银行业务风险管理周刊.doc

此文档收集于网络，如有侵权，请联系网站删除BANK北京银联信投资顾问有限责任公司银行业务风险管理周刊RiskManagementWeekly 焦点事件风险分析央行2011年首度调整存款准备金率全面风险管理解析关系型贷款是明灯还是烛火谨防票据高烧背后银行违规操作潜伏的风险银行理财接近平台贷总量应警惕雷曼债风险风险经理实战培训个人经营性贷款银行贷前监控要点港口业信贷指引正确看待外审机构，有效实现内外结合宏观审慎监管下的银行运行管理机制本期目录 焦点事件风险分析3央行2011年首度调整存款准备金率3 全面风险管理解析8信用风险8关系型贷款是明灯还是烛火8操作风险12谨防票据高烧背后银行违规操作潜伏的风险12流动性风险16银行理财接近平台贷总量应警惕雷曼债风险16 风险管理同业经验19国外商业银行内部评级体系对我国的借鉴19 风险经理实战培训22贷前审核分析22个人经营性贷款银行贷前监控要点22贷中授信指引24港口业信贷指引24贷后风险管理29正确看待外审机构，有效实现内外结合29风险团队建设32宏观审慎监管下的银行运行管理机制32 形势政策综合分析38政策监管38差别化监管祭出利剑，个别银行贷存比按日达标38形势分析40四原因推动通胀，紧缩政策对当前通胀无效40 一周风险要闻回顾42人民币汇率已迈入6.5时代42银监会废止84份文件，资本充足率管理办法修订成重头戏42全球高粮价卷土重来，中国恐难独善其身43外管局警告资本大量流入风险43 焦点事件风险分析央行2011年首度调整存款准备金率央行14日晚间宣布，从1月20日起上调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，这是央行2011年的首次政策紧缩政策。此次上调后，大型金融机构存款准备金率将达到19%的高位，而央行的此次操作可一次性冻结银行体系流动性3500亿元左右。【银联信分析】一、此次存准率的上调早在意料之中可以说，此次存准率的上调意在对冲过多的流动性，也与1月上旬近5000亿的新增贷款有关。我们认为，央行此次对冲过多的流动性，可以主要是以下三个因素促成。第一，去年财政存款流出大量未能回笼，年初各类资金再度过面膜结算期后重返市场。第二，1月份外汇占款估计仍在高位。数据显示，去年第四季度，外汇詹坤增加迅速，仅12月份就增加4.33.18亿元。去年全面累计新增3.26万亿元，给央行对冲流动性带来了较大的压力。而目前保守预计，1月份新增外汇占款也可能在4000亿上下。第三，公开市场操作继续疲软。在上次加息之后，虽然公开市场操作利率上行，但与二级市场利差依然较大，操作乏力，直接使得从那时开始央行不得不继续保持连续净投放的态势。目前，央票已经连续9周出现了净投放的格局，累计规模已经达到3760亿元。这些因素都使得近期银行间市场利率大幅降低，如以隔夜回购利率为例，13日的加权平均隔夜利率为1.9542%，与去年12月30日时5.1098%的高位相比已跌去61.76%，幅度十分惊人，这无疑进一步激励银行的放贷冲动。与此同时，银行一直存在“早放款、早受益”的考虑，这使得一月份信贷井喷之势尽显。这显然给央行把好流动性总闸门提出了严峻的挑战，而央行尽快出台存款准备金率以减少银行间市场的流动性，抑制银行放贷也就显得十分必要。二、上调存款准备金率的数量化分析我们判断今后央行的数量型调控工具中将更加倚重准备金率，而公开市场操作的作用将逐渐减弱。上调存款准备金率是一项积极举措，并表明了货币政策的紧缩立场，预计中国政府在未来几个月内将继续运用一揽子政策工具来遏制通胀。图表1：历史上存款准备金率变动情况资料来源：银联信整理图表2：2011年上半年准备金率将被频繁使用资料来源：银联信整理图表3：2011年存款准备金率仍需上调1.5-2.0个百分点资料来源：银联信整理图表4：上调存款准备金率对上市银行影响很小资料来源：银联信整理三、通胀压力控制招数未尽从近期央行一系列的动作来看，差别准备金率工具已经成为常态化的工具。就具体操作而言，央行设置的公式大致有两个方面，一是测算银行月度信贷投放增长与GDP和CPI之和的偏离度，二是测算每家银行与同类型银行的投放速度和市场份额的比较，这两方面增长过快的银行将被差别调整。而此次准备金率的上调，也显示了政府抗通胀的决心。因此，未来遏制通胀的具体措施将包括直接进行窗口指导、进一步上调存款准备金率(包括差额准备金)、利率以及小幅加快人民币升值步伐等。目前超额存款准备金率可能介于1.5%-2%之间，因此上调存款准备金率不会直接约束商业银行的放贷能力。不过，由于春节(2月3日)将至，此次上调存准对商业银行的影响可能大于以往，因银行此时通常会以超额准备金的形式保持一定的额外流动性以满足额外的资金需求。此外，中国政府在任何情况下都具备控制通胀的能力，中国未来存款准备金率还有上调空间。虽然政府今年4%的通胀率目标比往年的3%稍高，但主要是考虑了年初通胀水平已较高(5%左右)，而其对通胀的容忍程度并未提高。因此尽管短期内通胀压力仍然显着，但未来几年的通胀平均未必明显高于近几年。四、后期通胀压力或致使再次加息统计数据显示，1月份第一周食品价格同比涨幅略有反弹。