度只有30%，远低于发达国家的80%；另一方面大中型企业已初具规模，且近几年得到迅速发展，国家废气除尘防治力度大大加强，由此可见我国除尘滤料行业正处于一个飞速上升的成长期5.2竞争格局竞争影响力量图（1）企业竞争对手 a、江苏正大森源集团 拥有自主知识产权华莱士复合系列料，玄武岩复合滤料料,PIG复合滤料；无纺针刺生产线5条，覆膜生产线2条；年产高温玻纤滤布（袋）1000万m2，无纺滤料500m2；集团各部集中于江苏。b、上海博格集团 依托东华博格技术研究中心，开发出易清灰、迷特、氟美斯（FMS）、华博特等系列过滤材料。博格拥有最高产能20000平方米/天、最大幅宽3600毫米的过滤材料生产线一条，八条生产线年生产能力最高达到1000万平方米（5000吨）以上。优点：自主研发能力强，规模效应好，品牌知名度高 缺点：企业统领价值链受环节限制：成本高、反应慢、抗风险能力弱；各部分布集中受区域限制：无法充分利用外部资源，无法敏锐察觉市场需求变化，不利于发展。（2）产品竞争对手 主要内容见同类产品分析和市场需求与趋势预测。除已有产品外，高新技术产品生命周期短、更新换代快，新产品替代风险大。（3）除尘滤料购买商 由于购买滤料产品成本不能转化成购买方收益，他们会尽力压价、拖延支付时间，同时不注重发展与除尘滤料厂商的交易关系，增强市场与经营的不确定性。（4）矿棉供应商 矿棉行业面临产业升级，行业动荡影响矿棉供应的稳定性，矿棉企业纵向一体化将大大降低公司矿棉除尘滤料的成本优势。5.3产品竞争分析本公司SWOT分析优势1.有雄厚资金、人才和技术，并取得成本竞争优势，有实力参与市场竞争的角逐。2.市场营销人员素质高，有敏锐的市场眼光。3.独特的专利技术，使产品高性能，低价格。劣势1.产品的宣传远远落后同类竞争对手，竞争对手有多年的市场积累,拥有大量的忠诚组织购买者。2.尚未发展完善的营销网络。机会近年来，国家加强了对废气除尘的治理力度，出台了火电厂废气排放标准、工业烟尘粉尘排放标准等措施。加入WTO后，欧美除尘滤料产品先后进入内地市场，除尘滤料行业面临新一轮洗牌；同时也降低了产品打入国际市场的壁垒。金融危机后，国家大力扶持环保行业，除尘滤料行业开始形成民族品牌。威胁国内知名除尘滤料厂商加快了对国内市场的占领。来自产品资源供应商(价格和质量)的威胁。恶性竞争竞争将直接阻碍除尘滤料行业的良性发展。六、公司战略6.1公司概述 简易环保科技除尘滤料有限责任公司是一个提议中的公司，它拥有全国领先的除尘滤料制作技术和高素质的管理队伍，提倡以科技为基、简易为本的绿色生产新理念，为改善空气质量、塑造健康生活提供尽善尽美的产品和服务。 公司拥有先进的产品技术和优秀的科研人员。产品具备极强的适用性，易扩大市场覆盖率；公司有能力改进初期产品矿棉除尘滤料性能，深入研发以矿棉为材料的产品系列及其衍生品，形成以矿棉为核心的多元化经营公司。 公司拥有高素质的营销管理和销售队伍。公司营销管理人员均受过管理专业的系统教育，具有丰富的管理经验和良好的市场意识；销售人员具备专业的营销知识和销售经验。6.2总体战略公司在810年成为除尘滤料领域的市场领导者。6.3发展战略初期（13年） 主要产品是矿棉除尘滤料，市场策略为替代美斯塔滤料和部分玻璃纤维滤料，挤占复合针刺毡的市场份额；建立产品品牌，积累无形资产；收回初始投资，储备扩张资源；开发产品系列。 第12年：产品导入市场，提高产品知名度，树立品牌形象；逐步建立以代理商为主的销售网络；打开并初步占领除尘滤料市场；累积产量达250万平方米，销售收入约为 1200万元，利润为100万元；市场占有率约为除尘滤料市场的2%。 第3年： 树立企业品牌形象，提升产品品牌形象，增加无形资产； 年产量达200万平方米，销售收入约为1800万元，利润约为800万 市场占有率约为4% ； 产品基本成熟，重点挖掘产品新性能，开发系列产品，拓展市场。