理财规划方案.doc

此文档收集于网络，如有侵权，请联系网站删除目 录一、理财提示3二、客户基本情况及财务分析与诊断4（一）客户基本情况4（二）客户财务分析与诊断5 1、资产负债表分析与诊断6 2、年度收支情况表分析与诊断7三、客户理财目标8四、理财方案及建议8（一）客户风险属性评估8（二）金融假设条件10（三）理财规划101、生活理财策略112、投资组合建议113、保险规划144、房屋规划155、理财目标实现17五、财务可行性分析18六、风险揭示与后续服务18一、理财提示尊敬的易先生：您好！感谢您选择我为您提供理财服务，很荣幸能有机会和您一起探讨您的理财问题，您提供的个人信息我会为您保密！这份理财计划是根据您向我提供的财务资料和相关信息为您订制的，目的是帮助您实现您目前阶段的各项理财目标。基于对我的信任，您如实、详细地提供的各项财务信息对我的规划很有帮助。您虽属于人生中的单身无负担阶段，但在未来的一段时间内您需要储蓄更多的资金来筹措购置婚房的首付款、酌情进行商业保险保障报答父母、改善风险资产投资比例以提高整体投资收益等。在对您的理财需求分析之后,我按照一定的假设数据，为您设定科学合理的理财目标，并从生活策略、资产配置、投资组合等方面考虑，提出了一些建议，制定了本理财方案供您参考。相信通过我为您提供的财务安排,您将拥有更高质量、更有保障、更具回报的生活。需要说明的是，本理财报告中对经济形势、金融参数的假设基于您可接受的合理范围内，但环境与形势都在动态的变化中，人生阶段也会出现一些个人未能预期的较大的变化，因此它不能代表我行对实现理财目标有所保证。同时，我期望在为您准确评估财务需求并制定了本规划后，能保持与您的交流，建立长期的服务，定期跟踪您的目标和计划，从而保证为您提供高质量的财务建议。您如果有任何疑问，欢迎您随时与我联系，我将恭候您的再次光临！二、客户基本情况及财务分析与诊断我通过电话问候、互通邮件、登门造访、面谈等方式，逐步对易先生的财务信息、目前生活状况以及未来理财需求有了详细了解；在此之间，我尽可能充分展示我的理财观点、思路，详述我推荐的产品，取得了易先生的信任与支持。（一）客户基本情况易先生，即将大学毕业，幸运地留沪工作。处于人生阶段的单身期，在航空物流公司工作月薪4000元，年底奖金暂不确定。与同学合租住房承担每月400元，其他生活必要支出每月600元。经济即将完全独立，打算3年后与交往了2年的女友结婚。在四川的父母均健在，身体健康且生活有所保障，没有负担。1. 家庭成员姓名基本状况备注易先生大学毕业、初入职场、从事航空公司物流工作工作稳定且职业前景较好、收入增长空间较大易爸爸收支很平衡，住房贷款已经还清在四川生活，无需供养易妈妈收支很平衡，住房贷款已经还清在四川生活，无需供养2、资产状况刘先生现有股票投资幸存的6万元，父母给的大学毕业“成才费”活期存款10万元；目前无贷款、无其他商业保险。3、收支情况易先生每月工资收入约4000元左右（税后），年终奖金暂不确定，股票投资收益情况尚可。每月总支出1000元，其中合租房租金400元，生活必要开支（食品、车费、通讯费等）600元。易爸爸和易妈妈，收支平衡，生活稳定，能够满足二老自己所需日常生活开支，因此有关易先生的理财规划将不涉及二老的收支。4、生活特征易先生未婚、年轻、有活力、知识文化水平较高，经济需要完全独立对股票市场有较大的兴趣，有股市操作的投资经验，有一定的风险承受能力。经济独立，生活上没有不良嗜好。（二）客户财务分析与诊断基于以上的客户信息，我通过整理、归纳，将易先生的资产负债、投资、收支等情况以资产负债表、收支情况表等形式予以细致展现并逐一分析。1、资产负债表分析与诊断资 产（单位：元）负 债（单位：元）现金住房贷款信用卡教育贷款活期存款100000消费贷款定期存款信用卡贷款4000银行理财产品 债券 股票60000基金房屋（自住）住房公积金总资产160000总负债4000净资产（总资产-总负债）156000结合以上图表，相关财务指标分析如下： 从上表中可以看出目前易先生尚年轻，刚刚踏入工作岗位，目前的财富积累有限，但同时并无任何负债项目，今后他将长期在上海发展，将逐步产生各种负债，这将是我们考虑的重点。将着重进行投资规划使投资收益用于偿付即将可能出现的各类负债。l 投资资产与净资产比例=投资资产/净资产=6/16=37.50% 一般来说，投资资产在净资产中占比要达到50%以上才会保证净资产有较好的增长率。本财务比例较低，随着日后的发展，这一指标将有所提高。