而且，在通常情况下，年末至春节期间，食品价格环比涨幅较大，CPI难以明显回落甚至不排除创出新高的可能。而从历史对比来看，加息通胀会选择在GDP增速较高、通胀预期较强以及负利率较严重的时间段。现在来看，2010年12月份CPI的走势，将成为决定央行近期是否加息的触发条件。统计局的正式数据要到20日才会公布，但眼下的种种迹象显示，CPI可能并不会像市场预期的那样大幅回落。短期看，气候异常导致的农产品价格上行、大宗商品价格继续走高等，都将继续推动CPI的上涨。中长期看，随着经济复苏、经济活跃度的提高，货币流通速度的提高也将带来更大的通胀压力。我们认为，去年12月的CPI或仍在5%左右，一季度的通胀压力更不容忽视。如果当下政策紧缩力度不够，通胀的自我实现将进一步加大物价压力。此外，近期国家发改委也明确表示，如果一季度国内物价上涨压力过大，不排除出台新的调整举措，而这一表态也显露出当前我国通胀仍高的信号。与其他主要经济体的央行不同，我国央行在宣布政策措施方面没有固定的时间表，因此对利率调整的预测是有难度的。尽管如此，接受道琼斯通讯社调查的多数经济学家仍预计，中国央行将在2011年初加息。接受调查的10名经济学家中，有5名预计央行将在2月份把基准1年期存贷款利率各上调25个基点。荷兰国际集团(ING)的经济学家们预计，央行2月份将加息50个基点。还有两家机构预计央行年初将加息25个基点，但未指出具体月份。经济学家们平均预计，2011年中国基准利率将上调75个基点。中国央行去年两次上调基准利率，每次加息25个基点。接受道琼斯通讯社调查的经济学家中，仅有High Frequency Economics的Carl Weinberg预计中国央行今年不会加息，而是将依靠上调存款准备金率，促使银行将更大比例的存款置于央行。Weinberg表示，加息会吸引海外资本流入，这是中国希望避免的。Weinberg预计，中国央行2011年将三次上调存款准备金率，累计上调150个基点。该行上周五将存款准备金率上调50个基点，2010年进行了六次上调。花旗集团(Citigroup)的经济学家预计的加息幅度最大，认为2011年中国央行将加息四次，每次加息25个基点。他们表示，中国的货币政策仍然过于宽松，不足以解决流动性过剩问题，同时加大了通货膨胀风险；为稳定通货膨胀预期，应进一步收紧政策。花旗集团称，中国可能会在中国春节假日（从2月3日开始）前或期间宣布加息，并立即生效。图表5：各机构对1年期基准存贷款利率调整的预期机构下一次调整2011年累计调整幅度荷兰国际集团2月加息50基点加息75基点花旗集团2月加息25基点加息100基点银河证券2月加息25基点加息75基点或以上OCBC2月加息25基点加息75基点渣打2月加息25基点加息75基点瑞银证券2月加息25基点加息75基点交通银行1月或2月加息25基点加息50-75基点汇丰第一季度加息25基点加息50基点德意志银行不详加息75基点High Frequency Economics不详不变资料来源：银联信整理返回目录 全面风险管理解析信用风险关系型贷款是明灯还是烛火近年来，关系型贷款受到国内银行关注。一方面是因为随着国际金融业竞争的日趋激烈，我国商业银行在经营管理水平、创新能力等方面处于劣势的情况下，大力发展关系型融资对于提高其竞争力具有重要意义。另一方面，我国小企业成长迅速，已成为推动经济发展的重要力量，但其进一步发展在很大程度上受到融资难问题的制约，关系型贷款可以在一定程度上缓解这个问题。但是，关系型贷款也有其软肋。主要表现在两方面：第一，预算软约束。银行和企业间的紧密联系，使得银行在强制企业执行贷款合约时难以采取强硬的态度。特别是当企业状况恶化时，会向银行要求更多的贷款来避免破产，而银行期望收回先前的贷款，不得不向企业发放新的贷款。第二，信息锁定问题。银行在借款过程中形成对借款企业信息的垄断，使得在未来的借贷中缺少竞争者，因而要求更高的利率。由于信息不对称，企业寻求新银行可能会有更高的成本，同时，企业又不愿意披露更多的信息在金融市场融资，因此被锁定在原有的贷款银行。这将会削弱关系型贷款对企业的激励作用，降低了贷款的吸引力。可见，关系型贷款到底是指引银行中小企业贷款业务健康发展的明灯，还是诱发银行信贷风险的烛火，还有待进一步考量。【银联信分析】关系型贷款发展到现在的阶段，仍然受到较多的关注，究其原因，很大程度上是由于其与生俱来的优势。第一，有利于降低信息成本，使借贷双方获益。出于商业竞争等因素的考虑，企业往往拒绝向公众披露某些信息，使得借贷双方存在着信息不对称的问题。而关系型贷款，由于银行和企业之间有着紧密的联系，这种问题就能够得到有效的解决。随着合作的加深，银行对企业的监督成本会下降，而且降低了业务扩展的信息成本。对企业而言，关系型贷款的存在无疑大大减小了其融资的难度。第二，关系型贷款的合约具有较大灵活性，借贷双方的关系在很大程度上是基于信任和声誉，因此，合约预留了较多的灵活性空间，便于双方长期订约。而关系型贷款的灵活性能降低财务危机发生的可能性，为面临中期冲击的长期项目提供再融资和帮助企业渡过财务困境。但是，目前国内银行特别是中小银行，对关系型贷款的认识陷入了一个误区，即认为关系型贷款是解决中小企业贷款风险的良方，因此大力开展关系型贷款。