中期（46年） 增加设备，扩大生产规模； 建立以直销为主的销售网络 重点研制相关产品，进一步拓展产品线，实行多元化经营战略； 市场占有率达到17%，能以主要竞争者抗衡； 巩固、扩展矿棉除尘滤料市场。 长期（610年） 利用公司矿棉除尘滤料研制方面的技术优势，开发研制矿棉相关产品，实现产品多元化，拓展市场空间，扩大市场占有率，成为滤料、轻纺、家居领域的领跑者。 纵向延伸： 研制矿棉废水滤料，进入废气治理领域。研发袋式除尘设备，进入除尘设备制造领域。 横向延伸： 开发矿棉制的轻纺织品；研发新型隔音、隔热板和矿棉制新型家具用品。产品延伸图研制矿棉废水滤料袋式除尘设备轻纺织品家居用品矿棉除尘滤料七、市场营销7.1目标市场矿棉除尘滤料的目标市场是安装袋式除尘器的厂商。将目标市场从时间、空间、行业分解，对开发与进入细分市场的营销活动进行有序管理：初期（13年）中期（46年）长期(610年)主要策略与主要袋式除尘器厂商建立滤料代理生产关系；通过赠送、宣传逐步树立高性能、低价格的品牌形象降低与袋式除尘器厂商合作的战略地位；实现产品差异化；构建健全的营销体系；树立高信用的企业形象利用研发优势和营销优势，以滤料和客户为中心，进行横向与纵向延伸行业与新增火电、钢铁、水泥厂建立伙伴式交易关系；增强四大行业规模以上企业对产品品牌的认同度抢占四大行业大中企业市场，提升品牌忠诚度，实现15%行业市场平均占有率，成为行业领导者地区以沈阳为中心，逐步拓展东北地区，实现东三省32%的市场占有率；同时增强产品在华东、华中、华南地区的认知度以沈阳、上海、广州、武汉为中心，将市场范围拓展到哈尔滨腾冲以东地区，实现21%的市场占有率和80%的市场覆盖率7.2产品策略7.2.1产品保证产品质量，开发多种规格的产品，在核心产品的基础上，延伸产品的功能。同时不断开发相关新产品，拓宽产品线的广度和深度。我们提供的不仅是有形的产品，更重要的是产品所代表的绿色生产、健康生活的发展理念。7.2.2服务售前服务：采用宣传、培训和交流等手段，以及通过专业推销人员的努力，使顾客了解产品的特性与适用情况； 售中服务：建立完善的销售网络（如电话订货），并在产品出现任何问题时及时处理。售后服务：建立信息交流反馈渠道，包括销售渠道中的反馈和电子商务的网络反馈，做好产品的质量、服务的反馈信息处理，根据客户需要不断改进产品；与顾客搞好关系， 最大程度满足客户需要；适时举办信息交流活动，搭建沟通桥梁。7.2.3品牌公司发展初期采用单一品牌策略，有利于在客户中树立明确的品牌形象；随着公司的不断发展壮大，逐步建立起多品牌的产品组合，提升公司的企业及品牌形象，实现无形资产的增值。建立商标防护网，注册品牌和商标，包括相关或相近的品牌、商标名，利用有关条约保护自己的权益；提前在网络上注册公司的域名，为发展电子商务打下基础；宣传产品品牌，提高品牌知晓度。建立品牌忠诚度是扩大市场份额的重要方式。作为公共设施的有奖垃圾分类箱要建立牢固的品牌忠诚度，可以从以下几个方面努力：以优质的产品提高品牌美誉度。要在与分类垃圾箱的竞争中取得优势，就要以优质的产品吸引顾客，赢得竞争主动权，提高产品美誉度。 以完善的服务提高品牌忠诚度。在产品质量一定的情况下，健全优质的服务是赢得顾客品牌忠诚度的良好途径。因此，公司将建立健全的服务网络，覆盖整个销售区域；建立完善的优质服务制度，为产品巩固及扩大市场作不断的努力。 良好的公共形象对于品牌的形象具有至关重要的影响。公关活动将始终被公司作为树立和提升企业形象、产品品牌形象的重要工作之一。7.3价格策略针对市场情况，我们拟取成本导向法为前提，市场导向法为主干的定价。（1）以提升产品竞争力为目标，价格比竞争对手低30%，比行业平均价格低20%（2）以盈利性为目标，价格在盈亏平衡点上增加10%的安全边际。