项目可行研究管理与方法.doc

重 庆 交 通 大 学学 生 实 验 报 告实验课程名称 项目可行性研究管理与方法 开课实验室 管理学院机房 学 院 管理学院年级2009级专业班工程造价1班 开 课 时 间 2011 至 2012 学年第 2 学期学生姓名Xxx Xxx Xxx成 绩组号 ：25重庆轻轨三号线二塘站至9公里站建设可 行 性 研 究 报 告重庆市轨道交通（集团）有限公司申报日期： 年 月 日1.1项目背景随着经济增长，城市人口也在增长，同时，客运量也在增长。现有的交通慢慢开始对客运量的增加感到乏力，因此，创设和成立一个新的交通模式轻轨越来越迫在眉睫。1.1.1 项目名称重庆轻轨三号线二塘站至9公里站建设1.1.2 项目承办单位重庆市轨道交通（集团）有限公司1.1.3 项目主管部门 重庆市轨道交通（集团）有限公司1.1.4 项目拟建地区，地点二塘至9公里段1.1.5 承担可行性研究工作的单位和法人代表1.1.6 研究工作依据1.1.7 研究工作概况（1）项目建设的必要性：一、重庆轻轨是重庆交通的重要组成部分。二塘至9公里轻轨建设增加了市民出行方式,较大程度上吸收了重庆市该路段客流，有效地缓解了公路机动车运输的压力, 较大程度地缓解沿线区域交通紧张矛盾，改善居民出行条件和乘车环境，同时也起到改善投资环境和提升城市形象的积极作用。二、大大缩短了居民到市中区所需时间.同时能促进城乡结合部的经济发展, 符合重庆市城乡总体规划. (2) 项目调查方法:1) 直接项目影响区：二塘站至9公里站沿线区域（二塘，7公里，8公里，9公里）2）人口及劳动者：总量指标（总人口，职工人数），相对指标（人口密度）3）经济发展规划与政策：产业，经济发展构想与展望，经济发展目标及水平，经济增长速度，建设投资额，投资重点和重点项目；经济规划与计划实施的措施保障。4）自然资源：主要为土地资源（可开发的土地面积）1.2.1 市场预测和项目规模(1) 市场需求量简要分析 目前，重庆轨道交通开通了地铁1号线，轻轨2号线和轻轨3号线。据交管部门公布的数据，重庆轨道交通日均客流量58.6万乘次。平均分摊到3号线的日均客流量为 58.6/3=19.53万乘次。轻轨3号线目前开通了29个站点，平均每个站点分摊的日均客流量为19.53/（29-1）=6975乘次。轨道线路地铁1号线轻轨2号线轻轨3号线总计二塘站至九公里站预测日均客流量（乘次）19.53万19.53万19.53万58.6万1.395万线路站点-29-2站点日均客流量（乘次）-6975-6975（2）轻轨3号线二塘站至九公里站票价表 (单位：元)站点二塘八公里九公里二塘-22八公里2-2九公里22-（3）车票收入1.3953=4.185万元/日（4）项目拟建规模我市最初使用的轻轨列车及技术都是来自日本，一辆列车的引进成本大约为1000万元，最大容量1340人，轨道造价平均每公里2.3亿元。每年运营成本估算为列车造价的10%，维修费用以每年100百万计，列车的使用年限为30年，轨道使用年限为100年。轻轨列车的运营成本由各个站点分摊（31-1个），轨道长度3公里。 单位：元轻轨列车*轨道*轨道维修费运营成本总计总费用2000x/30万6.9亿100万/年200x/30万使用年限（年）30100年费用2000x/900万690万100万 200x/30万8000x/900万轻轨列车数量采用：盈亏平衡法。4.1853658000x/900=0 x= 172（辆）满足客流量至少数量为1.39510000/1340=10.41（辆）目前，3号线已有22辆列车，满足合理盈利规模，所以无需另外购置。1.2.2 路线选择路线选择要注意遵循以下原则：1 选择应服从区域规划，城镇建设规划，应遵循国家的建设方针。2 选择应遵循合理利用土地的原则3 选择应有利于节省投资。4 选择应既有利于生产，也有利于生活。5 选择应有利于专业化协作。6 选择应充分考虑环境保护和生态平衡。同时应注意避开以下地段：风景区，名胜古迹，自然保护区等 .方案A: 沿公路路线建设。方案B：沿二塘站至九公里站直线建设。