但事实上，在当前我国中小企业融资问题尚未得到有效解决的背景下，关系型贷款或更利于企业而不利于银行摆脱风险因素。对此，我们建议国内中小银行开展中小企业业务时，应慎用关系型贷款。一、发展关系型贷款需要注意的几个问题虽然关系型贷款是解决中小企业融资难问题的一种有效方法，但是在实践中我们仍需要充分认识到它可能存在的一些问题，如果能合理控制和把握不利因素，就能充分发挥关系型贷款的优势。1、“预算软约束”问题关系型贷款中，企业私有信息不易被外部人所了解，当借款企业已经出现明显的财务危机时，银行很可能因害怕前期对企业的大量贷款无法收回，而不得不向企业发放二次或多次贷款。如果关系银行选择清算，由于外部人不了解贷款项目的专有信息，其拥有的债权很难变现。在这种情况下，关系银行不得不选择继续贷款，造成预算约束软化。一方面，当借款企业在刚获得银行贷款时或之前就预期到了这一点，那么它们在获得贷款之后可能就不会竭尽全力来保证及时还贷，从而使银行资金的使用效率降低，银行投资收益总体减少。另一方面，如果关系银行不对关系借款人加以帮助，这又可能造成信贷市场的萎缩，银行失去盈利空间。所以，如果银行与企业有着密切的联系，当出现经济危机时，预算软约束问题可能使银行陷入危机。但是如果关系型贷款能够优先清偿，则关系银行在清算失败项目时遭受的损失就可降低，就比较容易终止贷款。2、“套牢”风险“套牢”风险是银行在关系型贷款中面临的主要风险。银企之间一旦确立了长期往来，便形成一种相对稳定的共生关系，这种相互依存的关系，在一定条件下有可能演变为双方发展中的相互制约。对于关系银行来说，银行投入到关系型贷款中的资本由于缺乏流动性，将影响到银行全部资产的流动性。而在企业成长起来以后若不堪忍受高于竞争性信贷市场的融资成本，而去选择别家银行，不仅暂时只能依靠昂贵的商业信贷作为其融资来源，还将给社会造成信息损失。3、“关系度”问题银行和企业一定要维持一种合理的客户关系，不能让企业和银行之间相互过度“依附”，这样会导致前面所说的“贷款软约束”和“敲竹杠”等问题。银行要监控其内部人员，防止“关系贷款”的出现。建立合理的关系型贷款必须通过银行对企业的认真审核与分析，不可将“关系”两字作为根本，发放贷款与否最重要的是看项目的可行性和收益性，否则会使信贷市场陷入混乱。所以，必须把握好银行和企业之间的“关系度”问题。4、“连锁效应”问题当银行介入关系型贷款后，其资本运行的健康与否将直接影响中小企业的信贷可得性，进而影响整个经济的发展。一旦银行破产，由于客户关系价值的损失，银行破产给社会造成的损失将超过其账面损失。针对这一问题，合理控制关系型贷款的数量和分布是十分必要的。贷款在不同产业间的分布可以抵消非系统风险的发生，银行关系型贷款的建立应考虑到分散化的问题。银行应该与各个行业的企业建立关系型贷款关系，并且对各行业的贷款比例加以限制以求能够完全分散非系统风险，从而达到贷款资源的合理配制。二、银行发展关系型贷款应有的创新目前在我国四大国有商业银行处于垄断地位的金融体制下，短期内无法建立起一个以民营中小银行为主体的中小金融机构体系，来为中小企业服务。因此，中小银行要开展关系型贷款，需进行必要的改革与创新，以实现真正的商业化经营。1、优化银行组织结构，提高对关系型贷款的适用性在商业银行内部开设专门针对中小企业融资的机构，负责对中小企业信息的采集与过滤，寻找优质中小企业客户，但一定要严格执行银行内部的监管制度。我们认为，面向企业的基层分支机构对当地的中小企业比较了解，能比较容易地收集到有关企业信誉、还贷能力、经营管理水平等信息，更好把握对中小企业的贷款力度。作为联系银行与企业纽带的客户经理在业务开展中发挥着关键作用。因此，根据基层行的具体经营情况，赋予基层行适当的信贷调控权，恢复基层行完整的信贷市场开发功能，增强其开展贷款业务的主动意识。对于客户经理也应赋予适当的授信权力，并建立健全的“激励-约束机制”，保证权责利的对应和对等，才能充分调动他们的积极性和主动性，卓有成效地开展关系型贷款。为提高关系型贷款的经济性，银行还必须同时改革高度集权的信贷管理体制，应在提高监管水平的基础上，实行适度的授权和授信制度，我国商业银行可以借鉴发达国家银行组织的扁平矩阵型管理结构，改变纵向管理链条模式，实现集权和分权的有效结合，充分发挥分支机构功能，提高竞争力。这样，既可以提高银行整体的运作效率和经营效益，又可以增加对中小企业的金融支持。此外，我国各大商业银行在全国有数以万计的分支机构和营业网点，将这些分支机构和营业网点进行改革，引入当地民间资本，并由民间资本的出资方担任经历。由于经理是本地人，因此对当地的企业、企业家、社区都有所了解。由于银行经理不再是上级任命的，因此经理将不再仅仅追求短期利益。银行的股东常常与运作者之间存在密切关系，他们的监督成本以及不良行为的可能性将会大大降低。银行经理也是出资方，因此，这将避免一些“道德风险”的发生。2、充分发挥客户经理在关系型贷款中的关键作用客户经理（信贷员）是联系银行和中小企业之间的纽带，在银企长期关系的简历中发挥着至关重要的作用。因此，客户经理制的推行是开展关系型贷款的必要条件。