（3）初期考虑到进入市场和收回初始投资需要，产品基准价为12元/m2和弹性空间为20%。7.4分销策略除初期利用袋式除尘器厂商分销网络外，我们将主要采用直销方式。在各省设立销售处，以人员推销的方式推广我们的产品。推销人员将有关产品特性，用途，使用方法，价格等方面的信息传递给目标顾客。同时将顾客对产品性能，规格，质量，价格，交货时间等的要求及时反馈给企业。 1.推销人员的甄选。推销人员应具备的条件包括：知识面广，有一定的业务知识，文明经商 ，富于进取，反应灵敏，吃苦耐劳。 2.推销人员的组织。推销人员的组织结构可分为： (1)地区结构式：即每个(组)推销人员负责一定地区的推销业务。 (2)顾客结构式：根据顾客的行业、规模、分销渠道的不同而分别配备推销人员。(3)综合结构式：以上几种的综合组织。7.5促销策略7.5.1产品赠送初期我们主要以产品赠送方式来获取知名度和认同度。初期3年，产品的赠送量将分别达到60、80、70万平方米。中期可以根据经营情况和与顾客的交易关系在适当时机赠送。 赠送量与销售量比较图7.5.2广告产品品牌广告 矿棉除尘滤料的宣传应该侧重在制造原料上，突出产品的高性能、低价格的特性。产品品牌广告保持风格的统一，利用不同媒介的特色，建立全方位、立体的信息传播网。由于产品面向组织市场，不适合利用大众媒体，主要通过已有除尘产品宣传平台，参加此类产品性能竞赛和展览会进行广告活动；初期产品市场范围不大，依靠销售人员推销和业内人士推荐进行宣传。企业形象广告 在大中媒体和专业媒体上发表制作精良的企业形象广告，建立企业在消费者心里的地位，传达企业文化和信息。宣传公司理念关注绿色环保与生活质量，提高人民素质和健康。 公益广告除利用报纸、杂志、广播、电视等传播渠道外，也在社会公益活动中树立公司的良好形象。向一些环保部门赠送产品，帮助宣传环保知识。 7.5.3公关活动公关活动原则是树立公司富于创新，责任感强，严谨塌实，倡导技术革新的良好形象。公司初建期，公关活动侧重点为提高公司认知度，建立与各大医疗机构，社区的关系。公司积极参加与本行业相关的高层次展会，树立行业地位，提高产品知名度，有一定的效益积累时，向公益事业投入部分资金，利于公司良好形象树立，为公司增加无形资产.八、生产管理8.1生产要求生产周期：从矿棉到除尘滤料生产周期为6天生产过程：低库存、低浪费、高效率、高质量工人要求：相关专业大中专毕业，经过三个月培训8.2厂址选择厂址准备选择位于沈阳市浑南高新技术开发区，这里临近桃仙机场、地铁二号线，省际高速公路通过，投资环境优良，基础设施齐全。原料与产品均可铁路少次大量运输，公司每月用水30吨，用电80千瓦，一般投资环境均能满足；厂房及办公用房面积约为600平方米，生产车间卫生、温度、湿度等要求均容易达到。项目进度管理8.3生产工艺流程8.3.1生产原料 矿棉除尘滤料以矿棉为原料；配料主要是矿棉粘合剂。8.3.2生产设备开松机混合机清棉机喂棉机梳棉机铺网机针刺机热定型机清理机涂层机切割机编织机台数（台）211111111111单价（万元）0.73.20.80.34.254.283.95.812.1金额（万元）1.43.20.80.34.254.283.95.812.2合计40万元生产工艺流程图九、管理体系9.1公司性质 有限责任公司9.2公司概述 简易环保科技除尘滤料有限责任公司是一个提议中的公司，它拥有全国领先的除尘滤料制作技术和高素质的管理队伍，提倡以科技为基、简易为本的绿色生产新理念，为改善空气质量、塑造健康生活提供尽善尽美的产品和服务。 公司拥有先进的产品技术和优秀的科研人员。产品具备极强的适用性，易扩大市场覆盖率；公司有能力改进初期产品矿棉除尘滤料性能，深入研发以矿棉为材料的产品系列及其衍生品，形成以矿棉为核心的多元化经营公司。 