绩效考核_商业银行绩效评估培训课件

1 第十二章 商业银行绩效评估 2 内容 第一节 银行财务报表第二节 商业银行绩效评价第三节 银行绩效评价中的风险因素第四节 商业银行财务报告 3 学习指引 学习重点 了解银行财务报表的编制原理和结构 熟悉银行财务报表的主要项目 看懂银行财务报表 熟悉银行绩效评估体系中的各种指标 4 第一节 银行财务报表 反映银行经营活动的过程和结果存量 同时点联系的变量 反映某一时刻经营情况 如资产负债表流量 同特定时期相联系 反映一段时期内的状况 如损益表联系 流量指标可归于相应存量指标中资产负债表是存量报表 静态反映银行经营活动 损益表提供流量信息 动态反映银行业绩 现金流量表则将这两种不同的报表连结起来 5 资产负债表BalanceSheet 一 原理与结构 二 银行资产项目 三 银行负债项目 四 所有者权益 表外项目 6 原理与结构 流动资产 原理一致 资产合计 负债合计 所有者权益合计 权益资本 差异 资产中固定资产占比低 自有资本低 通常不按照流动性加以分类 7 招商银行2011年合并资产负债表 认知好 8 资产项目需注意的几点 存放中央银行款项397579百万 存款准备金贷款1604371 占总资产2794971比例57 4 这两项之和占资产之比为71 6 公允价值计量在一项公平交易中 熟悉情况 自愿的双方交换一项资产或清偿一基本原则债务所使用的金额主要用于度量一些交易性金融资产和衍生工具 如股票 债券 远期 期货等固定资产16242 占总资产 2794971 比例0 6 非常低 无形资产和商誉企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产商誉 不可辨认 不可分离 9 负债项目 10 负债项目需注意的几点 负债共计2629961百万 资产2794971 资产负债率为94 1 其中客户存款2220060 占负债比例84 4 同业存款205699应付职工薪酬3320百万根据年报 截至2011年年底招行共有在职员工45344人 平均每人薪酬73218元 高管薪酬 共计3890 2万 其中最高马蔚华535 38万 是人均薪酬的73倍 11 所有者权益 12 所有者权益项目需注意的几点 股本 股东投入的股本21577百万 只占所有者权益165010百万的13 出钱很少 13 企业是谁的 终极控制人 民营 海德股份 000567 2012年 14 企业是谁的 国有 惠泉啤酒 600573 2012年 15 附 终极控制人与控股股东 终极控制人 追溯至最后的企业实际控制人证监会要求 自2001年起 上市公司需在年报中以框图的形式 表明本公司的控股权结构及终极控制人终极控制人能够通过链条 构建复杂的金字塔结构 以较小的所有权获得较大的控制权 实现两权分离 所有权和控制权 16 附 终极控制人与控股股东 公司A 50 公司B 公司D 40 公司C 60 30 A对C的所有权 相乘 20 A对C的控制权 最小值 40 分离度 40 20 20 A对C的所有权 相乘 0 5 0 4 0 6 0 3 38 A对C的控制权 最小值 40 30 70 分离度 70 38 32 17 所有者权益项目需注意的几点 分配股利9062百万根据年报 招行共发行股份21576608885股 每股股利0 42元归属于本行股东权益164997 少数股东权益13百万 母公司非100 持股子公司时 子公司的权益按比例折算合并母公司报表 其余则归属于少数股东 18 损益表 19 损益项目需注意的几点 利息净收入76307百万 占营业收入96157百万的比例79 非利息净收入占比为21 其中 手续费和佣金收入15628百万 占营业收入比为16 20 现金流量表 部分 我国银行业分为三类 经营活动产生的现金流量 筹资活动 投资活动 21 现金流量表需注意的几点 招行经营活动现金流入504111 流出395369 现金流量净额108742现金流入主要来自于客户存款增加318015和收取利息 手续费和佣金118663 分别占现金流入的63 和24 合计87 现金流出主要源于贷款增加184270和存放央行增加109543 分别占现金流出的47 和28 合计75 22 银行表外业务分析 表外业务日益成为银行的重要经营业务招商2011年的资产负债表外净头寸包括 信贷承担 包括保函 信用证 承兑汇票 贷款承诺等 远期购入和出售 货币期权以人民币计算的表外净头寸共计13780 占总资产2794971的0 5 23 第二节 银行绩效评价 商业银行绩效评估体系 商业银行绩效评估方法 盈利性指标 风险指标 比例分析法 杜邦分析法 风险调整法 流动性指标 24 第二节 银行绩效评价 由于特殊性 银行的绩效评价注重盈利性 流动性以及风险盈利性 资产收益率ROA 净利润 总资产或平均资产 招商2011税后平均ROA1 39 权益回报率ROE 净利润 资本总额 招商ROE 24 17 利差率 利息收入 利息支出 盈利资产或平均资产 盈利资产 总资产 现金 固定资产 又称为生息资产利润率 净利润 总收入 招商净利润36127 总收入96157 利润率为37 6 很高了 25 第二节 银行绩效评价 流动性 现金资产比 现金 总资产越高流动性越强招商2011现金10725 资产2794971 比例0 38 相比一般企业要低很多 贷款资产比 贷款1604371 占总资产2794971比例57 4 存贷比71 8 