国外许多银行设立了专门机构培养中小企业贷款的客户经理，让他们从事中小企业贷款业务。利用这些专业人士与中小企业保持密切的联络，及时了解反馈客户的状况和贷款使用执行状况，并在一定范围内扩大对客户经理的授权，以便借助长期良性的银企关系更加高效地发放中小企业关系型贷款。我国商业银行必须加强人员培训，培养一支高素质的专业客户经理队伍，建立科学的激励约束机制，尊重和发挥员工的能动性。给予客户经理以统筹业务的自由，取消贷款零风险制，给客户经理以一定比例的风险系数，允许其在一定期限内可以有一定比例的风险系数，允许其在一定期限内可以有一定比例的失败，充分调动客户经理的积极性。同时要严格监督客户经理与银行之间的“委托代理”问题，控制其成本。返回目录操作风险谨防票据高烧背后银行违规操作潜伏的风险随着我国银行票据市场规模的不断扩大，银行票据面临的风险也呈现出多样化。由于票据业务兼有结算工具、银行负债、融资工具、银行资产等多重角色，注定了其功能容易随着宏观情势的变迁而变异。于是，商业银行在市场竞争和经营业绩的压力下，十分热衷于挖掘票据背后的金融功能。银联信认为，正视票据高烧背后的合规性和操作性风险是银行所必须关注的。【银联信分析】一、银行票据缘何高烧1、目前商业银行经济资本管理逐渐取代传统的规模管理和比例管理，鉴于票据融资的期限短、易变现、灵活性强等业务特性，商业银行往往会在非考核期内倾向于增加收益较高且稳定的短期及中长期贷款；而在季末考核时，则适度扩大票据规模，通过此项业务开展来加强资产管理，主动调整资产结构。2、融资成本较低，企业票据融资意愿较高。相对于贷款而言，票据融资成本比较低而且操作也比较便利，尤其是中小企业对票据融资的需求比较高。3、当前货币政策不断收紧、各商业银行准备金率不断上升、存贷比受到影响的情况下，存款缺口等着填补。而银监会禁止商业银行高息揽储，票据业务也就成为各银行另辟的蹊径。一笔票据业务的签发，往往带来存贷款两个方面的业绩增长，还可以有费用收入。4、在刚性化、短期化的考核和激励机制下，票据业务兼有结算工具、银行负债、融资工具、银行资产等多重角色，银行票据业务不仅可以若干倍放大存款量，而且还可以成为银行玩转信贷市场腾挪信贷空间的有利工具，票据背后的金融功能被不断发掘。二、银行“玩转”票据功能解析1、票据业务中的“水分”，从承兑开票环节就已埋下种子承兑开票是银行可以短时间获得巨额存款的有效途径，也已成为银行内部公开而成熟的操作手段。目前，监管部门对银行存款的考核办法没有统一规定，各银行视自身的情况决定存款保证金是否纳入考核范围。对于中小银行由于缺乏结算渠道的优势，组织结算存款的难度较大，而保证金存款则是一个重要的来源。于是银行通过与多个优质企业的合作循环贴现来无限量的放大存款量。实际操作中有的银行甚至先贷款给企业以此作为企业申请票据的保证金，企业开票后到别的行贴现，再用贴现来的钱作保证金开票，以“滚雪球”的方式做大票据业务，“以票增存”、“以贷吸存”，借票据业务帮助银行完成存款考核。2、票据回购也是普遍应用的腾挪信贷、修饰财务报表的主要渠道所谓票据回购业务，即收票方以票据做质押，向出票方融出一定的资金，到期再将票据返还对方，从中收取一定的利息，是银行之间资金融通行为的一种。其本意是解决银行短期流动资金不足，然而由于票据回购业务不像票据买断业务要占用贷款额度，同时回购协议可以避免在其资产负债表上记录已贴现票据。于是票据回购业务成为了银行季末考核时普遍应用的腾挪信贷，修饰财务报表的工具。在季末、年末考核时，大银行资金充裕但苦于没有信贷额度而小银行有信贷额度却没有资金，于是票据回购成了他们中间最好的工具。甚至有银行为完成考核指标与其他银行合作，仅在季末考核前一天将票据转出，过了考核日期就马上转回。3、票据理财或又成银行资产腾挪新途径不过，据了解，在2011年信贷规模更加紧张的形势下，出现了一种通过票据理财的资产腾挪新途径。票据理财产品指主要投资于已贴现未到期的银行承兑汇票对应的票据资产。其实通过票据理财腾挪信贷并不是新闻，2010年监管部门的叫停的银信合作中就大规模的采取了这一方式。现在的创新在于银行在票据规模压缩上着手，不再通过信托公司而是通过银行内部发售理财产品，将票据资产从表内转到表外腾挪票据规模。而这种方式主要是与其他分支银行合作，比如委托给其他分行或一个部门等，将票据资产从表内转到表外。该业务属“客户推动型”，由多部门合作完成，首先由支行客户提出申请，层层上报至总行，理财产品由总行相关部门设计，客户需要票据时，就从票据营业部将票据融出，此类产品也可针对客户需求量身定做，对公对私均可。此前，监管层曾禁止银行用自身资产发售理财产品，但通过与“其他银行合作”实际是在变相绕过该监管，银行发行的理财产品使用的实际上仍是本行票据资产。目前，这一新途径刚刚在广州的某国有大行出现，发行量还比较小，尚未引起监管部门关注。三、警惕票据高烧背后的风险1、票据高烧背后银行极易发生操作风险首先从签发银行看，如果银行对企业提供的商品交易合同或增值税发票未加以严格审查，就为其签发无贸易背景的银行承兑汇票；或在实际操作中有章不循，随意放大银行信用，超规定限额签发银行承兑汇票；甚至擅自放宽保证金的收取比例或放松抵押担保的条件，为一些资信度不符合规定的企业签发汇票，则会造成极大的操作风险。