公司拥有高素质的营销管理和销售队伍。公司营销管理人员均受过管理专业的系统教育，具有丰富的管理经验和良好的市场意识；销售人员具备专业的营销知识和经验。9.3组织机构9.4部门职责董 事 会：由公司的大股东组成，属于决策层，负责制定公司的总体发展战略，决定总经理的人选；总 经 理：负责公司的日常经营事务，对董事会负责，决定副总经理和部门经理的人选，协调各部门之间关系；营销副总：负责公司总体的营销活动，决定公司的营销策略和措施，并对营销工作进行评估和监控，包括市场研究、广告、公共关系、销售计划、用户服务等。领导全国区域销售代表与各地代理商和经销商进行市场开拓与销售。技术副总：负责生产、技术开发、物质采购、生产计划、成品半成品检验等，控制从原料到产品的整个生产管理过程，处理与产品有关的技术问题。领导研究所进行产品研究与开发，拓展产品线的广度和深度。领导采购部、生产部、检验部和研究开发部，协调生产和销售的矛盾；财务副总：负责公司资金的筹集、使用和分配，如财务计划和分析、预算、投资决策、资本结构的确定、股利分配等等；负责日常会计工作与税收管理，每个财政年度末向总经理汇报本年财务情况并规划下年财务工作公司将能力市场业绩的评价机制与工资奖金股权的薪酬形式相结合，以促使“人”这个企业力量之源、生存之基在一般工作和创新工作中都能发挥其主观能动性，维护企业生存、带动企业发展。9.5公司文化公司以简易为本，“乾以易知，坤以简能；易则易知，简则易从；易知则有亲，易从则有功；有亲则可久，有功则可大。”易经系辞上传 战略理念：以废治废产品理念：高性能 低价格服务理念：及时 高效 全面生产理念：精益生产 敏捷制造营销理念：创造和维持令人满意的交易关系管理理念：以战略为中心，关系为导向，协调为手段，实现作业与资源高效匹配。经营理念：以研发、营销为中心，信息为导向，市场为基准，实现产品与市场差异化互动。十、投资分析10.1股本结构与规模公司注册资本150万。股本结构和规模如下：股本结构表表7-1 股本来源股本规模借款风险投资沈阳理工技术入股金 额50万80万20万比 例33.33%53.33%13.34%股本结构中，沈阳理工大学入股占公司注册资本的13.34%，风险投资方面，我们打算引入25家风险投资共同入股，以便于筹资，化解风险，并为以后可能的上市作准备。10.2、资金来源与运用公司初期需要外借资金50万(金融机构3年期借款，利率5.7%)，用作流动资金，同时考虑到合理的负债比例，公司的资产负债比为1：3。资金主要用于购建生产性固定资产(50.5万)，以及生产中所需的直接原材料、直接人工、制造费用及其它各类期间费用等（99.5万）。（注：第三年追加固定资产投资40万用于新增生产设备）10.3投资环境分析运用汇总评分法进行投资环境分析，这种方法先根据各因素的重要程度确定其最高分和最低分，然后再按照每个因素的具体情况惊醒评分，最后把各因素的分数汇总，作为对投资环境的总体评价分数。本公司以下表作为评分标准。投资环境汇总评分表表7-2投资环境因素评分（一）政治稳定性长期稳定稳定但因人而治存在一些不稳定因素国内外有强大的反对力量可能发生动乱极有可能发生动乱分分（二）经济发展状况长期稳定发展发展较快但稳定发展速度不快且不稳定经济处于停滞状态经济出现负增长存在严重的经济危机分分（三）产品销售情况产品十分畅销且有广阔市场产品销售一般但潜力很大产品畅销但市场容量有限产品销售状况一般且无潜力产品销量开始下降产品滞销、属于淘汰产品分分（四）资源供应情况有充分的廉价资源资源充分价格一般资源充分但价格较贵资源供应不太充分资源供应有限资源供应十分有限分分（五）基础设施基础设施很好基础设施较好基础设施一般基础设施较差基础设施很差分分（六）近年的通货膨胀率小于以上分分（七）政策优惠国家非常支持发展的产业国家支持发展的产业国家不支持也不限制的产业国家限制发展的产业国家不准进入的产业分分（八）其他因素其他因素很好其他因素较好其他因素一般其他因素较差其他因素很差分分总计100分根据市场调研分析，本公司得分情况如下表所示：投资环境评分表表7-3投资环境因素评分（一）政治稳定性10（二）经济发展状况8（三）产品销售状况16（四）资源供应情况16（五）基础设施8（六）近5年的通货膨胀率6（七）政策优惠6（八）其他因素6总计76由上表可知，本公司投资环境一般。