华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)2009年第4季度报告.doc

华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2009年第4季度报告 华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）2009年第4季度报告2009年12月31日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司报告送出日期：二一年一月二十一日11重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2010年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2009年10月1日起至12月31日止。2基金产品概况基金简称 华夏蓝筹混合(LOF)基金主代码 160311交易代码160311基金运作方式 契约型上市开放式基金基金合同生效日 2007年4月24日报告期末基金份额总额 12,762,433,527.39份投资目标 追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。投资策略 本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例，以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指数，债券投资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率=沪深300指数收益率60%上证国债指数收益率40%。风险收益特征 本基金是混合基金，风险高于货币市场基金和债券基金，低于股票基金，属于较高风险、较高收益的品种。基金管理人 华夏基金管理有限公司基金托管人 交通银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期(2009年10月1日-2009年12月31日)1.本期已实现收益414,576,364.732.本期利润2,587,651,161.773.加权平均基金份额本期利润0.19074.期末基金资产净值16,677,396,604.675.期末基金份额净值1.307注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月15.97%1.69%11.49%1.05%4.48%0.64%3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏蓝筹核心混合型证券投资基金（LOF）份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2007年4月24日至2009年12月31日）注：自2007年4月24日起，由兴科证券投资基金基金合同修订而成的华夏蓝筹核心混合型证券投资基金(LOF)基金合同生效。4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期刘文动本基金的基金经理、投资总监2007-6-12-12年硕士。曾任鹏华基金管理有限公司投资总部副总经理兼机构理财部总监，平安保险集团投资管理中心组合经理助理、平安证券有限责任公司研究员。2006年加入华夏基金管理有限公司，曾任兴安证券投资基金基金经理（2006年5月24日至2007年11月21日期间）、兴华证券投资基金基金经理（2007年2月14日至2008年2月27日期间）。杨泽辉本基金的基金经理2009-1-1-5年会计学硕士。2004年加入华夏基金管理有限公司，历任行业研究主管、行业研究员。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析4.4.1.1行情回顾及运作分析2009年4季度，在不断向好的经济数据的支持下，投资者对经济二次探底的担忧有所减轻，市场整体呈现震荡回升的格局。尽管财政和货币政策出现微调，但依然保持了相当的连贯性，市场流动性仍较为充裕。这种政策取向一方面对促进经济持续稳定地复苏起到了积极作用，另一方面却又对资产价格的上涨产生了推波助澜的影响。资产价格特别是房地产价格的过快上升迫使中央提前展开了对房地产行业的调控，压制了房地产及其相关行业的表现，同时再一次引发了市场参与者对未来经济走势的分歧，进而增加了指数走势的复杂性。本基金在市场反弹中保持了较高的仓位，较好地抓住了反弹的机会，但结构上较为偏向房地产及其相关产业，部分削弱了这种效果。4.4.1.2市场展望及投资策略展望未来，我们对市场持谨慎乐观的态度。一方面，经济复苏的进程将继续深入，盈利的持续增长将不断消化估值的压力；但另一方面，政策调控的预期也将始终伴随左右，市场将在基本面和政策博弈的预期中前行。虽然整体流动性仍然较为宽松，但复苏所带来的实体经济流动性需求的回升，有可能对资本市场及其资金形成挤出效应。A股市场将在资金面、宏观数据和政策预期等多重因素的复杂博弈中震荡上行。相比2009年，大的行业性机会将相对减少，“自下而上”选股的重要性将更加凸显。操作上，本基金将继续坚持“自上而下”和“自下而上”相结合的投资决策框架，强化个股研究，努力把握不同的机会，在复杂的市场中，增加操作的前瞻性和灵活性，争取较好的收益。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2009年12月31日，本基金份额净值为1.307元，本报告期份额净值增长率为15.97%，同期业绩比较基准增长率为11.49%。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）1权益投资15,095,532,860.3788.10其中：股票15,095,532,860.3788.102固定收益投资802,807,048.154.69其中：债券802,807,048.154.69 资产支持证券-3金融衍生品投资1,257,298.500.014买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计856,656,611.795.006其他资产378,238,983.602.217合计17,134,492,802.41100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业89,918,746.300.54B采掘业1,389,640,202.338.33C制造业4,602,342,948.1527.60C0 食品、饮料762,325,493.884.57C1 纺织、服装、皮毛2,567,071.200.02C2 