其次，银行通过与企业合作以“滚雪球”的方式借票据业务帮助银行完成存款考核。因为没有真实的实体经济支持，票据在“空转”中放大，只要合作伙伴出现道德风险，任何一个“黑天鹅事件”都可能触发风险机制，引发连锁反应，最终导致整个链条的断裂，杠杆率和泡沫愈大，垮下来愈沉重。商业银行在市场竞争和经营业绩的压力下，不断的挖掘票据背后的金融功能，循环往复的票据业务堆积的风险越来越大，齐鲁银行的事件或是警示。2、票据高烧放大企业的信用风险银行票据因其特殊的信用创造机制，从而具备了高杠杆的风险。票据融资一般是中短期贷款，很容易发生企业利用虚假合同套取票据额度的情况。再加上有些银行违规操作，对非授信企业出现了非100%保证金开票的情况，有些银行只要30%的保证金就开具全额银行承兑汇票，使企业在银行间利用信用的成倍扩张套取贴现银行的资金，而且，在当前股市行情转暖的情况下，巨额的融资性票据在贴现后或回流向股市或期市。一旦票据到期收回时，贴现申请人账户余额不足，银行就会产生票据垫款，形成不良贷款。3、票据高烧扰乱当局对宏观经济形势的研判在我国以间接融资为主体的金融体制下，银行信贷增量对国民经济发展和宏观调控显得尤为重要。首先，票据资产很容易产生乘数效应，银行通过票据“循环”虚增存款，不仅增大了存款的倍数而且使票据融资规模产生虚增现象，导致其不能真实反映宏观经济的情况。其次，通过票据的金融功能银行可以根据自身业务需要和宏观调控的要求“调整”贷款增长量。如果信贷数据无法准确反映银行资金的流量与流向，这将在相当程度上干扰对政策效果的监测和判断。四、对商业银行开展票据业务的建议1、针对银行票据诈骗风险，应采取以下几方面的措施：一是尽快制定详尽的有关银行承兑汇票业务的操作规程，加强内控制约。二是进一步提高银行承兑汇票的防伪、防诈的科技含量，以机器鉴别票据真伪代替肉眼判断，使犯罪分子无可乘之机。配备各个商业银行的印模与票样，减少跨系统银行承兑汇票识别难度。三是做好宣传培训，提高经办人员的业务素质。四是尽快发展电子汇票业务。2、针对银行票据的承兑风险，应采取如下一些措施：各商业银行要进一步建立和完善信贷资金风险控制机制，要将银行承兑汇票业务列入信贷资产负债比例管理和授信管理，从签发汇票的环节上控制承兑风险。严格控制承兑总量，防止过量承兑造成的承兑风险；建立银行承兑汇票信贷承办人负责制和审批制，承办人要认真审查承兑申请人的交易合同是否具有真实的商品交易关系；审查承兑申请人的资信情况，对符合条件可以办理银行承兑汇票的申请人，必须签订银行承兑协议书，明确双方的权利、义务和责任，并且还应该要求承兑申请人提供抵押担保，若该笔银行承兑汇票款项转为逾期，信贷承办人应承担相应的责任，同时建立监测每一个出票企业经营风险的预警系统，对企业的经营活动进行跟踪检查，建立健全承兑汇票保证金制度，从而最大限度地规避金融风险。3、针对银行违规操作风险，应采取如下一些措施：首先，商业银行要提高经营的风险意识，正确运用票据业务的灵活性，结合实际适时对资产负债和票据业务进行调整，促进宏观调控政策目标和自身业务经营目标的有机统一，而不要成为银行粉饰报表指标、规避监管的工具和干扰宏观调控的负面因素。其次，银行应制定适合票据业务健康发展的操作程序，从技术上量化风险，从制度上控制风险，激发起员工的内控意识，提高其执行制度的自觉性，从根本上化解管理层与经营层及操作层的矛盾，真正形成从管理中出效益、以管理促经营的良好局面。最后，银行内部稽核部门应强化对不规范办理票据业务的查处力度，对无法证实交易真实性的票据，一律不得办理贴现、再贴现，加强对票据承兑行和贴现行票据真实性情况的现场检查，建立对违规票据行为定期通报及处罚制度，切实维护商业票据的信誉和流通秩序。返回目录流动性风险银行理财接近平台贷总量应警惕雷曼债风险银行理财产品在2011年的发行规模，已经接近地方融资平台的贷款总量。因银行揽存、定位不清造成的市场无序，使理财产品市场的风险正在积聚，专家认为其风险可能先于地方融资平台爆发。【银联信分析】一、理财产品发行规模已接近平台贷总量随着贷款增速放缓后，一些银行纷纷加大力度发行理财产品。据了解，2010年民生银行、工商银行、中国银行、交通银行4家银行理财产品发行规模均超过万亿元，占据过半市场份额。在监管部门大力打击违规揽存情况下，通过提升理财产品预期收益率达到揽存目的有望成为2011年越来越多银行的选择。据普益财富2010-2011年银行理财市场年度报告统计数据，截至2010年12月20日，2010年商业银行共发行了约9958款理财产品，募集资金规模估计约为7万亿元，相比于2009年约4.8万亿元的发行规模增长46%。其中，保证收益型产品约3328款，保本浮动收益型产品约1134款，非保本浮动收益型产品约5496款。银行理财产品在2011年的发行规模，已经接近地方融资平台的贷款总量。业内专家认为，银行现在大量发行理财产品有“高息揽存”的一面，银行很可能会拆东墙补西墙，通过不断发行高息理财产品以腾挪窟窿。二、变相揽存大战背后流动性是主因由于贷款增长较快，存款出现波动，银行体系内仍不排除有结构性流动性紧缺的隐忧。部分金融机构的备付率持续偏低，并且资产负债期限错配的问题持续存在。