10.4投资收益与风险分析主要假设：公司的设备、原材料供应商的信誉足够好，设备到货、安装、调试在46个月内完成，生产中能够保证产品质量；租赁厂房，选址在沈阳市浑南新区，购建成本为10.5万。投资现金流量表如下：投资现金流量表表7-4单位：万元初期第一年第二年第三年固定资产投资50.5340.00流动资金99.5销售收入480.00840.001560.00 成本374.25536.35754.15税前利润0.00 105.75303.65303.65 -税收24.901575.9125201.4625税后利润0.00 88.9485235.8375604.3875+折旧6.16.110.1+无形资产摊销2.002.002.00净现金流量-150.00 88.9485235.8375616.4875 10.4.1投资净现值 n NPV=(CI-CO)t(1+i)-t NPV=592.18 (万元) t=1银行借款（3年期）利率为5.7%（以09年10月为准）。考虑到目前资金成本较低，以及资金的机会成本和投资的风险性等因素，i取8%（下同），此时，NPV=592.18（万元），远大于零。计算期内盈利能力很好，投资方案可行。10.4.2投资回收期通过净现金流量、折现率、投资额等数据用插值法计算，投资回收期为一年零三个月，投资方案可行。回收期=累计净现值出现正值年数-1+(未收回现金/当年现值)10.4.3内含报酬率根据现金流量表计算内含报酬率如下： nNPV（IRR）= （CI-CO）t（1+IRR）-t=0 IRR=115%t=1内含报酬率达到25%，大于资金成本率8%，主要因为本产品优质低价，使得销售利润率较高，而且，前3年内市场增长性很好。10.4.4项目敏感性分析公司在销售收入、投资、经营成本上存在来自各方面的不确定因素，我们对三者按提高10%和降低10%的单因素变化做敏感性分析。用逐项替代法计算投资回收期等表7-5项 目投资经营成本销售收入-10%+10%-10%+10%-10%+10%内含报酬率128%105%140%92%75.5%152%投资回收期（年）1.241.391.11.651.071.01公司对销售收入的提高和降低最为敏感，经营成本次之。在变化10%范围内，内含报酬率可达到约90%，说明能承担风险，具有一定可靠性。10.4.5投资回报根据对未来几年公司经营状况的预测（见附录），公司能保持较高的利润增长，拟从净利润中提取合理比例的资金作为股东回报。为此，公司第一、二年不分红，第三年以后每年分红为净利润的30%。10.5风险资金退出策略.10.5.1公开上市公开上市，指创业企业第一次向社会公众发行股票，是风险资本最主要的、也是最理想的一种退出方式，大约有30的创业资本的退出都采用这种方式。10.5.2买壳上市或借壳上市买壳上市与借壳上市是较高级形态的资本运营现象，对于因为不满足公开上市条件而不能直接通过公开上市方式顺利退出投资领域的风险资本，这是一种很好的退出方式。10.5.3并购退出方式风险资本可以通过由另一家企业兼并收购风险资本所投资的企业来退出，随着对高新技术需求的增加和发展高新技术产业重要性深刻认识，这种渠道的退出方式会采用得越来越多。10.5.4风险企业回购被其他公司并购，意味着原来的风险企业将会失去独立性，公司的经营也常常会受到影响，这