指标权数基本分A方案积分B方案积分线路位置0.15106占地面积0.1810运输条件0.1108施工条件0.1810拆迁补偿0.1106土石方工程量0.1810生产条件投资回收期0.15610与城市规划，工业区规划的关系0.1106地形地质0.1106总分18.88A方案积分：8.8B方案积分：8采用方案A，即沿功路路线建设。1.2.3 投资估算和资金筹措（1) 固定资产投资轨道造价平均每公里2.3亿元，二塘至9公里里程为3公里。每个站台的安全门系统成本为700万,兴建2个站台，维修费用为造价的10%，轻轨列车每年摊销50万。建筑安装工程费=2.33+0.072=7.04亿元。其中30%为自有资金，60%为无偿资金，等额本金偿还，10%来自银行贷款，利息5%，等额本息偿还，建设期2年。残值为5%，即3500万元。（2）流动资金投资经营成本资金率为50%。年总成本=维修费+运营成本+列车摊销费=(100+140)+147+50=437万元流动资金额=年总成本经营成本资金率=43750%=218.5万元（3）投资估算建设安装工程费：70400万元。涨价预备费：通货膨胀率为6%，涨价预备费=352006%+35200（1+6%）2-1）+220（1+6%）3-1）=6500万元方向调节税：自2000年1月1日起，暂停征收固定资产方向调节税，所以此项为0。流动资金：218.5万元。建设期利息：354.5总建设投资=70400+6500+218.5+354.5=77473万元。项目资金(万元)合计（万元）建筑安装工程费7040077473涨价预备费6500方向调节税0建设期利息354.5流动资金218.5（4）资金筹措。项目的融资组织形式是 既有项目法人融资 即重庆市轻轨集团承担借款偿还的完全责任。项目总投资额为77473万元。其中42240万元是政府资金，7040万元来自银行贷款，其余为企业资本金28193万元。款项金额资金来源资金比例资本金28193重庆市轻轨集团36.4%政府资金42240重庆市政府54.5%银行贷款7040中国建设银行9.1%政府资金为无偿资金，经营期内等额本金偿还。借贷资金成本=5%1.2.4 项目财务和经济评论(1) 现金流量表（资本金）序号项目合计12341021现金流入15001500150052201.1车票收入15001500150015001.2回收固定资产余值35001.3回收流动资金2201.4其他现金流入2现金流出105001050015181298129812982.1项目资本金10500105002202.2借款本金偿还4904904904902.3借款利息支付3683683683682.4经营成本4404404404402.5销售税金及附加2.6增值税2.7所得税2.8其他现金流入3净现金流量-10500-10500-1820220239224累计净现金流量2700-10500-21000-21018-20816-2700静态投资回收期Pt=101+1222/3922=101.3年分析:累计净现金流量大于0，由于公路工程效益的外部性，其收益远远大于2700万元，此项目是可行的。 (2)固定资产投资国内借款偿还期。1固定资产投资国内借款本金和建设期利息=49354.5万元2可用于还款的资金=利润+折旧。 利润：投产第1年840万 投产第2到99年 1060万元 投产第100年 4780万元。 折旧：（70400-3500）/100=669万元。Pd3453031Id49354.5-Rt150917291729-17291729Rt - Id-47845.5-46116.5-44387.5-1162.5566.5Pd=(30-2)+1162.5/1729=28.67年。(3)财务比率 资产负债率=49634.5/77473100%=64%处于正常资产负债率范围内。(4)敏感性分析。累计净现金流量P=2700以车票价格作为主要不确定因素：车票价格变动x%,P=2700+1001500x车票价格变动-1.8% ,P=0元敏感性分析指标汇总表项目累计净现金流量车票价格增加2%3000万元车票价格减少2%-300万元1.2.5 环境保护轻轨是一种非常节能的运输工具，轻轨使用电能，相对没有环境污染。在矿物资源长期供求紧张且趋于枯竭的当今社会，轻轨是符合可持续发展要求的。无论是在节能上，还是在能源利用率上，都优于公里路