一些中小银行的流动性缺口已到岌岌可危的地步，而大型银行，也面临一定的存款压力，其中一家大行“手头相当紧张”，但为保证在年初的信贷市场抢得先机，囿于贷存比压力，吸存大战无可避免。围绕流动性，商业银行间一场更为激烈的存款之争，正在上演。此外，中国人民银行决定，从2011年1月20日起，上调存款类金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。央行已于去年六度上调存款准备金率，这也是人民银行2011年的首次货币政策动作。此次上调之后，金融机构存款准备金率已高达19.0%的历史高位。简单来说，这意味着银行每吸收100元的存款，首先要上交19.0元给央行，剩下的81.0元才可用于放贷，由此可见银行资金的吃紧的程度。由此也将导致银行更倾向依靠银行理财产品来吸收资金，令相关产品的收益率水涨船高。对于过度投放及创新机制较为活跃的银行来说，一枚硬币的背面就是：拉存款即意味着大力推销银行理财产品。数据显示：截至2010年12月21日，当年发行的人民币银行理财产品平均预期收益率为2.77%，12个月期银行理财产品平均预期收益率为3.55%，分别比这次加息前的一年定期存款利率高0.27个和1.05个百分点，也接近或超过了消费物价指数。三、风险正在积聚警惕雷曼债风险理财产品的市场无序导致巨大的市场的风险正在积聚：一是伴随迅猛发展，银行理财产品正在成为投资者和银行之间的纠纷之源。目前中国涉及理财产品的法律法规尚不健全，造成各家银行相关规范参差不齐，同时，部分理财产品销售有失规范，风险揭示不充分，并夸大收益率，对投资者风险评估流于形式，且少数银行工作人员重自身业绩轻客户利益。此外，一些理财产品购买者缺乏相应的金融素养，冲动地盲目投资且投资风险意识和自我保护意识较为薄弱，缺乏止损防范预案。二是由于我国理财资金的投资渠道和投资对象基本相同，商业银行的产品设计也基本相同，同质化趋势比较明显。从目前市场整体状况来看，理财产品类型单一、投资领域收窄，大部分理财产品的风险控制措施并不到位。另外为了避免其他银行挖走客户，理财产品的回报率呈现上升趋势，有可能使人民币理财市场陷入一种无度的恶性竞争，抬高银行的资金运作成本。三是银行理财产品变相揽存，定位不清导致市场的风险加剧。根据统计2011年银行理财产品的发行规模，已经接近地方融资平台的贷款总量。银行通过理财产品高息揽存很可能会拆东墙补西墙，通过不断发行高息理财产品以腾挪窟窿，犹如多米诺骨牌其市场风险正在集聚。即使不剔除滚动发行的因素，其中蕴藏的巨大风险，很可能先于地方融资平台爆发。四是全球金融市场不稳定，利率和汇率风险加大了理财产品风险。银行人民币、外币个人理财产品所募集的资金主要投资于国内及国际金融市场，金融市场上利率、汇率的波动随时都会带来新的交易风险，折中交易风险一般要求市场交易者自行承担。银行作为国内金融市场及国际金融市场的交易者，在获得市场收益的同时，理所当然也要承担由于利率和汇率变化所产生的风险。五是银行理财产品发展迅猛但存在监管滞后的问题。对于银行发行理财产品是私募还是公募还没有定论，同时银行理财产品也没有接受严格的第三方监管和信息披露，监管的滞后导致银行难以及时发现风险。综上，理财产品市场的种种不规范和市场风险的加速集聚提醒我们如不抓紧统一“游戏规则”可能造成的负面影响，雷曼事件或再次上演。四、对银行的建议个人理财业务作为商业银行一项高利润的新兴业务，在快速发展的同时，蕴含着潜在风险，如不高度重视，并加以防范，极有可能会产生比银行传统负债业务大得多的损失。因此商业银行应秉承“规范与发展并重、创新与完善并举”的原则，通过界定性质、分类规范、严格风险揭示、完善内控制度等办法，提高自身风险管理水平。1、合理确定理财产品的收益与风险，实现银行与客户的“双赢”理财产品的收益与风险是理财业务发展中的关键问题。建议银行在产品收益率设计上，引入风险预算方法，收益率报价按保本型产品设计，虽然收益水平虽然只处于行业中等偏下水平，但可以通过提供其他深度服务吸引优质客户。在产品定位上，应不以吸收存款为目的，而是着眼于提升客户服务水平，建立单独的商业银行资产管理业务模块，为经营模式的调整打下坚实的基础。2、建立理财业务统计分析报告制度形成风险预警商业银行应当对其所开展的理财业务，尤其是理财产品，建立相关信息的统计与监测制度和机制，就理财业务的总体情况、理财产品的销售情况、投资组合设计及投资情况、理财产品的终止和收益分配等情况，进行定期统计分析。理财业务的管理部门应及时将有关统计报告或报表，以及相关法律诉讼情况和其他重大事项，报告银行高级管理层。在统计分析的基础上建立风险预警机制。3、建立银行内部监督审核机制商业银行应建立个人理财业务管理部门内部调查和审计部门独立审计两个层面的内部监督机制，并要求内部审计部门提供独立的风险评估报告，定期召集相关人员对个人理财顾问服务的风险状况进行分析评估。个人理财业务管理部门的内部调查监督，应在审查个人理财顾问服务的相关记录、合同和其他材料等基础上，重点检查是否存在错误销售和不当销售情况。商业银行的内部审计部门对个人理财顾问服务的业务审计，应制定审计规范，并保证审计活动的独立性。