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财务分析案例 资产负债表分析 1 广东鸿图科技股份有限公司 证券名称 广东鸿图 证券代码 002101 2 广东鸿图科技股份有限公司成立于2000年12月 是由高要鸿图工业有限公司 广东省科技创业投资公司 广东省科技风险投资有限公司 高要市国有资产经营有限公司 广东省机械集团有限公司等股东共同发起设立的股份制企业 本公司注册资本5000万元 公司建立了完善的ISO9001 QS9000国际质量体系 是广东省高新技术企业 国家火炬计划重点高新技术企业 此外公司在2000年成立了广东省精密压铸工程技术研究开发中心 2003年成立省企业技术中心 成为省内压铸行业科研开发的基地 3 根据本公司2006年5月21日召开的第二届董事会第十五次会议审议通过和2006年6月21日召开的2006年度第一次临时股东大会与会股东全体表决通过以及中国证券监督管理委员会证监发行字 2006 147号文核准 本公司首次发行17 000 000 00股并申请增加注册资本人民币17 000 000 00元 变更后的注册资本为67 000 000 00元 人民币 2006年12月在深圳中小板上市 4 公司现有员工2000多人 其中技术人员400多人 拥有从日本 瑞士 意大利等发达国家进口的各种型号卧式冷室压铸机 具备年生产各种铝合金压铸件8500吨的能力 是目前华南地区规模最大的铝合金精密压铸专业企业 采CAD CAM系统进行模具的设计制造 全面提高模具生产的能力和精度 具备年产模具150套能力 5 经营范围 开发 设计 制造 加工 销售汽车 摩托车 家用电器 电子仪表 通讯 机械等各类铝合金压铸件和镁合金压铸件及其相关配件 经营本企业自产产品及技术的出口业务 代理出口本企业自行研制开发的技术转让给其他企业所生产的产品 经营本企业生产所需的原辅材料 仪器仪表 机械设备 零配件及技术的进口业务 6 公司主要开发 设计 制造 加工 销售汽车 家用电器 电子仪表 自动扶梯梯级 机电等各类铝 镁 合金压铸件及相关配件 产品品种主要有汽车缸体 缸盖罩 连接桥 油底壳 链轮盖 电话机壳 发射接收机站等精密复杂铸件 目前公司产品广泛供应给广州本田 广州风神 康明斯 上海奇瑞 爱立信 爱默生 深圳华为 杭州西子 日本森田 三菱 广州邮电等一大批国内外知名企业 产品市场供求稳定 7 2008年 公司总体经营运行平稳 各项生产 经营有序进行 募投项目 提高汽车关键零部件制造技术替代进口产品 已投产 并已产生经济效益 主营业务收入仍保持稳定的增长势头 但上半年受能源价格飚升 原辅材料价格的持续上涨 人民币加速升值 银行利率的不断上升的影响 导致公司生产经营成本费用上升 下半年 全球金融危机的爆发 更使得公司主导产品汽车类精密压铸件市场需求放缓 产品订单出现较大幅度的下降 总体令公司全年的业务发展及经营业绩备受影响 8 资产 负债情况比较表 9 资产结构表单位 万元 10 负债结构表单位 万元 11 怎样开始 12 资产结构表单位 万元 13 负债结构表单位 万元 14 案例讨论一 关注哪些指标 15 一 资产的构成分析截止12月31日 公司总资产为6 75亿元 比年初增加了6886万元 增长了11 1 公司的应收账款余额为10 297 16万元 同比上升8 保持在结算期内 3个月左右 的销售额的水平 可以看出期末信用期内未结货款相应较小 2 其他应收账款为450 59万元 同比减少了421 35万元 下降48 主要系因为期末税局未认定的增值税进项税金减少以及其他应收款项票到结算 以致其余额减少所致 3 在建工程较去年同期减少81 主要系公司募投项目以及技改项目的在建工程结转入固定资产所致 16 4 长期待摊费用同比减少175 87万元 下降21 主要系产品的模具摊销费用减少所致致5 递延所得税资产同比增长201 主要系公司对计提的应收款项坏账准备 存货跌价准备 资产减值准备而确认的递延所得税资产增加46 59万元所致 另外 固定资产余额为3 38亿元 占总资产的50 比07年增加1 64亿元 主要系公司的募投项目的投产 为满足定单的需要 增加设备产能和技改项目的投入 本期验收合格由在建工程转入增加所致 使公司的设备产能大大提高 机群的竞争力进一步提升 加强了公司发展的后劲 17 二 负债的构成情况各项负债率指标也保持稳定的良好态势 期末资产负债率为44 88 流动比率从年初的1 18上升到1 25 达到理想水平 截止12月31日 公司负债总额为3 03亿元 比去年同期的2 63亿元 增加了3991 92万元 上升了15 18 1 借款仍是数额最大的负债项目 借款总额2 18亿元 占负债总额的72 包括短期借款为14 017 52万元 同比减少517 48万元 下降4 长期借款7 799 26万元 含一年内到期长期借款441 22万元 同比增加6 328 51万元 上升了403 这主要系本年度随着公司募投项目之一 提高汽车关键零部件制造技术替代进口产品 项目的投产而进行了完善募投项目辅助设施项目投资以及新增产能及技改投资项目的投资 上述项目投资所需资金均向银行借款筹集 使得银行借款相应增加 19 2 应付票据同比增加2000万元 主要系公司采用承兑汇票支付货款的方式而增加 3 应付账款余额为4 893 41万元 占负债总额的16 比去年减少3 311 55万元 下降40 主要是第四季度根据定单的情况大幅减少采购量所致 4 预收款比去年下降39 主要是公司产品交收正常结算货款所致 5 应交税金同比减少了134 主要系公司的高新技术企业的认定尚未确认 前三季度暂按所得税率25 计征 申报并缴税入库 期末公司的高新技术企业的认定已确认 按15 调整减少应纳所得税288万元 20 6 其他应付款同比增加208 58万元 上升90 主要系期末本公司新增的对归属08年度产品质量处理费 预计费用 210万元按规定计提所致 21 三 股东权益的情况公司年末股东权益为37 221万元 比年初增加了2895万元 增长了8 如加上历年已经分配的股利8 092万元 股东权益达45 313万元 其中老股东权益累计总额达30908万元 截至2008年12月31日老股东持股比例为68 21 比投资总额6250万元增加了24658万元 增长了395 另外 公司历年累计缴纳税金14 914万元 支付给职工的工资 保险金等18 698万元 两项共计