但同时也不难看出，投资资产完全由银行活期存款和股票组成，占总资产的100%，投资内容单一，构成比例也很不合理，在后面的投资规划中，我会将现有资产重新配置，使每一部分资金都有它的利润贡献度。2.年度收支情况及诊断收入金额（元）所占比例支出金额（元）所占比例工资收入48000100%基本生活开销720060%年终奖金房屋租金480040%总收入48000100%总支出12000100%净收入36000 以上图表中可以看出：l 工作收入占易先生总收入的100%，存在严重不合理现象。l 进一步分析，投资收入基本来源于而股票的直接投资。投资了3年经历了股市波动，年投资收益率为6.7%（幸存6万元-初始投资5万元）/（初始投资5万元*3年），盈余贡献度比较低。测算储蓄比例（净收入/收入），易先生这一指标为76%，比例可以说较高。所有支出均为必须之基本生活开支，控制得较为合理。剩余每月收入可以通过货币基金进行归集，年末达到一定规模后按比例追加投入到投资组合中。每年可盈余36000元做财富积累。因此有进一步投资规划的调整空间。三、客户理财目标在充分了解了易先生的财务状况后，结合易先生对未来生活的设想，我初步制定了以下理财目标。理财目标描述目标类型目标年数目标金额（现值）报答父母,酌情保险保障短期目标即时4000/年比例承担购房首付款中期目标3年21万另外，易先生还要通过优化资产配置来不断提高投资收益，积累一定财富以备日后生活之需。易先生将在保证生活质量不下降，尽可能降低可能面临的风险前提下，通过合理的理财策略实现以上理财目标，实现游刃有余的财富生活。提高投资收益 保险保障 筹措购房首付 选择还贷方式提前还贷 购车 硕士学费 提高投资收益 提前还贷 购车 硕士学费 四、理财方案及建议（一）客户风险属性评估在清楚了易先生的财务细节，并明确了理财目标的基础上，出于我国法律规定及职业谨慎考虑，我对易先生的投资风险偏好做了以下评估，以便提出适合易先生的理财方案。中国光大银行阳光理财风险属性评估表支行名称中国光大银行上海分行咨询电话/客户姓名易先生证件类型/联系电话/证件号码/填表须知风险偏好是所有理财计划的一个重要依据。请根据的实际情况进行选择填写，填写后将得到我们对的风险承受能力的界定，从而使确知自己属于哪一类型的投资者，以便根据自身的风险承受能力选择适合的产品。风险承受能力测试题测试题（请在所选答案上划“”）1分2分3分4分5分在等待一项重要投资结果时，会觉得：一直焦虑经常焦虑不焦虑也不兴奋经常兴奋一直兴奋对意料之外的财务坏消息是否反映过度？一直经常很少几乎不从不是否经常为寻求价格涨跌刺激而进行大额风险投资？从不极少比较少比较频繁很频繁做一项重要的财务决策要考虑多长时间？相当长较长一般较短很短过去的投资中所承担的风险程度为多少？很少较少一般较多很多认为自己在作投资决策时是谨慎的还是冲动的？十分谨慎比较谨慎介于两者之间比较冲动十分冲动综合分数26分评估意见该客户的风险承受能力属于：保守型（614分）稳健型（1522分）进取型（2330分）客户意见本人已充分了解自身风险承受能力，并主动要求了解和购买理财产品。客户签字：易日期：通过上表可以看出，易先生具有较强的风险承受能力，属于进取型投资者, 可以大胆地进行各种稳定、进取产品的投资。当然在实践中，并不是只凭以上评估表妄下结论，而是通过与易先生的反复切磋、深入沟通，才非常充分地知悉易先生的投资喜好，并结合宏观经济环境、具体投资产品来加以分析和判断，最终选择了最为适合的理财方案。（二）金融假设条件根据过去、现在的经济发展情况分析以及对未来经济波动趋势的预测，我设定了金融假设条件，本理财规划书的计算均基于以下假设条件：1、年通货膨胀率为4%；2、现行人民币活期储蓄存款利率为0.81%（税后0.684%），一年期定期储蓄存款年利率为4.14%(税后3.933%)；3、货币市场基金的年收益率为2.7%；4、年平均收入增长率为5%；5、年平均支出增长率与年通货膨胀率一致为4%， （三）理财规划1、生活理财策略易先生属于人生中的单身无负担阶段，生活中的理财意识较强，我考虑可先从以下几个生活方面加强理财计划的执行。（1）日常记账为帮助自己分析财务收支，更好地提高资金使用效率，建议易先生养成日常记账的好习惯，可使用专业软件，也可开通我行网上银行专业版进行查询帐务记录等操作。（3）有效利用信用卡小易先生是社会的新鲜人，正处在人生中最青春绚丽的阶段，各种新兴的事物有着强烈的兴趣。