返回目录 风险管理同业经验国外商业银行内部评级体系对我国的借鉴目前，我国银行机构的内部评级系统还没有完全建立，但是国际许多知名银行都已广泛使用内部评级法进行风险管理的手段，使内部评级法成为风险管理的核心手段。在内部评级体系的建设中，我国商业银行可以借鉴国外商业银行的先进经验。一、美洲银行的内部评级体系美洲银行将风险评级体系(包括客户评级和债项评级)定位是整个银行风险管理的核心范畴。围绕着风险评级体系，风险管理才全方位得以展开。风险评级是贷款定价的基础，也是盈利性分析的基础。银行盈利水平很大程度反映在风险管理水平上，为了提高银行的盈利水平，必须对风险评级进行认真研究，使得评级体系真正甄别出不同风险水平的客户。美洲银行在风险评级方面的基本思路是：对公司贷款，无论是大客户还是中小客户，评级的方法都一样。但零售贷款有专门的评级方法。零售贷款主要是针对消费者个人、个体业主以及新发起的小公司，这些小公司具有个性化、不稳定性、单一性、信用风险较大的特点。一般而言，评级要考虑许多因素，如：企业的财务状况、规模、行业特征、股权结构、市场状况、管理层经验等，其中对跨国公司的评级相当程度上依赖评级专家的个人判断。对某些不评级的或未评级的借款人，风险评估主要依靠尽职调查，即对企业的各项财务指标、内部管理、外部环境等诸多因素进行详尽和深入的调查。根据新巴塞尔协议内部评级法的要求，美洲银行正在对原有的风险评估系统进行整合，整合包括四部分内容：即客户评级、债项评级、标准范围和风险评级打分卡。其中，客户评级结果要和违约概率对应起来，客户违约概率有一高一低两个值。债项评级的结果要和债项评级的预期损失对应起来，其中平均的预期损失也有一高一低两个值。高低标准的设定的目的是要有一个共同的标准和范围，使得不同产品和不同地区的评级结果有对应关系，目标客户的违约率以及目标产品的预期损失率将在高低之间定位。美洲银行想力争通过整合，创建一个一致的、量化的风险评级过程，开发一些工具使不同业务之间风险评级结果具有可比性。美洲银行认为的风险评级的工具分为四个发展阶段，分别为纯粹的判断模板打分卡纯粹的模型。纯粹的判断阶段即评级完全根据一套定性标准来决定风险评级；模板阶段即最终评级也是基于主观判断的结果，但对每个标准部有一套定量标准供评级人员参考；打分卡阶段即评级人员根据事先决定的分值确定评级，打分的结果有量化特性；纯粹的模型阶段即评级完全依赖于模型结果，主观判断发挥作用。美洲银行认为在评级工具的四个发展阶段中自己处于纯粹主观判断到模板阶段，目前，它正致力开发设计评级打分卡，以改进其现有的评级技术和评级系统。实际打分卡也只能得出风险评级结果，并不能直接计算出客户的违约概率(PD)，计算违约概率要使用专门的计算工具既要采取一定的统计模型测算出来，这也是美洲银行打分卡有别于模板法的特点之一。二、花旗银行风险管理的内部评级体系花旗银行认为内部评级体系的建立是商业银行风险管理的起点和基础，花旗银行风险管理体系的核心就是其内部评级系统，并且花旗银行的贷款分类也是基于此评级系统向得到的。它的内部评级系统技术先进、功能完善，不仅拥有和处理了大量的样本和数据，而且使用r计量经济学、统计学和计算机等领域的先进的科研成果，正是依靠这一内部评级系统，花旗银行的风险分析和管理才得以有效地进行，各种业务才得以安全、正常的进展。此外，花旗银行还及时对其内部评级体系进行更新，从而确保内部评级体系的先进性和实用性。花旗银行风险评级体系是由客户评级和债项评级两项内容构成的。其中，客户评级是通过使用已经验证过的统计模型(债务评级模型)、外部评级、打分模型或主观判断方法得出的。债项评级是以客户评级的结果作为起点，然后再考虑抵押品或贷款结构状况等其他一些影响贷款损失的因素，确定最终评级结果。花旗的债务评级模型建立在大量的数据和经验基础之上，具有较强的借鉴意义。该模型从1990年开始使用，到目前为止已经经历了十多年的应用和检验，取得了理想的实践效果。模型目标是在缺乏有效的资本、股票市场的情况下，在缺乏外部评级的情况下，在不同的地区和不同的行业之间，采用一致的评级框架来评估借款人的信用风险，在风险评估方面获得较大的一致性。通过对地区和行业违约概率及损失率的度量，把风险评级和客观的损失度量联系起来。事实上，由于经济发展水平、财务会计制度等方面存在着差异，会使不同区域的违约概率对相同指标敏感度不同。有鉴于此，花旗银行根据区域的不同建立不同的评级模型，模型在全球不同的地区使用时，各区银行可以根据各地具体情况对模型的部分参数进行凋解，但调节参数必须经过总行同意。从而可以灵活的对信用风险的管理进行调控。三、内部评级体系的外部参照基准内部评级体系的建设需要吸取国外商业银行的经验，同时还要注意体系建立时的外部参照基准。按照所含风险的性质，低违约组合可以分为系统性低违约组合和阶段性低违约组合两类。监管局要求将外部评级机构的评级结果作为验证内部低违约组合辨别力、稳定性和准确性的依据。列入系统性低违约的组合一般包括对主权国家、银行同业、证券公司、保险公司、大型企业和专项贷款的授信。