13.资本管理.docx

概述一、资本定义和分类资本的定义在不同角度下是不同的，银行常用的资本概念主要指账面资本、监管资本和经济资本（一）账面资本（反映银行实际拥有的资本水平）又称会计资本，属于会计学概念，指商业银行持股人的永久性资本投入，即出资人在商业银行资产中享有的经济利益，其金额等于资产减去负债的余额（二）监管资本监管资本主要涉及两个层次的概念：1.银行实际持有的符合监管规定的合格资本2.银行按照监管要求应当持有的最低资本量或最低资本要求资本扣减项：商誉、其他无形资产（土地使用权除外）（三）经济资本在一定的置信度水平下，为了应对未来一定期限内资产的非预期损失而应该持有或需要的资本金，属于虚拟资本范畴，含义为需要持有的而非实际持有防止银行倒闭的最后防线、银行需要保有的最低资本量、银行实际承担风险的最直接反映与商行的整体风险水平成正比（四）三种资本之间的关系账面资本反映所有者权益监管资本从覆盖风险角度出发经济资本从吸收损失角度出发账面资本应大于监管资本和经济资本相对于监管资本，经济资本更能反映银行的风险状况与资本需求重估储备计入附属资本的部分不超过重估的70%二、资本作用与一般企业相比，商业银行突出特点为高负债经营、融资杠杆率高，资本所占比重低，承担的风险比较大银行资本作用主要体现在：1.为银行提供融资2.吸收和消化损失3.限制业务过度扩张4.维持市场信心 巴塞尔资本协议与我国银行业资本监管一、巴塞尔资本协议 （一）第一版巴塞尔协议 1988年于瑞士巴塞尔出台，确立了资本充足率监管的基本框架，明确了资本充足率监管三要素： 监管资本定义风险加权资产计算资本充足率监管要求1.统一监管资本的定义，提出核心资本、附属资本两个资本层次2.建立了资产风险衡量体系，分为0,10%,20%,50%,100%五个档次3.确定了资本充足率的监管标准，资本充足率不低于8%，核心资本充足率不低于4%（二）第二版巴塞尔协议 2004年出台，构建了“三大支柱”的监管框架，扩大了资本覆盖风险种类，改革了风险加权资产计算方法： 1.最低资本要求 2.监督检查 3.市场纪律 （三）第三版巴塞尔协议 2010年12月16日出台 1.强化了资本充足率监管标准 2.引入杠杆率监管标准（不低于3%） 3.建立流动性风险量化监管标准 全面强化资本充足率监管的三个要素： 1.提升资本工具吸收损失能力 2.增强风险加权资产计量的审慎性 3.提高资本充足率监管标准 核心一级：4.5%；一级：6%；总资本：8% ；储备资本：2.5%，逆周期资本0-2.5%；附加资本1-3.5% 两个流动性量化监管指标： 流动性覆盖率（LCR）用于衡量短期（30日内） 净稳定融资比率（NSFR）用于衡量中长期 正常情况下，两者都不得低于100%资本充足率属于保障银行安全性的核心指标二、我国银行业资本监管 （一）资本充足率计算公式 资本充足率=（总资本-对应资本扣减项）/风险加权资产*100%一级资本充足率=（一级资本-对应资本扣减项）/风险加权资产*100%核心一级资本充足率=（核心一级资本-对应资本扣减项）/风险加权资产*100%银行总资本包括：核心一级资本、其他一级资本和二级资本 风险加权资产包括：信用、市场、操作风险加权资产 （二）资本充足率监管要求1.最低资本要求（核一、一级、资本分别为5%、6%、8%） 2.储备资本要求（2.5%）和逆周期资本要求（0-2.5%，均由核一满足） 3.系统重要性银行附加资本要求（1%，核一满足） 4.第二支柱资本要求（系统重要性银行11.5%，非系统重要性银行10.5%）货款拨备率不低于2.5%、拨备覆盖率不低于150% 杠杆率不低于4%（三）资本定义 核心一级资本(实收资本或普通股、资本公积、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本） 其他一级资本 二级资本（二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备、少数股东资本） 资本扣除项（商誉、商行对并未发表金融机构的资本投资、对非自用不动产和企业的资本投资） （四）过渡期安排 2012年6月，中国银监会发布了商业银行资本管理办法（试行） 设置6年资本充足率达标过渡期，到2018年年底前全面达标 商业银行的资本管理 一、内部资本评估程序 内部资本评估程序应实现的目标： 1.确保主要风险得到识别、计量或评估、监测和报告 2.确保资本水平与风险偏好及风险管理水平相适应 3.确保资本规划和银行经营状况、风险变化趋势及长期发展战略相匹配4.第二支柱明确要求该程序至少每年实施一次二、资本规划 所谓资本规划，是银行根据各项内、外部约束，量身定做的一套兼顾当期及未来资本充足率要求、发展目标和管理需要的关于整体资本需求和补充的计划资本办法规定商业银行资本规划应至少设定内部资本充足率三年目标 资本规划要统筹考虑银行的资本需求和供给情况 三、资本充足率管理策略 提高资本充足率主要有两个途径：增加资本（分子对策），降低总的风险加权资产（分母对策） （一）分子对策 增加一级资本（发行普通股，提高留存利润，发行优先股） 增加二级资本（多计提拨备，发行债券） （二）分母对策 分母对策思路：降低风险加权资产的总量，包括降低信用风险、市场风险和操作风险的资本要求 降低规模（缩小总体资产规模） 调整结构（减少风险权重高资产，增加风险权重低资产） 建立资本计量高级方法体系（技术性渠道）货款出售、货款证券化 经济资本 本质上是一个风险的概念，通过经济资本的计量可以将银行不同类别的风险进行定量评估并转化为统一的度量尺度，以便于银行分析风险、考核收益、配置资源，是银行内部管理最重要的工具 一、经济资本计量 经济资本反映为抵补银行资产或投资组合面临的非预期损失所需要的资本，实质是对非预期损失的计量 不同风险类型，采用的方法不同同一种风险，也可以采取不同的方法 信用风险计量模型实质就是组合信用风险模型绩效管理、资源配置、风险控制供给、需求、缓冲二、经济资本分配 实质上就是对风险的分配一般采取自上而下、自下而上或两者相结合的办法 自上而下分配的关键是制定一个总体经营计划，这种方式可使银行业务发展和承担的风险总体可控 自下而上分配类似于在银行内部建立经济资本的交易市场，原则上风险管理水平高的业务单元可以获得较多的经济资本三、风险绩效考核 现代商业银行核心是经营和管理风险，国际主流风险绩效评价方法包括经济增加值（挣钱就好）和风险调整后的资本回报率（一）经济增加值（EVA)即经济利润，是扣除全部资本的机会成本后的剩余利润EVA=税后净营业利润-经济资本*资本成本 EVA0