鉴于易先生已办有信用卡，这样每月生活消费可以通过信用卡来调节，可享受20天到50天的免息还款期；同时可以逐步累积个人信用，允许透支现金额度也基本上可以满足临时资金需求。2、投资组合建议由于易先生有一定的理财经历，在校时有比较多的心思研究股市，对一般的金融理财产品有初步了解，但缺乏系统的专业知识、有效的投资组合和丰富的实践操作经验。根据降低风险、提高收益的原则，我建议易先生降低活期存款比例，暂时放弃定期存款、股票投资，增加货币基金、债券基金、人民币理财和股票型基金等产品的投资。这样，易先生拟持有的金融理财产品有活期储蓄、货币基金、人民币理财产品、股票型基金投资等，对现有的16万元资金重新配置如下：（1）活期储蓄存款首先，从财务安全和投资稳定性角度出发，任何情况下应当持有最低现金金额以备不时之需。由于易先生收入稳定且有信用卡作为消费工具，因此备3个月日常支出约0.3万元作为最低现金量即可。建议将活期存款由原先的10万元降至0.3万元。（2）定期存款虽然定期存款利息收入相对活期存款、流动性相对货币基金要高，但由于客户提前支取、国家利率提高等因素带来的预期利息损失也是不容忽视的，因此对于刘先生来讲短期内可考虑放弃定期存款储种，以货币基金等替代之。（3）货币基金、债券型基金货币市场基金有着类似活期储蓄的安全性和便利，随存随取，赎回时资金到帐一般为“T+1”个工作日，没有手续费，收益又比活期储蓄高（目前在2.7左右，而活期储蓄的税后利率只有0.684）。银行代销的大成货币基金、汇天富货币基金就是很好的产品；另外招商安本增利债券型基金（无手续费且具有“T+1”较高流动性），过去一年的年收益率已达到5%，同样是不错的选择，建议可在该类产品上投资1万元。（4）人民币理财产品人民币理财作为一种既稳妥又有较高收益的新兴金融产品，越来越受到理财投资者的青睐，尤其是它的投资零风险、收益不上税成为最大的亮点。光大银行的人民币理财产品在市场的知名度较高，比较适合刘先生投资的品种有：阳光理财T计划、阳光理财A+计划等。T计划投资信托计划，一般有国家政策性银行作担保，期限一般为1年1.5年，年收益率可达到4.6%；A+计划主要从事各类期权交易，期限一般为1.5年或2年，年收益率平均可达到15%。但该类产品一般不能提前支取，流动性较弱。（5）股票易先生在2005年投资股市，虽然2006年春季以来中国A股转入牛市，当时投资股票有较高的预期收益，但2007年末受美国次级债影响的拖累股市大跌。易先生属于进取型投资者，但易先生缺乏系统的专业知识和市场经验，平日无暇密切关注股市变化，因此股市的反复涨跌不仅耗费精力也没能给易先生带来多少收益。所以我建议易先生将股票空仓，放弃股票投资，转而以股票型基金、资产管理集合计划取代之。（6）股票型基金随着股市的跌宕起伏，整个大盘指数步入一个相对的底部区域，基金市场虽然交易清淡，但也基本上进入安全投资阶段，而且基金投资主要是中长期投资，投资者无需操心、收益相对稳健。股票型基金的种类非常丰富，比如银行代销的国投瑞银创新动力股票型基金、光大保德信量化核心股票型基金以及阳光2号等都是投资回报很高、口碑很好的股票基金。建议将以前的5万元股票和重新配置后剩余的1万元全部转化成股票型基金和资产管理集合计划，并进行有效的基金组合，届时易先生将会有一个较好的收益。根据以上分配，易先生的投资理财规划已经初步形成，现根据过去该产品的表现及未来趋势综合得出该投资组合产品长期年预期收益情况：金融产品组合及预期收益表（规划前） 单位：人民币元项目投资金额预期税后年收益率预期收益金额/年活期存款1000000.68%684定期存款3.096%（一年定期）股票500006.67%3333合计1500002.68%（综合年收益率）4017金融产品组合及预期收益表（规划后） 单位：人民币元项目光大推荐产品投资金额预期税后年收益率预期收益金额/年活期存款/30000.65%19.44货币、债券基金大成、汇天富、招商安本增利100005%500人民币理财阳光理财T计划、A+计划500008%4000股票型基金瑞银创新动力、保德信量化、阳光2号9300018%16740合计/15600013.62%21259.44（综合收益率）由上表可以看出，经过规划后的投资组合投资内容趋于丰富、结构趋于合理，而且预期综合收益率比规划前的明显大幅提高。其中活期存款、货币基金、债券基金虽然收益相对较低，但保证了流动性；人民币理财虽然流动性差，但投资相当有保障；股票型基金虽然风险较大，但在刘先生的承受范围内，且收益较高，可以提高整体投资的综合收益率。 