针对这类授信组合，外部评级结果会被作为验证内部评级体系的基准，但在验证前需要满足三个前提条件：第一，银行内部的低违约组合和作为基准的外部评级机构评级组合的风险性质相同，从而可以将外部评级机构对同类型客户的评级结果作为参照基准第二，外部评级机构模型的辨别力、稳定性及评级结果的准确性被全部接受和认可；第三，银行需有足够比例的低违约组合满足外部评级的结果，否则应进一步验证结论的客观性，防止误导银行董事会和高级管理层。由于大型商业银行的客户（类似主权国家、银行同业、证券公司和保险公司）中拥有标准普尔、穆迪或惠誉评级的比例一般可达到全部客户的50%甚至更多，因而将外部评级结果与内部评级结果进行的对比可以在很大程度上证明银行内部评级体系的合理性。对于那些内、外部评级结果有明显差异（超过两个以上级别）的客户，如果银行无法得到外部评级机构对这些客户评级的完整信息，则无法进一步分析评级结果差异背后的具体原因。例如大型企业客户，由于其拥有外部评级的比例远小于主权国家、银行同业、证券公司和保险公司类客户，因此绝大部分的大型企业客户将无法使用外部评级的结果来验证内部评级结论，而如果银行内部也缺乏大型企业客户的违约案例，则只能通过内部数据的持续积累作出证明，但这是一个相当长期的过程。再比如专项贷款，由于其几乎都没有外部评级，也只能采用内部数据持续积累的方法作出证明。内部数据积累越多、时间越长，针对模型表现的验证结论才越客观。对于上述低违约组合，在银行实施内部评级法的初期，无论是其自身还是监管机构都没有足够的把握对模型在辨别力、稳定性和准确性等方面的表现作出客观准确的判断。对于新兴市场上的客户，除了标准普尔、穆迪和惠誉三家外部评级公司的评级结果外，是否还有其他的参照基准？理论上，只要外部评级公司在银行经营中为其提供债务人评级服务，其评级结果都可作为银行内部评级体系验证的基准。需要注意的是，一旦银行选用某家外部评级公司的评级结果作为基准，就需要清楚地了解该评级公司的评级方法与银行内部评级方法的差异和外部评级结果与内部评级结果所对应违约概率的差异，并坚持把内、外部评级结果的对照作为监控模型日常表现工作的一部分，及时发现差异并了解原因，修正并形成对内部评级模型表现的客观判断。综上，可以看出，国外商业银行在注意内部评级体系的建设以及利用内部评级法测算银行所面临的信用风险要借鉴国外的丰富经验，此外，在注重了建设内部评级体系的同时，银行要注意和外部评级的结合使用，使得我国商业银行的信用风险降到最低。返回目录 风险经理实战培训贷前审核分析个人经营性贷款银行贷前监控要点2011年，中小企业信贷业务是商业银行需要选择的发展方向，也应该是未来商业银行调整的重点。而个人经营性贷款是解决中小企业贷款难的一个有效突破口，但也是风险系数较高的贷款业务。在开展个人经营性贷款业务时，银行对其风险的监控提出了更高的要求，而贷款的事前审查更是控制风险的关键。因此，银行必须在贷款事前审查时，对借款人、行业、企业、抵押物、贷款用途等进行详细、认真的审查，把握其关键风险点并采取相应的防范措施，同时努力改进银行内部管理，严谨而灵活地处理好每一个贷款细节。【银联信分析】随着中国经济的快速发展，银行贷款逐渐成为了中小企业融资的重要途径。但长期以来，在抵押贷款中，银行把调查的重点倾向于第二还款来源抵押物价值上，而对第一还款来源借款人实际还款能力的调查力度与方法明显不足，银行债权并没有得到很好的保护，导致银行面临不良贷款问题。以个人经营性贷款来解决部分中小企业贷款问题，其贷前调查应从以下几方面着手。一、借款人资质调查个人经营性贷款的借款人包括持有工商行政管理机关核发的非法人营业执照的个体工商户、自然人独资企业的投资人、合伙企业的主要合伙人、全部由自然人入股组成的有限责任公司的法定代表或主要股东。借款人资质调查的一般方法与程序为：1、银行应通过借款人（以及其配偶）的年龄、学历、工作年限、职业、在职年限等信息判断借款人目前收入的合理性以及未来行业发展对其收入水平的影响。2、通过借款人（以及其配偶）收入水平、财务情况、资产情况、负债情况判断其贷款偿付能力。3、通过央行的个人征信系统查询借款人（以及其配偶）以往关于信用卡、贷款的还款信用情况，判断借款人的还款意愿。4、同时必须坚持第一还款来源（借款人还款能力）与第二还款来源（抵、质押物）相结合的原则。银行与借款人建立借贷关系的前提是借款人有还款意愿和还款能力，即有可靠的第一还款来源。二、行业与企业自身调查1、行业调查行业调查在审查个人经营性贷款时，首先对其行业的最新状况进行一定的了解，从第三方信息与个人经验，判定其行业最新状况。其次，要调查该行业是否有违反国家最新政策或经济计划，比如国家对小钢铁、小水泥、小煤矿、小纺织、小化工、小糖厂等科技含量低、耗能高、污染严重的企业的生产经营进行严格限制，强令其停产、关闭，由此造成银行贷款难以收回。最后，通过以往的数据，结合最新的经济状况，对其行业未来的市场需求以及其平均毛利润、净利润、总资产周围率、应收账款周转率、成本构成、投资回收期、各周期资金缺口等有一个较为准确的数据预计。2、企业自身调查对公司以往贷款历史（如企业曾贷款，可通过查询企业贷款卡进行审查）、注册资本（要求出具专业会计师事务所出具验资报告证明）、股东构成、公司管理结构、管理层的素质、公司财务状况（通过三大报表对公司的偿债能力、营运能力、盈利能力进行分析）、其