不得超过75 26 第二节 银行绩效评价 流动性 现金资产比 现金 总资产越高流动性越强招商2011现金10725 资产2794971 比例0 38 相比一般企业要低很多 贷款资产比 贷款1604371 占总资产2794971比例57 4 存贷比71 8 不得超过75 风险指标利率风险利率敏感性缺口 利率敏感资产 利率敏感负债 27 利率风险 28 信用风险 损失类贷款 贷款总额 0 23 低质量贷款 贷款总额 次级 可疑 损失 贷款总额 0 2 0 13 0 23 0 56 拨备覆盖率 贷款减值准备 贷款总额 2 24 不良贷款率 0 56 29 清偿力指标 银行运用全部资产偿付债务的能力传统 权益资产比 1 资产负债率 5 9 权益风险资产比 165010 1760884 9 4 资本充足率 资本净额 风险资产 202957 1760884 11 53 核心资本充足率 156348 1760884 8 22 核心资本增长率 22 17 30 商业银行绩效评价方法 比例分析法以绩效评估的各种指标为基础对银行的经营业绩作出评价 但孤立的指标毫无意义 只有在比较中才能说明问题 有两种比较分析的方法 趋势比较法和横向比较法 趋势比较法是同该银行历史上的指标值进行比较 分析银行经营发展趋势 并对未来情况作出预测 横向比较是将该行的绩效评估指标与同业平均水平或竞争对手 同规模 进行横向比较 反映出该行经营中的优势与不足 31 杜邦分析法 杜邦分析法是由美国杜邦公司的经理创造的 故称为杜邦系统 TheDuPontSystem 是一种典型的综合分析法 将银行经营业绩看做一个系统 从系统内盈利能力和风险因素的相互制约关系入手进行分析 从而对银行经营绩效做出比较全面的评估核心是股本收益率 ROE 该指标有很强的综合性 克服了比率分析法将银行业绩人为地分为几个方面 割裂了相互间联系的缺点 将银行盈利能力与风险状况结合起来对银行的经营业绩做出评估 32 第三节绩效评价中的风险因素修正 经济增加值EVA建立在会计收益基础上的财务指标 忽略了对权益资本成本的确认和计量财务报表只显示债务融资成本 而不包含权益资本成本CAPM EVA 资本收益 资本成本 税后净利润 全部投入资本 借入资本 自有资本 经济资本 何谓经济资本 也叫风险资本 抵御银行非预期损失的资本 是虚拟的 33 第三节绩效评价中的风险因素修正 风险调整的资本收益RAROC产生背景以ROA ROE等指标为主的传统绩效评价方法 没有考虑风险的影响在同一环境中 两个银行的ROE都是15 A银行以传统信贷业务为主 B银行则以股票 期货等衍生品为主 你会选择投资哪一个银行 A若A银行ROE为15 B银行ROE为17 你会选择投资哪一个银行 AorB如果A银行ROE10 B银行ROE高达30 你又会选择投资哪一个银行 B 34 第三节绩效评价中的风险因素修正 RAROC考虑了风险对银行的影响收益 利息收益 非利息收益预期损失 银行在一定时期内可以预期的平均损失 通常调整业务定价和提取损失准备金来抵补 是实际存在的资金除预期损失外 银行还可能面临非预期损失 超出一般预期水平的损失 和异常损失 超过银行正常承受能力的损失 风险资本 用以覆盖银行预期损失的资本 35 第四节商业银行财务报告 在股份制下 所有权与经营权分立 银行高管需定期向股东和监管部门提交财务报告通知报告 向监管部门和银行管理机构报告 通常比较简单 只包含基本科目董事会报告 由高管汇报给董事 董事会召开讨论 并聘请外部审计机构审计 审计后发布 很详细 上市银行需要公布季报 非上市公布年报 股东大会报告 定期给股东提供财务报告 特别是在股东大会召开之前 需内容详尽 并附有董事长或高管对银行当前经营状况的评估和未来计划 36 附 银行的外部审计效果 现代企业通常面临双类代理问题一类是JensenandMeckling 1976 所说的股东和高管层之间的冲突 也称第一类代理问题另一类是Johnsonetal 2000 所描述的 掏空 问题 即大股东和中小股东之间的冲突 也称第二类代理问题外部审计能够监督高管层 约束大股东行为 起到减少代理成本的作用 因为外部审计机构有能力也有动力对企业实施有效监督 37 附 银行的外部审计效果 能力 作为独立的第三方 会计师事务所的审计被认为是公司外部治理的重要组成部分 正是独立性保证了其能够客观的给予审计意见 李维安 2009 此外 会计师事务所集中了具有专业知识和能力的注册会计师 能够就公司财务报表的公允性和合理性发表无保留或非标准审计意见 从而会影响外部投资者对公司价值的判断 动力 会计师事务所也有动力来提供独立 客观的审计意见 特别是一些大型的 具有国际声誉的事务所 更会为了自身利益而为客户提供高质量的审计 正如DeAngelo 1981 所述 由于较大规模的审计机构拥有较多的客户 若机构因为独立性不强或者审计质量不高而名誉受损 那他们就会失去未来获得特定客户准租金 client specificquasi rents 即重新审计和更换客户所需成本的优势 的机会 38 附 银行的外部审计效果 基于我国特殊的制度背景和银行体制 我们主要从事务所地域的角度来分析其对银行代理成本和不良贷款的作用 即银行所在地的本地所与异地所审计的差异 因为我国审计市场的一个重要特征就是区域分割严重根据事务所与银行总部所在地的一致性 我们可以将其分为本地所和异地所 39 附 银行的外部审计效果 样本 为我国2006 2011年的商业银行