国际金融.doc

1.如果你以电话向中国银行询问英镑美元（英镑兑美元，斜线“”表示“兑”）的汇价。中国银行答道：“1.690 010”。请问： 中国银行以什么汇价向你买进美元？1.6910 你以什么汇价从中国银行买进英镑？1.6910 如果你向中国银行卖出英镑，汇率是多少？1.69001.银行向你买美元时用的是买入价 2.你向银行买英镑，用的是卖出价 3.你卖给银行英镑，银行用的是买入价。 2.某银行询问美元对新加坡元的汇价，你答复道“1.6403/1.6410”。请问，如果该银行想把美元卖给你，汇率是多少？1.64033.某银行询问美元兑港元汇价，你答复道：“1美元7.80010港元”，请问：（1）该银行要向你买进美元，汇价是多少？7.810（2）如你要买进美元，应按什么汇率计算？ 7.800（3）如你要买进港元，又是什么汇率？7.8104.如果你是ABC银行的交易员，客户向你询问澳元美元汇价，你答复道：“0.768590”。请问：（1）如果客户想把澳元卖给你，汇率是多少？（2）如果客户要买进澳元，汇率又是多少？ 1.0.7685 2.0.76905.如果你向中国银行询问美元欧元的报价，回答是“1. 294 01.2960”，请问： （1）中国银行以什么汇率向你买入美元，卖出欧元？1.2960（2）如果你要买进美元，中国银行给你什么汇率？1.2940（3）如果你要买进欧元，汇率又是多少？1.29606.如果你是银行，客户向你询问美元兑瑞士法郎汇价，你答复道：“1. 410010”。请问： （1）如果客户要把瑞士法郎卖给你，汇率是多少？1.4110 （2）你以什么汇价向客户卖出瑞士法郎？1.4110（3）如果客户要卖出美元，汇率又是多少？1.41007.如果你是银行，你向客户报出美元兑港币汇率为7.805 7/67，客户要以港币向你买进100万美元。请问： （1）你应给客户什么汇价？1.8067 （2）如果客户以你的上述报价，向你购买了500万美元，卖给你港币。随后，你打电话给一经济人想买回美元平仓。几家经纪人的报价是： 经纪人 A：7.805 865 经纪人 B：7.806 270 经纪人 C：7.805 460 经纪人 D：7.805 363你同那一个经纪人交易对你最为有利？汇价是多少？C,7.80608.假设银行同业间的美元港币报价为7.890 5 7.893 5。某客户向你询问美元兑港币报价，如你需要赚取23个点作为银行收益，你应如何报出买入价和卖出价？买入价减2-3点,卖出价加29.根据下面的银行报价回答问题： 美元日元103.4103.7 英镑美元1.304 01.305 0请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？同边相乘得:1=￥134.8/135.3.该公司以英镑买进日元的套汇价1=￥134.8.-3点.9.根据下面的银行报价回答问题： 美元日元103.4103.7 英镑美元1.304 01.305 0请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？同边相乘得:1=￥134.8/135.3.该公司以英镑买进日元的套汇价1=￥134.8.10根据下面的汇价回答问题： 美元 日元153.4050 美元 港元7.801 020请问某公司以港元买进日元支付贷款，日元兑港元汇价是多少？交叉相除得:HK$1= ￥19.6616/19.6770.某公司以港元买进日元汇价是HK$1= ￥19.6616.11根据下面汇率： 美元 瑞典克朗6.998 0 6.998 6 美元 加拿大元1.232 9 1.235 9请问某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克朗，汇率是多少？方法同第10题。12.假设汇率为： 美元 日元145.3040 英镑 美元1.848 595。请问某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？1=￥268.59/268.92。某公司要以日元买进英镑，汇率是1=￥268.92。13.假定芝加哥IMM交易的3月份到期的英镑期货价格为$ 1.5020/，某银行报同一交割日期的英镑远期合约价格为$1.5000/。 如果不考虑交易成本，是否存在无风险套利机会？ 应当如何操作才能谋取收益？试计算最大可能收益率。 套利活动对两个市场的英镑价格将产生怎样影响？ 结合以上分析，试论证外汇期货市场与外汇远期市场之间存在联动性。14.假定一美国企业的德国分公司将在9月份受到125万欧元的货款。为规避欧元贬值风险，购买了20张执行汇率为$0.900/的欧式欧元看跌期权，期权费为每欧元0.0216美元。 请画出该公司购买欧元看跌期权的收益曲线，标出盈亏平衡点汇率。 若合约到期日的现汇汇率为$0.850/，计算该公司的损益结果。设纽约市场上年利率为8，伦敦市场上年利率为6，即期汇率为GBP1=USD1.60251.6035，三个月汇水为30 50，求： 三个月的远期汇率，并说明汇水情况。 若一投资者拥有10万英英国和美国货币市场上年利率差为：2%；年汇率差为：0.0040/1.6030*4=0.9%，两者不等，有投机获利的可能。 投资者应在伦敦市场上买入即期美元，存入美国银行，同时出售远期美元。投资者10万英镑在英国存三个月本息和为：10*（1+6% / 4）= 10.15万(英镑)。而在伦敦市场上10万英镑可买入16.025万美元，在美国存三个月本息和为：16.025*( 1+8% / 4 ) = 16.3455（万美元），出售这笔远期美元，可换成16.3455/1.6085=10.1619万英镑。投资获利为：10.1619 10.15=0.0119万英磅。 镑，他应投资在哪个市场有利，说明投资过程及获利情况。n 英国和美国货币市场上年利率差为：2%；年汇率差为：0.0040/1.6030*4=0.9%，两者不等，有投机获利的可能。n 投资者应在伦敦市场上买入即期美元，存入美国银行，同时出售远期美元。投资者10万英镑在英国存三个月本息和为：10*（1+6% / 4）= 10.15万(英镑)。而在伦敦市场上10万英镑可买入16.025万美元，在美国存三个月本息和为：16.025*( 1+8% / 4 ) = 16.3455（万美元），出售这笔远期美元，可换成16.3455/1.6085=10.1619万英镑。投资获利为：10.1619 10.15=0.0119万英磅。1假设加拿大的年通货膨胀率为10%，而英国只有2%。根据相对购买力平价，英镑对加拿大元的汇率将作如何变化？答案提示：根据相对购买力平价，英镑将升值8%。2假设预期实际利率在美国为每年5%，而日本为每年1%，试说明下一年度美元/日元汇率的变化趋势。答案提示：抛补利率平价表明：本国利率高于（低于）外国利率的差额等于本国货币的远期贴水（升水）。预期实际利率在美国为每年5%，而日本为每年1%，所以一年期美元/日元汇率为美元贬值。3资产市场的交易者，突然获悉美元利率不久将上升。假定当前美元存款利率和日元存款利率保持不变，试确定这一消息对于当前美元/日元汇率的影响。答案提示：当前美元存款利率和日元存款利率保持不变，而市场中有美元利率即将上升的消息，这意味着美元的回报率即将上升，美元将升值。4假设某国为了对进口进行限制，拟采取关税措施或配额措施。假定不同的政策措施实施后，国内支出的增长相同。试问关税和配额哪一种政策措施对本币币值的影响较大？进口配额与关税都在保护本国