3. 保险规划年轻人刚入职场，保险意识要加强，易先生的父母辛苦二十多年把他培养成人，现在刚刚到可以回报的时候。易先生目前暂时没有任何商业保险，因此投保一些必要的保障也算是给父母的一种经济保障。购买保险化解风险，既是理财的一个重要组成部分，也是成功理财的重要前提之一。由于新的医疗保险制度的实施，刚刚踏上工作岗位的大学毕业生，购买合适的疾病、定期寿险等方面的商业保险是必不可少的。被保险人险种投保年龄保障金额缴费金额保障范围易先生新华人寿定期寿险A款24周岁5000001250元/年1.定期保障，满足特定时期更高的保障需求。 2.费率低廉，责任覆盖意外、疾病所致的身故高残。 3.保障收益：身故或高残给付50万元，一年内因病身故或高残给付51250元。新华人寿健康天使重大疾病保险24周岁1000002750元/年1. 保障32类重大疾病，并独具“终末期疾病”，保障面广。 2、保额每年2%固定递增，年龄越大，保障越高，极具人性化，并且可部分抵御通货膨胀。 3、一旦患所指重大疾病，100%赔付，专款专用，充分体现健康险是生病时“急用的现金”。 4、81岁返还本金8.8万元，作为祝寿金，用利息换得健康一生。 以上险种每年共计需要投入保费金额为4000元，总收入为48000元，保险费支出约占总收入的8.3%，较为合理。为了增强个人对风险的抵御能力，未雨绸缪，防患于未然。可以用后续收入逐步补充购买重大疾病、意外保险不失为一个明智的选择。4.房屋规划小易先生已有交往2年的女友，并有可能在3年内结婚，因此易先生的理财目标是为结婚而定，将筹划资产增值为婚娶作准备金的时间定为3年。目前上海等主要城市的房价处于历史最高位，深圳等地的房价比历史高位下跌了30以上，紧缩的房贷政策和高企的房价，导致房市交投清谈，很难说各地的房价是否会进一步下滑。但小易打算3年后购房，北京的奥运会已胜利召开，届时2010年的上海世博会也将完成，扣除掉炒作因素的房地产市场走势也将逐渐明朗。小易既然是准备结婚，婚房是钢性的需求，是首先必须考虑的问题。目前小易现有资产有限，但他的独立性较强，也不想再依赖父母的帮助，因此小易目前在租房居住，但为将来的结婚考虑，还是应该及早为筑巢作准备。作为年轻一族可选择在近郊外环附近购置住房，面积也不宜太大80-90左右比较适合，目前总价一般在100万。根据银行现行的房贷政策，首付为30%。易先生介绍，购置婚房女友可与其各分担一定比例的首付，再一起还贷款。因此我们设定易先生与女友各按0.7:0.3的比例承担首付款，因此易先生需准备21万元的首付款即可。未来3年现金流量预测表 项目/年度2008年2009年2010年期初余262419.47当年现金流入69247.278899.47267774.86工资收入480005040052920年终奖金金融投资收入21247.228499.475607.66收回投资209247.2当年现金流216979生活消费支出720074887787.52房租支出480049925191.68孝敬父母金融投2保费支出400040004000期末余额53247.262419.47313215.33上表展现了易先生从2008年至2010年未来3年现金流量情况，可以看出，3年中易先生通过上述理财方案的实施，不仅满足了自身的基本日常生活需求，在三年后可以按比例首付款购买婚房，还达到了不断提高投资资产回报率的目标。余下约113215.33元还可作为装修款、购置家具及婚旅等费用。购买了住房小易也可以不用在外租房居住了，租金节省下来也可筹划进行年度短途旅游。5、理财目标实现易先生购房后还将涉及到今后每月还贷方式的选择：还款方式贷款本金贷款年限月利率每月偿还本息额还款总额还款总利息等额本金70000030年6.6555%5816.031401803.03701803.06等额本息70000030年6.6555%4496.31619700.95919700.95由上表中可看出虽然等额本息还款法比等额本金还款方式的还款总额多217897.92元（1619700.95-1401803.03），但等额本息还款法每月还款额为4496.3元比等额本金还款方式少付1319.73元（5816.03-4496.3）。小易三年后月工资可增长至4630.50元FV=(PV，N，I)=（4000，3，5%），易先生若选择还款总利息和还款总额少的等额本金的贷款方式，将承担每月5816.03的月还款额，将超过易先生的个人月还款能力，这样将影响易先