木材、家具93,800,414.700.56C3 造纸、印刷149,470,800.860.90C4 石油、化学、塑胶、塑料749,643,851.354.49C5 电子59,714,740.970.36C6 金属、非金属998,256,262.395.99C7 机械、设备、仪表1,193,048,949.317.15C8 医药、生物制品471,724,395.812.83C99 其他制造业121,790,967.680.73D电力、煤气及水的生产和供应业-E建筑业209,744,600.051.26F交通运输、仓储业347,703,380.942.08G信息技术业545,634,790.623.27H批发和零售贸易999,288,691.095.99I金融、保险业5,383,078,527.0332.28J房地产业1,043,960,794.316.26K社会服务业214,021,603.431.28L传播与文化产业43,718,157.000.26M综合类226,480,419.121.36合计15,095,532,860.3790.515.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1600036招商银行56,479,0721,019,447,249.606.112600016民生银行117,128,441926,485,968.315.563601166兴业银行20,904,088842,643,787.285.054601318中国平安12,700,745699,684,042.054.205600050中国联通65,916,541480,531,583.892.886601009南京银行24,068,684465,729,035.402.797000858五 粮 液14,075,529445,631,248.142.678601398工商银行74,163,877403,451,490.882.429002024苏宁电器17,866,568371,267,283.042.2310601169北京银行16,484,921318,818,372.141.915.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券546,438,503.703.282央行票据245,517,000.001.473金融债券-其中：政策性金融债-4企业债券-5企业短期融资券-6可转债10,851,544.450.077其他-8合计802,807,048.154.815.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值(元)占基金资产净值比例（）102001709贴债174,800,000476,880,000.002.862090104809央行票据481,800,000176,742,000.001.06302002209贴债22700,00069,552,000.000.424090104409央行票据44700,00068,775,000.000.415125709唐钢转债52,4426,393,204.220.045.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细序号权证代码权证名称数量（份）公允价值(元)占基金资产净值比例（）1580027长虹CWB1359,8441,099,683.260.012580022国电CWB141,088121,538.300.003031006中兴ZXC14,03536,076.940.004-5-5.8投资组合报告附注5.8.1 2009年9月9日五粮液公告了证监会调查通知书的有关内容。本基金投资该股票的决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3其他资产构成序号名称金额（元）1存出保证金9,230,851.852应收证券清算款361,555,344.233应收股利-4应收利息3,927,888.145应收申购款3,524,899.386其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计378,238,983.605.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产净值比例(%)1125709唐钢转债6,393,204.220.042125960锡业转债375,774.630.003110078澄星转债40,611.200.005.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6开放式基金份额变动单位：份报告期期初基金份额总额14,312,588,651.06报告期期间基金总申购份额510,859,341.74报告期期间基金总赎回份额2,061,014,465.41报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）-报告期期末基金份额总额12,762,433,527.397影响投资者决策的其他重要信息7.1报告期内披露的主要事项2009年10月23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。2009年12月29日发布华夏基金管理有限公司关于开通民生银行借记卡基金网上交易定期定额申购业务的公告。2009年12月29日发布华夏基金管理有限公司关于开通民生银行借记卡网上交易的公告。2009年12月31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。2009年12月31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国农业银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。7.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳和成都设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。截至2009年12月31日，公司管理资产规模超过3000亿元，基金份额持有人户数超过1300万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、23只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合，公司已经被超过130家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。2009年4季度，华夏基金继续坚持“为信任奉献回报”的企业宗旨，将基金份